受消息影响，锂价与锂矿股大幅上涨！有分析指出，这意味着短期内锂价将有很大的上涨空间。 今天创业板大涨的原因，是宁德时代立了大功！ 据美国银行的数据，该矿是中国锂业重镇宜春最大的矿山，占全球产量约6%，而该地区其他矿山至少还占到全球供应的5%。 市场共4188只个股上涨，84只个股涨停，1068只个股下跌。 | 880005 涨跌家数 | | | --- | --- | | 其中 涨停 | 84 | | 涨幅 > 7% | 181 | | 涨幅 5-7% | 182 | | 涨幅 3-5% | 488 | | 涨幅 0-3% | 3336 | | 跌幅 0-3% | 977 | | 跌幅 3-5% | 69 | | 跌幅 5-7% | 15 | | 跌幅 > 7% | 7 | | 其中 跌停 | 12 | | 上涨家数 | 4188 | | 下跌家数 | 1068 | | 平盘停牌 | 166 | | 总品种数 | 5422 | | 总成交额 | 18499.17亿 | | 总成交量 | 127413.8 / | | 涨家增减 | 1477 | | 涨家增幅 | 54.48% | | 指数量比 | 1.08 | ...

比特币价格走势 - 比特币本月有望突破历史新高 当前交易价格略低于7月14日创下的122838美元历史高点 [1] - 比特币自周六开盘以来上涨4.5% 上周末反弹抵消上周损失 [1] - 衍生品数据显示未平仓合约增加7834枚比特币 现货与永续合约买入量激增 显示上涨由投机性多头头寸推动 [1] 市场驱动因素 - 宏观经济前景向好支撑风险资产 加密货币价格随科技股大涨而攀升 [1] - 投资者对美国降息预期乐观及美元走软推动涨势 [1] - 纳斯达克指数与比特币相关性增强 显示比特币交易方式更接近风险偏好资产 [1] 分析师预测 - 研究主管预计比特币年底前将达到15万美元 认为当前牛市仍有充足燃料 [1] - 加密资产通常在低利率环境下表现优异 多项宏观与政治因素叠加可能推动价格飙升 [2] 通胀数据影响 - 市场关注7月美国CPI数据 若低于预期将强化9月降息预期 [2] - 经济学家预计7月CPI同比上涨2.8% 核心CPI同比上涨3% 环比上涨0.3% [2] - 看跌期权需求增加反映市场对通胀意外上行的担忧 可能导致价格急剧下跌 [2]

市场表现 - 三大指数冲高回落 新疆振兴和西部大基建概念领涨 PEEK材料和Kimi概念领跌 [1] - 有色金属ETF基金(516650)涨1.29% 实现强势五连阳 [1] - 黄金股ETF(159562)涨0.65% 黄金ETF华夏(518850)涨0.27% [1] 有色金属板块 - 中矿资源(002738)涨超6% 盛和资源(600392) 海亮股份(002203) 天山铝业(002532) 天齐锂业(002466)等股走强 [1] - 稀土和钨等产品价格持续上涨 行业竞争态势向有序方向发展 [1] - 工业金属供需保持活跃 能源金属产业链价格获得支撑 [1] 贵金属板块 - 山东黄金(600547) 萃华珠宝(002731) 招金矿业等黄金股涨幅居前 [1] - 美国7月服务业PMI价格指数升至69.9 创2022年10月以来最高水平 [1] - 美国经济下行压力加大 降息窗口或逐步打开 利好黄金价格 [1] 宏观经济数据 - 美国7月服务业PMI降至50.1 低于预期和前值 [1] - 继上周美国非农就业数据"爆冷"后 经济指标继续走弱 [1]

