核心观点 - 市场交易情绪降温，A股市场两融余额减少，换手率与成交额普遍下跌 [1] - 主要指数及风格板块的市盈率估值分位数普遍下行，成长风格领跌 [1][2] - 行业估值分化明显，银行板块市盈率分位数领涨，而有色金属板块领跌 [1][2] 市场情绪分析 - 股债收益率下行至-0.73%，较上上周下降0.02个百分点，显示当前A股市场具备较高投资性价比 [5][12] - 上周两融余额均值约为2.44万亿元，较上上周均值减少0.12% [5][15] - 融资买入额占全A成交额比例为12.21%，较上上周下行0.94个百分点 [5][15] - 主要指数换手率普遍下跌，其中创业板指换手率下行最多，达1.14个百分点 [5][18] - 主要指数成交额普遍下跌，中证500成交金额环比跌幅最大，为31.50%，沪深300成交额下跌30.84% [5][18] 市场估值分析 - 主要指数市盈率估值分位数跌多涨少，中证500跌幅最大，为2.71个百分点，中证1000下跌2.50个百分点 [5][21] - 主要指数市净率估值分位数亦跌多涨少，中证500市净率分位数下跌最多，为4.0个百分点 [5][21] - 风格板块市盈率分位数跌多涨少，成长风格领跌1.20个百分点，周期风格下跌0.60个百分点 [5][32] - 风格板块市净率分位数涨多跌少，成长风格涨幅最大，为45.8个百分点，周期风格上行24.9个百分点 [5][32] - 行业市盈率估值分位涨跌互现，金融板块普遍上涨，银行行业领涨7.6个百分点；有色金属行业领跌4.9个百分点 [5][49] - 分板块看，周期板块市盈率分位涨多跌少，石油石化行业领涨5.2个百分点；消费板块跌多涨少，汽车行业领跌2.0个百分点；成长板块跌多涨少，电力设备行业领跌2.0个百分点 [5][49]

根据研报内容，以下是关于量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 **1 因子名称：个股总热度因子[7]** - 因子构建思路：从行为金融学角度，利用投资者有限注意力导致的过度定价与反应不足现象，通过个股的浏览、自选与点击数据构建情绪热度代理变量[7] - 因子具体构建过程：首先计算每只股票每日的浏览、自选与点击次数之和，然后将该数值除以同一日全市场所有股票的浏览、自选与点击次数之和进行归一化处理，最后将归一化后的数值乘以10000，使因子取值区间为[0,10000][7] - 因子评价：该因子作为情绪热度的有效代理变量，能够捕捉市场关注度变化 **2 因子名称：宽基总热度因子[8]** - 因子构建思路：将全A样本按主流宽基指数分组，通过对组内成分股总热度指标求和，得到宽基层面的聚合热度指标[8] - 因子具体构建过程：将股票按沪深300、中证500、中证1000、中证2000以及"其他"进行分组，对每一组中的所有成分股的个股总热度因子值进行求和处理，得到5个宽基指数的总热度值[8] **3 因子名称：行业总热度因子[20]** - 因子构建思路：采用与宽基总热度相同的方法，对申万一级、二级行业内的成分股总热度进行加总，得到行业层面的热度指标[20] - 因子具体构建过程：按照申万行业分类标准，对每个行业内的所有成分股的个股总热度因子值进行求和计算[20] **4 因子名称：概念总热度因子[28]** - 因子构建思路：通过对概念板块内成分股总热度进行聚合，得到概念层面的热度追踪指标[28] - 因子具体构建过程：按照概念板块划分，对每个概念对应的所有成分股的个股总热度因子值进行求和计算[28] **5 因子名称：热度变化率因子[11]** - 因子构建思路：计算不同层级热度指标的周度变化率，捕捉市场情绪的边际变化[11] - 因子具体构建过程：计算本周热度值与上周热度值的相对变化率，公式为： $$变化率 = \frac{本周热度 - 上周热度}{上周热度} \times 100\%$$ 并对变化率取2期移动平均进行平滑处理[11] **6 因子名称：估值历史分位数因子[38]** - 因子构建思路：通过计算当前估值在历史序列中的相对位置，判断估值水平的高低[38] - 因子具体构建过程：对于宽基指数，采用滚动5年窗口计算当前PE值在历史序列中的分位数；对于行业指数，从2015年开始计算当前PE值在完整历史序列中的分位数[38] 