2026年第一次临时股东会召开安排 - 公司将于2026年2月11日9:00召开2026年第一次临时股东会 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 现场会议地点为公司总部会议室 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 投票时间为2026年2月11日9:15至15:00 [1] - 本次会议将审议《关于公司2026年度日常关联交易事项的议案》 该议案需对中小投资者单独计票 关联股东云天化集团有限责任公司需回避表决 [3][5] 2026年度日常关联交易预计 - 公司预计2026年度与关联方发生日常关联交易 该事项已经第十届董事会第八次（临时）会议审议通过 7票同意 0票反对 0票弃权 关联董事付少学 彭明飞回避表决 [20][29][31] - 该关联交易议案已获独立董事专门会议全票通过 3票同意 0票反对 0票弃权 独立董事认为交易具有必要性 遵循市场定价原则 不损害公司和中小股东利益 [20] - 日常关联交易预计均属日常生产经营中的必要持续性业务 有利于提高产业链运行效率 提升市场掌控力 减少运营成本和费用 不会影响上市公司独立性 [19][26] - 关联交易的定价以市场定价或市场价格为基础 无重大高于或低于正常交易价格的现象 与云南云天化集团财务有限公司的存贷款利率参照中国人民银行有关规定并给予适当优惠 [24][25] 期货套期保值业务授权 - 公司董事会审议通过《关于公司及子公司开展期货套期保值业务的议案》 9票同意 0票反对 0票弃权 同意2026年对甲醇和尿素品种继续通过期货及期权工具开展套期保值业务 [33][34] - 开展套期保值业务的目的是为了减少甲醇和尿素价格波动对公司经营造成的不确定性影响 锁定原料和产品的价格 保障公司经营的平稳性 [41][42] - 预计任一交易日持有的最高合约价值不超过80,000万元 业务使用自有资金 不涉及募集资金 [42][43][44] - 套期保值业务方案有效期为2026年3月1日至2027年2月28日 交易仅限于郑州商品交易所的甲醇 尿素期货及期权合约 [44][45] - 该事项已经董事会审计委员会2026年第二次会议全票同意 独立董事亦发表同意的独立意见 认为公司已建立完善的《期货套期保值业务管理制度》 能有效控制风险 [46][53][54] 其他董事会决议事项 - 董事会审议通过《公司高级管理人员2026年薪酬方案》 5票同意 0票反对 0票弃权 关联董事宋立强 王宗勇 胡耀坤 钟德红回避表决 [36] - 董事会审议通过《关于召开2026年第一次临时股东会的议案》 9票同意 0票反对 0票弃权 [37]

董事会决议与公司治理 - 公司第十届董事会第八次（临时）会议于2026年1月26日以通讯表决方式召开，应参与表决董事9人，实际参加表决9人，会议召开符合规定 [2] - 会议审议通过了四项议案，包括2026年度日常关联交易、开展期货套期保值业务、高级管理人员2026年薪酬方案以及召开2026年第一次临时股东会 [2][6][8][9] - 在审议日常关联交易议案时，关联董事付少学、彭明飞回避表决，该议案以7票同意通过 [2][4] - 在审议高级管理人员薪酬方案时，关联董事宋立强、王宗勇、胡耀坤、钟德红回避表决，该议案以5票同意通过 [8] 2026年度日常关联交易 - 公司预计2026年度与关联方发生日常关联交易，该交易属于日常生产经营中的必要、持续性业务，旨在提高产业链运行效率、提升市场掌控力、减少运营成本和费用 [13][20] - 该关联交易议案已获独立董事专门会议全票通过（3票同意），并于董事会以7票同意通过，尚需提交公司股东会审议，关联股东云天化集团有限责任公司将回避表决 [3][5][14] - 公司与关联方的交易定价以市场为基础，遵循公平交易原则，无重大高于或低于正常交易价格的现象 [19] - 公司认为日常关联交易不会导致对关联方形成依赖，不会影响上市公司的独立性 [13][20] 期货套期保值业务 - 公司及子公司计划在2026年对甲醇和尿素品种继续开展期货及期权套期保值业务，以锁定原料和产品价格，减少价格波动对业绩的影响 [7][25] - 套期保值业务方案有效期为2026年3月1日至2027年2月28日，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过80,000万元 [26][30] - 业务将使用自有资金，在郑州商品交易所进行，仅限于甲醇、尿素期货及期权合约 [27][28] - 该议案已获董事会审计委员会及董事会全票通过（9票同意），无需提交股东会审议 [6][23][31][32] - 公司已建立《期货套期保值业务管理制度》并制定了风险控制措施，旨在防范价格波动、流动性、内部控制及政策风险 [35][37][38] 2026年第一次临时股东会 - 公司定于2026年2月11日9:00召开2026年第一次临时股东会，会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [42] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为会议当日的交易时间段及互联网投票平台规定时间 [42][43] - 本次股东会审议的议案为《关于公司2026年度日常关联交易事项的议案》，该议案需关联股东云天化集团有限责任公司回避表决，并对中小投资者单独计票 [43] - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席，会议会期半天，与会者交通及食宿自理 [46][50]

