锂电板块市场表现 - A股锂电板块强势爆发，龙头股宁德时代A股大涨7.56%，盘中一度暴涨8.4%，股价达415.6元/股，总市值1.9万亿元，单日成交额229亿元位居A股第一，其H股亦涨超3% [1] - 锂电池产业链全线爆发，华盛锂电20CM涨停创新高，康鹏科技、泰和科技、永兴材料、天赐材料、多氟多等20余只个股涨停 [3] - 多只锂电个股涨幅显著，例如天宏锂电涨29.97%，海科新浪涨20.01%，长座锂电涨20.00%，天华新能涨19.15%等 [4] 驱动板块上涨的核心事件 - 海博思创与宁德时代签署十年战略协议，约定2026年1月1日至2028年12月31日期间电芯采购量累计不低于200GWh [6] - 阿特斯储能子公司获得加拿大安大略省"天望2号"储能项目合同，项目规模达411MW/1858MWh，是当地迄今规模最大的储能项目之一 [7] - 摩根士丹利测算海博思创的年度订单相当于宁德时代2025年储能系统销售量的50% [7] 机构观点与行业趋势 - 摩根士丹利认为该订单确认了全球储能系统需求强劲及高端产品短缺现状，彰显宁德时代在价值链的冠军地位，在供需紧张条件下公司可能获得价格或利润率溢价 [5] - 瑞银指出电池储能系统需求将成为锂市场"第二增长引擎"，预计2030年占电池总需求22%-26%，相当于电动车需求的一半，供需紧张推动锂价触底回升 [5] - 国泰海通认为海博思创与宁德时代的大额采购协议及阿特斯海外大单标志着国内外储能需求正迎来共振时刻 [5] 储能行业发展动力 - 国内政策利好频发，国家首次在正式文件中明确将新型储能纳入容量电价机制适用范围，若全国推广将有利于储能高增长 [9] - 内蒙古独立储能政策激进，2026年放电补偿定为0.28元/kWh，储能经济性走通，预计将极大刺激当地储能需求 [10] - 海博思创表示2025年增长动力主要来自国内储能规模长期增长、海外市场快速扩张（特别是北美和欧洲）以及新应用场景拓展 [8] - 信达证券预计2025-2027年是全球能源转型驱动的储能周期，2026年储能需求增速有望达50% [10]

锂电板块市场表现 - 11月13日锂电板块持续强势 北交所天宏锂电上涨29.97% 富祥药业 康鹏科技 海科新源 华盛锂电20cm涨停 锂电池概念中40只股票涨幅超10% [1] - 锂电产业链股价上涨受益于原材料六氟磷酸锂价格从7月15日的4.93万元/吨上涨至15.15万元/吨 涨幅超200% [1] 关键原材料供需与价格 - 六氟磷酸锂供给端头部企业满负荷生产 但前几年产能过剩导致行业出清 大量中小企业产能难以快速复产 行业整体供应紧张 [4] - 预计未来六氟磷酸锂产品价格仍有上行空间 产业链盈利能力有望持续修复 [4] - 添加剂库存紧缺 部分电解液厂 电池厂已开始上门要货 [3] - 湿法隔膜 涂覆膜 干法隔膜价格均开始反弹 主流企业都已满产 [4] 行业产能与扩产情况 - 华盛锂电已有1.8万吨添加剂产能 并正在建设3万吨扩产项目 [3] - 天赐材料自产主要产品的核心关键原材料 包括电解质 添加剂 正极材料前驱体等 [3] - 隔膜行业盈利能力处于历史低位 行业前两大公司近两个季度出现亏损 [4] - 隔膜资产重 扩产周期较大 主流企业扩产意愿低 行业资本开支2023年以来逐渐下行 后续产能释放有限 2026年供给可能更紧张 [4] 行业展望与投资机会 - 2025年Q3新能源汽车销量延续高增长 锂电池产业链整体业绩持续改善 排产活跃 材料价格逐步企稳回暖 公司业绩呈现回升趋势 盈利水平明显修复 [3] - 锂电中游材料厂商业绩有望持续修复 电池 结构件环节公司盈利有望持续增强 [3] - 建议关注中游材料环节公司业绩修复投资机会 以及电池环节市占率提升 盈利能力增强的龙头个股 [3] - 新兴技术产业化加速 固态电池 高压密磷酸铁锂等新技术快速发展 下游车企 电池厂商持续加大加快布局 [3]

