活动主题 - 活动主题为绿色、低碳、智能、安全——赋能新农村，畅享新出行 [2] 活动内容 - 选取满足乡村地区使用需求、口碑好、质量可靠的新能源车型，开展展览展示、试乘驾驶等活动 [3] - 组织新能源汽车售后维保服务企业、充换电服务企业、保险及信贷等金融服务企业协同下乡，持续优化乡村地区新能源汽车应用配套环境 [3] - 推动车网互动技术在乡村地区应用，提升乡村绿色发展水平 [3] - 落实车购税减免、车船税减免、汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等政策 [3] - 鼓励车企丰富产品供给、提升服务水平，积极扩大新能源汽车乡村地区消费 [3] 组织方式 - 选取新能源汽车推广比例不高、市场潜力较大的典型县域城市举行专场活动，并辐射周边乡镇开展特色活动 [4] - 与县域充换电设施补短板试点、智能网联汽车"车路云一体化"试点等工作协同，推动优质资源向乡村倾斜 [4] - 鼓励新能源汽车生产、销售、金融、充换电及售后服务等领域市场主体共同参与，定制"购车优惠+用能支持+服务保障"一体化促销方案 [4] - 健全覆盖购车、用车、养车全周期售后服务网络 [4] - 活动采取"线上+线下"相结合方式，线下以县域主会场为枢纽，线上搭建云展销、直播导购等数字化场景 [4] - 活动委托中国汽车工业协会、中国电动汽车充电基础设施促进联盟、中国电子信息产业发展研究院牵头组织实施 [4] 政策目标 - 加快补齐乡村地区新能源汽车消费使用短板，构建绿色低碳、智能安全的乡村居民出行体系 [2] - 贯彻落实党中央、国务院关于乡村全面振兴和碳达峰碳中和决策部署 [2]

