行业投资评级 - 汽车行业当前评级为"推荐（维持）"[4] 核心观点 - 7月汽车产销呈现季节性回落但同比保持双位数增长：7月产销分别完成2591万辆和2593万辆（环比下降73%和107%，同比增长133%和147%），1-7月累计产销18235万辆和18269万辆（同比+127%和+12%）[1] - 行业结构性亮点突出：以旧换新政策持续显效、新车型投放助力市场平稳运行，新能源汽车延续快速增长[1][21] - 中美关税政策缓和：双方自8月12日起暂停实施24%对等关税90天，保留10%附加关税[8][22] - 技术合作深化：小鹏-大众电子电气架构合作扩展至燃油/插混车型平台，华为乾崑智驾搭载量突破100万辆[8][22][23] 市场表现 板块行情 - 本周CS汽车指数上涨32%，跑赢沪深300（相对收益65%）[2][6] - 细分板块中摩托车及其他（+69%）、汽车电子电气系统（+45%）领涨，汽车服务板块下跌13%[2][11] - 汽车三级板块涨幅前五：摩托车（+82%）、底盘与发动机系统（+40%）、车身附件及饰件（+33%）[11] 个股表现 - 涨幅前三：飞龙股份（+391%）、腾龙股份（+351%）、神通科技（+290%）[3][14] - 覆盖个股亮点：星源卓镁（+245%）、华懋科技（+226%）、永茂泰（+186%）[3][17] 行业动态 战略合作 - 广汽埃安向华望汽车增资6亿元，强化与华为高端新能源品牌合作[8][23] - 保隆科技获海外智能悬架系统订单，生命周期金额超23亿元[25] 产品进展 - 问界M8搭载华为乾崑智驾192线激光雷达，支持城区导航辅助驾驶[20] - 奥迪Q6L-Etro基于PPE平台打造，续航752公里+五屏联动[20] 政策监管 - 两部门拟加强智能网联新能源汽车召回管理，规范宣传行为[26] 投资建议 整车领域 - 重点推荐比亚迪、赛力斯、长城汽车、江淮汽车，关注北汽蓝谷/长安汽车/上汽集团[8] 零部件领域 - 推荐福耀玻璃、星宇股份、伯特利、德赛西威等成本优势企业[8] - 机器人链关注拓普集团、银轮股份、宗申动力等标的[8]

公司动态 - 保隆科技再次获得国外知名电动车新势力车企高端车型的智能悬架系统零件定点 包括闭式供气单元 高度传感器 加速度传感器 储气罐 管路等产品 为该车型提供完整的智能悬架系统解决方案 [2] - 此前公司已获得该车型双腔空气弹簧电控减振器总成定点 此次新增产品定点使公司成为完整解决方案供应商 [2] - 整个智能悬架系统项目生命周期总金额超2 3亿元 生命周期6年 计划于2026年量产 [2] 产品与技术 - 此次定点的闭式供气单元由保隆科技与合作伙伴比博斯特共同研发 具有体积小 重量轻 功率小 能耗低等技术特点 [2] - 闭式供气单元采用高低压干燥罐设计 干燥性能更优 NVH性能优异 支持定制化开发 [2] - 为满足业务发展需要 保隆科技与比博斯特在合肥园区构建了智能化的闭式空气压缩机生产线 [2] 海外市场拓展 - 2024年保隆科技在欧洲获得首个海外开式供气单元项目定点 [3] - 此次闭式供气单元再获首个海外项目定点 标志着公司在海外市场的进一步突破 [3]