公司业务进展 - 人形机器人产品已开始小批量供货，预计2025年该业务板块销售收入约1000万元，占2024年营业收入比例为0.41% [1] - 公司表示目前生产经营正常，未发生重大变化，但人形机器人业务销售收入存在不确定性 [1] - 公司是专业从事连接器产品的研发、生产、销售和服务的国家专精特新"小巨人"企业，具备光、电、微波、流体、数据连接器产品研发和生产能力 [1] 财务表现 - 预计2025年半年度实现归母净利润1.51亿元到1.71亿元，同比增长132.44%至163.22% [2] - 业绩增长主要源于业务稳步增长、订单量增加、技术创新、海外工厂订单增加和新领域业务拓展初见成效 [2] 战略规划 - 未来发展重点包括：通信6G和AI数据中心产品预研和产业化、汽车智能化车载高速产品研发和市场拓展、海外客户拓展及设立欧洲和东南亚工厂、人形机器人和医疗器械领域研究和产业化探索 [2] - 公司认为全球连接器行业需求稳步上升，尤其中国地区技术迭代和需求规模增长带来广阔市场前景 [2] - 计划加强技术研发及产品预研，拓展AI与数据中心、人形机器人、低空经济等新应用领域 [2] 市场表现 - 股票交易连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达30%，8月4日收盘价67.2元/股，涨幅4.84%，换手率18.7%，成交额25.97亿元 [1]

股票交易异常波动 - 公司股票连续3个交易日（2025年7月31日、8月1日、8月4日）收盘价格涨幅偏离值累计达30%，触发异常波动情形 [1][2] - 经自查及问询控股股东，确认无应披露未披露重大事项，生产经营正常且未发生重大变化 [1][2] 人形机器人业务进展 - 公司应用于人形机器人的产品已进入小批量供货阶段，2025年预计销售收入约1000万元，占2024年营收比例仅0.41% [3] - 该业务目前处于产业初期，对整体业绩贡献较小，销售收入存在不确定性 [2][3] 经营与市场情况 - 公司生产成本、销售情况及行业政策未出现大幅波动，内部生产经营秩序正常 [2] - 控股股东及一致行动人在股价异常波动期间未买卖公司股票 [3] 信息披露声明 - 公司董事会声明除已披露事项外，无其他应披露未披露的重大信息或筹划事项 [3] - 公司指定《证券时报》等媒体为信息披露渠道，所有信息以官方披露为准 [5]

市场调研概况 - 近一个月（7月4日至8月4日）101家券商对608只个股进行了调研 [1] - 工业机械、电子元件等行业受到券商高度关注 [1] - 头部券商调研活跃度排名：中信证券（158次）、长江证券（133次）、中金公司（130次）、国泰海通（129次）、广发证券（110次）、中信建投（102次） [1] - 个股调研次数排名：仕佳光子（54次）、豪鹏科技（50次）、德福科技（49次）、宏发股份（47次）、海康威视（46次） [1] 被调研个股表现 - 608只被调研个股中有472只股价上涨，占比77.63% [2] - 涨幅排名：恒立钻具（185.36%）、东芯股份（124.36%）、联环药业（96.97%）、隆扬电子（94.44%）、铜冠铜箔（70%以上）、横河精密（70%以上）、美迪西（70%以上） [2] 券商关注重点 - 并购重组机遇：仕佳光子被问及收购福可喜玛的影响及标的公司产能营收情况，德福科技被问及收购卢森堡铜箔的赋能作用 [2] - 新兴业务布局：豪鹏科技被问及低空经济领域技术储备和客户拓展，海康威视被问及场景数字化业务进展及收入贡献 [2] 行业分布特征 - 工业机械行业个股数量最多（56只），其次为电子元件（39只）、汽车零配件与设备（36只）、电气部件与设备（29只）、电子设备和仪器（25只） [2] - 其他分布行业包括商品化工、西药、应用软件、集成电路等 [2] 行业配置观点 - 机械军工行业分析师指出7月以来固态电池设备、人形机器人、工程机械、盾构机等主题板块表现亮眼 [3] - 策略分析师认为后市将呈现"轮动补涨"特征，建议重点关注机械设备、电力设备等一级行业，以及工程机械、化学纤维、自动化设备、商用车等二级行业 [3] - 长期关注方向包括消费、科技以及红利方向 [3]

