欧洲IPO市场复苏预期 - 高盛策略师预计近期表现低迷的欧洲IPO市场将在未来几个月加速复苏 [1] - 积极的市场消息和优质发行人的强劲表现将推动市场反弹 [1] - 欧洲IPO活动通常会在美国市场回暖约三个月后出现增长 [1] 市场重启迹象与条件 - 近期交易呈现的积极势头是市场全面重启的关键前提 [1] - 持续的优异表现将鼓励更多公司进入市场并恢复投资者信心 [1] - 欧洲股权资本市场在九月表现强劲 瑞士SMG Swiss Marketplace集团和瑞典Noba Bank集团AB的IPO获得投资者浓厚兴趣且上市首日上涨 [1] 具体公司IPO计划与估值 - 警报服务公司Verisure Plc寻求通过斯德哥尔摩IPO实现最高139亿欧元（约合163亿美元）的估值 [3] - 软件公司Visma、坦克制造商KNDS NV和防务企业Czechoslovak Group AS据称计划最早于明年上市 [3] 美国市场领先与欧洲表现趋势 - 美国IPO市场已在第三季度实现决定性重启 [3] - 若遵循历史规律 欧洲IPO活动应在今年末或2026年初呈现改善 [3] - 欧洲IPO上市首日及最初几个月表现有好有坏 但优质发行人持续跑赢市场的趋势清晰 [3]

市场整体表现 - A股市场主要指数普遍上涨，上证指数收报3882.78点，上涨0.52%，深证成指收报13526.51点，上涨0.35%，科创50指数表现强劲，上涨1.69% [1] - 市场合计成交额为21975.53亿元，较上一交易日增加191.59亿元 [1] 主力资金流向 - A股市场全天主力资金净流出327.9亿元，其中开盘净流出52.47亿元，尾盘净流出28.73亿元 [2] - 从近五日数据看，主力资金在9月30日、9月29日、9月26日、9月25日、9月24日分别净流出327.90亿元、33.85亿元、701.87亿元、236.00亿元、2.79亿元 [3] - 分板块看，沪深300、创业板、科创板当日主力资金分别净流出167.79亿元、119.67亿元、27.9亿元 [4] - 近五个交易日，沪深300板块资金在9月30日、9月29日、9月26日、9月25日、9月24日分别净流出167.79亿元、净流入63.21亿元、净流出197.33亿元、净流出6.27亿元、净流入80.87亿元 [5] 行业资金流向 - 申万一级行业中，有9个行业实现资金净流入，国防军工行业净流入69.18亿元居首，涨幅为2.34% [6][7] - 资金净流入前五的行业还包括有色金属（净流入66.34亿元，涨2.45%）、医药生物（净流入35.69亿元，涨0.68%）、电力设备（净流入29.38亿元，涨1.00%）、房地产（净流入21.70亿元，涨0.96%） [7] - 资金净流出前五的行业为机械设备（净流出97.48亿元，跌0.16%）、通信（净流出96.90亿元，跌0.19%）、非银金融（净流出85.66亿元，跌0.63%）、汽车（净流出59.84亿元，跌0.30%）、银行（净流出41.76亿元，跌0.96%） [7] 个股资金与机构动向 - 歌尔股份主力资金净流入9.7亿元居首 [8] - 龙虎榜数据显示，机构资金净买入华虹公司68429.06万元，该股上涨15.72% [10][11] - 机构净买入额较高的个股还包括多氟多（33238.26万元，涨5.67%）、汇金股份（22315.04万元，涨0.16%） [11] - 机构资金净卖出华工科技72584.01万元，该股下跌6.73% [11] - 多家机构发布个股最新评级，其中中国国航获目标价13.52元，较最新收盘价7.91元有70.92%上涨空间 [12]