报告行业投资评级 - 建议投资者暂时观望，关注53000 - 58000的近支撑位及63000 - 68000的近压力位 [4] 报告的核心观点 - 国内新能源汽车下乡等促销政策使国内碳酸锂存量最终下降，但价格下降引导国内碳酸锂生产成本下降，或使碳酸锂价格走势前强后弱，需警惕国内外碳酸锂更多产能减产或新建 [4] 根据相关目录分别进行总结 碳酸锂期货情况 - 2025年6月4日，近月合约收盘价61220元/吨，较昨日涨1320元；连一合约收盘价61080元/吨，较昨日涨1140元；连二合约收盘价61220元/吨，较昨日涨1400元；连三合约收盘价61220元/吨，较昨日涨1400元 [1] - 2025年6月4日，成交量413239手，较昨日增加108078手；活跃合约持仓量245650手，较昨日减少14008手；库存33397吨，较昨日减少60吨 [1] - 2025年6月4日，近月 - 连一价差140元，较昨日增加180元；连一 - 连二价差 - 140元，较昨日减少260元；连二 - 连三价差0元，较昨日无变化；基差 - 830元，较昨日减少1190元 [1] 锂矿及锂盐现货价格情况 - 2025年6月4日，锂辉石精矿（6%，CIF中国）平均价630美元/吨，较昨日降15美元；锂云母（Li2O：1.5% - 2.0%）平均价675元/吨，较昨日无变化 [1] - 2025年6月4日，电池级碳酸锂（99.5%国产）平均价60250元/吨，较昨日降50元；工业级碳酸锂（99.2%国产）平均价58650元/吨，较昨日降50元；两者价差1600元，较昨日无变化 [1] - 2025年6月4日，电池级氢氧化锂（56.5%国产粗颗粒）平均价62420元/吨，较昨日降400元；电池级氢氧化锂（56.5%国产微粉型）平均价67565元/吨，较昨日降400元；电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差2170元，较昨日减少350元 [1] 其他锂电材料现货价格情况 - 2025年6月4日，六氟磷酸锂（99.95%国产）平均价52500元/吨，较昨日无变化 [1] - 2025年6月4日，三元前驱体523（多晶/消费型）平均价74995元/吨，较昨日降50元；三元前驱体523（单晶/动力型）平均价76260元/吨，较昨日降50元 [1] - 2025年6月4日，磷酸铁锂（动力型）平均价30315元/吨，较昨日降20元；磷酸铁锂（中高端储能型）平均价28820元/吨，较昨日降15元；磷酸铁锂（低端储能型）平均价26590元/吨，较昨日降10元 [1] 行业重要资讯 - 哈密浩辰星辉科技有限公司GTM圆柱电池项目土建基础工程完成进入主体建设阶段，总投资19亿元，预计2025年9月底前3条生产线投运，达产后年产电芯超100万只，年产值突破50亿元 [2] - 升容科技年产1000吨锂电池正极补锂剂项目投产，年产2000吨项目总投资约2亿元，建成后预计年销售额5亿元，年缴税2000万元 [2] - 天齐锂业旗下格林布什锂矿5.7万吨湿法项目或于25年10月投产，总产能达201万吨/年，或使国产（进口）锂精矿价格下降，国内锂精矿6月生产（进口）量或增加（减少） [2] - 中国碳酸锂产能开工率（生产量）较上周升高，6月生产量或环比增加，供给预期偏松，唯保成都锂盐产线6月前开启检修，广东浩海锂电10000吨电池级碳酸锂产能7月投产，紫金锂元2.5万吨电池级碳酸锂产销26年12月建成投产 [2] 其他行业资讯 - 中国不同生产工艺的磷酸铁月度平均生产成本为1.1 - 1.3万元/吨，6月生产量或环比增加，生产库存量或变化增加（减少） [3] - 中国不同生产工艺的磷酸铁锂周度平均生产成本为2 - 2.1万元/吨，磷酸铁锂厂库存量较上周减少，多个磷酸铁锂项目有产能投产或扩产计划 [3] - 中国MEP冰镍、黄铁矿产硫酸镍日度完全生产成本为126000 - 129000元/吨，日生产利润为正（负）；印尼MEP高冰镍一体化产硫酸镍月度生产成本为114500元/吨，生产利润为正，中国硫酸镍生产（进口）量或环比增加（减少） [3] - 刚果金2月22日起暂停钴出口4个月并考虑实施出口配额，中国钴中间品加工费较上周下降，1 - 4月加工费环比持平 [3] - 中国电解二氧化锰周度含税生产成本为1.96 - 2.0万元/吨，毛利为正，电解二氧化锰6月生产（出口）量或环比减少（增加、减少） [4] - 中国三元前驱体月度加工费环比下降，外采原料产三元前驱体月度生产成本为1.3万元/吨，生产利润为负，6月生产量或环比减少，M3C8.03三元前驱体6月出口量或环比增加 [4] - 中国三元材料月度加工费环比下降，多晶消费型系三元材料月度平均生产成本为1.13万元/吨，生产利润为负，厂库存量较上周减少，6月生产量或环比增加 [4] - 中国锰钴镍NCM三元正极材料6月进口（出口）量或环比减少（增加），蒙古品XC3三元正极材料6月进口（出口）量或环比减少（减少） [4] - 中国六氟磷酸锂月度生产成本为6.1万元/吨，生产利润为负，6月生产（出口）量或环比增加（增加） [4] - 中国储能电芯、动力电芯6月生产出货与库存量或环比增加，锂电池6月生产（装机与出口）量或环比增加，新能源汽车6月生产销售量或环比增加 [4]