量化模型与构建方式 **1 模型名称：宽基轮动策略模型[13]** - 模型构建思路：基于热度变化率的均值回归特性，构建在宽基指数间进行轮动的交易策略[13] - 模型具体构建过程：在每周最后一个交易日，计算5个宽基组（沪深300、中证500、中证1000、中证2000、其他）的热度变化率MA2值，选择变化率最大的宽基组进行投资，如果变化率最大的为"其他"组则保持空仓[13] **2 模型名称：热门概念组合策略模型[31]** - 模型构建思路：利用概念热度的短期行为金融特征，构建逆向投资组合[31] - 模型具体构建过程：每周筛选出热度变化率最大的5个概念，排除概念成分股中流通市值最小的20%股票，然后构建两个组合：TOP组合选取每个热门概念中总热度排名前10的个股等权持有；BOTTOM组合选取每个热门概念中总热度排名最后10只个股等权持有[31] 模型的回测效果 **1 宽基轮动策略模型[16]** - 年化收益率：8.74%[16] - 最大回撤：23.5%[16] - 2025年收益：38.5%[16] **2 热门概念BOTTOM组合策略[34]** - 年化收益率：15.71%[34] - 最大回撤：28.89%[34] - 2025年收益：42.2%[34] 因子的回测效果 **1 热度变化率因子（宽基层面）[16]** - 本周变化率最大值："其他"组提高11.95%[16] - 本周变化率最小值：沪深300降低13.87%[16] **2 热度变化率因子（行业层面）[27]** - 申万一级行业正向变化前5：煤炭(96.1%)、石油石化、交通运输、银行、综合[27] - 申万一级行业负向变化前5：钢铁、汽车、非银金融、有色金属、电力设备(-17.9%)[27] - 申万二级行业正向变化前5：焦炭Ⅱ、油服工程、航运港口、煤炭开采、国有大型银行Ⅱ[27] **3 热度变化率因子（概念层面）[36][37]** - 概念热度变化最大前5：可燃冰(1130.6%)、页岩气(291.9%)、赛马概念(123.4%)、天然气(114.4%)、特色小镇(107.7%)[36][37] **4 估值历史分位数因子[38][39]** - 宽基估值分位数：沪深300(90%)、中证500(98%)、中证1000(94%)[38] - 行业估值分位数80%以上：钢铁、电子、电力设备、银行、轻工制造、国防军工、计算机、医药生物、煤炭、建筑材料、商贸零售[39] - 行业估值分位数20%以下：非银金融、交通运输、食品饮料、综合[39]

能源ETF(159930)指数成分股构成 - 标的指数前十大成分股权重集中，中国神华(14.76%)、中国石油(14.22%)和陕西煤业(12.33%)为前三大权重股，合计占比超过40% [1] - 前十大成分股中，中煤能源当日涨幅最大，为3.39%，山西焦煤是唯一下跌的成分股，跌幅为0.67% [1] - 能源ETF标的指数仅包含25只煤炭和石油股，为全市场稀缺品种 [5][7] 煤炭行业供需与政策分析 - 国泰海通证券认为煤炭板块周期底部已在2025年第二季度确认，供需格局显现逆转拐点 [3] - 供给端受“反内卷”和“查超产”政策持续抑制，7月以来全国原煤产量连续三个月同比下滑 [3] - 需求端方面，8-9月全社会用电量累计增速回升至4.6%，四季度迎峰度冬需求可期 [3] - 国盛证券指出，反内卷背景下超产查处导致的供应受限是本轮煤价上涨的底层逻辑，安监力度加大对产量影响幅度超市场预期 [5] - 大秦铁路秋季集中修提前1天完成，历时19天，为今冬明春电煤保供夯实线路基础 [2] 能源板块市场表现与资金流向 - 10月27日A股市场震荡上行，能源ETF(159930)上涨0.35%，成交额近9000万元，盘中获超2300万元净申购 [4] - 该ETF近10天获得连续资金净流入，合计“吸金”1.13亿元 [4] - 当日成分股表现分化，中煤能源涨超3%，陕西煤业、兖矿能源微涨，山西焦煤回调；“三桶油”悉数上扬，中国石油、中国海油涨超1% [4] 能源板块估值与股息优势 - 煤炭和石油石化行业股息率在中信一级行业中高居前二，分别为4.6918%和3.9635%，股息优势明显 [5][6] - 能源ETF标的指数最新估值（市净率PB）仅1.34倍，低估值优势明显 [5] - 煤炭板块属高业绩、高现金、高分红资产，行业具高景气、长周期、高壁垒特征 [5] - 宏观经济底部向好，央企市值管理新规落地，煤炭央国企资产注入工作已开启 [5]