公司业务澄清 - 公司明确表示没有CINITY设备销售业务 [1] 海外业务情况 - 公司子公司的己二酸、聚甲醛产品在欧洲有部分直接销售业务 [1] - 该部分海外销售收入约为758.56万美元 [1] - 该销售收入占公司整体营业收入的比例较小 [1]

商品煤 - 2025年Q4产量4651万吨，同比增4.40%，1 - 4季度产量18240万吨，同比增6.28%[1] - 2025年Q4销量4420万吨，同比增5.59%，1 - 4季度销量17064万吨，同比增3.39%[1] - 2025年Q4自产煤销量4342万吨，同比增4.16%，1 - 4季度销量16577万吨，同比增4.59%[1] 化工产品 - 2025年Q4甲醇产量116.52万吨，同比增1.77%，1 - 4季度产量453.96万吨，同比增2.80%[1] - 2025年Q4乙二醇产量8.79万吨，同比降24.14%，1 - 4季度产量39.52万吨，同比降1.46%[1] - 2025年Q4醋酸产量27.63万吨，同比增2.83%，1 - 4季度产量108.19万吨，同比增3.99%[1] - 2025年Q4醋酸乙酯产量5.12万吨，同比降13.04%，1 - 4季度产量23.79万吨，同比降16.40%[1] - 2025年Q4己内酰胺产量8.55万吨，同比降10.78%，1 - 4季度产量35.70万吨，同比增6.08%[1] - 2025年Q4聚甲醛产量1.67万吨，同比降5.93%，1 - 4季度产量7.06万吨，同比增8.60%[3] - 2025年Q4全馏分液体石蜡产量10.77万吨，同比降7.15%，1 - 4季度产量44.74万吨，同比增285.52%[3]

商品煤 - 2025年Q4产量4651万吨，同比增4.40%，全年18240万吨，同比增6.28%[5] - 2025年Q4销量4420万吨，同比增5.59%，全年17064万吨，同比增3.39%[5] - 2025年Q4自产煤销量4342万吨，同比增4.16%，全年16577万吨，同比增4.59%[5] 化工产品 - 2025年Q4甲醇产量116.52万吨，同比增1.77%，全年453.96万吨，同比增2.80%[5] - 2025年Q4乙二醇产量8.79万吨，同比降24.14%，全年39.52万吨，同比降1.46%[5] - 2025年Q4醋酸产量27.63万吨，同比增2.83%，全年108.19万吨，同比增3.99%[5] - 2025年Q4醋酸乙酯产量5.12万吨，同比降13.04%，全年23.79万吨，同比降16.40%[6] - 2025年Q4己内酰胺产量8.55万吨，同比降10.78%，全年35.70万吨，同比增6.08%[6] - 2025年Q4全馏分液体石蜡产量10.77万吨，同比降7.15%，全年44.74万吨，同比增285.52%[6] - 2025年Q4石脑油产量6.94万吨，同比增14.72%，全年25.72万吨，同比增10.20%[6]

