液冷服务器概念股表现 - 曙光数创30cm涨停并创历史新高 [1] - 高澜股份 强瑞技术 锐捷网络 淳中科技 飞龙股份等十余股涨停 [1] - 方盛股份 润禾材料 利通科技等多股涨超10% [1] 行业板块走势 - 午后液冷服务器概念涨势扩大 [1] - 板块内出现多只涨停及大幅上涨个股 [1]

市场表现 - A股三大指数18日集体收涨 沪指涨1 18%报3740 50点 深成指涨2 25% 创业板指涨3 63% 北证50指数涨4 59% [2] - 沪深京三市半日成交额达17467亿元 较上日放量4196亿元 [2] - 全市场超4400只个股上涨 [2] 板块表现 - 影视传媒板块走强 百纳千成 华策影视 慈文传媒等多只个股涨停 [2] - 液冷服务器板块持续走强 曙光数创涨超20% 高澜技术 强瑞技术20CM涨停 川润股份 金田股份等数十只个股涨停 [2] - 华为海思概念股走强 晶赛科技30CM涨停 深圳华强 好上好涨停 [2] - 贵金属板块调整 山东黄金 赤峰黄金跌超1% [2]

市场表现 - 沪指创近10年新高，北证50指数创历史新高，沪指涨1.18%，深成指涨2.25%，创业板指涨3.63% [1] - A股半日成交额达1.75万亿元，较上个交易日放量4196.88亿元 [1] - 全市场超4500只股票上涨，个股涨多跌少 [1] - A股公司A股市值总和突破100万亿元，创历史新高 [8] 板块热点 - 券商、金融科技股维持强势，液冷服务器等AI硬件股持续爆发，影视股表现活跃 [5] - 炒股软件板块大涨超13%，指南针连续涨停，同花顺涨15.74%，财富趋势涨近15% [7] - Wind热门概念指数涨幅居前：炒股软件(13.26%)、液冷服务器(7.97%)、光模块(7.24%)、短剧游戏(5.70%) [6] - 煤炭等少数板块下跌 [5] 公司动态 - 农业银行A股市值2.19万亿元位居榜首，工商银行2.02万亿元次之，贵州茅台、中国石油、中国银行、宁德时代市值均超万亿元 [8] - 华虹半导体拟收购华虹五厂，股价一度跌超10% [11] - 阅文集团因《凡人修仙传》动画热度盘中大涨超25%，创近三年新高 [13] 机构观点 - 百亿私募盈峰资本认为市场情绪升温，通信、电子、非银金融板块表现亮眼，中国资产系统性重估或持续 [8] - 淡水泉投资布局三大方向：优质中国资产价值重估、中国优势产业全球化、科技创新与国产替代 [9] - 高毅资产关注关税博弈、产业结构升级及供需周期反转，投资策略围绕"外循环+内循环"双主线 [9] 港股市场 - 恒生指数涨0.62%，恒生科技指数涨1.96%，国企指数涨1.01%，南向资金净买入超35亿港元 [10] - 港股科网股涨多跌少：京东集团涨4.22%，阿里巴巴涨1.61%，美团涨1.4%，腾讯控股涨0.34%，快手跌1.07% [11]

市场整体表现 - A股三大指数集体收涨，沪指涨1.18%报3740.5点，早盘刷新2015年8月21日以来的最高点 [1] - 深成指涨2.25%，创业板指涨3.63%，盘中分别创下2023年4月和2月以来新高 [1] - A股总市值突破100万亿元，创历史新高 [1] - 沪深京三市半日成交额17467亿元，较上日放量4196亿元 [1] - 全市场超4400只个股上涨 [1] 行业板块表现 - 影视院线板块表现强劲，百纳千成、华策影视20cm涨停，慈文传媒、欢瑞世纪10cm涨停 [3] - 暑期档电影总票房（含预售）逼近百亿大关 [3] - 液冷服务器概念掀涨停潮，金田股份4连板，川润股份2连板，中兴通讯、中鼎股份等多股涨停 [3] - 消费电子板块走高，影石创新、奕东电子20cm涨停 [3] - 稀土永磁概念股集体走强，北方稀土、华宏科技等涨停 [3] - 黄金股调整，山东黄金、赤峰黄金跌超1% [3]