锂电板块市场表现 - 锂电板块表现强势，北交所天宏锂电单日上涨29.97%，富祥药业、康鹏科技、海科新源、华盛锂电20cm涨停，锂电池概念中40只股票涨幅超过10% [1] - 锂电产业链原材料主要包括六氟磷酸锂、添加剂、溶剂等 [1] 六氟磷酸锂市场分析 - 六氟磷酸锂价格从7月15日的4.93万元/吨大幅上涨至15.15万元/吨，涨幅超过200% [1] - 供给端方面，头部企业虽已满负荷生产，但受前几年产能过剩导致行业出清影响，大量中小企业产能难以快速复产，行业整体供应紧张 [4] - 预计未来六氟磷酸锂产品价格仍有上行空间，产业链盈利能力有望持续修复 [4] 添加剂市场状况 - VC等添加剂库存紧缺，部分电解液厂、电池厂已开始上门要货 [3] - 华盛锂电已有1.8万吨添加剂产能，并正在建设3万吨扩产项目 [3] - 天赐材料表示公司自产主要产品的核心关键原材料，包括电解质、添加剂、正极材料前驱体等 [3] 隔膜行业动态 - 湿法隔膜主流企业都已满产，湿法隔膜、涂覆膜、干法隔膜价格均开始反弹 [4] - 隔膜行业盈利能力处于历史低位，行业前两大公司近两个季度出现亏损 [4] - 尽管需求向好，但由于隔膜资产重、扩产周期大，主流企业扩产意愿低，行业资本开支2023年以来逐渐下行，后续产能释放有限，2026年供给可能更紧张 [4] 行业前景与投资机会 - 2025年第三季度，新能源汽车销量延续高增长，锂电池产业链整体业绩持续改善 [3] - 锂电产业链排产活跃，材料价格逐步企稳回暖，公司业绩呈现回升趋势，盈利水平明显修复 [3] - 锂电中游材料厂商业绩有望持续修复，电池、结构件环节公司盈利有望持续增强 [3] - 新兴技术产业化加速，固态电池、高压密磷酸铁锂等新技术快速发展，下游车企、电池厂商持续加大加快布局 [3]

宏观动态 - 10月末广义货币M2余额335.13万亿元，同比增长8.2% [2] - 狭义货币M1余额112万亿元，同比增长6.2%，流通中货币M0余额13.55万亿元，同比增长10.6% [2] - 金融监管总局近期将发布新修订的《商业银行并购贷款管理办法》，助力科创企业等兼并重组 [3] - 商务部表示中方依法依规开展稀土相关物项出口管制工作，维护国家安全和全球产供链稳定 [4][5] - 香港暂停波兰、德国、荷兰、爱尔兰和加拿大部分地区禽肉及禽类产品进口，因爆发高致病性H5N1禽流感 [6] 金融机构 - 中国太保子公司太平洋人寿1-10月保费收入2413.22亿元，同比增长9.9%，太平洋财险保费收入1735.67亿元，同比增长0.4% [7] - 安徽证监局对安粮期货采取监管谈话措施，因公司信息系统升级前未充分评估风险且测试不完善 [8] 市场数据 - 沪指涨0.73%刷新十年新高，深成指涨1.78%，创业板指涨2.55%，沪深两市成交额2.04万亿元，较上一交易日放量969亿元 [9] - 全市场104只个股涨停，锂电池产业链近30股涨停，宁德时代涨超7%，大消费板块活跃，阿里云概念尾盘爆发 [9] - 香港恒生指数收涨0.56%，恒生科技指数涨0.8%，阿里巴巴涨超3%，锂电池板块赣锋锂业涨超12% [10][11] 公司动态 - 腾讯控股第三季度营收1928.69亿元，同比增长15%，净利润631.33亿元，同比增长19% [12] - 超导量子计算机"天衍-287"搭建完成，处理特定问题速度比最快超级计算机快4.5亿倍，未来将接入云平台开放服务 [13] - 哔哩哔哩第三季度经调整净利润7.86亿元，同比增长233%，DAU同比增长9%至1.17亿户，月活用户达3.76亿户 [14] - 中芯国际前三季度净利润38.1亿元，同比增长41.1%，第三季度营收171.62亿元，同比增长9.9% [15] - 合富中国股价13天12板累计涨幅达230.84%，公司提示可能申请停牌核查 [16][17] - 康达新材终止收购北一半导体股权事项，因交易进展未及预期且各方未达成共识 [18]

