云海肴食品安全事件 - 云海肴CEO吕志韬承认两项罪名，涉及食品卫生条例和食品销售法，因门店发现蟑螂滋生问题和出售受污染食品 [1] - 供应给字节跳动新加坡办公室的爆炒鸡丁中检出金黄色葡萄球菌含量高达20万CFU/g，超过新加坡法定标准2000倍 [1] - 新加坡食品科学中心确认该病菌是导致员工急性肠胃炎的主因 [1] 餐饮行业竞争态势 - 2024年餐饮业闭店数攀升至409万家，闭店率61.2%，均超2023年 [3] - 海底捞、巴奴、太二等知名品牌客单价均在下滑区间，呷哺呷哺亏损进一步扩大 [4] - 多家未上市知名餐饮品牌高管表示其公司营收、客单都在明显下滑 [4] 企业出海与品牌影响 - 云海肴的品牌经不起动荡，食品安全事件或对其品牌造成直接冲击 [2][5] - 出海需做足准备，否则砸了招牌将对企业基本面造成冲击 [6] 食品饮料行业动态 - 现代牧业成功发行3.5亿美元5年期可持续发展债券 [12] - 三只松鼠拟投资不超2亿元完善供应链集约基地建设，提升零食品类自产比例 [13] - 云南薯片品牌噜咪啦推出新品「傣味舂鸡脚风味黄金薯片」，售价为45g*6袋/19.9元 [14] 电商零售行业动态 - 京东物流推出自研无人轻卡产品"京东物流VAN"，具备400公里满载续航及L4级别自动驾驶能力 [19] - SHEIN秘密提交香港IPO申请，计划在香港交易所上市 [21] - 法国对SHEIN处以4000万欧元罚款，因产品价格和环保标签说明违规 [22] 其他行业动态 - 美团旗下硬折扣超市项目"快乐猴"将于8月正式开店，商业模式对标盒马NB [24] - 四川将发放6565万元暑期文旅消费券，六座城市将举办150余场促消费活动 [24] - 曹操出行成立新公司上海曹操智行汽车销售有限公司，注册资本2500万人民币 [25]

长视频行业 - 欢娱影视仙侠剧《临江仙》累计有效播放量破8亿 首周单集广告位达6个 总时长952秒 集均29.75秒 广告主涵盖食品、美妆、个护等多元品类并创下平台全年品牌数第一纪录 [1] - 《临江仙》主题收藏卡上线24小时销售破百万 单日参与用户创新高 同期《长安的荔枝》招商品牌超30家 包括天猫、五粮春等头部品牌 [1][2] - 行业对比显示2025Q1爱奇艺广告收入同比下滑10.4%至13.3亿元 芒果超媒2024年广告收入同比降2.7%至34.38亿元 但优质内容仍具商业潜力 [2] 消费与零售 - 幸运咖全国门店突破6000家 覆盖300城 华中超百家门店日营业额破万元 部分门店5月营业额达30万元 [16] - 京东七鲜加速华北布局 天津新增商场店 北京、石家庄将落地新店 计划开设数十家卫星小店 [19] - Iceland Lab中国首店在京试运营 由首旅慧科与英国Iceland联合打造 [21] 食品饮料 - if椰子水母公司IFBH港股上市首日涨42.09% 市值105.3亿港元 发行价27.8港元/股 [11] - 均瑶味动力推益生菌果味饮品 卡士上新"吃酸"发酵乳系列 承德露露推出玻璃瓶装杏仁露 [13][14][15] - 新乳业控股股东UDL计划减持3%股份 其中1%通过集中竞价减持 [12] 文娱与影视 - 《哪吒2》总票房154.45亿元 观影人次3.24亿 打破113项纪录 [25] - 中影在无锡成立电影制片公司 经营范围涵盖影视制作发行 [26][27] - 泡泡玛特入选《时代》全球百大影响力企业 为首家登榜中国潮玩公司 [28] 旅游与物流 - 全国铁路暑运预计发送旅客9.53亿人次 日均1537万 新线投入运营 [24] - 滴滴与亚朵达成会员体系互通合作 东航物流拟续签货运协议至2028年 [22][23]

