在当前广州借助承办十五运和残特奥会的契机全力拼经济之际，时隔10年再次举行的中央城市工作会议 犹如一场及时雨，为广州下一步城市发展如何找准方向坚定了信心、打开了思路。 特别是今年借助承办十五运会和残特奥会之际，广州正全力推动城市基础设施和公共服务进行新一轮提 升优化，将"办赛事就是办城市"的理念继续贯彻到底，这一举措也与中央城市工作会议的精神不谋而 合。可以预计，本次十五运会也将像过去的六运会、九运会和亚运会一样，再度成为广州完善城市核心 功能的宝贵契机，也为广州顶压奋进、转型换挡提供强大助力。 广州如何主动适应城市发展规律 本次中央城市工作会议提出，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段，城市工 作要深刻把握、主动适应形势变化，大力推动城市结构优化、动能转换、品质提升、绿色转型、文脉赓 续、治理增效。 作为发展水平国内领先的一线城市，广州过去通过主动适应城市发展规律，形成了一条具有自身特色的 城市发展路径：对外不断强化枢纽经济和开放经济，持续提升广交会、读懂中国、财富全球论坛等重大 平台的影响力，对内则主动通过城市更新、外来人口融合、持续优化营商环境等举措，不断提升对人口 和产业的吸引力。 ...

报告行业投资评级 维持“推荐”评级 [8] 报告的核心观点 受政策、技术、需求影响，电新各细分板块起步时间、发展阶段、行业渗透率不同，各环节景气度及其业绩空间增量预期存在差异。结合行业基本面及基金持仓变化复盘，重点推荐新能源车、电力设备与工控、风光储相关标的 [3] 根据相关目录分别进行总结 电新板块总体持仓占比环比下降 - 中信一级行业分类，2025Q2中信电新行业基金持仓比重8.39%，环比降0.81Pcts，同比降0.66Pcts；市值比重5.12%，环比降0.17Pcts，同比升0.01Pcts [1][10] - 306只电新自选股统计，2025Q2基金持仓占比10.43%，环比降1.44Pcts，同比降0.96Pcts；市值比重7.36%，环比降0.44Pcts，同比升0.03Pcts [1][10] - 2025Q2电新自选股持仓市值约3213.64亿元，环比降10.61%；持仓前十公司中宁德时代仍为第一重仓股，25Q1持仓集中度环比降，TOP10持仓市值比重75.98%，环比降1.45Pct [13] 电新子板块持仓分析：子板块基金持仓占比均环比下滑 - 2025Q2电力设备与新能源板块基金持仓占比10.43%，环比降1.44Pcts，同比降0.96Pcts [2][21] - 新能源汽车板块持仓占比7.50%，环比降1.14Pcts，同比升0.27Pcts；宁德时代位列持仓TOP1，市值1426.57亿元，占比4.63%；比亚迪等位列2 - 4位；25Q2持仓集中度环比下滑，前十持股总市值占子板块91.20%，环比降0.60Pcts [2][24] - 新能源发电板块占比1.74%，环比降0.09%，同比降1.32%；前十标的占总持仓1.34%，环比降0.18Pcts，占板块76.91%，环比降6.52Pcts；阳光电源位列第一，持仓市值178.98亿元，占比0.58% [2][25] - 电力设备与工控板块占比1.23%，环比降0.27Pcts，同比降0.59Pcts；汇川技术持仓市值168.89亿元，占比0.55%，位列第一；持仓前十占板块79.70%，环比降1.10Pcts，占总持仓0.98%，环比降0.23Pcts [2][29] 投资建议 新能源汽车 - 推荐电池环节【宁德时代】等；材料及零部件环节【中科电气】等；固态电池领域【厦钨新能】等 [31] 新能源发电 - 光伏：关注硅料龙头【协鑫科技】等；BC及高效TOPCon企业【爱旭股份】等；少银化相关企业【博迁新材】等 [32] - 风电：关注海风管桩【海力风电】等、海缆【东方电缆】等；大兆瓦关键零部件【金雷股份】等；海外需求受益企业【大金重工】等 [33] - 储能：关注大储【阳光电源】等；美储【阳光电源】等；欧洲户储【德业股份】等 [34] 电力设备与工控 - 电力设备：关注特高压相关【许继电气】等；出海非美区域【思源电气】等；AIDC相关【良信股份】等 [35][37] - 工控及机器人：关注Tesla主线【鸣志电器】等；国产供应链【中大力德】等；内资工控【汇川技术】等 [38]