固态电池产业化进展 - 行业产业化迈入实质性阶段，国轩高科、亿纬锂能、欣旺达等企业公布固态产品及中试线进展 [2] - 中试线作为量产前哨，诸多工程化难题已有了对应解法 [2] 固态电池关键技术挑战与突破 - 固-固界面刚性接触存在空隙，引发副反应导致性能不达标和安全问题 [4] - 通过高压压制消除界面空隙，增大有效接触面积，优化固态电解质微观结构 [4] - 导入更大量程的热压有助于实现更高能量密度和更长循环寿命 [4] 力学传感器在固态电池生产中的关键作用 - 鑫精诚传感器研发平面压力传感器、压电式测力传感器等产品，应用于辊压、冷热压等环节 [4] - 平面压力传感器可采用串联组合实现大量程检测，量程范围已达200吨，具备抗偏载和抗弯矩性 [7] - 压电式测力传感器具备更高刚性和高频响应性，可实现更小尺寸、更大量程和更快输出 [10] - 公司开发内置压电传感器板型辊，通过多阵列均匀排布实时感知材料受力均匀度和压合情况 [12] 固态电池对生产设备量程需求的提升 - 液态电池生产设备仅需10-15吨量程，现有设备需30-45吨，未来固态电池普及将需求超百吨量程 [7] - 更大吨位传感器是维持高生产节拍的关键，有助于合理分配资源、保证生产一致性和降本增效 [8] 鑫精诚传感器产品线及应用 - 窄幅、悬臂式、法兰式张力传感器可应用于卷绕机、叠片机、涂布机、模切机 [13] - 压力传感器适用于热压机、冷压机、化成机等设备 [14] - 压力监控控制器具备数据采集传输、压力限制电平输出及数字/模拟量输出功能 [15] - 膨胀力分析系统可检测锂电池充放电循环中膨胀力，通过获取膨胀力、位移、电压、电流、温度等数据完成安全预警 [15]

指数表现 - 中证新能源指数和国证新能源电池指数收盘均上涨4.7% [1] - 中证光伏产业指数上涨2.0% [1] - 中证上海环交所碳中和指数上涨3.2% [1] - 储能电池ETF连续10个交易日获资金净流入，合计超10亿元 [1] 指数成分与聚焦领域 - 国证新能源电池指数由50只业务涉及电池制造、储能电池逆变器、系统集成、电池温控消防等领域的公司股票组成 [3] - 中证光伏产业指数聚焦光伏领域，由50只产业链上、中、下游具有代表性的公司股票组成 [5] - 中证上海环交所碳中和指数是另一重要市场指标 [8]

市场整体表现 - 市场呈现普涨格局，3952家上市公司股价上涨 [5] - 两市成交额达到7万亿元，较前一日增长4.99% [6] - 市场赚钱效应显著扩散，涨跌停比达到106:1 [5] 板块表现分析 - 新能源产业链成为市场核心驱动力，锂电产业链、光伏设备、储能板块是上涨主力 [4][5] - 半导体、AI算力等科技股表现亮眼，有色金属、化工等周期股受益于供需紧平衡，多只个股涨停 [5] - 白酒、旅游酒店、食品饮料等消费龙头公司均实现上涨 [5] - 银行、铁路公路等传统行业表现平淡，部分题材股因前期估值过高出现回调 [5] 资金流向 - 主力资金净流入，放量主要集中在新能源产业链（电池、能源金属）及周期类板块（有色金属、化学制品、小金属） [6] - 机构进行政策驱动调仓，电池、能源金属、化学制品等板块获大幅增持，反映机构对新能源产业链及周期类品种的偏好 [8] - 资金流出计算机、电力设备等科技板块，散户短期获利了结导致资金净流出 [7][8] - 散户在题材股（如超导、光通信）及周期股中兑现收益，多只个股如永鼎股份、安泰集团、湖南海利显示散户资金净流出 [8] 投资者情绪与行为 - 散户情绪指数为75.85% [9] - 投资者中加仓比例为28.03%，减仓比例为20.16%，按兵不动比例为51.81% [11] - 60.71%的投资者看涨下一交易日，看跌比例为39.29% [13][14] - 投资者当前平均仓位为70.97% [16] - 满仓投资者比例为50.57% [17]

