宏观政策与消费 - 国务院强调提升宏观政策实施效能 稳定市场预期 系统清理消费领域限制性措施 加快培育服务消费和新型消费新增长点 [1] - 纵深推进全国统一大市场建设 释放超大规模市场红利 采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势 [1] 券商与市场交易 - A股走好带动券商开户业务增长 多数券商18日开户实现增长 部分券商单日开户数量创8月新高 [2] - 新增客户数量同比增幅普遍处于30%至50%区间 具备引流渠道的机构表现突出 市场交投热情稳步回升 [2] 融资与金融监管 - 央行将加强政策支持引领 激发动产融资市场活力 动产融资成为中小微企业解决融资难题的重要工具 [4] - 银行密集禁止信用卡资金用于炒股等投资领域 升级贷前审核与贷后监控手段 但仍有投资者通过借贷资金重仓股市 [5] 行业动态与公司表现 - 华为鸿蒙生态预计年底与安卓和iOS生态看齐 鸿蒙5终端数量已突破1000万 [8] - 特斯拉向英国租赁公司提供高达40%折扣以提振销量 其在欧洲市场份额因中国竞争对手而下滑 [12] - 商务部延长对欧盟进口相关乳制品反补贴调查期限至2026年2月21日 [9] 商品市场与价格 - 山东地区多个市场焦炭价格计划提涨 捣固湿熄焦上调50元/吨 捣固干熄焦上调55元/吨 顶装焦上调75元/吨 [14] - 国家能源局核查煤矿超能力生产 煤价具备见底反转必要条件 供应中长期存隐患 [14] 公司财报摘要 - 骄成超声上半年净利润5803.69万元 同比增长1005% 国盛金控上半年净利润2.09亿元 同比增长369.91% [19] - 金田股份上半年净利润3.73亿元 同比增长203.86% 禾丰股份上半年净利润2.33亿元 同比扭亏为盈 [19] - 惠而浦上半年净利润2.16亿元 同比增长593.65% 中欣氟材2025年上半年净利润541.2万元 同比增长123.40% [19] - 智飞生物上半年净利润亏损5.97亿元 同比盈转亏 洋河股份上半年净利润43.44亿元 同比下降45% [19] - 欧菲光上半年亏损1.09亿元 同比由盈转亏 爱美客上半年净利润7.89亿元 同比下降29.57% [19]

市场动态 - 上证指数站上3600点，两融余额重返两万亿大关，为2015年7月以来首次 [2] - 7月融资买入额最高的行业为电子、计算机和生物医药，电子、非银金融、医药生物融券卖出额居前 [2] - 新易盛、北方稀土、宁德时代等10只个股7月以来获融资净买入累计超10亿元 [2] - 周三A股三大指数放量走高，上证指数涨0.45%报3633.99点，深证成指涨0.64%，创业板指涨0.66% [4] - 市场成交额1.76万亿元，较上日增加约1400亿元 [4] - 年内已诞生258只翻倍股，覆盖数字货币、创新药、人形机器人等多个热门板块 [5] - 上纬新材股价以超12倍涨幅成为年内仅有的一只10倍股 [5] 行业数据 - 国家电网经营区用电负荷连续三天创历史新高，最大负荷达12.33亿千瓦，较去年极值增长5300万千瓦 [3] - 到2027年，全国将完成新改建农村公路30万公里，建制村通公交率达到55%以上 [3] - 7月全国乘用车市场零售183.4万辆，同比增长7%，新能源市场零售100.3万辆，同比增长14% [9] - 新能源市场零售渗透率达54.7% [9] - 8月零售业景气指数为50.1%，环比上升0.5个百分点 [8] - 上半年工业机器人、服务机器人产量同比分别增长35.6%、25.5% [8] - 我国机器人相关企业超过93万家，上半年新增10万多家，同比增长约45% [8] 公司动态 - 统一企业中国中期收益达170.87亿元，同比增10.6%；净利润12.87亿元，同比增33.24% [5] - 仙鹤股份拟投建110亿元高性能纸基新材料项目 [7] - 分众传媒拟83亿元购买新潮传媒100%股权 [7] - 中船科技子公司拟57.12亿元投建130万千瓦风电项目 [7] - 磁谷科技拟7亿元投建磁悬浮压缩机研发生产基地项目 [7] - 中国移动与腾讯签署战略合作协议 [11] - 苹果公司将其在美国的投入承诺增至6000亿美元 [11] 国际动态 - 美国总统特朗普签署行政命令，对来自印度的商品加征25%额外关税，使总关税税率达到50% [2] - 特朗普称将对芯片和半导体加征约100%关税 [2] - 德国政府计划设立规模达1000亿欧元的投资基金，重点投向国防、能源基础设施及关键原材料等战略性行业 [14] - 日本6月名义工资同比上涨2.5%，增速较前一个月加快 [14] - 印度央行维持基准利率在5.5%不变 [15] - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.18%，标普500指数涨0.73%，纳指涨1.21% [16] - 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.33%，法国CAC40指数涨0.18%，英国富时100指数涨0.24% [16] 商品市场 - 上海期货交易所黄金库存跃升至历史新高，超过36吨金条/块已注册用于期货合约交割 [20] - COMEX黄金期货跌0.08%报3431.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.3%报37.935美元/盎司 [20] - 美油主力合约收跌1.37%报64.27美元/桶，布伦特原油主力合约跌1.29%报66.77美元/桶 [20] - LME期铝涨2.30%报2621.50美元/吨，LME期锌涨1.34%报2795.00美元/吨 [21]

经济指标 - 中国7月CPI同比上涨0.1%，环比下降0.1%，核心CPI同比上涨0.7%，PPI环比下降0.4%，同比下降3.6% [6] - 中国6月以美元计价进口同比增长1.1%，出口同比增长5.8%，锂电池、风力发电机组出口增速超20%，工业机器人出口增长61.5% [8] - 中国6月新增社融4.2万亿元，新增人民币贷款2.24万亿元，M2-M1剪刀差缩小至3.7个百分点，6月末社融规模存量同比增8.9%，M2同比增8.3% [9] - 美国6月ISM服务业PMI指数50.8，商业活动和订单回升，就业指数收缩 [12] - 中国6月财新服务业PMI降至50.6，综合PMI产出指数反弹至51.3 [13] 央行政策 - 英国央行8月7日公布政策利率，市场预期通胀预测或从3.3%上调至3.5%，行长贝利暗示可能因就业市场恶化而大幅降息 [10][11] - 日本央行维持利率0.5%不变，上调2025财年核心CPI预期至2.7%，2026财年核心CPI预期至1.8% [17] 财经事件 - 美国8月7日实施"对等关税"，未列明国家统一适用10%税率，欧盟、日本获优惠税率，瑞士、南非分别面临39%、30%惩罚性关税 [14][15] - 美国要求俄乌8月8日前达成协议，否则将实施新制裁 [16] - 2025世界机器人博览会8月8日在北京开幕，主题为"让机器人更智慧让具身体更智能" [18] 公司财报 - AMD目标价被美银上调至200美元，预计2025年营收330亿美元，调整后每股收益超4.10美元，GPU业务或带来7-10亿美元额外收入 [19] - 超威电脑与沙特DataVolt达成200亿美元合作协议，加速AI园区GPU平台交付 [20] - 诺和诺德下调2025年销售增长预期至8%-14%，营业利润增长预期至10%-16% [22] - 中芯国际8月7日公布Q2业绩，会议将解读经营进展及未来展望 [23] - 软银8月5日举行Q1财报说明会，主讲人包括CEO宫川润一 [21]