黄金市场行情 - 现货黄金价格周二收报3380.65美元，连续四个交易日上涨，盘中一度触及近两周高点3390.32美元，展现出强劲上涨动能 [1] - 黄金涨势受多重因素推动：美国降息预期升温、特朗普政府关税政策不确定性、美联储人事变动悬而未决 [1] - 贸易逆差收窄和服务业活动停滞等经济数据增强了黄金作为避险资产的吸引力 [1] 技术面分析 - 日线级别连续4个交易日收阳线，5日均线向上，MACD指标在0轴附近形成金叉，红色动能柱轻微增量，显示多头占优 [3] - 四小时级别黄金从3385美元小幅回落至3377美元，KDJ指标超买后高位死叉，MACD快慢线在0轴上方粘合，红色动能柱缩量，短线走势偏空 [3] - 日内操作建议以回落做多为主，下方支撑位关注3350-3360美元区间，上方阻力位关注3390美元突破情况 [3] 交易策略建议 - 建议在3354-3357美元区间做多，止损3349美元，目标3375-3380美元 [5] - 建议在3389-3392美元区间做空，止损3397美元，目标3370美元 [5]

2、大逻辑线上的支撑仍显不足 3、哪些赛道相对靠近暖风？ 本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 如有疑问请以音频内容为准，添加妙妙子微信huxiuvip302，入群有机会与董小姐进一步交流。 1、美联储9月一定降息？前方还有一坎 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 一起来看一下市场上最重要的几条消息。 目前，中国市场（包括香港市场）正受到海外"暖风"带动，出现小幅回暖。这股暖风的核心是"美国降 息预期"：前两日美国意外公布惨淡就业数据，非农就业大幅下修，似乎预示宏观经济将进一步疲软。 在压力之下，市场高度期待美联储被迫于9月降息——毕竟"稳就业"是美联储三大核心目标之一。雪上 加霜的是，一位美联储理事突然辞职（具体原因未知），这为特朗普安插新人提供了窗口；若换上更鸽 派的人选，降息预期势必更加炽热。于是，资本市场几乎"提前盖章"：9月必降。 昨夜国际大类资产沿着这条逻辑全线起舞：美债上涨（利率预期下行→价格上行），黄金上涨（美元走 弱→金价抬升），美元指数也确实走弱；美股涨幅最大，因降息预期直接推升风险资产。美国市场的亢 奋情绪迅速外溢，今日打开任何财经APP，全球股市普遍小幅或 ...

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[3] 核心观点 - 8月后国内外大事密集交织期，券商为代表的非银金融或呈现震荡走势，宏大叙事、美国经济数据及关税政策是关键因素[1][9] - 市场短期或定价政策增量有限及美国降息预期，中期关注4中全会等重磅会议[9] - 两融规模波动新高，银行、保险板块高位波动，券商、多元金融板块调整[1][9] - 十年期国债收益率在1.70%附近波动，保险板块受公募新规影响震荡调整[2][10] - 二季度普通型人身险产品预定利率研究值或低于2.25%，保险公司将在2个月内完成产品切换[10] 行业走势 - 非银行金融板块相对沪深300指数表现：2024年8月至2025年8月区间涨幅从-6%升至61%[4] 重点投资组合 保险板块 - 推荐中国平安（寿险及健康险业务稳健）、中国太保、新华保险（价值高增长），建议关注中国财险、中国人寿[11] 券商板块 - **并购线**：信达证券、首创证券、浙商证券、国联民生、中国银河[1][9][12] - **估值扩张**：华泰证券（综合能力强、受益ETF发展）、中金公司[1][9][12] - **金融IT弹性标的**：财富趋势、同花顺（中报净利润中枢8.5亿元）、九方智投[1][9][14] - **互金平台**：东方财富、指南针[1][9][14] - **港股稳定币联动**：国泰海通、国金证券、天风证券[13] 其他 - 港股金融建议关注国泰海通、国联民生、中金公司[9] - 平台型公司推荐同花顺、九方智投，建议关注财富趋势、指南针[14] 市场数据 - 沪深300指数4054.96点（-1.75%），保险指数1301.22点（-0.15%），券商指数6815.12点（-3.22%），多元金融指数1301.32点（-4.09%）[7] - 美国7月非农新增就业7.3万（低于预期），5月数据从14.4万下修至1.9万，6月从14.7万下修至1.4万[7] - 人民币汇率回升至7.21附近[8]