21世纪经济报道记者贺泓源、实习生谭伊亭 报道 星巴克中国想要认真做茶饮。 据该公司披露，2025年6月10日起，星巴克三大王牌品类——星冰乐®、冰摇茶、茶拿铁，共计数十款 产品将集体推出全新夏日"心动价"。以大杯为例，平均价格降幅达5元左右，最近价格为23元。 灼识咨询数据显示，2023年中国现磨咖啡市场规模为1721亿元，同期现制茶饮市场规模达到2585亿元。 但要注意，从增速来看，咖啡市场还是要快一些。 回头来看，星巴克在产品研发、供应链上有着优势。星冰乐的热卖可以证明这一点。 可不能回避的是，星巴克茶饮最低23元的价格，还是不低。 窄门餐眼数据显示，喜茶客单价已经降到了17.44元，奈雪的茶客单价降到了19.32元。 当然，星巴克的优势或许在门店体验上。 现在，奈雪在大量使用临时工，星巴克则维持着店员的服务水准。背后是一整个运营体系支持，这在目 前市场环境下是相对罕见的。 可是，星巴克的第三空间究竟有多大市场需求还是值得研究，且这是否会造成星巴克门店拥挤还是未知 数。 "降价"只是星巴克做茶饮的一部分。 6月17日起，星巴克冰摇茶将上新。星巴克中国将联动"疯狂动物城"，推出三款主题冰摇茶——全橙胡 闹 ...

新消费产品发布 - 新希望白帝乳业推出活润轻食瓶新品 每瓶含25g膳食纤维 满足一天最低需求 含9种果蔬组合 [3][4] - 星期零鸡蛋豆腐登陆山姆会员商店 规格800g/组 0添加山梨酸钾 保质期45天 [3][6] - 乌苏啤酒推出功能饮料新品"电持" 采用北欧设计风格 融入电池元素 [7] - 李宁携手Xuperman推出联名鞋款"和光" 注入乒乓潮流DNA [6] 品牌合作与联名 - BAPE®与梵高美术馆合作推出胶囊系列 含6款单品 灵感来自梵高生平与代表作 [3][4] - 李宁与Xuperman合作推出联名鞋款 [6] 企业并购与资本运作 - 时尚电商Revolve以低价收购奢侈品牌Dion Lee知识产权资产 [7][8] - Levi's以3.11亿美元出售Dockers品牌给ABG 聚焦Levi's和Beyond Yoga业务 [10] - 牧原股份递交港股IPO申请 摩根士丹利、中信证券、高盛为联席保荐人 [10] 市场表现 - A股美容护理板块大涨2.5% 拉芳家化年内累计上涨98.62% 润本股份、登康口腔等涨幅超50% [11] 企业战略与扩张 - 高德地图在韩国上线打车服务 支持中文界面叫车和电子支付 [12][16] - Airbnb拓展业务至健身与运动健康服务领域 推出"爱彼迎服务"涵盖十大类别 [16] - 联合利华投资8000万英镑在英国建设香料研发工厂 预计2027年竣工 [16] - UR姐妹品牌OF在广州开设全国首店 聚焦基础消费和会员增值 [16] 产品创新与研发 - 新希望白帝乳业活润轻食瓶采用科学配方 [3] - 乌苏啤酒"电持"功能饮料创新设计 [7] - 联合利华香料研发工厂强化研发能力 [16] 行业趋势 - 美容护理板块领涨A股 显示消费升级趋势 [11] - Airbnb拓展服务领域 反映共享经济平台多元化发展 [16] - 联合利华加大研发投入 体现快消品行业创新驱动 [16]

婴配粉市场 - 婴配粉市场全渠道2025年1-4月同比增长2.3%，其中线下下滑1.4%，线上增长12.3% [1] - 超高端+市场同比增长13.3%，超高端市场下滑4.8%，高端市场下滑14.6%，中高端增长2%，中低端增长2.7% [1] - 超高端+市场占比达33.2%，超高端市场占比31.2%，高端市场占比24.2%，中高端市场占比8.6%，中低端市场占比2.7% [1] - 2024年婴配粉线下销售额同比下滑9.8%，销售量下滑9.4%，平均价格下滑0.3% [1] 飞鹤业绩 - 2024年飞鹤营收207.5亿元同比增长6%，归母净利润35.7亿元同比增长5.3% [2] - 