市场整体表现 - 2025年9月30日A股主要指数上涨，上证指数收于3882.78点，上涨0.52%，深证成指收于13526.51点，上涨0.35%，科创50指数表现强劲，上涨1.69% [1] - 市场总成交额为21975.53亿元，较上一交易日增加191.59亿元 [1] 主力资金流向 - 当日A股市场主力资金全天净流出327.90亿元，其中开盘净流出52.47亿元，尾盘净流出28.73亿元 [2] - 近五日主力资金持续净流出，其中9月26日净流出规模最大，达701.87亿元，9月24日净流出规模最小，为2.79亿元 [3] - 分板块看，沪深300、创业板、科创板当日主力资金分别净流出167.79亿元、119.67亿元和27.90亿元 [4] - 近五个交易日，沪深300板块在9月29日和9月24日实现资金净流入，分别为63.21亿元和80.87亿元，创业板在9月29日和9月24日实现资金净流入，分别为9.22亿元和44.33亿元，科创板近五日则持续资金净流出 [5] 行业资金流向 - 申万一级行业中，9个行业实现资金净流入，国防军工行业净流入69.18亿元居首，涨幅为2.34% [6][7] - 有色金属行业资金净流入66.34亿元，涨幅2.45%，矢药生物行业资金净流入35.69亿元，涨幅0.68% [7] - 资金净流出前五大行业为机械设备、通信、非银金融、汽车和银行，净流出金额分别为97.48亿元、96.90亿元、85.66亿元、59.84亿元和41.76亿元 [7] 机构交易动态 - 龙虎榜数据显示，机构资金净买入华虹公司68429.06万元，该股当日上涨15.72%，净买入多氟多33238.26万元，该股上涨5.67% [9][10] - 机构资金净卖出华工科技72584.01万元，该股下跌6.73% [10] 机构个股关注 - 华创证券强推小商品城，目标价23.75元，较最新收盘价18.55元有28.03%上涨空间 [11] - 东北证券买入天安新材，目标价14.00元，较最新收盘价9.75元有43.59%上涨空间 [11] - 国泰海通增持中国国航，目标价13.52元，较最新收盘价7.91元有70.92%上涨空间 [11]

市场整体表现 - 2025年前三季度A股和港股市场以强劲上涨收官，主要受益于全球流动性改善和国内政策支持[1] - 2025年第三季度创业板指累计上涨50.4%，位居全球主要股指涨幅第一，科创50指数和深证成指分别累计上涨49.02%和29.25%[1] - 前三季度创业板指和科创50指数均累计上涨51.2%，北证50指数和深证成指分别累计上涨47.29%和29.88%，上证指数累计上涨15.24%[6] 行业板块表现 - 2025年9月申万31个一级行业中13个行业上涨，电力设备行业上涨21.17%涨幅第一，有色金属和电子行业分别上涨12.79%和10.96%位列第二和第三[8] - 2025年第三季度申万31个一级行业中30个行业上涨，9个行业涨幅超过20%，通信行业上涨48.65%位列第一，电子、电力设备和有色金属行业涨幅均超过40%[11] - 2025年9月港股原材料业和非必需性消费业表现最佳，涨幅分别为21.68%和19.99%[17] - 2025年第三季度港股原材料业、医疗保健业和非必需性消费业涨幅居前，分别上涨58.79%、32.11%和25.04%[18] 个股表现 - 2025年9月A股涨幅居前三的个股为首开股份上涨181.2%、海博思创上涨153.52%和品茗科技上涨141.28%[14] - 2025年第三季度A股涨幅居前三的个股为上纬新材上涨1597.94%、天普股份上涨468.92%和淳中科技上涨358.77%[14] - 2025年9月港股涨幅居前三的个股为药捷安康-B上涨160.76%、云锋金融上涨63.21%和优必选上涨61.02%[18] - 