行业与公司 - 行业：机械板块中的出口链，包括工程机械、油气设备、纺织服装设备及矿山设备等细分领域[1][5] - 公司：北美消费类、工程机械、油气、服装等出口龙头企业（如宇高尔夫球者、特斯拉、匠心家居、巨星科技、创科群峰、鼎力、合力、纽威、华荣、杰瑞、迪威尔等）[6][8][14][15] 核心观点与论据 出口链的投资价值 - 出口链是机械板块中唯一具有实际业绩支撑且值得重仓的方向，增长由实际出口数据驱动，与依赖科技概念不同[1][2] - 出口链公司估值在10-20倍区间，长期来看仍具吸引力，险资应超配具备全球化运营能力的龙头公司[11][17] - 北美链公司阿尔法表现强劲，消费类、工程机械、油气、服装等出口龙头企业在全球市场表现显著，市占率和品牌化转型成果显著[6] 北美市场的影响 - 北美市场受关税政策和宏观经济影响，短期内可能经历钟摆式回落，但关税扰动往往是买入机会，而非卖出理由[1][10] - 美国降息预期对市场产生影响，利率敏感性资产（如北美地产链公司）将受益于降息[8][13] - 美国整体库存进入主动去库阶段，增加了短期的不确定性[4] 有利因素 - 汇率维持在7.2左右及国内通缩状态，有利于出口企业以人民币成本赚取美元收入，提升盈利能力[7] - 国内政策环境对出口企业较为有利，例如原材料价格相对稳定[7] 风险与挑战 - 出口链公司盈利能力面临风险：海外占比提升可能导致盈利增速放缓，中长期净利润能否维持高水平需看个股阿尔法[16] - 短期内可能导致波动的因素包括关税预期回摆、美国经济衰退或降息预期回摆，以及月度数据波动[12] 细分领域机会 - 工程机械、油气设备、纺织服装设备及矿山设备等细分领域值得关注，但需综合考虑宏观经济和政策变化的影响[1][5] - 美国制造业和"一带一路"相关行业（如叉车、高空作业平台、工程机械、油气领域）在当前宏观环境下有投资机会[14][15] 配置时机 - 北美链公司可能迎来配置窗口期，美国经济衰退或降息预期下的短期调整是买入良机[8][9][10] - 在8月份，如果出现调整，将是一个很好的配置机会[9][10] 其他重要内容 - 出口链公司在中长期配置中应优先选择龙头企业，因其具备全球化运营能力（如海外建厂和本地化运营能力）[11][17] - 高尔夫球具市场具有富人消费属性，中国企业在该领域份额较低且增长迅速[17] - 工程机械领域出海历史较长，以徐工为代表，其17年至24年的海外营收年化增长达40%~50%[17]

