兄弟科技业绩预告 - 预计2025年上半年净利润6000万元至7500万元 同比增长325%-431.25% [1] - 主营业务为维生素、香料、皮革化学品、铬盐、催化剂等精细化学品及医药系列产品 [1] - 所属行业为基础化工-化学制品-食品及饲料添加剂 [1] 中钢洛耐股东减持 - 股东国新双百壹号计划减持不超过562.5万股 占总股本0.5% [1] - 主营业务为中高端耐火材料的研发、制造、销售和服务 [1] - 所属行业为建筑材料-装修建材-耐火材料 [1] 合盛硅业股份换购 - 控股股东拟将不超过1182.21万股换购ETF份额 占总股本1% [1] - 主营业务为工业硅、有机硅及多晶硅等硅基新材料产品 [2] - 所属行业为基础化工-化学制品-有机硅 [2] 索通发展实控人减持 - 实控人及一致行动人拟减持不超过1098.72万股 占总股本2.21% [2] - 主营业务为预焙阳极、锂电池负极材料、薄膜电容器 [2] - 所属行业为基础化工-非金属材料Ⅱ-非金属材料Ⅲ [2] 孚能科技股东减持 - 股东深圳安晏投资拟减持不超过1222.1万股 占总股本1% [2] - 主营业务为动力电池及电池系统的研发、生产和销售 [3] - 所属行业为电力设备-电池-锂电池 [3] 渝开发业绩预告 - 预计2025年上半年净利润1.75亿元至2.25亿元 同比扭亏 增长632%-784% [4] - 业绩变动主要因转让朗福公司1%股权确认投资收益2.4亿元 [4] - 主营业务为房地产开发与销售 [5] - 所属行业为房地产-房地产开发-住宅开发 [5] 电声股份股东减持 - 控股股东一致行动人拟合计减持不超过726.43万股 占总股本1.71% [5] - 主营业务为互动展示、零售终端管理等营销活动服务 [5] - 所属行业为传媒-广告营销-营销代理 [5] 人乐退终止上市 - 股票于2025年7月4日正式摘牌 [5] - 主营业务为商品零售连锁经营 [6] - 所属行业为商贸零售-一般零售-超市 [7] 威唐工业股东减持 - 控股股东及一致行动人拟减持不超过340万股 占总股本1.95% [7] - 主营业务为汽车冲压模具和汽车冲焊零部件 [7] - 所属行业为汽车-汽车零部件-其他汽车零部件 [8] 盈峰环境转债事项 - 股票已有10个交易日收盘价低于转股价85% 可能触发转股价向下修正 [8] - 主营业务为环保装备的研发、销售及运营服务 [8] - 所属行业为环保-环保设备Ⅱ-环保设备Ⅲ [9] 竞业达实控人减持 - 实控人拟减持不超过694.15万股 占总股本3% [10] - 主营业务为教育信息化、城市轨道交通安防等领域解决方案 [10] - 所属行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [10] 永太科技诉讼事项 - 公司及子公司向法院提起民事诉讼 索赔5751.93万元 [10] - 主营业务为含氟医药、农药、新能源材料等 [11] - 所属行业为基础化工-化学制品-氟化工 [11] *ST美谷子公司破产 - 控股子公司金环绿纤被申请破产清算 尚在审查阶段 [11] - 主营业务为生物基纤维业务和医疗美容服务 [12] - 所属行业为美容护理-医疗美容-医美服务 [13] 道氏技术投资项目 - 拟投资不超过1.65亿美元建设年产30kt阴极铜湿法冶炼厂项目 [13] - 主营业务为陶瓷色釉料及原辅料等 [13] - 所属行业为电力设备-电池-电池化学品 [14] 鑫铂股份股东减持 - 实控人一致行动人拟减持不超过372.44万股 占总股本1.54% [14] - 主营业务为新能源光伏、汽车轻量化等铝制品 [14] - 所属行业为有色金属-工业金属-铝 [14] 云南能投项目进展 - 获得马龙区色甲光伏发电项目开发权 装机容量20MW [15] - 主营业务为风力发电、光伏发电及食盐等产品 [15] - 所属行业为公用事业-电力-风力发电 [15] 青龙管业股东减持 - 控股股东及实控人拟减持不超过990.97万股 占总股本3% [15] - 主营业务为高品质输水管道及相关产品 [15] - 所属行业为建筑材料-装修建材-管材 [15] 扬杰科技收购事项 - 终止发行股份收购贝特电子 改为现金收购 [16] - 主营业务为功率半导体硅片、芯片及器件 [16] - 所属行业为电子-半导体-分立器件 [17] 泰嘉股份股东减持 - 控股股东及实控人拟减持不超过755.21万股 占总股本3% [17] - 主营业务为锯切业务、电源业务 [18] - 所属行业为机械设备-通用设备-金属制品 [19] 松炀资源控制权变更 - 终止筹划控制权变更事项 股票复牌 [19] - 主营业务为环保再生纸的研发、生产和销售 [20] - 所属行业为轻工制造-造纸-大宗用纸 [21]