市场表现 - A股总市值突破100万亿元创历史新高[1] - 三大指数午盘集体上涨沪指涨1.18%深成指涨2.25%创业板指涨3.63%[1] - 沪深两市半日成交额达1.75万亿元全市场近4500只个股上涨[1] - 北证50指数创历史新高[1] 板块表现 - 影视液冷服务器CPO金融科技等板块涨幅居前[2] - 液冷服务器板块涨7.97%光模块CPO板块涨7.24%炒股软件板块涨7.11%[3] - 稀土板块涨13.26%通信金股板块涨5.87%服务器板块涨6.87%[3] - 煤炭开采精选板块跌0.50%采掘服务精选板块跌1.36%黄金精选板块跌0.94%[3] 行情驱动因素 - 科技创新成果集中涌现AI大模型创新药数字化转型提升中国资产吸引力[4] - 外资对中国经济创新力认可大举进入拉高股市股价[4] - 货币政策和财政政策保持宽松通过两新两重政策拉动内需见效[4] - 政策托底加流动性宽松为核心驱动因素[4] 机构观点 - 流通市值较2015年峰值提升超50%杠杆资金处于2014年以来51%均值水平[5] - 建议关注AI+产业链消费板块估值修复低估红利板块三条主线[5] - 向上趋势将延续数月新经济相关股票仍是不错买点[4] - 建议稳中求进聚焦业绩确定性高公司[4]

行业动态：覆铜板原材料成本与价格传导 - 覆铜板核心原材料（铜箔、玻璃布及化工品）价格持续维持高位，导致生产成本压力增大 [1] - 建滔积层板发布涨价通知，计划对CEM-1/22F/V0/HB及FR-4产品均加价10元/张 [1][2] 行业龙头：鸿海AI服务器业务表现 - 鸿海精密二季度营业收入达1.79万亿新台币，同比增长16%，环比增长9% [2] - 二季度净利润为443.61亿新台币，同比增长27%，环比增长5% [2] - AI服务器业务二季度营业收入同比增长60%，三季度预计同比增长超170%，全年收入规模预计突破1万亿新台币 [2] - 云端网络产品收入占比首次超过消费智能产品，受益于AI算力需求爆发 [2] 重点公司财务业绩 - 艾为电子：25年上半年营业收入13.70亿元，同比下降13.40%；归母净利润1.57亿元，同比增长71.09% [3] - 生益科技：25年上半年营业收入126.80亿元，同比增长31.68%；归母净利润14.26亿元，同比增长52.98% [3] - 达瑞电子：25年上半年营业收入14.05亿元，同比增长28.04%；归母净利润1.32亿元，同比增长25.32% [3] - 芯朋微：25年上半年营业收入6.36亿元，同比增长40.32%；归母净利润0.90亿元，同比增长106.02% [3] - 德邦科技：25年上半年营业收入6.90亿元，同比增长49.02%；归母净利润0.46亿元，同比增长35.19% [4] - 和林微纳：25年上半年营业收入4.40亿元，同比增长91.53%；归母净利润0.31亿元 [4]

市场开盘表现 - 三大指数集体高开 沪指涨0.43% 深证成指涨0.48% 创业板指涨0.6% [1] 液冷服务器概念 - 概念板块继续活跃 金田股份与川润股份涨停 [1] 能源金属板块 - 板块高开 华友钴业与盛新锂能涨超3% [1] - 锂电池技术实现新突破 能量密度提高2-3倍 [1] 影视院线板块 - 板块盘初拉升 百纳千成涨超11% 华策影视与慈文传媒涨超9% [1] - 暑期档总票房逼近百亿 [1] 黄金板块 - 板块低开 湖南黄金与赤峰黄金跌超1% [1]