市场整体表现 - A股市场收盘106股涨停，剔除20只ST股后86股涨停，45股封板未遂，整体封板率为70.2% [1] 涨停个股分析 - 胜利股份涨停板封单量最高，达76.41万手，其次为华夏幸福、孚日股份、合金投资，封单量分别为51.04万手、42.95万手、29.76万手 [2] - ST中迪连续18个交易日涨停，摩恩电气8连板，孚日股份与*ST绿康6连板 [2] - 36股封单资金超1亿元，天赐材料、孚日股份、速达股份封单资金居前，分别为5.73亿元、4.51亿元、4.28亿元 [2] - 天赐材料封单资金超过5亿元，公司在固态电池材料方面布局硫化物和氧化物体系，硫化物路线固态电解质处于中试阶段 [2] 锂电池板块 - 锂电池板块多股涨停，包括石大胜华、融捷股份、沧州明珠、华盛锂电、天赐材料、盛新锂能等 [3] - 石大胜华的氟苯产品可用于生产锂电池电解液添加剂 [3] - 融捷股份已形成锂矿采选、锂盐加工、锂电池正负极材料及设备的完整产业链布局 [3] - 沧州明珠的隔膜产品下游客户为锂电池生产厂家 [4] 光伏板块 - 光伏板块涨停个股包括上能电气、通润装备、国晟科技、中利集团、新安股份、联泓新科等 [4] - 上能电气出口产品主要为光伏逆变器和储能PCS [4] - 通润装备为新能源及电力行业提供光伏逆变器、储能产品及解决方案 [4] - 国晟科技从事大尺寸高效异质结光伏电池的研发、生产与销售，业务涵盖HJT、TOPCon、PERC等电池组件 [4] 氟化工板块 - 氟化工板块涨停个股包括多氟多、深圳新星、永太科技 [5] - 多氟多的晶体六氟磷酸锂产品能满足国内外头部客户需求，公司现有半导体级氢氟酸产能4万吨 [5] - 深圳新星的三氟化硼技术水平先进，具有自主知识产权 [6] - 永太科技在含氟精细化学品领域深耕多年，具备产业链布局和技术储备优势 [7] 龙虎榜交易动态 - 龙虎榜净买入额前三为天赐材料、英维克、多氟多，金额分别为7.68亿元、4.69亿元、4.05亿元 [8] - 机构专用席位净买入额前三为海博思创、天赐材料、万润新能，金额分别为3.82亿元、2.38亿元、1.94亿元 [8] - 深股通专用席位净买入上能电气1.48亿元，净买入英维克1.5亿元 [8] - 沪股通专用席位净卖出保变电气3150.21万元，净卖出新安股份3346.47万元 [8] - 游资国泰海通证券上海静安区新闸路营业部净买入多氟多1.5亿元，国泰海通证券宁波广福街营业部净买入方正电机4534.83万元 [8]