政策推动 - 五部门联合发布《关于开展2025年新能源汽车下乡活动的通知》，主题为"绿色、低碳、智能、安全——赋能新农村，畅享新出行"，旨在挖掘乡村市场潜力并推动产业与乡村振兴融合 [1] - 财政部、工信部等部门通过购车补贴、以旧换新、充换电设施补短板等政策降低消费者购车成本 [9] - 国家发改委、能源局2023年提出"县县全覆盖""乡乡全覆盖"充电网络目标，2024年启动"百县千站万桩"试点工程覆盖75个试点县 [11] 市场表现 - 乡村市场销量从2021年106.8万辆（同比增长169.2%）增至2023年320.87万辆（同比增长123%），贡献率突破30% [5] - 小城县乡新能源汽车销量占比从2020年25%提升至2024年33.8%，渗透率从4%跃升至17%，部分农村地区如三元朱村达每5户家庭1辆 [5] - 2025年插混、增程式车型销量预计突破800万辆，占新能源整体销量近50% [12] 车企策略 - 车企针对乡村场景推出续航300公里以上、定价8万-15万元的经济型车型，适配乡村需求的空间、通过性和实用性 [6] - 蔚来计划2025年实现全国"充电县县通"和27个省级行政区"换电县县通"，覆盖超2300个县级行政区 [11] - 比亚迪、吉利等联合地方政府搭建"流动展销会"提供试驾和补贴咨询，新兴品牌通过下乡活动开辟新市场 [6][11] 技术趋势 - 智能化技术加速下乡，2025年L2级及以上辅助驾驶渗透率有望达65%，智能座舱渗透率达76% [12] - 2025年活动将优化车型结构并提升服务水平，推动乡村市场成为产业高质量发展新支点 [12] 消费者反馈 - 乡村消费者认可新能源汽车充电成本优势（相比燃油车），政府补贴和车企优惠提升购买意愿 [7] - 年轻消费者青睐智能化操作特性，充电设施普及缓解续航焦虑 [7] 区域案例 - 山东省寿光市三元朱村形成示范效应，2025年山东将启动"'智'惠生活 '绿'动乡村"主题巡展活动 [5][9]

新能源汽车下乡活动规模扩大 - 2025年新能源汽车下乡活动由国家五部委联合组织，主题为"绿色、低碳、智能、安全——赋能新农村，畅享新出行"，旨在构建乡村绿色出行体系 [2] - 活动选取新能源汽车推广比例不高但潜力大的县域城市为中心，辐射周边乡镇开展专场和特色活动 [2] - 2025年车型目录包含124款车型，较2020-2024年（60/52/70/69/99款）显著增加，涵盖家用车、越野车、商用车及皮卡等多样化车型 [3] - 参与车企数量扩大，包括一汽、比亚迪、蔚来、特斯拉等30余家自主、合资及外资品牌 [3][8][9][10][11][12][13] 活动模式与服务生态优化 - 采取"线上+线下"结合模式，线下以县域为主会场联动乡镇，线上搭建云展销、直播导购等数字化场景 [3] - 组织售后维保、充换电服务、金融保险等企业协同下乡，提供"购车优惠+用能支持+服务保障"一体化方案 [4] - 落实车辆购置税减免、以旧换新等政策，车企推出让利优惠和售后礼包，部分地方政府发放购车优惠券 [4] 农村市场成效与配套建设 - 2020-2023年下乡车型销量从39.7万辆增至320.87万辆，增速快于城市及整体市场 [6] - 南方五省乡村充电桩近三年充电量年均增长55%，10万元以下车型普及推动使用频次提升 [6] - 2025年县域充换电设施补短板试点县增至75个（2024年为67个），与车网互动技术协同推进 [6][7] - 推广"光储充一体化"技术，解决农村电网薄弱问题，实现"绿电充电+储能收益+应急保障"经济效益 [7]

新能源汽车下乡活动启动 - 2025年新能源汽车下乡活动正式启动 主题为"绿色 低碳 智能 安全——赋能新农村 畅享新出行" [1] - 东风汽车8款车型入选 包括东风奕派eπ007 eπ008 纳米01 新岚图FREE 全新岚图梦想家 风神L7等 [1] - 入选车型覆盖纯电和混动 价格从几万元到高端车型 满足农村用户经济性 多功能性与可靠性需求 [1] 东风汽车市场布局 - 东风汽车成为活动首批入选品牌 展现新能源领域全面布局和强大供给能力 [1][2] - 公司建设"东风汽车商城" 集销售 售后 维保 美容 二手车交易于一体 截至去年底已有超40家投入运营 [1] - 公司表示此次入选证明其扎根本土市场 服务城乡用户的决心与实力 [2] 配套政策支持 - 活动同步落地一揽子配套政策 包括车辆购置税 车船税减免和以旧换新支持 [1] - 各地将发放购车优惠券 车企推出专属让利 售后礼包 降低消费者购车门槛 [1] 农村消费市场数据 - 今年1至4月乡村消费品零售总额达21412亿元 同比增长4.8% 增速高于城镇 [2] - 过去5年已有400余款新能源汽车纳入"下乡车型"目录 累计销售近1500万辆 [2]