公司动态 - 英联股份控股子公司江苏英联复合集流体有限公司总部基地在江苏扬州高邮市落成，标志着公司为大规模量产复合集流体做好准备[1][3] - 江苏英联同日举办新品发布会，推出围绕锂电池行业四大趋势研发的十余款复合箔材[1][7] - 公司采用"快消品金属包装+新能源材料复合集流体"双驱动发展战略，江苏英联作为复合集流体业务主体成立于2023年[3] 产能建设 - 江苏英联新能源动力锂电池复合铝箔、复合铜箔项目预计总投资30.89亿元，计划建设10条复合铝箔和134条复合铜箔生产线[3] - 达产后年产能预计达到1亿㎡复合铝箔、5亿㎡复合铜箔[3] - 目前已具备5条日本爱发科复合铝箔生产线和5条复合铜箔生产线[3] 产品技术 - 推出6.5微米复合铜箔、10微米复合铝箔等常规产品，以及4.5微米复合铜箔、6.5微米复合铝箔等超薄产品[7] - 开发高抗张6.5微米复合铜箔、高延伸5.5微米复合铜箔等适配高硅体系电芯的产品[9] - 推出高导电一体焊接复合铜箔，方阻降低60%，适用于高倍率充放电场景[9] - 开发7.5微米复合铝箔，适用于低空经济场景[9] - 推出复合铜铝箔产品，双向提高电池体积和重量能量密度[9] 固态电池应用 - 开发双极铜铝箔产品，适用于新型固态电池串联结构[13] - 推出硫化物电池专用复合铜箔，表面镀镍防止腐蚀[14] - 推出蒸镀锂金属负极技术，有助于提高固态电池能量密度和循环性能[16] 市场进展 - 复合集流体产品已对消费电池、动力电池、储能电池、低空经济电池等领域客户送样[16] - 预计在价格相对不敏感的消费电池领域将更快实现应用落地[16]

翔丰转债市场表现 - 7月4日盘中下跌2.04%报132.179元/张，成交额3352.45万元，转股溢价率16.21% [1] - 信用级别为"AA-"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至3.00% [1] - 转股开始日为2024年4月16日，转股价27.44元，对应正股为翔丰华 [1] 公司基本情况 - 上海市翔丰华科技股份有限公司成立于2009年6月，2020年9月17日在深交所创业板上市(股票代码300890) [2] - 主营业务为锂离子电池用高端石墨类、硅碳类负极材料及核石墨、石墨烯等新型碳素材料 [2] - 客户包括比亚迪(弗迪电池)、LG新能源、国轩高科、三星SDI、宁德时代等全球知名锂电池企业 [2] 最新财务数据 - 2025年1-3月营业收入3.06亿元，同比下跌8.08% [2] - 归属净利润-815.09万元，同比下跌163.61% [2] - 扣非净利润-0.103亿元，同比下跌188.57% [2] 股东结构 - 截至2025年4月股东人数2.167万户，人均流通股5012股 [2] - 人均持股金额13.13万元，筹码集中度较集中 [2]