赛事概况 - 第三届全国职业技能大赛于9月19日至23日在郑州举办 是中国规格最高、项目最多、规模最大、水平最高、影响最广的综合性国家级职业技能赛事[1][3][4] - 大赛设置世赛选拔项目和国赛精选项目共106个 其中66个世赛选拔项目比照世界技能组织第48届世赛赛项 40个国赛精选项目涵盖30多个国民经济行业门类[4] - 国赛精选项目中新业态、新职业、新技术比重超过50% 包括智能制造、高端装备、数字技术、新能源等赛项 并首次纳入乡村振兴赛项[4] - 预计3400余名选手和3100余名裁判参赛 21个省份代表团参加全部赛项 比前两届翻一番[4][5] 产业支撑 - 河南工业投资同比增长25.9% 高于全国15.6个百分点 规上工业增加值同比增长8.4% 高于全国2.0个百分点 居10个工业大省第二位[10] - 郑州汽车制造业规上工业产值约1900亿元 规上工业增加值367亿元 增长50.8% 占全市规模以上工业增加值比重13.1%[11] - 全市汽车产能261万辆 产量111.79万辆 是2021年2倍多 其中新能源汽车产量62.58万辆 是2021年13倍多 迈入全国第一方阵[11] - 构建以6大战略性新兴产业、6大传统优势产业和未来产业为主体的现代产业体系 涵盖20条重点产业链[11] 人才基础 - 河南省适龄劳动人口5700多万 职业教育规模居全国首位 技工院校在校生30多万人[8] - 全省技能人才总量1965万人 高技能人才674万人 均居全国前列 2021年以来技能培训、新增技能人才和高技能人才总量均居全国第一[8] - 郑州市2024年完成职业技能培训34万人次 新增技能人才41.15万人 新增高技能人才22万人[8] - 全市技能人才突破300万人 高技能人才达113.94万人 计划2025年新增技能人才12.2万人 技能人才总量达到350万人[8][12] 城市配套 - 郑州地铁运营里程达452公里 高铁运营里程超2200公里 5小时高铁直达123个城市 铁路通达136个城市位列全国第一[14] - 中原国际会展中心展览面积12.8万平方米 为中西部地区第一、全国第五的超大体量会展场馆[15][16] - 通过"技能进万家"系列活动开展技能大师工作室"六进"活动 覆盖校园、社区、公园、园区、企业、商圈[17]

本轮慢牛行情特征 - 结构性景气是主要推动力，全A整体盈利复苏不明显但细分产业如美护、电子、非银的业绩修复及产业动态变化带来惊喜 [1][2] - 内外部不确定性限制短期资金快速涌入，宏观预期受灰犀牛事件影响，投资者对整体经济预期不高 [1][2] - 市场做多方向明确但节奏稳健，上半周表现强于下半周 [1][2] 中期市场演化可能 - 市场回调整固并放慢上涨节奏，慢牛格局有望延续 [1][2] - 市场加速赶顶，因交易过热或交易结构恶化出现大幅回调，导致慢牛行情结束 [1][2] 行业配置建议 - 红利板块因高股息特点可作为底仓，适合低利率环境 [3] - 新赛道如液冷服务器、AI、创新药、人形机器人等受事件催化及中报业绩预喜赋能，可扩大进攻 [3] - 若市场交易过热应及时兑现新赛道收益，若交易结构恶化可调仓至红利及低位赛道品种 [3] 重点关注板块 - 包括红利、液冷服务器、AI、创新药、人形机器人、美护、电子、非银、有色、军工等 [1][3]

A股市场表现 - 过去一周（8月11日—8月15日）A股三大指数全线上涨，沪指报3696.77点周涨1.7%，深成指报11634.67点周涨4.55%，创业板指报2534.22点周涨8.58% [2] - 近55%个股周内上涨，263股周涨超15%，10股周跌超15%，PEEK材料、液冷服务器等板块领涨，银行、贵金属等板块领跌 [2] - 液冷服务器概念股欧陆通（300870.SZ）以82.52%周涨幅居首，中邮科技（688648.SH）涨74.05%次之，牛股榜10只个股周涨幅均超49% [2][3] 液冷服务器行业动态 - 万得液冷服务器概念指数8月1日-15日累计上涨19.77%，欧陆通股价8月15日盘中达249.88元/股创上市新高 [3][5] - 液冷技术需求爆发式增长，IDC预计2025-2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达48%，2028年市场规模将达162亿美元 [6] - 天风证券预测AI数据中心液冷渗透率将从B200的10%提升至GB300的90%，2025年为起量元年，单机柜液冷价值量约10万美元 [6] - 浙商证券测算2025-2027年液冷市场规模分别为354/716/1082亿元，2027年或突破千亿 [6] 领涨个股分析 - 欧陆通主营开关电源产品，包括数据中心电源等，一季度营收8.88亿元同比增27.65%，归母净利润4957.07万元同比增59.06% [3][7] - 公司已完成首次公开发行股票募集资金使用并注销部分专户 [7] - 中信证券指出谷歌、Meta等厂商ASIC芯片及英伟达GPU提升液冷需求，国内企业出海潜力显著 [7] 领跌个股分析 - 金利华电（300069.SZ）周跌28.31%成最熊股，际华集团等跌幅超20%，熊股榜10只个股周跌幅均超14% [9][10] - 公司终止收购氢能装备企业海德利森的重大资产重组计划，导致股价连续三日累计跌幅超30% [12][13] - 公司表示重组终止不影响玻璃绝缘子主业，目前无重启计划 [12]