据了解， 安能可 管理及研发团队由国际知名新能源企业核心成员组成，拥有储能数字化智能制造柔性产线，携手中、日、韩三国在电化学、 技术工程、智慧能源管理等多学科的顶尖技术专家，为客户提供面向未来的综合能源解决方案。 今年5月， 安能可顺利通过 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系及ISO45001职业健康安全管理体系认证 ，并获得相关权威认 证机构颁发的证书。 标志着公司在质量管理、环境保护以及职业健康安全方面已达到国际水平标准，迈入了规范化、标准化发展的新阶段。 起点锂电注意到，除了储能领域， 安能可 人工智能业务也迎来重要发展。其研发的 具身机器人电池解决方案， 采用轻量化设计，有效减轻 机器人负载。 该方案采用全极耳半固态电芯 ，内阻低至 3mΩ，在性能与安全方面达到平衡。自主研发的BMS系统采压频度约为21ms，电流输出响应时间 在0.4秒内，保障了机器人动作的精准和流畅。在安全保障方面，电池包使用V-0级防火阻燃外壳，构建了8重安全防护体系。高达 10000mAh的电池容量，为具身机器人提供了大容量、长续航的有力支撑，一次充电后，可持续运行 4 小时以上，能够较好地契合机器人的 日 ...

报告核心观点 报告涵盖债市、农林牧渔、机械、计算机、服装家纺、汽车、光学光电子、食品饮料等多个行业及相关公司研究，对各行业和公司进行分析并给出投资建议，部分行业和公司维持推荐或买入评级 [2]。 各行业及公司报告要点 债市固定收益点评 - 央行货币政策对债市影响偏中性，资金面大幅波动可能性不大，配合政府债发行同时不希望利率快速下行 [3]。 - 本轮“反内卷”早期未直接影响债市，通过股市传导压制利率下行，后续影响关注行业政策、价格需求及央行态度变化 [3]。 农林牧渔行业周报 - 生猪：看好长期价值重估，短中期供应压力下猪价或下行，行业去化后明年或迎周期上行，推荐温氏股份等猪企 [4]。 - 家禽：价格走低，关注周期边际改善，推荐圣农发展等企业 [5][6]。 - 动保：2025Q2 业绩有望延续修复，关注宠物医疗投资机会，推荐科前生物等公司 [7]。 - 种植：转基因种子商业化推进，建议关注苏垦农发等公司 [8]。 - 饲料：2025 年上半年产量同比增长 7.7%，行业集中度有望提升，推荐海大集团 [9][10]。 - 宠物：经济火热，国产品牌崛起，推荐乖宝宠物等企业 [11]。 机械行业摩托车专题报告 - 2025 年 6 月摩托车出口保持较高景气度，总体出口同比增速高，＞250cc 排量增速较快，亚非拉是主要出口地区，非洲增速高 [12][13][15]。 - 维持摩托车行业“推荐”评级 [17]。 计算机行业专题报告 - 看好 AI 算力产业链细分领域增长机会，维持计算机行业“推荐”评级 [18]。 - 列出相关公司，包括 AI 芯片、算力租赁等领域企业 [19][20]。 特步国际点评报告 - 2025Q2 特步主品牌流水增长环比放缓，折扣同比加深，索康尼流水同比增长 20%+，上半年主品牌流水增长中单位数，索康尼增长 30%+ [22][23]。 - 公司助力精英跑者夺冠，索康尼推出特别款跑鞋，看好其品牌影响力和规模增长 [24]。 - 调整盈利预测，维持“买入”评级 [25]。 汽车行业周报 - 2025.7.14 - 7.18 A 股汽车板块跑赢上证综指，港股部分汽车整车企业有涨幅 [26]。 - 理想 i8 开启预订，尚界 H5 和特斯拉 Model Y 6 座版在工信部公示 [27][28][29]。 - 看好汽车板块机会，维持“推荐”评级，推荐理想汽车等车企及相关零部件企业 [30][31]。 安踏体育点评报告 - 2025Q2 安踏主品牌流水略有压力，户外品牌增长强劲，迪桑特等户外品牌保持高增长 [32][33]。 - 收购欧洲户外品牌狼爪并表，助力集团国际化进程 [34]。 - 预计公司未来收入和利润情况，维持“买入”评级 [35]。 蓝黛科技公司动态研究 - 2025 年 H1 归母净利润预告均值同比+63%，动力传动和触控显示业务贡献增量 [36]。 - 参股泉智博，机器人关节业务有望成第三增长极 [37]。 - 首次覆盖给予“增持”评级 [37]。 食品饮料行业周报 - 近两周大盘上涨，食饮板块跑输，白酒板块反弹，基本面企稳，6 月烟酒社零数据下滑，酒企积极求变，推荐多家白酒企业 [38][39][40][42]。 - 6 月社零餐饮收入有压力，饮料旺季催化，农夫山泉受益舆情，部分公司业绩承压，推荐大众品相关企业 [43][44][46]。 - 维持食品饮料行业“推荐”评级 [46]。