指数与ETF表现 - 10月27日中证石化产业指数震荡上行，现涨约1.2%，成分股涨多跌少 [1] - 成分股中彤程新材领涨超6%，凯赛生物、盐湖股份、中复神鹰等跟涨 [1] - 石化ETF（159731）跟随指数上行，其联接基金为017855和017856 [1] 行业结构与成分股 - 中证石化产业指数中，基础化工行业权重占比为61.93%，石油石化行业权重占比为30.84% [1] - 指数前十大权重股为万华化学、中国石油、盐湖股份、中国石化、中国海油、巨化股份、藏格矿业、金发科技、华鲁恒升和宝丰能源 [1] - 前十大权重股合计占比55.12% [1] 行业转型与前景 - 观点认为中国石化龙头企业深耕新材料研发布局，在茂金属聚乙烯、碳纤维、高端膜材料等领域取得重大突破 [1] - 政策层面不断加强对石化行业高端材料转型的支持 [1] - 石化龙头新材料转型有望深化，长期有望受益于材料领域替代带来的行业竞争力提升 [1]

养老金持股总体情况 - 三季度末养老金账户共现身45只个股前十大流通股东，合计持股量3.79亿股，期末持股市值合计100.11亿元 [1] - 持股变动中新进23只个股，增持7只个股 [1] - 养老金账户期末持股市值在1亿元以上的个股有22只 [1] 重点持股个股分析 - 养老金账户对海油发展的持股量最多，两个养老金组合合计持股6538.43万股 [1][2] - 从持股比例看，蓝晓科技养老金持股比例最高，达6.78%，持股量为2078.10万股 [1] - 春风动力、海泰新光养老金持股比例分别为5.21%和4.20% [1] 持股期限与板块分布 - 养老金账户持股期限最长的是家家悦，已连续28个报告期出现在前十大流通股东名单中，最新持股1330.27万股 [2] - 养老金持有个股中主板有25只、科创板有4只、创业板有16只 [2] - 按行业统计，养老金持股主要集中在机械设备、医药生物行业，均有7只个股上榜 [2] 业绩表现与关联机构 - 养老金现身的个股中，三季报净利润实现增长的有30家 [2] - 值得买净利润增幅最高，实现净利润1344.86万元，同比增长253.49% [2] - 养老金重仓股中有16只个股的前十大流通股东榜也有社保基金现身 [2]

港股市场整体观点 - 当前港股估值整体处于历史中高水平，预计未来市场或宽幅震荡 [1] - 配置建议关注贵金属等避险资产、前期涨幅较低的红利资产以及政策重点提及的科技与消费板块 [1] 港股行情表现 - 本周（10月20日至10月24日）港股三大指数涨幅居前，恒生指数上涨3.62%，恒生科技指数上涨5.20%，恒生中国企业指数上涨3.91% [2] - 一级行业中9个行业上涨，能源、信息技术、可选消费行业指数涨幅居前，分别上涨5.26%、4.83%、4.15% [2] - 二级行业中半导体、石油石化、可选消费零售、电气设备、软件服务行业指数涨幅居前 [2] 港股流动性 - 本周港交所日均成交额2408.46亿港元，较上周减少1185.07亿港元 [2] - 日均沽空金额为291.01亿港元，较上周减少143.47亿港元，沽空金额占成交额比例日均为12.09% [2] - 本周南向资金累计净流入172.77亿港元，较上周减少278.11亿港元 [2] 港股估值与风险偏好 - 截至10月24日，恒生指数的PE、PB分别为12.04倍、1.23倍，较上周五分别上涨3.84%、3.80%，处于2019年以来86%、89%分位数水平 [3] - 恒生科技指数的PE、PB分别为23.28倍、3.41倍，分别处于2019年以来32%、72%分位数水平 [3] - 10年期美国国债到期收益率为4.02%，港股恒生指数的风险溢价率为4.29%，处于2010年以来5%分位 [3] - 恒生沪深港通AH股溢价指数为118.58，处于2014年以来13%分位数水平 [3] 宏观环境与政策展望 - 美国9月CPI同比上涨3%，核心CPI环比放缓至0.2%，美联储年内降息预期升温 [4] - 前三季度中国GDP同比增长5.2%，其中三季度增长4.8% [4] - 二十届四中全会公报提出“十五五”时期高质量发展、科技自立自强等主要目标 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周美国制裁两家俄罗斯石油公司致国际油价上涨，报告对美国原油、成品油数据及油服板块数据进行了跟踪分析，并推荐了相关上市公司 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 原油周度数据简报 - 上游重点公司：中国海油、中国石油等公司给出了最新价、近一周、近一月等不同时间段涨跌幅及估值情况，部分为自行预测，部分为 Wind 一致预期 [9] - 原油板块：Brent/WTI 等油价周均价及环比变化，美国原油库存、产量、炼厂加工量、开工率、进出口量等数据及环比变化 [9] 本周石油石化板块行情回顾 - 石油石化板块表现：涉及各行业板块涨跌幅、石油石化板块细分行业涨跌幅及走势 [15][17] - 板块上市公司表现：给出中国、美国、欧洲、新加坡等地汽油、柴油、航煤价格、价差、库存、产量、消费、进出口数据及油服板块日费数据 [22] 原油板块数据追踪 - 原油价格：展示布伦特、WTI 等不同油价走势及价差，还有美元指数、LME 铜现货与油价关系 [9] - 原油库存：呈现美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣原油库存情况及与油价相关性 [41][49] - 原油供给：包括美国原油产量、钻机数、压裂车队数与油价走势 [57][59] - 原油需求：涉及美国炼厂、中国地方炼厂、主营炼厂原油加工量及开工率 [65][67] - 原油进出口：美国原油进口量、出口量、净进口量及石油产品进出口情况 [75][76] 成品油板块数据追踪 - 成品油价格：分析国际油价与国内汽、柴油零售价关系及不同地区成品油与原油价差 [80][107] - 成品油库存：展示美国、新加坡汽油、柴油、航空煤油库存情况 [121][133] - 成品油供给：美国汽油、柴油、航空煤油产量情况 [140] - 成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量及旅客机场安检数 [143] - 成品油进出口：美国汽油、柴油、航空煤油进出口及净出口量情况 [150][153] 油服板块数据追踪 - 展示自升式、半潜式钻井平台行业平均日费情况 [165][169]

核心观点 - 截至2025年10月24日，市场情绪指标数值为2.2，较上周五的1.9出现小幅回升，市场情绪得到一定程度修复，从情绪角度观察偏多 [1][6] - 本周市场情绪整体呈现分化加剧态势，多项分项指标出现背离，整体或维持震荡偏稳格局 [1][8] - 当前模型整体提示大盘风格与价值风格占优信号，其中大盘风格信号提示强度较强 [1] 市场情绪模型观点 - 情绪结构指标围绕0轴在[-6.6, 6.6]的范围内上下波动，近5年A股市场情绪波动较大，2024年10月市场情绪得分突破2 [5] - 本周情绪指数综合得分周内快速上升，但当前市场整体情绪波动水平较高 [6] - 价量一致性继续回落，表明市场当前价量匹配程度出现明显下降，资金活跃度再度下降 [1][12] - 行业间交易波动率快速回升，表明资金在行业间切换频率提升，短期情绪有所修复 [1][8][20] - 行业涨跌趋势性继续回落，显示市场分歧加剧、主线不突出，行业轮动加快 [1][8][22] - 融资余额占比保持上升，反映杠杆资金情绪持续回暖、风险偏好边际改善 [1][8][24] - RSI指标回落显示市场上行动能偏弱、追涨意愿下降 [1][8][26] - 主力资金流入力量改善，说明机构买入力度提升，市场情绪阶段性回暖 [1][8][28] - 本周全A成交额较上周再度大幅下降，市场成交活跃度出现一定水平回落，其中10月24日成交额为近期最高的19916.17亿人民币，日成交量1227.47亿股 [1][14][16] - 科创50相对万得全A成交占比基本保持不变，风险偏好水平暂未出现明显变化 [1][8][17] 行业趋势与拥挤度 - 