2025年第三季度港股涨幅居前三的个股为派格生物医药-B上涨442%、药捷安康-B上涨368.33%和华检医疗上涨292.73%[18] 资金流向 - 截至2025年9月30日，南向资金年内净买入额突破1.1万亿港元，创互联互通机制建立以来年度新高[18] 市场展望 - 市场对2025年10月及第四季度展望乐观，预计科技成长与顺周期板块将共同演绎行情[20] - 机构认为10月市场可能受益于政策布局、产业催化事件和宽松流动性环境，A股机遇集中在科技成长领域[21] - 关键事件包括二十届四中全会聚焦十五五规划、小鹏科技日人形机器人亮相、欧洲肿瘤内科学会年会新药进展等[21]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨，行业板块多数收涨，能源金属、存储芯片、锂矿、半导体、电池板块涨幅居前，公用事业、保险、银行、酿酒行业跌幅居前 [1] - 沪深两市全天主力资金净流出327.9亿元 [1] 行业资金流向 - 仅商贸零售、国防军工两个行业主力资金净流入，金额分别为1.52亿元和1.01亿元 [1] - 非银金融、通信行业主力资金净流出金额均超50亿元 [1] - 电力设备、电子、机械设备行业主力资金净流出金额均超30亿元 [1] - 计算机、家用电器行业主力资金净流出金额均超10亿元 [1] - 尾盘电子、环保行业获主力资金抢筹均超2亿元 [6] 个股资金净流入 - 77股主力资金净流入超1亿元，9股净流入均超5亿元 [2] - 歌尔股份主力资金净流入9.7亿元居首，机构看好AI眼镜发展前景 [2] - 山子高科主力资金净流入7.55亿元，公司欧洲子公司债务重组取得进展，拟支付3300万欧元完成重组 [2] - 其他净流入超5亿元个股包括长盈精密(6.33亿元)、深科技(5.93亿元)、N云汉(5.90亿元)、中电整龙(5.71亿元)、亿纬锂能(5.46亿元)、富临精工(5.23亿元)、国光电器(5.21亿元) [3] - 尾盘歌尔股份、国光电器、中兴通讯等9股主力资金净流入均超1亿元，歌尔股份尾盘净流入5.76亿元居首 [6][7] 个股资金净流出 - 51股主力资金净流出均超2亿元，领益智造、新易盛等7股净流出金额均超11亿元 [4] - 领益智造净流出20.70亿元，新易盛净流出18.68亿元，东方财富净流出15.84亿元，华工科技净流出15.52亿元 [5] - 尾盘天赐材料、阳光电源净流出均超2亿元，新易盛、北京君正等12股尾盘净流出超1亿元 [7][8]

市场整体表现 - 国庆假日前最后一个交易日市场表现良好，深证成指、科创50、创业板指、中证500等均创多年新高，上证指数逼近3900点，报收3882.78点，上涨0.52% [1][2] - 市场成交额达到2.2万亿元 [1] - 有色金属板块获得逾143亿元主力资金净流入，电力设备获逾120亿元净流入，电子获逾95亿元净流入 [2] - 通信行业遭主力资金净流出逾77亿元，机械设备净流出逾30亿元 [2] 国防军工行业 - 国防军工股全线走强，板块指数放量大涨逾4%，航空装备方向领涨 [3] - 北摩高科在临近收盘最后不到半小时涨停，中航沈飞午后强势封板 [3] - 军贸概念、军工电子、航天装备、地面兵装等板块纷纷发力上攻，新雷能、富临精工20%涨停 [6] - 航空领域催化事件较多，继空军航空开放活动后，“2025辽宁省航空产业发展大会暨沈阳法库国际飞行大会”开幕，现场签约涉及多款机型，意向订单260架，后续39个重点项目集中签约，大会将实现订单签约和项目投资“双百亿” [8] - 中航证券表示，军工基本面有望持续回暖，主题活跃与业绩修复将共同推动行情 [8] 房地产行业 - 房地产股强势上扬，板块指数放量涨逾2%，创年内新高 [8] - 万业企业高开后秒速涨停，股价创近2年半新高；深振业Ａ同样快速涨停并创年内新高 [8] - 国庆假期是房地产成交密集期，各地推出购房优惠政策，例如株洲政府推出最高5万元人才购房补贴、二孩及以上家庭最高1万元购房奖励、公积金贷款首付比例统一为15%等 [11] - 广州100个楼盘参与活动，提供3万至10万元购房优惠券；长春“秋季促销月”中一次性付款购房可获1.5万元消费券，指定房源叠加折扣后单套最高优惠15万元 [11] 个股表现 - 新雷能（300593.SZ）股价报收22.44元，单日涨幅达20.00% [5] - 万业企业（600641.SH）股价报收22.00元，单日涨幅为10.00% [9]

市场整体表现 - 9月30日A股主要股指全线上扬，沪指涨0.52%报3882.78点，深证成指涨0.35%报13526.51点，创业板指收平，科创50指数涨1.69% [1] - 9月全月A股主要指数月线均收涨，创业板指累计涨约12%创逾3年新高，科创50指数涨超11%创近4年新高 [1] - 第三季度上证指数累计上涨12.73%，深证成指上涨29.25%，创业板指上涨50.40% [1] - 沪深北三市合计成交21975亿元 [1] - 港股尾盘拉升，恒生指数涨近1%，恒生科技指数大涨超2% [1] 有色金属板块 - 有色板块盘中走势强劲，盛屯矿业、江西铜业、博迁新材、精艺股份等涨停，华锡有色逼近涨停，华友钴业涨超9% [3][4] - 9月29日国内钴市爆发式上涨，长江现货1钴均价报337,000元/吨，较前一交易日大幅攀升29,000元，创今年来最大单日涨幅 [4] - 美国自由港麦克莫兰公司旗下印尼铜矿因事故停产，预计2026年铜和黄金产量可能较此前估算骤降约35% [5] - 华创证券认为刚果金政府禁令和配额政策加剧钴原料紧缺，钴价加速上行确定性高，2025年内配额1.8万吨，2026-2027年配额9.66万吨，预计钴从过剩扭转为短缺 [5][6] - 2025-2026年铜矿供应缺口加大叠加降息周期，供需共振下看好铜价中枢稳步走高，2026年印尼自由港27万吨量级的下降将大幅下修全球铜矿供应增量 [6] 存储芯片板块 - 存储芯片概念强势拉升，江波龙20%涨停续创新高，华虹公司涨近16%，德明利涨停，聚辰股份涨超10%，均创出新高 [7][8] - 行业方面，NAND大厂闪迪发布涨价函，对闪存产品涨价10%+，主要由于北美企业级eSSD需求高景气及行业供给向高端产品迁移 [8] - 继美光暂停报价后，三星通知大客户四季度涨价，预计NAND类eMMC/UFS协议价格涨幅5%-10% [8] - 中信证券指出，9月以来NAND Flash Wafer和部分存储模组均有不同程度上涨，预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%-10%，2026年大容量QLC SSD有望出现爆发性增长 [9] 军贸概念板块 - 军贸概念午后发力走高，国睿科技、中航沈飞涨停，航天南湖涨近10%，洪都航空、航天彩虹涨约7% [10][11] - 机构表示，9月以来中东局势显著恶化导致全球安全问题严峻，全球国防安全投入有望提升，中国装备海外需求有望增加 [11] - 11月中旬迪拜航展开幕，中国装备出口有望获得较好表现，建议重点关注以主机厂为代表的最受益军贸发展的相关标的 [11] 其他活跃板块及个股 - AI应用概念拉升，当虹科技20%涨停，品茗科技盘中涨停股价突破100元/股创历史新高 [2] - 今日上市的云汉芯城收盘上涨332.6%报116.8元/股，盘中最高至142元/股涨幅达425.9%，单签收益达5.75万元 [2] - 港股方面，华虹半导体涨约11%创历史新高，药明康德涨约8%，快手、哔哩哔哩涨约7%，中芯国际涨约4% [2]