全球资产价格表现 - 全球主要股市多数下跌 美股三大指数中 标普500 道琼斯综指和纳斯达克指数较上周分别下跌2.4% 2.9%和2.2% [2] - 债市方面 主要国债收益率绝大多数下跌 非农数据公布后 10年期美债收益率下行17bp [2] - 商品方面 油价走高 WTI原油和布伦特原油周涨幅分别为4.9%和4.8% 地缘政治因素形成支撑 [2][3] - 汇率方面 美元指数上升1% 英镑兑美元和欧元兑美元分别下跌1.9%和1.6% [2][3] 主要央行货币政策 - 美联储7月FOMC会议决定维持利率不变 连续第五次会议按兵不动 利率投票出现内部分歧 [4] - 美联储理事库格勒宣布将于8月8日辞职 特朗普有机会任命新的理事 [4] - 日央行维持基准短期利率在0.5% 将2025财年核心通胀预期上调至2.7% 并小幅上调2025年GDP增速预测 [4] 美国经济动态 - 美国二季度GDP环比折年率反弹至3% 但实际同比增速持平于2% 自2023年三季度以来呈下行趋势 [7] - 7月新增非农就业录得7.3万人 但前值被大幅下修 5月和6月新增非农就业人数合计下调25.8万人 [7][8] - 7月失业率上行至4.2% 劳动参与率下行至62.2% 录得2023年年初以来新低 [7][8] - 特朗普宣布对等关税最新税率 达成协议的主要经济体加征幅度均低于4月 中美贸易谈判达成阶段性成果 [8] 其他地区经济动态 - 欧元区二季度GDP环比增速由一季度的0.6%降至0.1% 同比增速略降至1.4% 德国和意大利二季度GDP环比均转负 [19] - 日本7月制造业PMI由6月的50.1跌至48.9 跌回线下 主因需求疲弱 企业新增订单减少 [20] - 欧元区6月失业率保持在6.2% 维持在历史低位 [19]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 各板块景气度判断为家居板块底部企稳、新型烟草稳健向上、造纸底部企稳、包装稳健向上、宠物食品略有承压、潮玩高景气维持、两轮车拐点向上、轻工个护略有承压 [3] 根据相关目录分别进行总结 本周重点行业及公司基本面更新 - 家居板块内销受政策刺激需求或改善，外销出口金额有变化且美国降息预期抬升，内销关注业绩增长确定性高且有高股息支撑企业，外销关注有成长逻辑或海外产能优势企业 [5][10] - 新型烟草HNB行业成长无忧，雾化合规市场扩容可期，建议关注思摩尔国际和中烟香港 [5][11] - 造纸包装浆价小幅回升，纸浆市场供需矛盾缓解需时间，包装关注龙头企业出海及两片罐企业盈利能力改善机会 [5][12] - 轻工个护&潮玩Q3淡季关注国货品牌新品和线下渠道，AI眼镜关注绑定大厂的镜片制造标的，潮玩首推泡泡玛特，关注传统公司转型 [15] - 两轮车国补资金到位和新国标下终端补库，关注Q3经营数据向好，推荐雅迪控股等公司 [16][17] 行业重点数据及热点跟踪 - 新型烟草行业6月国内电子烟出口金额同比-32.4%，全球有多地出台相关政策和执法行动 [18][21] - 轻工个护宠物&潮玩板块6月卫生巾等线上销售额有不同变化 [23] - 两轮车板块截至25年6月30日以旧换新累计846.5万辆，5月31 - 6月30日平均日更新6.55万辆 [26] - 家居板块中美地产数据、家具出口及国内零售额数据、家具原材料价格数据有相应表现 [29][38][42] - 造纸板块纸浆和成品纸价格、产销、进出口等数据有变化，浆纸系和废纸系原料及纸品价格有不同走势 [48][51][55] 本周行情回顾 展示了轻工子板块及重点公司行情表现 [64] 重点公司估值及盈利预测 给出了造纸包装、家居、消费等板块多家公司的估值及盈利预测数据 [69]

澳元汇率走势 - 近几个月澳元汇率在64-65美分区间波动 隔夜汇率走高接近66美分 为9个月来最高水平 [1] - 澳元兑美元汇率收复周一失地 当前交易价接近0.66 创2024年11月以来新高 [1] - 澳元汇率受风险偏好改善支撑 包括股市上涨和美国国债拍卖稳健 对所有主要交叉汇率均走高 [3] 影响澳元汇率的关键因素 - 短期内澳元兑美元阻力最小路径为上行 但未来几周美国CPI数据和贸易休战到期可能导致大幅下跌 [3] - 美国CPI数据可能显示关税对商品通胀影响更大 推迟市场对9月联邦基金利率降息预期 [3] - 特朗普宣布8月1日起对加拿大进口商品征收35%关税 导致澳元汇率回落0.3% 美元上涨 [3] 市场利率预期变化 - 市场对9月降息25个基点的预期从7月2日的116%降至72% [5] - 市场预计澳洲储备银行8月12日会议下调现金利率25个基点的概率略高于80% 本轮宽松周期可能累计降息约3次 [5]