根据均线排列模型，截至2025年10月24日，银行、石油石化、交通运输、公用事业、建筑装饰等行业短期趋势得分上升趋势靠前 [1][33] - 从行业短期得分数值上看，煤炭、建筑装饰、公用事业、有色金属、电力设备是短期趋势最强的行业，其中煤炭当前短期得分为93.22，为短期得分最高行业 [1][33] - 近期电子、电力设备高涨幅同时伴随较高的资金拥挤度，短期需关注估值与情绪回落带来的波动风险 [1][40] - 有色金属、环保、纺织服饰等行业资金拥挤度较高但涨幅偏低 [1][40] - 食品饮料、美容护理等低拥挤度板块涨幅较低 [1][40] - 截至2025年10月24日，本阶段平均拥挤度最高的行业分别为电力设备、环保、有色金属、纺织服饰、煤炭，拥挤度最低的行业分别为非银金融、美容护理、传媒、计算机、食品饮料 [37][40] 风格配置观点 - 当前模型维持提示大盘风格占优信号，信号提示强度较强 [1][43] - 模型维持提示价值风格占优信号，但5日RSI相对20日RSI迅速提升，未来信号强度可能出现一定程度减弱 [1][43] - 根据RSI风格择时模型，国证成长/国证价值比值为0.7962，短期观点为价值风格占优，其5日RSI为75.57，20日RSI为50.52，60日RSI为64.79 [44] - 申万小盘/申万大盘比值为0.9178，短期观点为大盘风格占优，其5日RSI为39.69，20日RSI为27.40，60日RSI为46.91 [44]

行业投资评级 - 石油石化行业投资评级为“强于大市”，且为维持评级 [1] 核心观点 - 石油石化：美国加大对俄罗斯油企制裁，叠加地缘政治事件影响，油价涨幅走扩，WTI原油期货价上涨6.53%，布伦特油期货价上涨7.09% [6] - 氟化工：热门氟制冷剂品种供需偏紧，价格延续强势行情，R32和R134a制冷剂均高位续涨 [6] - 半导体材料：半导体库存去化趋势向好，周期上行与国产替代形成共振 [7] 化工市场行情概览 - 截至2025年10月24日，石油石化指数收于2,348.03点，周涨幅为4.33%，跑赢沪深300指数（周涨幅3.24%）[10] - 基础化工指数收于4,035.46点，周涨幅为2.14% [10] - 化工细分板块中，石油化工指数周涨3.70%，煤化工指数周涨3.32%，氟化工指数周涨2.14%，半导体材料指数周涨3.11% [10] - 申万三级化工细分板块周涨幅前三为油田服务（+5.51%）、合成树脂（+5.20%）、改性塑料（+4.81%）[12] 石油石化板块分析 - 地缘政治因素支撑油价：加沙停火协议面临严峻考验，俄乌停火未有实质进展，美国宣布制裁俄罗斯最大两家石油企业 [6][84] - 基本面数据：美国商业原油小幅去库，汽油和航空煤油等成品油仍呈去库态势 [6] - 政策动向：特朗普政府计划采购100万桶石油以补充战略石油储备 [6][84] - 投资逻辑：短期油价有支撑，但中长期随着OPEC+增产，基本面过剩预期或致油价中枢下移；国内油企通过一体化布局降低油价敏感性 [7] 氟化工板块分析 - 供给端受限：二代制冷剂产量继续下降，三代制冷剂产量及配额已被锁定，行业集中度高 [6] - 需求端向好：四季度制冷剂内需上升，2025年10-12月家用空调排产预计环比增加4.2%、25.3%和16.6% [6] - 汽车产业带动：2025年9月中国汽车产销首次同期超300万辆，同比分别增长17.1%和14.9%，提升制冷剂需求 [6] - 投资逻辑：供应端确定性受限，需求端在政策刺激下增势向好，供需格局改善 [7] 半导体材料板块分析 - 行业趋势：半导体库存去化趋势向好，终端基本面逐步回暖 [7] - 核心驱动：周期上行与国产替代形成共振 [7] 投资建议 - 石油石化：建议关注盈利韧性强的“三桶油”，即中国石油、中国石化和中国海油 [7] - 氟化工：建议关注三代制冷剂产能领先企业巨化股份、三美股份、昊华科技，及上游萤石资源企业金石资源 [7] - 半导体材料：建议关注南大光电、上海新阳、联瑞新材、强力新材 [7] 市场动态 - 伊朗最高领袖哈梅内伊拒绝特朗普重启伊核谈判的提议 [84] - 中美经贸磋商在马来西亚举行，双方贸易冲突有望缓和 [6][84]