婴配粉收入190.6亿元同比增长6.6%，超高端产品星飞帆卓睿销售额增长60%以上达67亿元 [2] - 超高端产品占婴配粉比例从2016年22%提升至2024年75% [2] 外资品牌表现 - 达能在华市场份额显著增长，超高端爱他美领熠系列表现突出 [3] - 菲仕兰核心品牌美素佳儿2024年中国市场保持双位数增长 [3] - 雀巢中国婴配粉业务2024年实现高个位数增长，惠氏启赋业务恢复增长 [3] 农业 - 2025年5月温氏股份销售肉鸡1.08亿只收入24.95亿元，毛鸡销售均价10.75元/公斤 [9] - 温氏股份5月销售生猪315.54万头收入53.23亿元，毛猪销售均价14.68元/公斤 [9] - 正虹科技5月销售生猪0.84万头环比减少25.25%，同比减少35.48% [10] 食品饮料 - 百胜中国将符合条件的供应商票到付款时间缩短三分之一 [11] - 娃哈哈2025年初以来已关停18家非宏胜系分厂生产线 [12] 电商零售 - 淘宝天猫推出"极速上门"物流服务，首期联合顺丰公测 [13] - 淘宝商家可在聊天框查看买家近30天自家店铺浏览记录 [14] 旅游出行 - 滴滴2025年一季度核心平台订单量42.47亿单同比增长13.4% [15] - 中国出行总订单量32.58亿单同比增长10.3%，国际业务总订单量9.89亿单同比增长24.9% [15][16] 日化 - 宝洁公司计划两年内削减7000个非制造岗位，占比15% [17] 奢侈品 - 普拉达收购意大利皮革公司Rino Mastrotto 10%股份，增强生产流程控制 [18] 文娱 - 快手可灵AI与网易《逆水寒》手游合作，内置AI视频生成技术 [19]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：中国移动互联网行业，细分包括美食外卖、电子商务、旅游出行、汽车服务、人工智能、办公管理、学习教育、社交网络、视频服务、拍摄美化、音乐音频等 - **公司**：京东、美团、饿了么、淘宝、瑞幸咖啡、肯德基、下厨房、阿里巴巴、拼多多、携程、汽车之家、DeepSeek、豆包、腾讯、BOSS直聘、前程无忧、智联招聘、猎聘、青团社、招才猫直聘、店长直聘、鱼泡、吉工家、多邻国、微博、小红书、知乎、百度贴吧、Soul、哔哩哔哩、美图秀秀、美颜相机、醒图、Faceu激萌、轻颜相机等 纪要提到的核心观点和论据 中国移动互联网发展总览 - **流量趋势**：Q1移动互联网流量小幅增长，进入存量竞争深化阶段，2025年1 - 3月中国移动互联网月独立设备数均值同比增长2.6%，环比增速分别为0.27%、 - 0.03%、0.08%，增长动能从规模扩张转向存量激活[12][13] - **一级行业**：通讯聊天、聚合资讯、生活服务占据渗透率前三，人工智能行业流量同比增长62.7%成增速最快领域，女性亲子等行业负增长[18] - **用户粘性**：用户粘性延续下滑趋势，单机单日有效时间与使用次数同比双降，2025Q1末单机单日有效使用时间268.0分钟，同比下降3.9%，使用次数为63.4次，同比下降5.1%[22] - **使用时间**：用户注意力向娱乐内容持续倾斜，视频、游戏服务使用时间占比提升，2025年3月短视频使用时间占比29.1%，视频服务占比达8.9%，同比提升0.4个百分点[28] - **使用次数**：通讯聊天稳居使用次数首位，短视频紧随其后，女性网民粘性更高，3月通讯聊天使用次数占比43.2%，男/女性单日使用次数同比分别下降3.5%、7.0%[32] - **智能大屏**：2025Q1智能大屏终端规模达3.39亿台，日均开机时长同比上升0.44%，日均开机频次同比下降5.68%，点播、直播日均使用时长突出，投屏终端渗透率超50%，五大国民品牌终端活跃度领先，市场份额超60%[36][38] 