核心宏观事件与市场影响 - 中美关税展期共识：中国商务部确认双方将继续推动美方暂停的24%对等关税及中方反制措施的展期，利好出口依赖型中企如机电、家电、纺织等行业龙头（海尔智家、美的集团）[2] - IMF将2025年中国GDP增速预测从4%上调至4.8%，主因上半年出口超预期及中美实际关税低于预期，外资或增配中国资产如港股、A股核心资产（沪深300ETF）、新能源（宁德时代）、基建（中国建筑）[3] - 泰柬边境冲突再起，泰国军方通报柬埔寨违反停火协议，此前冲突已致超81万人受灾，地缘风险升级或冲击东南亚供应链，利好国防及避险资产（泰国军工股Thai Defense、黄金ETF），利空制造业如电子代工（伟创力泰国工厂）、橡胶产业（海南橡胶）[4] 重点行业与个股机会 - 科技巨头AI人才争夺战：苹果AI团队动荡，多模态AI研究员Bowen Zhang跳槽Meta，为一个月内第四位离职的核心成员，苹果自研AI进程受阻或加大依赖第三方模型（微软、谷歌），Meta技术实力增强或加速AI商业化（广告、元宇宙），关注Meta概念股（歌尔股份）[5] - 折叠屏iPhone预期：摩根大通预测首款折叠屏iPhone将于2026年9月发布（售价$1999），利好供应链如铰链（精研科技）、UTG玻璃（凯盛科技）、OLED面板（京东方A）[5] - 航空业合作与复苏：捷蓝-美联航合作获批，美国交通部批准"Blue Sky"计划允许跨航司里程互通，提升客户黏性，利好低成本航空（捷蓝航空JBLU）、美联航（UAL），或催化全球航空联盟整合，关注中国航企（中国东航）国际合作进展[7] - 医药板块风险警示：诺和诺德暴挫22%，因减肥药Wegovy美国增长疲软并大幅下调2025年销售及利润指引，拖累全球减肥药概念股（礼来LLY、华东医药），利好GLP-1赛道替代品（信达生物双靶点药物）[8] 大宗商品与货币政策 - WTI原油大涨近4%报$69.21/桶，主因贸易紧张缓和及美国施压俄罗斯能源出口，油服及勘探企业（中海油服、杰瑞股份）受益价格反弹，航空燃油成本压力或压制航司利润[9] - 智利央行降息25个基点，基准利率降至4.75%，为拉美货币政策宽松先行信号，利好铜矿企业（江西铜业、紫金矿业）及新兴市场债市[10] 投资策略建议 - 方向机会领域：黄金、国防军工、Meta生态、折叠屏供应链、原油、铜资源股[11] - 个股关注：京东方A（折叠屏面板）、紫金矿业（铜+黄金避险）、歌尔股份（Meta硬件合作）[11] - 规避领域：减肥药板块（政策定价压力）、泰柬边境关联制造业（轮胎橡胶）[11]

黄金市场表现 - 现货黄金突破3330美元/盎司关口 最新报3330.84美元/盎司 日内涨幅0.14% [1] - COMEX黄金期货主力报3385.6美元/盎司 日内涨0.13% [2] - 沪黄金主力涨0.45% 最新报774.00 [4] - COMEX黄金期货收涨0.48% 报3383美元/盎司 [13] - 富达国际预测金价可能触及4000美元/盎司 因美联储降息预期及央行增持黄金 [14] 美股市场动态 - 美股三大指数集体收跌 道琼斯指数跌0.46%至44632.99点 标普500指数跌0.30%至6370.86点 纳斯达克指数跌0.38%至21098.29点 [8] - 热门科技股多数下跌 Meta跌超2% 英特尔/苹果/特斯拉跌超1% AMD涨超2% [8][9] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.35% 热门中概股多数下跌 理想汽车跌超6% 百度/京东跌约3% [13] - 减肥药概念板块大跌 诺和诺德跌超21% 礼来跌超5% [9] 美联储政策预期 - 美联储7月议息会议预计维持利率不变 [6][16] - CME数据显示7月维持利率不变概率97.9% 