过去历次突破 3500 点市场后续的表现怎么样？本轮突破 3500 点的驱动因素有哪些？沪指连续创新 高，什么值得投？ 今天跟各位好好唠唠！ 过去历次趋势性突破3500点 后市多数表现较好 回顾过去20年上证指数的表现，共有四轮趋势性突破3500点的行情，其中有三轮上证指数后续均 有一定的积极表现。 本次沪指已经连续8个交易日站上3500点，后续表现值得大家关注。 以下文章来源于牛基投资社 ，作者基长 牛基投资社 . 教你从0开始成为基金投资达人，不保证赚的多，但一定保证坑踩的少。 当各种研究报告与点评文章还在讨论这次3500点能否稳住时，沪指已经连续8个交易日站上3500 点，向着3600点迈进了。 "反内卷"对宏观经济结构调整及价格因素的改善有助力，或能使A股在盈利质量及行业结构方面 有所改善。 2. 经济韧性 2025年上半年我国经济增长仍具有韧性，上半年实际GDP同比增长5.3%，增速比去年同期和全年 均提升0.3个百分点，这一增长态势是在复杂外部环境下取得的，体现了宏观政策逆周期调节的效 果。 2025年上半年最终消费支出对经济增长贡献率达52%，成为核心驱动力，政策层面或将延续消费 品以旧换新与设 ...

以下文章来源于巴蜀养基场 ，作者九思基哥 巴蜀养基场 . 做好的理财经理教育，成为公募基金财富管理领域赋能的领先品牌，目前已服务280+金融机构和 100,000+理财经理。提供降费降佣背景下的行业各项解决方案（咨询、辅导、培训、基金产品测评、营 销策划等服务）基哥 18608036474（V信同号） | 阶段涨幅 | 季度涨幅 | 年度涨幅 | 其余评级 | | --- | --- | --- | --- | | 周期 | 涨跌幅 | 同类平均(1 | 同类排行(1 | | 近1周 | 1.26% | 1.70% | 2932/4700 | | | | | 一般 | | 近1月 | 1.84% | 3.80% | 3552/4692 | | | | | 不佳 | | 近3月 | 5.49% | 8.74% | 3172/4630 | | | | | 一股 | | 近6月 | 7.40% | 10.85% | 2670/4530 | | | | | 一般 | | 近1年 | 21.17% | 19.22% | 1592/4308 | | | | | 良好 | | 近2年 | 15.57% | -0.08% | ...