国际政策与贸易 - 特朗普全面暂停12个国家的公民进入美国 包括阿富汗、缅甸等12国 并对布隆迪、古巴等7国实施部分限制入境措施 [2] - 美国宣布将对哈佛大学国际学生实行签证限制 [3] - 美国国会预算办公室报告显示特朗普关税政策将在10年内削减赤字2.8万亿美元 但将导致经济萎缩和通胀上升 [18] - 欧盟委员会副主席表示与美国的贸易谈判正朝着正确方向前进 [20] - 美国上诉法院阻止特朗普政府解散教育部 要求恢复被裁员工职位 [19] 国内政策与经济 - 中央财政拟支持北京、天津等20城实施城市更新行动 补助总额超过200亿元 东部城市不超过8亿元 中部不超过10亿元 西部和直辖市不超过12亿元 [9] - 四川就延长婚假至25天、生育假至150天等政策公开征求意见 [13] - 越南国会通过法律修正案 取消生育限制 允许自主决定生育时间、子女数量及间隔 [6] 新能源与汽车行业 - 乘联分会预估5月全国新能源乘用车厂商批发销量124万辆 同比增长38% 环比增长9% 1-5月累计批发522万辆 同比增长41% [10][11] - 2025年新能源汽车下乡活动即将开启 涉及124款车型 特斯拉首次进入下乡车型目录 [25] - 多地叫停"高息高返"车贷模式 四川、河南等地银行业协会发布自律公约 [34][35] 医药与疫苗 - 首款国产九价HPV疫苗获批上市 打破默沙东佳达修9的市场垄断格局 [12] 科技与互联网 - 美法院驳回苹果暂停开放应用商店请求 苹果已上诉 该命令源于Epic Games发起的反垄断诉讼 [26] 航空与制造业 - 波音将花费超13亿美元和解两起空难诉讼 包括4.872亿美元刑事罚款、4.445亿美元赔偿金和4.55亿美元整改费用 [27] 资本市场 - 道指跌0.22%终结四连阳 纳指涨0.32% 标普500涨0.01% [28] - 6月4日龙虎榜显示机构净买入九芝堂9532万元、菜百股份9237万元、华森制药4036万元 净卖出百利电气9678万元、乐普医疗6820万元、天元宠物5506万元 [29][30][31][32] 房地产与家居 - 家居家装公司住范儿陷入资金断裂危机 北京、上海数百个装修工地停工 [33]

政策背景与历史成效 - 2025年新能源汽车下乡活动由五部门联合发起 旨在构建乡村绿色出行体系并补齐消费短板 [1] - 新能源汽车下乡政策始于2020年 已带动10余省份举办29场专场活动及上百场巡展 [1] - 累计发布400余款下乡车型 五年销量达1500万辆 显著提升农村市场认知度 [1] 2025年活动核心举措 - 参与车型数量增至124款 覆盖购车、用能、服务全链条促销方案 [2] - 重点选取适合乡村场景的车型 配套试驾、维保、充换电及金融服务协同下乡 [2] - 结合以旧换新政策与县域充换电补短板试点 强化补能便利性与服务普惠性 [2][3] 产业链影响与市场机遇 - 活动将直接拉动新能源汽车制造业、充电设施运营及售后服务网络发展 [3] - 汽车后市场需求激增 维保、保险、二手车评估及金融信贷服务迎来下沉市场机遇 [3] - 辐射效应延伸至出行服务、物流运输等领域 创造农村地区新增长点 [3] 经济与社会效益 - 政策预计带动农村就业增长与经济发展 为乡村振兴注入新动能 [3] - 前序活动已验证其对销量增长、基建完善及市场教育的推动作用 [1][3]