品大事 - 中国船舶拟开展异议股东收购请求权事宜 股票自2025年8月13日起连续停牌 [4] - 中国重工拟被中国船舶吸收合并 可能申请主动终止上市 上交所将在15个交易日内决定是否同意终止上市 [5] - 三超新材控股股东变更为博达新能母公司 博达合一协议受让1899万股股份 实际控制人变更为柳敬麒 [6][7] - 上纬新材股票复牌 基本面未发生重大变化 [8] - 极米科技筹划发行H股并在香港联交所主板上市 [9] - 招商银行副行长王小青因工作原因辞职 [10] - *ST华嵘控股股东筹划控制权变更事项 股票停牌不超过2个交易日 [11] - *ST元成独立董事洪鲁圆涉嫌严重违法被调查 不影响公司生产经营 [12] 业务澄清 - 日盈电子澄清无人形机器人相关业务收入 电子皮肤产品无客户无订单 [13][14] - 中马传动澄清新能源汽车减速器不涉及机器人业务 [15] - 隆扬电子HVLP铜箔产品处于验证阶段 尚未形成收入 [16] 电价政策调整 - 西昌电力自9月1日起执行居民低谷时段电价政策 预计减少2025年净利润555万元 [17] - 乐山电力自9月1日起执行居民低谷电价政策 预计减少2025年电力业务收益1660万元 [18] 业绩表现 - 上纬新材预计上半年净利润2990万元 同比减少32.91% 营收7.84亿元同比增12.50% [19][20] - 芯联集成上半年营收34.95亿元同比增21.38% 净亏损1.7亿元同比减亏 [21] - 辽港股份上半年归母净利润9.56亿元同比增110.78% [22] - 豪威集团预计上半年净利润19.06亿至20.46亿元 同比增39.43%至49.67% [23] 股东增减持 - 南京银行股东南京高科增持750.77万股 持股比例增至9% [24] - 胜宏科技董事及高管减持237万股 占公司总股本0.2765% [25] 股份回购 - 宁德时代累计回购664.1万股 成交总金额15.51亿元 [26] - 贵州茅台累计回购345.17万股 支付金额53.01亿元 回购股份将用于注销 [27] 再融资 - 丰立智能拟定增募资不超7.3亿元 用于新能源汽车精密动力齿轮等项目 [28]

行业投资评级 - 维持汽车行业"推荐"评级，重点关注人形机器人产业链带来的投资机会 [1][9] 核心观点 机器人产业催化 - 2025世界机器人大会将于8月8日在北京开幕，220家企业参展，展出1500余件展品，其中人形机器人整机企业达50余家，创同类展会之最 [4] - 智元机器人发布业界首个具身智能操作系统"智元灵渠 OS"，采用分层开源模式，计划Q4逐步开源，或重塑产业格局 [5] - 人形机器人正经历从虚拟走向现实、由被动执行转向主动行动的变革，板块有望开启新场景应用和订单驱动的上升行情 [6] 新能源汽车动态 - 乐道L90发布：蔚来首款轻量化大三排SUV，整车重量比同级轻200-300公斤，后驱版2250公斤，四驱版2360公斤，售价27.99万元起 [7] - 理想i8发布：首款纯电SUV，CLTC续航670-720km，智驾系统升级为VLA架构，具备强化学习能力，售价32.18万-36.98万元 [8] 市场表现与数据 行业指数 - 汽车(申万)指数近1月/3月/12月涨幅分别为2.3%/3.5%/36.5%，跑赢沪深300指数(2.2%/8.0%/20.3%) [2] - 中信汽车指数近一年涨幅35.5%，相对沪深300超额收益17.7pct [17] 原材料成本 - 钢铁/铜/铝/橡胶周度价格环比变化-0.4%/-1.1%/-1.2%/+0.7%，月度环比分别为+7.0%/+0.6%/+0.8%/+0.1% [43] 重点推荐标的 人形机器人产业链 1. **丝杠赛道**：双林股份(PE 31.92x)、嵘泰股份(PE 25.88x) [9][11] 2. **线性关节总成**：德昌电机控股、捷昌驱动 [9] 3. **灵巧手与微型丝杠**：雷迪克(PE 42.08x)、浙江荣泰 [9][11] 4. **传感器**：开特股份(PE 21.87x) [9][11] 整车与零部件 - **华为合作车企**：赛力斯(PE 27.69x)、江淮汽车 [47] - **轻量化**：嵘泰股份、文灿股份 [47] - **智能化**：伯特利、保隆科技 [47] 行业数据跟踪 - 7月乘用车零售144.5万辆，同比+9%，累计零售1234.6万辆，同比+11% [38] - 批发数据150.5万辆，同比+17%，累计批发1478.5万辆，同比+13% [40]