9月降息25基点概率63.2% [16] - 市场关注美联储是否会释放9月降息信号 [14][15] - 花旗分析师称若劳动力市场疲软将引发美联储鸽派预期重估 [17] 原油与大宗商品 - 国际油价收高 布伦特原油站上72美元/桶 日内涨3.88% [13] - COMEX白银期货收涨0.43% 报38.385美元/盎司 [13] - 油气板块走强 埃克森美孚/壳牌/帝国石油涨超1% [13] 公司业绩与预期 - 诺和诺德下调2025年销售额增长率预期至8%-14%（原13%-21%） 营业利润增长率预期降至10%-16%（原16%-24%） 因减肥药Wegovy在美国市场增长疲软 [10]

港股市场表现 - 恒生指数收报25,562点，单日下跌0.15%，年内累计上涨27.24%[3] - 恒生科技指数收报5,664点，单日下跌0.35%，年内累计上涨26.33%[3] - 南下资金净买入港股127.2亿港元[9] - 药明康德上半年营收208亿元，同比增长20.64%，净利润同比大涨101.92%[9] 美股市场表现 - 标普500指数收报6,390点，单日下跌0.30%，年内累计上涨8.32%[3] - 纳斯达克指数收报21,179点，单日下跌0.38%，年内累计上涨9.26%[3] - 减肥药概念股大跌，诺和诺德跌超21%，礼来跌超5%[9] - 联合健康Q2营收1116亿美元，略高于预期，但每股收益低于预期[9] 日股市场表现 - 日经225指数收报40,998点，单日下跌0.79%，年内累计上涨1.96%[3] - 半导体股票多数下跌，Disco下跌2.66%，爱德万测试下跌1.05%[12] - 丰田汽车下跌2.26%，本田汽车下跌2.11%[12] 重点公司动态 - 默沙东Q2营收158.1亿美元，同比减少2%，HPV疫苗销售额暴跌55%[12] - 苹果计划在底特律开设制造项目，培训下一代美国制造商[13] - 微软正与OpenAI谈判，以达成持续获取关键技术的协议[13] 宏观经济与政策 - 美国6月商品贸易逆差缩窄10.8%至860亿美元[13] - 亚特兰大联储预计美国第二季度GDP增速为2.9%[13] - 中美第三轮经贸谈判结束，未达成重大突破[12]

美股市场表现 - 美国股市周二收低 标普500指数下跌0.30%至6370.86点 纳斯达克综合指数下跌0.38%至21098.29点 道琼斯工业平均指数下跌0.46%至44632.99点[2] - 大型科技股涨跌不一 Meta Platforms下跌2.46% 特斯拉下跌1.35% 苹果下跌1.3% 亚马逊下跌0.76% 英伟达下跌0.70% 微软微涨0.01% 谷歌A逆势上涨1.65%[5] - 热门中概股普遍走低 纳斯达克中国金龙指数下跌1.35% 理想汽车跌超6% 京东跌超3% 百度跌近3% 小鹏汽车/蔚来/阿里巴巴/爱奇艺均跌超2% 名创优品逆势上涨超2%[5] 企业财报表现 - 联合健康第二季度调整后每股收益4.08美元低于预期的4.59美元 同比下滑40% 全年每股收益预期下调至至少16美元低于预期的20.40美元 股价大跌7.5%[3] - 波音第二季度营收227.5亿美元优于预期的216.8亿美元 但核心每股亏损1.24美元 737项目月产量达38架计划年内提升至42架 股价下跌4.4%[4] - 默沙东第二季度销售额158.1亿美元略高于预期 经调整后每股收益2.13美元同比下降 年底前继续暂停向中国出口HPV疫苗Gardasil 计划通过裁员节省30亿美元开支 股价收跌1.7%[4] - 联合包裹第二季度调整后每股收益1.55美元略低于预期的1.56美元 未提供全年营收和利润率指引 股价暴跌10.6% 带动道琼斯运输指数大跌2.3%[5] - 宝洁第四财季销售净额208.9亿美元和核心每股收益1.48美元均略高于预期 