A股市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指逼近3600点，创年内新高，基建板块领涨 [1][2] - 两市成交额显著放量至1.89万亿元，增量资金入场推动市场回升 [4][6] - 两融余额连续12个交易日增加，达1.92万亿元，占A股流通市值2.25% [9] 资金与政策动态 - 人社部计划扩大基本养老保险基金委托投资规模，优化国有商业保险公司长周期考核机制 [7] - 产业层面动作频繁，包括"反内卷"政策和雅江1.2万亿元投资，资金层面推动长期资本入市 [8] - 机构预判A股或迎来牛市起点，前海开源基金预测下半年有望突破3700点 [9] 公募基金持仓分析 - 公募基金管理规模突破34万亿元，单季度增长2.24万亿元，指数基金为吸金主力 [12][13] - 偏股混合类基金仓位上行，加仓通信、银行、国防军工，减仓食品饮料、汽车、电力设备 [15] - 宁德时代稳居基金重仓股首位，持股总市值1427亿元，新易盛、中际旭创等新晋前20大重仓股 [17][18][20] 后市投资方向 - 科技革命核心赛道：光模块、芯片、人形机器人等板块受关注 [22] - 高端制造与战略安全：军工和创新药板块因订单持续性及国际化提速受青睐 [23] - 金融与周期修复：券商受益于交投活跃度提升，黄金因避险属性受长期配置关注 [24]

公司基本信息 - 证券代码 300036，证券简称超图软件 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2025 年 7 月 21 日、7 月 22 日，地点为电话会议调研 [1] - 参与单位众多，包括华商基金、富国基金等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书谭飞艳、总工程师刘东升、水利和气象 BU 总裁吉波 [1] 水利业务情况 业务背景与调整 - 公司致力于水利行业十余年，服务水利部等各级水利部门，流域业务较多，涉及水利信息化等项目 [2] - 去年组织变革调整后，水利板块调整破圈，更多参与水利业务方向工作，如淮河入海水道项目等 [2] 业务内容与产品 - 水利工程信息化建设包括智能调度、防洪减灾等方向，分为硬件和软件 [3] - 着力打造水利数字孪生等业务数字化场景及智慧化决策路径，主要产品有水利数字孪生平台等 [3] - 参与大量部省级信创类工作，在核心业务方面竞争力强 [3] 业务合作与增长 - 今年 6 月与华北水利水电大学、科大讯飞签订战略合作协议，开展“人工智能 + 水利”合作 [4] - 近两年将水利列为第二增长曲线业务，加大人员及技术投入，去年水利气象合同同比增长 100%以上，未来有望保持增长 [4][5] 问答环节要点 订单情况与判断 - 水利工程中央预算资金和国债项目使用周期多集中在 3、4 季度，公司水利项目情况预计好于去年 [6] AI 相关业务 - 2024 年有 AI 项目落地，发布地理空间智能体预览版产品，今年 6 月发布多款基础软件及行业智能体产品 [8] - 在自然资源方向梳理出 40 多个 AI 应用场景，去年 AI 业务订单合计为千万级，今年预计翻倍增长 [9] GIS + 遥感方向 - 水利部门需将遥感和 GIS 一体化结合，公司跨平台遥感 GIS 一体化软件有优势，未来优势将更凸显 [10] 信创软件方面 - 信创是公司主要战略部署，2024 年成立信创专班，积累大量信创潜在订单，已在多行业实现信创应用落地 [11] 数字孪生与智能化 - 智能化、水利智能体是数字孪生一部分，相辅相成，2025 年起新建大型和重点中型水利工程要求开展数字孪生系统建设，2028 年全面覆盖 [13] - 水利智能体基于数据和模型，能完成任务实操，小流域平台计算提速且准确率达 80% - 90% [13][14] 公司竞争优势 - 信创方面满足水利部等部门高要求；数据治理有丰富经验和优势；水利智能体从今年开始大规模探索应用 [15]