行业资金整体流向 - 今日有4个行业主力资金净流入，27个行业主力资金净流出 [1] - 资金净流入金额最大的行业为国防军工，主力资金净流入20.78亿元 [1] - 资金净流出最大的行业为非银金融，主力资金净流出114.05亿元 [1] 资金净流入行业详情 - 国防军工行业涨跌幅2.59%，整体换手率2.40%，成交量较前一个交易日增加34.67%，主力资金净流入20.78亿元 [1] - 有色金属行业成交量86.74亿股，换手率3.93%，涨跌幅3.22%，主力资金净流入19.84亿元 [1] - 医药生物行业成交量41.27亿股，换手率1.51%，涨跌幅1.40%，主力资金净流入9.84亿元 [1] - 某行业（名称缺失）成交量48.21亿股，换手率2.19%，涨跌幅2.12%，主力资金净流入5.77亿元 [1] 资金小幅净流出行业 - 美容护理行业主力资金净流出0.30亿元，成交量1.45亿股，较昨日减少18.73% [1] - 建筑材料行业主力资金净流出0.61亿元，成交量11.42亿股，较昨日减少11.28% [1] - 商贸零售行业主力资金净流出0.81亿元，成交量21.50亿股，较昨日减少10.91% [1] - 汽车行业主力资金净流出1.02亿元，成交量71.45亿股，较昨日增加9.21% [1] 资金中度净流出行业 - 煤炭行业主力资金净流出1.36亿元，成交量15.56亿股，较昨日减少21.02% [1] - 社会服务行业主力资金净流出1.79亿元，换手率3.05% [1] - 综合行业主力资金净流出2.08亿元，涨跌幅-1.06% [1] - 轻工制造行业主力资金净流出2.24亿元，成交量20.91亿股，较昨日减少7.14% [1] - 建筑装饰行业主力资金净流出2.70亿元，成交量46.04亿股，较昨日增加8.64% [1] - 纺织服饰行业主力资金净流出3.37亿元，涨跌幅-0.21% [1] - 石油石化行业主力资金净流出3.44亿元，换手率0.35% [1] - 钢铁行业主力资金净流出4.04亿元，涨跌幅1.04% [1] - 农林牧渔行业主力资金净流出4.67亿元，成交量14.10亿股，较昨日减少21.02% [1] - 交通运输行业主力资金净流出4.68亿元，换手率0.74% [1] 资金大幅净流出行业 - 环保行业主力资金净流出6.24亿元，成交量20.18亿股，较昨日减少13.35% [2] - 基础化工行业主力资金净流出6.35亿元，成交量62.04亿股 [2] - 传媒行业主力资金净流出7.92亿元，换手率2.87% [2] - 公用事业行业主力资金净流出9.77亿元，成交量42.99亿股，较昨日减少9.30% [2] - 食品饮料行业主力资金净流出12.22亿元，成交量9.98亿股，较昨日减少21.56% [2] - 电子行业主力资金净流出12.58亿元，成交量103.44亿股，换手率3.75% [2] - 家用电器行业主力资金净流出14.00亿元，涨跌幅-0.30% [2] - 计算机行业主力资金净流出15.08亿元，成交量60.15亿股，换手率3.37% [2] - 电力设备行业主力资金净流出24.82亿元，成交量114.22亿股，换手率4.57%，涨跌幅1.71% [2] - 银行行业主力资金净流出29.48亿元，成交量39.01亿股，较昨日减少16.85% [2] - 机械设备行业主力资金净流出34.29亿元，成交量67.32亿股，较昨日减少6.49% [2] - 通信行业主力资金净流出59.36亿元，涨跌幅-1.83% [2] - 非银金融行业主力资金净流出114.05亿元，成交量62.85亿股，较昨日减少37.11%，换手率1.51%，涨跌幅-1.14% [2]