行业现状与问题 - 汽车、光伏、锂电池等行业陷入"内卷式"竞争，企业盲目投入导致重复建设，全行业利润被严重稀释[1] - 2025年第一季度汽车行业利润率仅为3.9%，A股乘用车行业8家上市公司合计经营现金流净额为-23.76亿元，创5年来最低[3] - 锂电材料企业开工率普遍低于30%，行业多数企业在盈亏线上挣扎[1] - 光伏行业面临全环节产能过剩问题，以牺牲合理利润为代价的极限竞争现象突出[4] 政策与监管动态 - 中央财经委员会第六次会议强调要治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出[1] - 工信部召开制造业企业座谈会，重点整治光伏行业低价无序竞争[2] - 2024年中央经济工作会议将"综合整治'内卷式'竞争"列为2025年重点任务[6] - 民航局部署整治航空运输领域"内卷式"竞争，将制定价格行为规则防止恶性竞争[8] 行业自律与行动 - 中国汽车工业协会和全国工商联汽车经销商商会先后发布倡议，反对无底线"价格战"[3] - 中国电池工业协会与中国塑料加工工业协会联合倡议将竞争重心转向"质量和创新比拼"[5] - 中国水泥协会推动产业结构调整，山东、四川等省实施错峰生产[5] - 17家车企宣布将供应商支付账期统一至60天内，上汽集团取消商业承兑汇票结算方式[6] 企业具体措施 - 比亚迪取消限时一口价政策，加强对终端价格的管控，违规经销商将面临重罚[7] - 光伏玻璃企业宣布7月起集体减产30%以缓解行业竞争[7] - 中核钛白终止"年产50万吨磷酸铁项目"等募投项目，将16.66亿元募集资金转为流动资金[8] - 普利特终止湖南浏阳30GWh钠离子及锂离子电池生产基地项目，原计划总投资102亿元[8] 行业未来展望 - 光伏行业需要通过市场化或行政手段实现产能出清，需要政策支持与产业整合[10] - 锂电行业扩产趋于谨慎，部分企业调整或终止前期规划产能[7] - 专家建议对新能源产能建设进行全国统筹，在项目审批阶段遏制产能过剩[10] - 汽车行业价格战转向价值战，车企强调在技术和服务上展开竞争[7]

热点回应 - 赣锋锂业回应"财务造假"传闻称不实信息 目前经营及财务情况稳定 [1] 数字货币 - 京北方与国富量子达成战略合作 聚焦虚拟资产及数字货币业务 [1] - 天阳科技正对接稳定币生态核心参与方 具备RWA技术和信用卡解决方案支持稳定币 [1] 充电宝 - 海能实业充电宝产品全部出口海外 暂未在国内销售 [1] - 科力远民用充电宝行业客户相继下达订单 [1] 汽车 - 大洋电机子公司在研轮毂电机暂不涉及电动自行车领域 [1] - 万向钱潮部分产品可应用于军用汽车 [1] - 上海物贸正积极接洽新能源头部品牌 [1] 固态电池 - 大东南产品CPP铝塑膜适用于固态锂电池封装 但目前未生产该产品 [1] - 万向一二三已构建固态电池多项专利储备 推进商业化落地 [1] - 华亚智能正为客户生产200MWh全固态电池生产线 [1] - 中颖电子BMIC可适配固态电池场景 [1] - 道氏技术将聚焦固态电池材料和AI领域引领产业升级 [1] AI眼镜 - 利亚德与Saphlux开发的AR眼镜配备微处理器 支持AI大模型交互 [1] - 光弘科技未向小米AI眼镜提供感知元件 [1] 其他 - 分众传媒与支付宝碰一碰项目处于试点阶段 [1] - 天创时尚未与泡泡玛特建立合作 [1] - 德龙激光在手订单充足 [1] - 宋城演艺与抖音在品牌宣传和票务方面保持合作 [1] 医药 - 九典制药暂无医美、减肥药等产品 [2]

会议概况 - 2025高工新能源新材料产业大会主题为“新材料·新动能·新生态”，聚焦新能源与新材料领域的技术创新与产业化 [1] - 会议将于2025年7月8日-9日在四川成都邛崃羊安新城会议中心举行，由高工锂电、高工储能、高工产业研究院（GGII）主办，英联复合集流体总冠名 [1] 开幕式核心议题 - 高工锂电董事长张小飞博士将分析锂电池全场景需求与新格局 [3] - 英联复合集流体研究院副院长步绍宁探讨复合集流体产业化应用与规模化破局 [3] - 璞泰来膜事业部极片中心研究院院长张磊博士提出材料、工艺、装备协同提升综合供应商竞争力的路径 [3] 新材料技术突破 - 中国科学院宁波材料所研究员刘兆平博士分享富锂锰基正极材料产业化与市场破局 [3] - 卫蓝新能源研发总经理徐航宇博士介绍固态电池产业化进展与未来机遇 [3] - 东阳光氟树脂研发总监程堂剑博士探讨PVDF替代方案破解锂电粘结剂“卡脖子”问题 [4] - 兰溪致德市场营销总监贺劲鑫分析气相硅碳的量产进展及发展方向 [4] 产业化协同与降本路径 - 圆桌对话聚焦多场景需求分化对技术创新的倒逼作用，以及新材料如何突破成本与工艺瓶颈 [3] - 杉杉科技技术总监顾凯提出新一代量产石墨化技术的新理念 [3] - 安徽中基副总经理谢新华讨论电池需求多元共振下铝箔企业的应变策略 [4] - 合肥综合性国家科学中心能源研究院主任王小博分析广义新能源与新材料协同发展趋势 [4] 固态电池专题 - 中南大学唐有根教授研究固态电池正极材料开发 [5] - 容百科技中央研究院副院长冯道言博士介绍全固态电池产业化技术进展 [5] - 锋锂新能源副总经理唐光盛博士探讨高比能固态电池产业化技术和工程问题 [5] - 厦钨新能源技术总监曾雷英分享全固态电池正极材料及固态电解质研究进展 [5] 装备与零碳制造 - 尚水智能材料装备工程技术中心总监杜保东提出智能材料装备赋能锂电池规模化制造 [4] - 华友循环副总经理陈雄辉探讨电池回收与资源循环利用的创新技术 [4] - 合肥恒力锂电事业部副总经理李勇分析装备创新推动新能源新材料发展 [4] - 湖南恩捷研发部长匡吴奇分享硫化物固态电解质行业趋势与公司产品布局 [5]