预计2026财年核心每股收益增长0%-4%低于市场7%增速预期 股价下跌0.3%[5] - 诺和诺德下调2025财年销售增长预期至8%-14% 此前为13%-21% 主因减肥药Wegovy销售表现不佳 股价重挫约22%创三年新低[5] 宏观经济数据 - 美国6月商品贸易逆差缩窄至860亿美元降幅达10.8% 进口下降4.2%消费品进口创2020年9月以来最低 出口小幅下降0.6%[6] - 6月美国职位空缺回落至744万个低于预期的750万 整体维持稳定区间显示劳动力需求依然稳健[6] - 7月美国消费者信心指数升至97.2略高于预期 未来六个月预期指标升至74.4 现状指标小幅回落至131.5[6] 大宗商品市场 - 国际油价大幅上涨 WTI原油期货上涨3.75%至每桶69.21美元 布伦特原油上涨3.40%至每桶71.68美元[7] - COMEX黄金期货上涨0.42%至每盎司3324.0美元[7] 中美经贸关系 - 中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行 双方就经贸关系/宏观经济政策等议题开展建设性交流 回顾并肯定中美日内瓦经贸会谈共识和伦敦框架落实情况[2] - 根据会谈共识 双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天[2] - 中方表示中美经贸关系本质是互利共赢 双方应继续按照两国元首通话重要共识深化对话磋商[3] - 美方表示稳定的美中经贸关系对全球具有重要意义 愿与中方协商解决经贸领域分歧[3]

市场表现 - 美国股市周二收低，标普500指数下跌0.30%至6370.86点，纳指下跌0.38%至21098.29点，道指下跌0.46%至44632.99点 [1] - 纳斯达克中国金龙指数下跌1.35%，热门中概股普遍走低，理想汽车跌超6%，京东跌超3%，百度跌近3% [4] - 国际油价大幅上涨，WTI原油期货涨幅3.75%至每桶69.21美元，布伦特原油涨幅3.40%至每桶71.68美元 [7] 公司财报 - 联合健康第二季度调整后每股收益4.08美元，低于预期的4.59美元，同比下滑40%，全年每股收益预期下调至至少16美元，股价大跌7.5% [2] - 波音第二季度营收227.5亿美元优于预期，但核心每股亏损1.24美元，股价下跌4.4% [3] - 联合包裹第二季度调整后每股收益1.55美元略低于预期，股价暴跌10.6%，带动道琼斯运输指数大跌2.3% [3] - 诺和诺德下调2025财年销售增长预期至8%-14%，股价重挫22%至53.94美元 [4] - 大型科技股涨跌不一，Meta跌2.46%，特斯拉跌1.35%，谷歌A逆势上涨1.65% [4] 宏观经济 - 美国6月商品贸易逆差缩窄10.8%至860亿美元，进口下降4.2%，消费品进口创2020年9月以来最低 [4] - 6月美国职位空缺回落至744万个，低于预期的750万，但劳动力需求依然稳健 [5] - 7月美国消费者信心指数升至97.2，未来六个月预期指标升至74.4 [6] 行业动态 - 中美经贸会谈达成共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施展期90天 [1] - 默沙东宣布年底前继续暂停向中国出口HPV疫苗Gardasil，计划通过裁员节省30亿美元开支 [3] - 市场关注Meta、微软、苹果和亚马逊即将公布的财报，认为其表现将对整体指数走势构成关键影响 [4]