重点细分行业详情 - **购物出行** - **美食外卖**：外卖市场竞争加剧，行业流量均值同比承压，2025Q1月独立设备数均值为2.09亿台，较24年同期下降7.5%，饿了么、美团外卖稳居行业前二，瑞幸咖啡、肯德基等品牌APP逆势增长[48][52][54] - **电子商务**：Q1电商行业用户规模及粘性稳步提升，市场需求持续释放，3月京东APP流量同比增速3.4%领跑行业，淘宝、拼多多等活跃用户规模略有收缩[57][65] - **旅游出行**：需求持续释放，Q1行业流量同比增长3.6%，在线旅游、酒店/用车服务增长强劲，航空公司、出行信息流量有所收缩，高德地图、百度地图占据导航市场领先地位，铁路12306、携程APP流量峰值与春运呈强相关性[71][73][80] - **汽车服务**：汽车服务行业流量呈同比连续正增长态势，汽车之家通过AI革新开拓全链路服务新范式，流量持续领跑汽车垂媒平台，1 - 3月汽车之家APP月活跃设备数均值破6700万台[83] - **智慧生活** - **人工智能**：行业迎来爆发式增长，技术应用从通用场景向垂直领域深化，2025Q1月独立设备数均值同比增长46.5%，DeepSeek、豆包等语言模型类APP流量领跑行业[89][96] - **办公管理**：办公管理相关需求整体趋稳，进入存量优化阶段，2025Q1用户规模对比去年同期微降1.5%，细分行业活跃用户规模分化，记事笔记实现正增长，云盘类APP仍占据用户最多使用时间，综合招聘平台中BOSS直聘、前程无忧逆势增长[100][104][107] - **学习教育**：行业流量整体承压，K12教育与专业学习成增长亮点，2025Q1流量均值同比下降1.4%，多邻国Q1用户规模均值同比激增59.5%[111][117] - **泛娱乐** - **社交网络**：社交网络用户规模持续扩张，Q1流量峰值突破9亿，2025年1 - 3月月独立设备数均值达8.96亿台，较2024年同期增长6.6%，微博、小红书用户规模行业领跑[124][127] - **视频服务**：Q1整体流量稳中有升，聚合视频、游戏直播成行业增长亮点，社交直播需求收缩，哔哩哔哩优质内容 + 创新互动深度激活用户，推动商业多元增长[133][135] - **拍摄美化**：拍摄美化需求趋稳，行业流量同比轻微下滑，2025Q1活跃设备数均值达3.06亿台，同比下降0.9%，醒图APP流量及用户粘性双增长，美颜相机、Faceu激萌等面临活跃用户流失压力[140][142] - **音乐音频**：用户注意力被分流，Q1行业流量及粘性同比波动下降，2025年一季度活跃用户数为7.91亿，同比减少0.4%，单机单日使用时间同比下滑10.9%至27.6分钟[145] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 研究范围包括中国移动互联网网民、智能大屏用户，研究其APP使用行为、观看/使用情况，数据来源为艾瑞咨询UserTracker多平台网民行为监测数据库和行业调研，统计时间为2020年1月 - 2025年3月[5] - 2025年美食外卖领域各平台热点动态，如京东外卖上线、美团闪购升级、饿了么补贴活动等[51] - 小红书在2025年1月受美国TikTok禁令影响，获得大量海外用户关注，单日海外下载量峰值破纪录，上线英文翻译功能构建全球化社区雏形[132] - B站2025年第一季度周活跃设备数峰值突破1.16亿台、周总有效使用时间稳步提升至9.11亿小时，内容生态和商业化层面均有显著增长[135]