7月22日，工业和信息化部在京召开"推进信息化和工业化深度融合"重点建议提案办理座谈会，面对面 听取代表委员关于制造业数字化转型、工业互联网平台发展、人工智能赋能及制造业领军人才培养等重 点建议提案办理情况的意见。工业和信息化部副部长熊继军出席会议并讲话，全国政协提案委员会办公 室有关负责同志，有关全国人大代表、全国政协委员、部内相关司局负责同志参加会议。会议强调，要 把建议提案办理工作同贯彻落实习近平总书记重要指示批示精神结合起来，同贯彻落实党中央、国务院 决策部署结合起来，同转变作风、改进工作结合起来，进一步提高政治站位，加强沟通交流，凝聚工作 合力，高质量做好建议提案办理工作，努力将代表委员的真知灼见转化为推动信息化和工业化融合发展 的"良策实招"。会议要求，要深刻认识推进信息化和工业化深度融合的重要意义，把信息化和工业化融 合作为推进新型工业化的战略任务和具体实践，健全融合发展制度，夯实融合发展基础，培育融合发展 生态，推动信息化和工业化在更广范围、更深程度、更高水平上实现融合发展，为大力推进新型工业 化，加快建设制造强国、网络强国提供有力支撑。(工信部) ...

市场表现 - 沪指涨0.62%报3581点，深证成指涨0.84%，创业板指涨0.61%，全市场超2500股上涨 [1] - 雅下水电概念股掀涨停潮，海螺水泥、中国能建、铁建重工等二十余股涨停，煤炭、海南板块走高，智谱AI板块下挫 [1] 个股涨停分析 - *ST IZ振：19天16板，涨幅+5.02%，现价23.84元，涉及控制权变更+要约收购+家居概念 [2] - 上纬新材：10连板，涨幅+20.00%，现价48.19元，智元机器人核心团队持股平台拟入主 [2][12] - 三生股份：8天7板，涨幅+10.00%，现价15.29元，涉及AI智能体+出口数据上链 [2] - 柳钢股份：6天5板，涨幅+9.94%，现价7.41元，涉及钢铁+高端化转型+国企改革 [2] - 北化股份：4连板，涨幅+10.02%，现价21.53元，涉及硝化棉+军工+央企+中报预增 [2] 龙虎榜数据 - 净买入前三：方大特钢（1.66亿元）、华伍股份（1.51亿元）、山西焦煤（9085.13万元） [4] - 净卖出前三：恒宝股份（2.99亿元）、国机重装（2.70亿元）、雅化集团（1.43亿元） [4] - 机构净买入前三：方大特钢（1.63亿元）、塞力医疗（8249.85万元）、山西焦煤（7284万元） [5] - 机构净卖出前三：雅化集团（2.89亿元）、隧道股份（1.42亿元）、华宏科技（6212.54万元） [6] 焦点个股 - 上纬新材：连续10个20cm涨停，刷新A股"20cm"个股连板纪录，成交额14.55亿元，换手率7.56% [12][13] - 雅化集团：涨停，成交额27.25亿元，换手率17.93%，深股通净卖出2883.98万元，4家机构净卖出2.89亿元 [8][9] - 浙富控股：两连板，成交额14.31亿元，涉及水电+水利+可控核聚变+危废资源化概念 [16][17] - 方大特钢：涨幅10.07%，成交额6.0亿元，机构净买入1.63亿元，营业部净买入1.66亿元 [20] 游资动向 - 东北猛男：净买入塞力医疗1771.9万元，净卖出亿晶光电1464.56万元 [23] - 假机构：净买入中国能建1405万元 [23] - 成都帮：净卖出凯撒旅业1474.23万元、海南瑞泽1246.78万元 [23] - 赵老哥：净买入雅化集团3215.95万元、浙富控股2491.17万元 [23] - 方新侠：净买入中国能建5651万元 [23] 行业动态 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，带动水电概念股大涨 [11] - 大基建板块持续走强，钢铁股柳钢股份16天10板，水泥股四方新材12天7板 [3] - 智元机器人通过持股平台入主上纬新材，拟收购至少63.62%股份 [15]