市场指数表现 - 上证指数报3583.31点，上涨0.66% [6] - 深圳成指报11041.56点，上涨0.46% [6] - 创业板指报2334.32点，上涨0.50% [6] - 情绪指数65分，涨停69家 vs 跌停7家（含ST）[6] 军工行业 - 地缘冲突加剧推动全球军费开支上行，军贸市场持续扩容 [10] - 长城军工为国内老牌弹药核心公司，迫击炮弹技术领先，8月4日涨停 [10] 机器人行业 - 2025世界机器人大会将于8月8日举办，首发新品超100款（去年2倍）[12] - 智元机器人获LG电子战略入股，中国人形机器人市场规模2030年达380亿元 [13] - 安培龙在机器人传感器领域布局力/力矩感知技术，8月4日最高涨7.91% [15] - 汉威科技研发脑机接口微纳传感器，8月4日大涨8.17% [17] AI行业 - 国务院通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，推动国产大模型与行业结合 [19] - GPT-5发布前Anthropic封锁OpenAI API，AI编程功能成关键指标 [21] - 金现代轻骑兵低代码PaaS平台融合AI技术，8月4日20cm涨停 [23][24] - 能科科技ALL IN AI战略，2024年签署两个亿元级项目，8月4日涨停 [25][26] - IDC预测2024-2028年中国AI+工业软件复合增速41.4%，渗透率从9%升至22% [26] 固态电池 - 上汽MG4电动掀背车将全球首发半固态电池，8月5日亮相 [28] - 松井股份首创电芯绝缘UV喷墨打印技术，良率99%+，2日最高涨12.93% [29][30] 游戏行业 - 全球移动与PC游戏市场规模2028年预计突破1200亿美元 [30] - 巨人网络受益新游周期及AI+游戏催化，8月4日涨停 [32][33] 其他热点 - 科拓生物完成业务结构调整，益生菌行业高景气催生业绩拐点，5日最高涨11.08% [34]

市场表现 - A股早盘窄幅震荡午后拉升 沪指涨0.66%至3583点 深证成指涨0.46% 创业板指涨0.5% 科创50指数涨1.22% 沪深北三市成交额15184亿元 较前一日减少逾1000亿元 [2] - 港股强势上扬 恒生指数涨近1% 恒生科技指数涨超1.5% 英诺赛科大涨超30% 山东黄金涨超10% 华虹半导体涨近9% [2][3] - 全市场近3900股上涨 军工板块爆发 工业母机概念活跃 人形机器人概念拉升 半导体板块上扬 [2] 军工板块 - 军工板块大幅拉升 个股掀涨停潮 北方长龙、爱乐达、恒宇信通等20%涨停 新光光电涨超13% 长城军工涨停创历史新高 [4] - "十四五"规划收官冲刺阶段叠加八一建军节等事件催化 军工板块迎来格局重塑 行业拥挤度中等 具备配置价值 [6] - 军工行业受阅兵+"五年规划"会议双重催化 新一轮订单释放预期增强 国际军贸市场空间有望打开 [6] 人形机器人概念 - 人形机器人概念活跃 星云股份涨近15% 日盈电子两连板 夏厦精密、五洲新春等涨停 兆丰股份涨超9%逼近历史新高 [7] - 特斯拉Optimus V3适配量产 京东成立智能机器人事业部 2025世界机器人大会即将举办 持续拉动板块热度 [8] - 特斯拉目标年内生产数百台Optimus V3原型机 5年内达百万台量级 硬件环节边际变化显著 国产主机厂证券化进程加速 [9] 半导体板块 - 半导体板块震荡走高 东芯股份20%涨停 芯导科技、芯原股份涨超10% 长光华芯涨逾9% 华虹公司涨超7%创历史新高 [10] - AI大模型带动端侧算力需求 高性能交换机、存储产品、GPU等硬件需求增长 消费电子弱复苏叠加国产化替代趋势 半导体企业持续受益 [12] - 港股华虹半导体涨近9% 中芯国际涨近3% [11]