活动概况 - 2025年新能源汽车下乡活动由工业和信息化部等五部门联合组织开展[2] - 活动车型目录共包含124款车型 涵盖自主 合资及外资品牌[2] - 车型包括97款乘用车和27款商用车[2] 价格趋势 - 124款车型中83款价格在10万元以上 占比67%[2] - 15万元以上车型达42款 占总车型数量的三分之一[2] - 五成车型价格超过12万元 中高价位车型比往年明显增多[2] - 价格持续上探成为未来趋势[5] 品牌参与 - 除一汽 上汽 广汽 比亚迪等传统参与者外[2] - 新增特斯拉 极氪 阿维塔 蔚来等新能源品牌[2] - 品牌数量显著增加[6] 产品性能 - 产品性能显著提升 续驶里程普遍扩展至300公里至500公里[4] - 活动选取满足乡村使用需求 口碑好 质量可靠的车型[6] - 与2024年相比更注重质量和适配度[6] 市场表现 - 农村地区新能源汽车销量逐年快速增加[5] - 2020-2023年下乡活动车型销量分别为39.7万辆 106.79万辆 265.98万辆 320.87万辆[5] - 增速快于城市及整体市场[5] - 小城县乡新能源汽车销量占比从2020年25%提升至2024年33.8%[6] - 预计占比将进一步提升至45%以上 带来百万量级增量[6] 基础设施 - 农村地区充电桩使用频次增加[5] - 南方五省/自治区乡村充电桩近三年充电量年均增长55%[5] 市场潜力 - 农村居民家庭每百户汽车拥有量从2020年26辆增至2023年40辆[5] - 2030年农村地区汽车千人保有量预计近160辆[6] - 总保有量超7000万辆 市场规模或达5000亿元[6] 车型结构 - 商用车数量显著增加 从2024年7款增至2025年27款[6] - 商用车增量占总体车型增量的80%[6] - 皮卡 轻卡等车型更适合乡村多元化需求[6]

2025年新能源汽车下乡活动概览 - 五部门联合部署2025年新能源汽车下乡活动 涉及124款车型 涵盖自主品牌、合资品牌、外资品牌乘用车和小型商用车 特斯拉首次进入目录[1] - 自主品牌中比亚迪11款、长安汽车（含阿维塔）15款、东风10款、吉利超10款车型参与 新势力零跑、小鹏、蔚来、理想均有车型加入[1] - 活动选取新能源汽车推广比例不高但市场潜力大的典型县域城市 辐射周边乡镇 与充换电设施补短板试点、车路云一体化试点协同 推行线上+线下购车模式[2] 新能源汽车市场渗透现状 - 2025年4月新能源车国内乘用车零售渗透率达51.5% 同比提升7个百分点 其中自主品牌份额73% 新势力份额19.4% 特斯拉份额3.2%[2] - 三四线城市新能源汽车渗透率约33% 较一线城市50%的渗透率低近20个百分点 存在显著增长空间[2] - 过去5年下乡活动累计销售近1500万辆 覆盖10余个省区市 举办29场专场活动及上百场巡展 发布400余款车型[2] 企业战略与市场影响 - 特斯拉Model 3和Model Y首次进入下乡目录 渗透乡镇市场有望为其带来快速销量增长[1] - 下沉市场成为新能源车企共识 加速下探乡镇区域有助于提升整体销量[2] - 活动预计推动乡镇地区快充技术普及 促进核心零部件（三电）领域技术提升[3]

2025年新能源汽车下乡活动启动 - 五部门联合部署2025年新能源汽车下乡活动 涉及124款车型 涵盖自主品牌、合资品牌、外资品牌及乘用车和小型商用车 [1] - 特斯拉首次进入下乡车型目录 包括Model 3和Model Y两款高端车型 [1] - 活动选取新能源汽车推广比例不高、市场潜力较大的典型县域城市 辐射周边乡镇 与充换电设施补短板试点及智能网联汽车试点形成协同 [2] 参与车企及车型分布 - 自主品牌中比亚迪11款车型、长安汽车（含阿维塔）15款车型、东风10款车型、吉利超10款车型参与下乡 [1] - 新势力车企零跑、小鹏、蔚来、理想均有车型加入下乡队伍 [1] - 5年来下乡活动累计发布9批次超400款车型 累计销售近1500万辆 [2] 市场渗透率现状与空间 - 4月新能源车国内零售渗透率51.5% 同比提升7个百分点 其中自主品牌份额73% 新势力份额19.4% 特斯拉份额3.2% [1] - 三四线城市新能源汽车渗透率约33% 较一线城市50%的渗透率有近20个百分点的提升空间 [2] - 活动通过线上+线下双渠道购车模式 加速乡镇市场渗透 [2] 行业影响与发展方向 - 下乡活动推动乡镇地区快充技术普及 促进核心零部件（"三电"）领域技术提升 [2] - 车企通过下沉乡镇市场获取新增长点 特斯拉渗透乡镇市场有望实现快速销量增长 [1][2]