海外市场动态 - 美股主要指数普遍下跌，道指跌0.46%、纳指跌0.38%、标普500跌0.3%，科技股中Meta Platforms跌2.46%、特斯拉跌1.35%、苹果跌1.3%、亚马逊跌0.76%、英伟达跌0.7%，微软微涨0.01%、谷歌A涨1.65% [1] - 特朗普对俄乌局势发出10天"最后通牒"，威胁加征关税，并表示不担心油价影响，美国商务部长透露未来两周将宣布制药行业政策 [2] 半导体与AI行业 - 英伟达向台积电新追加30万块H20芯片订单，超出原库存销售计划 [3] - 微软正与OpenAI进行深入谈判，拟达成长期技术合作协议，预计数周内完成 [6] - 欧盟计划在美欧贸易协议中采购价值400亿欧元（约合430亿美元）的AI芯片 [7] - 字节跳动计划2025年启动华东和华北自建数据中心模块化机房项目，涉及AI算力基础设施，预计公司2025年资本开支达1600亿元，其中900亿用于AI算力采购 [21][22] 企业融资与估值 - AI初创公司Anthropic拟以1700亿美元估值融资50亿美元，由Iconiq Capital领投 [4] - OpenAI发布ChatGPT Study教育产品，提供免费AI家教服务 [5] 生物医药领域 - 阿斯利康Q2营收同比增长12%超预期，主要受抗癌药物销售驱动 [8] - 诺和诺德股价大跌21%，因更换CEO并下调全年指引，减肥药Wegovy销售不及预期 [9] 国内政策与经济 - 中美经贸会谈在瑞典举行，双方同意推动暂停24%对等关税及中方反制措施展期90天 [10] - 财政部部长蓝佛安强调将加大财政逆周期调节力度，支持构建房地产发展新模式 [11] - IMF将今年中国经济增长预期上调0.8个百分点 [12] - 香港金管局设定9月30日为稳定币牌照申请截止日期 [13] - 财政部与应急管理部联合预拨3.5亿元中央救灾资金，覆盖9省市 [14] 行业热点与数据 - 内盘期货夜盘普遍上涨，焦煤涨6.99%、焦炭涨5.92%、玻璃涨5.84%、纯碱涨4.6% [15] - 中国人工智能产业发展联盟将启动大模型一体机性能标准研制工作，计划8月1日召开研讨会 [18] - 香港《稳定币条例》8月1日生效，波士顿咨询预测2030年全球RWA市场规模达16-68万亿美元 [17] 上市公司动态 - 万通智控获具身智能大模型域控板卡5年独家销售权 [24] - 神马电力拟回购3-4亿元股份，江波龙自研主控芯片预计放量增长 [26] - 凯美特气上半年净利润5584.61万元同比增199.82%，仕佳光子净利润2.17亿元同比增1712% [26] - 胜宏科技拟发行H股赴港上市 [26] 解禁信息 - 上海机场7月30日解禁141.25亿元市值，占比17.44% [29] - 三花智控同日解禁1.97亿元，占比0.17% [29] - 景旺电子7月31日解禁3.09亿元，占比0.48% [29]

华见早安之声 请各位听众升级为见闻最新版APP，以便成功收听以下音频。 市场概述 市场等待美联储利率决议和美国大型科技公司密集财报，投资者对美股高估值的担忧盖过了贸易消息的利好，三大美股指收跌，标普终结六连涨，美债和美 元齐涨。UPS跌超10%，公司仍未发布年度预测。联合健康公布失望盈利预测，股价下跌7.5%、拖累道指。诺和诺德财报后暴跌超20%。 由于7年期美债标售强劲，周二美债收益率普跌，10年期收益率大跌近9基点。美元震荡收涨0.3%。比特币倒V反转，曾重回11.9万美元，此后下跌。 特朗普确定对俄罗斯最后通牒新期限，原油大涨超3%，美油一度重回70美元关口。内盘期货夜市几乎全线上涨，焦煤夜盘收涨将近7%，焦炭涨超5.9%。 亚洲时段，创业板突破2400点，医药股爆发，国债大跌，焦煤跌超6%，港股午后回升，泡泡玛特涨近6%。 要闻 中美将继续推动美方已暂停的对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天。 美国法院周四开启口头辩论，"对等关税"面临"取消风险"。 美股芯片股盘前普涨，欧盟或在美欧贸易协议中采购400亿欧元AI芯片。美商务部长：和欧盟还有很多"讨价还价"，数字服务税和钢铝将是谈判 重点。 ...