亿纬锂能H股上市计划 - 亿纬锂能于2025年6月30日向港交所递交H股上市申请 若成功将成为继宁德时代后第二家"A+H"锂电池企业 [1] - 公司筹划H股上市主要基于两大考量：海外工厂建设资金需求及拓宽融资渠道 同时抢占港股火热窗口期为未来产能扩建做准备 [3] 港股市场整体动态 - 2025年上半年港股新股市场表现强劲：40只新股上市融资1021亿港元 同比数量增33% 融资规模跃升673% [4] - 大型"A+H"新股主导融资规模 上半年4只超大型A+H股贡献近四分之三融资额 全年预计25只"A+H"新股上市 [4] - 行业分布显示TMT及消费领域为新股主力军 制造业与消费龙头构成上市潮核心力量 [4][5] A股企业赴港上市动机 - 全球化战略驱动：风电龙头大金重工等企业通过H股上市强化海外业务全流程 提升国际竞争力 [5] - 融资便利性吸引：港股平台高效吸引海外投资者 提供外币资金支持海外建厂及供应链建设 [6] - 政策红利加持：2024年证监会明确支持内地龙头企业赴港上市 港交所优化审批流程至30个工作日 [7] 港股市场制度优势 - 香港资本市场具备先发优势：包容同股不同权及VIE架构 上市流程高效且盈利要求灵活 [8] - 国际化布局便利性：香港作为中概股回归核心承接地 助力企业对接国际资本 [8] - 深港联动深化：粤港澳大湾区企业可通过"H+A"双重上市机制实现跨境资本流动 [8]

供给侧改革2.0背景分析 - 中央财经委会议提出"推动落后产能有序退出"，市场预期供给侧改革2.0可能启动，类比2015年供给侧改革后黑色品种开启的长期牛市 [4] - 求是杂志明确将反内卷指向光伏、锂电池、新能源汽车、电商等新兴行业，石油化工、电气器材、通信计算机因利润率处于历史低位可能成为后续整改对象 [4][12] - 2015年供给侧改革以环保为切入点，通过设备置换和整治地条钢生产迅速控制价格，并在房地产周期支撑下形成长期牛市 [7] 当前行业内卷现状 - 2024年7月政治局会议首次提出反内卷概念，初期市场预期聚焦职场环境和利润分配改革（如"胖东来"效应），但光伏行业2024年10月的反内卷尝试未见效 [7] - 2024年6月新能源车企"0公里二手车"事件暴露恶性价格竞争，巨头企业反内卷表态显示政府可能整治新能源行业无序竞争 [7] - 求是杂志直接点名新能源车企工程垫资问题和电商行业恶性竞争，暗示本轮改革重点不同于上一轮的钢铁、水泥等传统行业 [9][10] 潜在影响行业与关键变量 - 需求端可持续性是决定行情持续性的核心因素，2015年黑色系长牛依赖房地产扩张周期，当前需政策持续发力提振新能源汽车、光伏等领域需求 [12] - 若反内卷扩大化，石油化工中下游、纺织、民用制造业及黑色冶炼可能纳入整改，其中石油化工、电气器材、通信计算机因阻碍产业升级更可能优先调整 [12] - 需厘清三大问题：1）改革是否上下产业链同步推进（仅限下游则利空） 2）宏观压力下改革力度是否受限 3）光伏/汽车/地产需求如何突破现有瓶颈 [14] 资产价格走势预判 - 直接点名行业在低价和情绪驱动下可能出现短期上涨，但需观察月底政治局会议对需求侧的政策定调 [15] - 供给侧1.0已转型行业（如黑色、生猪）若出现产能一刀切，需警惕政策纠偏风险，多空博弈时点可能早于新能源行业 [15] - 行情性质取决于三大问题答案：可能呈现脉冲式反弹而非趋势性长牛，尤其若需求端无实质性突破 [14][15]