电影市场 - 2025年端午档票房4.60亿元，较2024年增长20%，但较2023年9.11亿元及2015-2019年6.05-9.12亿元区间仍有差距 [1] - 好莱坞大片《碟中谍8：最终清算》以1.90亿元档期票房夺冠，截至6月3日累计2.44亿元，显示市场对优质商业片需求强劲 [1][3] - 动画片占比显著，因档期与儿童节重叠，《哆啦A梦》《时间之子》《星际宝贝史迪奇》分列二至四位，票房分别为6782.2万元、6346.1万元、5166万元 [1] - 短视频冲击导致电影市场刚需性减弱，2025年五一档票房7.47亿元同比下滑51.1%，清明档3.78亿元同比下滑55.1% [2] 消费品牌人事变动 - Jack Wolfskin首席执行官Matthew Jung辞职 [6] - Dior确认Jonathan Anderson全面负责品牌创意方向，包括女装、男装及高级时装系列 [7] - 耐克首席创新官John Hoke即将退休，其在公司任职超30年 [8] 农业与食品 - 全国农产品批发市场猪肉均价20.59元/公斤，较节前下降0.3% [9] - 天邦食品5月销售商品猪50.09万头（仔猪16.61万头），销售收入7.03亿元，肥猪均价14.62元/公斤环比降0.02% [10][11] - 西部牧业5月自产生鲜乳2759.03吨，环比降8.79%同比增1.26% [12] 食品饮料新品 - 星期零鸡蛋豆腐入驻山姆全国门店，规格800g/组 [12] - 伊利推出屋顶装安慕希佐餐酸奶饮品 [13] - 一颗大推出100%NFC黄番茄汁 [14] - 好丽友上新奶香榴莲味派，6枚装售价约12元 [15] - 雀巢脆脆鲨推出减糖50%以上的半糖威化 [16] 餐饮行业 - 霸王茶姬2025年Q1总净收入33.9亿元同比增35.4%，净利润6.77亿元同比增13.8%，全球门店达6681家 [16] - 瑞幸回应价格调整称6.9元为双节特惠券，非全面降价 [17] - 甜啦啦在印尼北苏门答腊省同步开设10家新店 [17] 电商零售 - 抖音APP香港月活用户超300万，较2022年底增147%，覆盖近40%香港常住人口 [18][19] - 胖东来2025年前5个月销售额超100亿元，超市占比54亿元，5月单月近20亿元 [20] 物流与旅游 - 端午假期全国快递揽收量超15亿件同比增19.4% [21] - 端午节国内出游1.19亿人次同比增5.7%，总花费427.3亿元同比增5.9% [22]

纪要涉及的行业 黑色和建材、房地产、出行、股市 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：近期长期宏观逻辑变化小，高频数据重要性上升且整体偏弱，5 - 7月指数可能在3200 - 3400区间震荡，Q4可能往上有较大突破[1][2] - **论据** - 黑色和建材商品价格持续下跌，且最近下跌速度加快[1] - 房地产二手房销售回落，符合季节性且是政策热度过后的回落，需观察回落幅度[1] - 端午节出行数据增长较弱，相比五一同比数据回落[1] - 4月以来股市融资余额持续偏弱，4月指数调整时融资余额明显回落，指数反弹时未回升[1] - 5月以来ETF份额下降，3 - 4月波动时大幅逆势增长，市场稳定后回落[1] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