市场整体表现 - A股三大指数11月13日低开高走，沪指涨0.73%报4029点续创十年新高，深证成指涨1.78%，创业板指涨2.55% [1] - 全市场超3900只个股上涨，逾百股涨停，市场热点聚焦锂矿概念及锂电池产业链 [1] 领涨个股与板块 - 高位股方面，合富中国继续缩量涨停走出13天12板，摩恩电气将连板高度拓展至8连板 [3] - 玄学炒作火热，简称带有美好寓意的安泰集团21天12板，"三字辈"三木集团9天6板，"马字辈"海马汽车10天6板 [3] - 多只ST及*ST个股表现活跃，如*ST东易涨44.99%走出28天23板，*ST民涨5.05%走出15天13板 [2] 龙虎榜资金动向 - 龙虎榜单日净买入额前三为天赐材料、英维克、多氟多，净买入额分别为7.68亿元、4.69亿元、4.05亿元 [5] - 龙虎榜单日净卖出额前三为天际股份、永太科技、好上好，净卖出额分别为3.80亿元、1.88亿元、1.59亿元 [5] - 机构专用席位净买入额前三为天赐材料、海科新源、英维克，净买入额分别为2.38亿元、1.35亿元、1.15亿元 [6] - 机构专用席位净卖出额前三为天际股份、永太科技、方正电机，净卖出额分别为4.02亿元、3.23亿元、9254.55万元 [7] 重点公司分析：天赐材料 - 公司为全球电解液龙头，六氟磷酸锂市占率全球前二，现有六氟磷酸锂产能约11万吨 [12] - 近期与国轩高科、中创新航签订2026-2028年电解液供货协议，其中国轩高科87万吨、中创新航72.5万吨，将显著增厚未来三年业绩 [12] - 公司硫化物固态电解质处于中试阶段，计划2026年中建成百吨级中试产线 [12] - 11月13日涨停，成交额66.09亿元，龙虎榜显示机构净买入2.38亿元，深股通净买入2.01亿元 [8][9] 重点公司分析：多氟多 - 公司拥有"氟资源→氢氟酸→六氟磷酸锂→锂电池"完整产业链，六氟磷酸锂市占率全球前二 [16] - 预计2025年六氟磷酸锂出货5万吨左右，散单市场价已升至9万元/吨，锂电池产能2025年底建成22GWh，2026年底计划建成50GWh [16] - 已布局聚合物/凝胶固态电池体系，开发出含氟高分子聚合物电解质 [16] - 11月13日涨停，成交额94.14亿元，龙虎榜显示机构净买入8463.22万元 [13][14] 重点公司分析：英维克 - 公司为电化学储能系统温控领域领导厂商，BattCool储能全链条液冷解决方案获奖，液冷累计交付1.2GW [21] - 英伟达官网显示全球40+家DCI提供商在Blackwell平台进行构建和创新，其中包括英维克 [21] - 2025年前三季度营收40.26亿元，同比增长40.19%，归母净利润3.99亿元，同比增长13.13% [21] - 11月13日涨停，成交额62.94亿元，龙虎榜显示机构净买入1.15亿元，深股通净买入1.50亿元 [17][18] 游资操作动向 - 欢乐海岸：净买入特一药业2042.3万元，净卖出海陆重工1.64亿元、天际股份5484.71万元 [25] - 徐晓：净买入天赐材料1.648亿元 [25] - 章盟主：净买入方正电机4535万元 [26] - 成都系：净买入值得买6027万元，净卖出药易购2763万元 [26]

市场行情 - 主要指数全线上涨，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.73%、1.78%、2.55% [3] - 市场近4000只个股上涨，超过1300只个股下跌 [3] - 锂电池、闪存、液冷、阿里巴巴概念等多个板块表现强势 [3] 锂电池板块 - 锂电池板块全天单边大涨，最终收涨5.48% [7] - 板块开盘走强，石大胜华、富祥药业（20CM）等超20只个股涨停，宁德时代大涨超7.5% [3][6] - 板块大涨的催化因素是电解液添加剂VC价格暴涨，昨日跳涨4万多至11万元/吨，今日再度跳涨至14万元/吨 [8][10] - VC价格暴涨与山东亘元发布停产检修公告有关 [9] 阿里巴巴概念 - 阿里巴巴概念股尾盘爆发，最终收涨1.59% [14] - 数据港、值得买（20CM）等多只概念股涨停，港股阿里巴巴盘中涨近6%，收盘涨3.32% [14] - 板块异动源于外媒消息称阿里巴巴秘密启动基于Qwen模型的“千问”AI助手项目，对标ChatGPT [14] 消费相关概念 - 三元股份因“奶皮子糖葫芦”概念连续涨停，本周拿下四连板 [15] - 九阳股份因推出“哈基米南北绿豆浆”新品引发热议而涨停 [15] - 户外/露营概念股异动走强，三夫户外、奥雅股份（20CM）等涨停，露营概念板块收涨1.95% [17]