行业活动 - 2025第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月11日在深圳举办 主题为“换电之城 智慧两轮” [1][2] - 活动由起点锂电、起点钠电、起点两轮车及换电主办 雅迪科技集团、台铃集团、新日股份等超过30家企业参与赞助或合作 [2] 珠海冠宇产能扩张 - 公司新型锂电池生产建设项目总投资3亿元 新增3C消费类电芯产能1.3亿只/年 扩建后总产能达5.124亿只/年 [2] - AI+锂电池样品实验室项目总投资1亿元 新增3C消费类电芯产能180万只/年 建成后总产能达12680万只/年 [3] 珠海冠宇财务表现 - 2024年公司营业总收入115.45亿元 同比增长0.87% 其中消费类电池业务占比超90% [4] - 归母净利润4.34亿元 同比增长26.22% 扣非净利润3.52亿元 同比增长52.16% [4] - 动力及储能电池收入9.82亿元 同比增长48.7% 无人机电池收入增速达60%-100% [4] 珠海冠宇业务进展 - 公司在低压锂电池市场占据领先份额 已获得通用、智己、捷豹路虎等多家车企定点 [5] - 2025年新增东风日产和上汽大众两家国际车企定点 均为汽车低压锂电池研发制造项目 [5] - 公司持续迭代低压锂电池技术 产品覆盖12V磷酸铁锂启停电芯、三元48V启停电芯、钠离子启停电芯等 [6] - 第二代12V启停电池已量产 第三代开发完成 第四代研发目标为提升低温功率性能50%-60% 设计寿命15年 [6]

活动信息 - 2025第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月11日在深圳宝安登喜路国际酒店举办，主题为“换电之城 智慧两轮”[1][2] - 活动由起点锂电、起点钠电、起点两轮车及换电主办，雅迪科技集团、台铃集团、新日股份、菜鸟集团等多家企业参与赞助/演讲/合作[2] 远东股份业务进展 - 6月公司中标两个锂电相关项目，涉及电芯和储能系统，合同总价接近9000万元[2] - 1-6月中标金额分别为14亿元、19亿元、25亿元、26亿元、42亿元、26亿元，涵盖智能电网线缆、绿色建筑线缆、储能系统、锂电池、智慧机场等领域[3] - 固态电池产品处于小试样品开发阶段，半固态电池产品已完成开发并启动市场推广[4] - 加快拓展储能与高端消费市场，重点布局发电侧储能、工商业储能[4] 储能产品与技术 - PowerSTROM 5000系列储能方案应用于衡水200MW/800MWh独立储能电站，运行数据优异[4] - 新推出PowerPLANT 520 PLUS储能柜，采用一体化模块设计，部署效率提升，配备电芯双回路热管理系统和AI算法[4] - 升级版PowerSTROM 7000储能集装箱采用模块化Pack结构，支持6.25MWh/7MWh系统，具备-45℃低温运行能力[5] 电芯产品创新 - 21700-6000mAh圆柱电芯实现全球首款300Wh/kg量产，搭载工业机器人，能量密度300Wh/kg，循环寿命1000次[6] - 21700-6500mAh电芯采用高镍三元正极+硅碳负极，能量密度310Wh/kg，适温范围-40℃至60℃，交流内阻<20mΩ[6] - 21700-5000mAh全极耳电芯具备低内阻(3.5mΩ)、高倍率(12C持续放电)、宽温域(-40℃~80℃)、长循环(1000次)四大优势[7] - 全系圆柱电芯通过CCC、UL、IEC、UN38.3等国际安全认证[8] 产能与战略布局 - 江西宜春和江苏宜兴两大生产基地总产能10GWh，覆盖电芯、模组、系统集成全产业链[8] - 产品矩阵包括便携式储能、户储、工商储、大储等多类型[8] - 公司实施“缆储一体”协同战略，三大主业为智能缆网、智能电池、智慧机场，布局机器人、风光储、特高压、AI等前沿领域[8]