市场整体表现 - 9月30日A股主要股指全线上扬，沪指涨0.52%报3882.78点，深证成指涨0.35%报13526.51点，科创50指数涨1.69% [1] - 9月A股主要指数月线均收涨，创业板指累计涨约12%创逾3年新高，科创50指数涨超11%创近4年新高 [1] - 第三季度上证指数累计上涨12.73%，深证成指上涨29.25%，创业板指上涨50.40% [1] - 沪深北三市9月30日合计成交21975亿元 [1] - 港股尾盘拉升，恒生指数涨近1%，恒生科技指数大涨超2% [1] 有色金属板块 - 有色板块盘中走势强劲，盛屯矿业、江西铜业、博迁新材、精艺股份等涨停，华友钴业涨超9% [2][3][4] - 9月29日国内钴市爆发式上涨，长江现货1钴均价报337000元/吨，较前一交易日大幅攀升29000元，创今年来最大单日涨幅 [4] - 美国自由港麦克莫兰公司印尼铜矿因事故停产，预计2026年铜和黄金产量可能较此前估算骤降约35% [5] - 行业分析认为刚果金政府禁令及配额政策加剧钴原料紧缺，2025年内配额1.8万吨，2026-2027年配额9.66万吨，预计钴从过剩扭转为短缺 [6] - 2025-2026年铜矿供应缺口加大，印尼自由港27万吨量级的下降将下修2026年全球铜矿供应增量，供应增速或降至2%左右 [6] 存储芯片板块 - 存储芯片概念活跃，江波龙20%涨停，华虹公司涨近16%，德明利涨停，聚辰股份涨超10%，均创出新高 [2][7][8] - 闪迪发布涨价函对闪存产品涨价10%+，主要由于北美企业级eSSD需求高景气及行业供给迁移 [8] - 三星通知大客户四季度NAND类eMMC/UFS协议价格涨幅5%-10% [8] - 行业预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%-10%，2026年大容量QLC SSD有望出现爆发性增长 [9] - 企业级SSD的需求高增下NAND涨幅有望超预期 [9] 军贸概念板块 - 军贸概念午后走高，国睿科技、中航沈飞涨停，航天南湖涨近10%，洪都航空、航天彩虹涨约7% [2][10][11] - 中东局势恶化导致全球安全问题严峻，全球国防安全投入有望提升，中国装备海外需求有望增加 [11] - 11月中旬迪拜航展开幕，中国装备出口有望获得较好表现 [11] 其他活跃板块及个股 - AI应用概念拉升，当虹科技20%涨停，品茗科技盘中涨停股价突破100元大关创历史新高 [2] - 新股云汉芯城上市收盘上涨332.6%报116.8元/股，盘中最高涨幅达425.9% [2] - 港股华虹半导体涨约11%创历史新高，药明康德涨约8%，快手、哔哩哔哩涨约7% [2]

市场整体表现 - 沪指9月30日上涨0.52% [1] - 申万行业中有19个行业上涨，有色金属和国防军工行业涨幅居前，分别为3.22%和2.59% [1] - 通信和非银金融行业跌幅居前，分别为1.83%和1.14% [1] - 两市主力资金全天净流出323.03亿元 [1] 行业资金流向 - 仅4个行业实现主力资金净流入，其中国防军工行业净流入20.78亿元，有色金属行业净流入19.84亿元 [1] - 27个行业主力资金净流出，非银金融行业净流出规模最大，达114.05亿元，通信行业次之，净流出59.36亿元 [1] - 机械设备、银行、电力设备等行业也有较多资金净流出 [1] 综合行业详细分析 - 综合行业当日下跌1.06%，主力资金净流出2.08亿元 [2] - 行业内16只个股中4只上涨，12只下跌 [2] - 资金净流入的个股有4只，粤桂股份净流入3100.10万元，泰达股份净流入262.15万元，宁波联合净流入139.59万元 [2] - 资金净流出个股中，东阳光净流出1.94亿元，天宸股份净流出1068.67万元，亚泰集团净流出902.84万元 [2]