适老化改造现状 - 超半数App设有长辈模式，覆盖率达54.76%，评测覆盖84个App中46个配备该功能 [2] - 界面视觉优化成为基础标准，包括大字号显示、大图标设计、高对比度配色和扁平化布局 [4] - 客服支持体系不断完善，金融服务类App整合电话、在线文字、视频通话等多元沟通方式，一键求助按钮设置显著 [4] 行业差异与问题 - 金融服务类App适老化普及率最高达100%，电商购物类70%，生活美食类64.29%，旅游出行类53.85%，社交娱乐类53.33%，医疗健康和图书阅读类最低分别为20%和10% [6][8] - 部分App存在"浅层改造"问题，电商购物类App多集中在入口级引导和表层视觉调整，流程优化和功能简化不足 [8] - 广告干扰问题突出，36.96%具有长辈模式的App仍含广告内容，21.74%含诱导性内容，主要集中在社交娱乐和电商购物类 [11] 功能设计与用户体验缺陷 - 语音识别功能普及率63.04%，金融服务类、社交娱乐类、电商购物类配备比例分别为83.33%、75%和57.14% [4] - 模式切换便利性差，入口设置隐蔽，部分需点击多达6次进入切换界面，退出程序后自动恢复普通模式 [13][15] - 过度简化问题明显，社交娱乐类和生活服务类App删减功能导致重要功能缺失，如在线旅游平台仅保留电话订票等基础功能 [16] 技术创新与趋势 - 语音技术成为重要方向，语音输入和语音播报功能广泛应用，但存在识别准确率和交互流畅性问题 [19] - 一键式自动化操作简化步骤，如一键打车、一键求助，但设计数量仍有限 [19] - 情感关怀设计兴起，采用柔和色调、亲切称呼和鼓励性话语，如抖音夜间提醒休息和58同城语音引导 [20] 行业特性与平衡 - 短视频和社交类App的快节奏、高刺激特性与老年用户需求矛盾，功能碎片化和页面结构复杂加重使用负担 [18] - 需推动行业协同发展，按应用类别制定差异化标准，避免过度简化并引入个性化功能选择机制 [18]

酸奶市场 - 2024年酸奶市场规模同比下滑10.68% [2] - 低温酸奶市场排名第一的是君乐宝旗下简醇 在0蔗糖和低温酸奶领域市占率均为第一 [2] - 君乐宝推出简醇专利菌群系列新品 延续0蔗糖低GI特色 通过10种活性乳酸菌发酵 [3] - 酸奶市场价格战加剧 主流价格带从8-10元降至5元左右 [3] - 市场两极分化明显 低端产品降价难卖 中高端特色产品相对增长 [3] 乳制品行业 - 2024年国内液态奶产量2745万吨 同比减少2.8% 打破五年2%以上年增长态势 [9] - 伊利低温酸奶业务显著增长 市场份额提升1.3个百分点 常温酸奶市场份额提升1.4个百分点 [2] - 新乳业低温酸奶收入同比实现中高个位数增长 [2] 新品发布 - 雀巢联名洪都大拇指推出季节限定新品椰椰栀子、雪顶栀子 [11] - DQ冰淇淋推出香菜柠檬新口味 [12] - 界界乐联合来一葫推出三款中式养生酸奶新品 [13] - 新希望推出活润液体沙拉轻食瓶 售价39.9元/瓶 [16] - 奈雪联名姆明推出玳玳花蟠桃酸奶昔等新品 [21] 餐饮行业 - 奈雪清迈店首月营收近350万泰铢 高峰期单日出杯量超2000杯 [19] - 奈雪美国首店即将开业 [19] - 古茗推出1元冰水、2.5元柠檬水等低价饮品 [20] - 茉莉奶白与Hello Kitty联名活动将于5月30日开启 [22] 零售与电商 - 京东与小红书推出"红京计划" 小红书广告可跳转京东购物页面 [22] - 大润发调整营运区 华中大区裁撤 门店划入其他四大区 [23] - 阿里巴巴打假联盟成立品牌抽检分盟 27个品牌方参会 [24] 旅游出行 - 端午假期两岸"小三通"航线预计发送旅客超1.7万人次 同比增长超50% [26] - 深圳铁路预计发送旅客169.5万人次 同比增长5.6% [27] - 美团与万豪旅享家达成战略合作 推出联合会员 [28] 其他行业 - 抖音集团成立短剧版权中心 整合短剧BD团队 统一管理版权 [29] - The North Face与Prolong合作扩展英国产品维修服务 [25]