行业投资评级 - 报告对石油加工行业的投资评级为“看好”，与上次评级一致 [1] 核心观点 - 截至2025年10月24日当周，国际油价低位反弹，主要驱动因素包括中美、美印贸易局势缓和，俄乌局势再起波澜以及美国库存利好支撑 [2][9] - 同期，石油石化板块上涨4.33%，表现优于沪深300指数（上涨3.24%），其中油气开采板块领涨，涨幅达7.02% [10][13] 油价回顾与价格表现 - 布伦特原油期货结算价为65.20美元/桶，周环比上升3.91美元/桶（+6.38%）；WTI原油期货结算价为61.50美元/桶，周环比上升4.35美元/桶（+7.61%） [2][24] - 俄罗斯ESPO原油现货价为60.35美元/桶，周环比上升2.62美元/桶（+4.54%）；俄罗斯Urals原油现货价为65.49美元/桶，与上周持平 [2][24] - 布伦特-WTI期货价差为3.7美元/桶，较上周收窄0.44美元/桶；布伦特现货-期货价差为1.84美元/桶，较上周扩大2.05美元/桶 [24] 上游板块与公司表现 - 油气开采板块自2022年以来累计涨幅达180.52%，油服工程板块和炼化及贸易板块同期涨幅分别为10.03%和31.50% [13] - 上游公司中，石化油服、仁智股份、惠博普当周股价表现较好，涨幅分别为17.96%、15.60%、13.73% [17][18] - 中国石油A股和H股当周分别上涨7.73%和9.29%；中国海油A股和H股当周分别上涨6.72%和7.58% [18] 供给与钻井服务 - 美国原油产量为1362.9万桶/天，周环比减少0.7万桶/天；美国活跃钻机数量为420台，周环比增加2台；美国压裂车队数量为178部，周环比增加3部 [2][48] - 全球海上自升式钻井平台数量为370座，周环比减少3座；全球海上浮式钻井平台数量为132座，与上周持平 [2][28] 需求与炼厂运营 - 美国炼厂原油加工量为1573.0万桶/天，周环比增加60.0万桶/天；美国炼厂开工率为88.60%，周环比上升2.9个百分点 [2][59] - 中国主营炼厂开工率为80.89%，周环比下降0.34个百分点；山东地炼开工率为56.22%，周环比上升0.88个百分点 [59] - 美国原油进口量为591.8万桶/天，周环比增加39.3万桶/天（+7.11%）；出口量为420.3万桶/天，周环比减少26.3万桶/天（-5.89%）；净进口量为171.5万桶/天，周环比增加65.6万桶/天（+61.95%） [57] 库存情况 - 美国商业原油库存为4.23亿桶，周环比减少96.1万桶（-0.23%）；库欣地区原油库存为2123.1万桶，周环比减少77.0万桶（-3.50%） [2][69] - 美国汽油总库存为21667.9万桶，周环比减少214.7万桶（-0.98%）；柴油库存为11555.1万桶，周环比减少147.9万桶（-1.26%）；航空煤油库存为4292.9万桶，周环比减少148.5万桶（-3.34%） [2][132] - 全球原油水上库存为14.09亿桶，周环比增加7978.1万桶（+5.66%），其中浮仓库存增加578.1万桶（+6.33%），在途库存增加7400万桶（+5.61%） [83] 成品油市场 - 美国成品车用汽油产量为959.4万桶/天，周环比增加23.5万桶/天（+2.51%）；消费量为845.4万桶/天，周环比基本持平 [99][112] - 美国车用汽油净出口量为113.7万桶/天，周环比增加22.7万桶/天（+24.95%） [123] 生物燃料 - 酯基生物柴油港口FOB价格为1190美元/吨，烃基生物柴油港口FOB价格为1900美元/吨，中国生物航煤港口FOB价格为2400美元/吨，均与上周五价格持平 [2][158] - 中国地沟油价格为933.06美元/吨，周环比下降10.15美元/吨；潲水油价格为1020.75美元/吨，周环比上升0.30美元/吨 [160] 期货市场 - 布伦特原油期货周成交量为265.76万手，周环比增加6.82万手（+2.63%） [166] - WTI原油期货非商业净多头持仓为10.3万张，周环比增加0.42万张（+4.30%） [166] 相关标的 - 报告提及的相关公司包括中国海油、中国石油、中国石化、中海油服、海油工程、中曼石油等 [3]