行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 - 人形机器人概念指数周度下跌0.97%，但跑赢沪深300指数0.78pct，年初至今累计上涨46.07%，大幅跑赢沪深300指数39.93pct [2][13] - 政策端：国家地方共建人形机器人创新中心设立300万元开放基金，工信部提出完善人形机器人产业发展政策 [3][21] - 产品技术迭代：逐际动力发布15.8万元起售的全尺寸人形机器人LimX Oli，松延动力7月交付量环比增长176%至105台 [3][23][24] - 投融资活跃：零次方机器人半年内完成三轮亿元级融资，天链机器人启动科创板IPO辅导 [3][26][27] 行情与市场表现 - 周度个股表现：瑞可达涨幅最高达29.13%，丰茂股份跌幅最大为-12.63% [2][19] - 长期趋势：人形机器人指数年内涨幅显著，较机械设备行业和沪深300指数呈现明显超额收益 [16] 重点公司动态 - 长盈精密已与多家人形机器人头部品牌合作并进入量产阶段 [4][27] - 裕太微以太网产品在人形机器人领域实现应用并产生营收 [4][27] - 宇树科技同日与巨星传奇、涛涛车业签署战略合作协议，加速商业化布局 [4][28] - 道氏技术联合能斯达电子、芯培森技术开发人形机器人关键材料 [4][28] 行业热点事件 - 2025世界人工智能大会(WAIC)吸引30.5万人次线下参观，100余款创新产品首发，多家企业发布具身智能相关技术 [5] - Skild AI推出通用AI模型"Skild Brain"，智元机器人发布开源操作系统"智元灵渠 OS" [3][23][24]

市场整体表现 - A股早盘窄幅震荡午后拉升，沪指涨0.66%报3583.31点，深证成指涨0.46%报11041.56点，创业板指涨0.5%报2334.32点，科创50指数涨1.22%，沪深北三市成交15184亿元较前一日减少逾1000亿元 [1][2] - 港股强势上扬，恒生指数涨近1%，恒生科技指数涨超1.5%，英诺赛科大涨超30%，山东黄金涨超10%，华虹半导体涨近9% [1][3] - 全市场近3900股上涨，军工、工业母机、人形机器人、半导体板块领涨 [2] 军工板块 - 军工板块爆发，北方长龙、长城军工涨停创历史新高，爱乐达、恒宇信通等20%涨停，新光光电涨超13% [4][5] - "十四五"规划收官叠加八一建军节、"九三"阅兵等事件催化，军工板块迎来格局重塑，行业订单释放预期增强 [7] - 中国武器国际竞争力提升推动军贸市场空间扩大，军工板块拥挤度中等，具备配置价值 [7] 人形机器人概念 - 人形机器人概念活跃，星云股份涨近15%，日盈电子两连板，夏厦精密、五洲新春、浙江荣泰等涨停 [8][9] - 特斯拉Optimus V3量产设计完成，京东成立智能机器人事业部，2025世界机器人大会即将召开持续催化板块热度 [11] - 硬件环节边际变化显著，灵巧手传动方案、触觉传感器构型等技术迭代加速，宇树科技上市辅导推动证券化进程 [11] 半导体板块 - 半导体板块震荡走高，东芯股份20%涨停，芯导科技、芯原股份涨超10%，长光华芯涨逾9%，华虹公司涨超7%创历史新高 [12][13] - AI算力需求驱动高性能交换机、存储芯片、GPU等硬件增长，消费电子弱复苏叠加国产替代趋势利好自主可控企业 [15] - 港股华虹半导体涨近9%，中芯国际涨近3% [15]

公司产品应用 - 公司的羰基铁粉系列产品已应用于汽车悬挂的磁流变液减震器中 [2] - 公司暂不掌握磁流变液减震器在未来人形机器人领域的应用前景 [2] 投资者关注点 - 投资者询问公司磁流变相关产品是否可能应用于人形机器人领域 [2]