河北省2026年重点建设项目总体情况 - 河北省2026年省重点建设项目共安排747项，总投资1.56万亿元，项目数量比2025年增加44个 [1] - 项目涵盖战略性新兴产业、传统产业升级改造、现代服务业、基础设施等领域 [1] - 政策支持包括实行重点项目用地保障台账管理，新增建设用地计划指标向重点项目倾斜，建立常态化银企对接机制，强化环保政策支持，以及优化用能配置 [1] 石化化工领域新开工项目 - 项目涉及多种化工新材料，包括河北津东新材料年产4万吨苯酐等系列产品、河北四友叔碳30万吨α-烯烃、中船（邯郸）派瑞年产3383吨高纯硫化氢等电子气体 [1] - 多个项目聚焦绿色能源与低碳技术，如华北石化10万吨/年可持续航空燃料项目、华北石化20万吨/年二氧化碳捕集利用项目、新维生物5万吨/年纤维素乙醇工业化示范项目 [1] - 新能源材料是投资重点，包括河北聚集新能源锂电池隔膜生产项目一期、沧州中孚凝胶聚合物电解质膜项目、沧州高新产发分离膜中试放大基地项目 [1] - 高端制造与特种材料项目涌现，如亿年光学材料制造特种薄膜产业基地、河北首诺功能性光学材料项目、乐凯胶片高性能分离膜及元件产业化一期建设项目 [1] - 环保与资源循环利用项目受重视，如河北中建300万吨/年高有机含盐废水及5万吨/年废盐资源化综合利用项目 [1] - 轮胎及化工装备领域有新增投资，包括河北万达轮胎MCR轮胎项目、河北轮晟年产高档航空子午轮胎2000万套项目、河北海伟港务黄骅港液体化工码头二期工程 [1] 石化化工领域续建项目 - 可持续航空燃料与生物质能源项目继续推进，如中能亿达（河北）新能源新建40万吨/年可持续航空燃料加氢项目、廊坊秸大年产5万吨秸秆生物质燃油项目 [2] - 氢能产业链项目是建设重点，包括河北德鑫氢能科技焦炉煤气制氢综合利用项目、能建绿氢中能建石家庄鹿泉区光伏制氢及氢能配套产业项目、河北旭阳能源有限公司5吨/天液氢示范项目 [2] - 锂电池材料产能持续扩张，如沧州明珠年产12亿平方米湿法锂电隔膜项目 [2] - 高端化工新材料与精细化工项目众多，如河北泰艾锐捷年产10000吨碳气凝胶用前驱体项目、河北四友叔碳年产74.5万吨叔碳新材料一体化项目、河北恒誉伟业建材1.2万吨/年固井水泥外加剂和40吨/年光刻胶用氟化学品项目 [2] - 多个大型石化升级与深加工项目在建，包括河北海特伟业200万吨/年渣油深加工项目、河北鑫海化工新材料基地项目、中国石油化工石家庄炼化分公司绿色转型发展项目 [2] - 医药化工与电子化学品项目继续建设，如河北诚信九天医药年产22万吨酯类系列产品改造扩产项目、唐山裕隆新材料15万吨/年电子级环氧树脂及其配套项目、唐山中浩化工6万吨/年聚甲醛及其配套项目 [2]

重组事件概览 - 2025年1月16日，新组建的中国平煤神马控股集团有限公司正式揭牌成立 [2] - 河南省政府国资委将其持有的河南能源集团100%股权注入平煤神马集团，重组后集团由省政府国资委履行出资人职责，按省管重要骨干企业管理 [2] - 此次重组是河南省历史上竞争类企业资产规模最大的一次战略重组，旨在通过资源整合与优势互补破解产业发展瓶颈 [2] 重组背景与战略考量 - 重组前，煤炭行业盈利承压，25家上市煤企中有23家营收下滑，全国范围内省级能源平台整合浪潮涌动 [2] - 河南省作为能源大省，亟需破解同质化竞争、资源分散的发展瓶颈，重组于2025年9月25日由省委省政府战略部署启动 [2] - 重组深层逻辑在于实现“1+1>2”，平煤神马集团强在尼龙化工、硅碳新材料等“高精尖”技术，河南能源集团则厚在煤炭储量和基础化工等“基本面”，二者形成资源与技术的互补 [3] 新集团定位与规模 - 新集团被赋予“四大功能定位”：全省能源安全保障主平台、世界级尼龙新材料产业链链主、煤基化工和硅碳新材料产业领军者、未来能源未来材料发展引领者 [3] - 重组后集团资产总额达5900亿元，营收规模近3000亿元，拥有5家上市公司 [5] - 资源储备雄厚，拥有煤炭储量300多亿吨，岩盐储量23亿吨 [5] 业务与产能优势 - 主要产品中，主焦煤品质、轮胎骨架材料产能世界领先 [5] - 尼龙66盐产能稳居亚洲前列，尼龙66盐与工程塑料产能居亚洲第一方阵 [3][5] - 聚甲醛、硅烷气、超高功率石墨电极产能位居全国前列 [5] 重组后的积极进展 - 市场信心提振，重组后与多家金融机构签订战略协议，新增授信超过230亿元，并成功设立总规模200亿元的重组股权基金，旗下上市公司股价表现优异 [4] - 绿色转型加速，聚焦延链聚群与绿色转型，大手笔投资近60亿元集中开工9个重点项目，绿色矿山与工厂建设成效显著，“风光储氢”生态圈初具规模 [4] - 地企协作深化，在商丘、三门峡、焦作、鹤壁、平顶山等多地围绕能源化工、装备制造、化工新材料、智慧矿山等领域推进合作与项目布局 [4] 重组意义与影响 - 重组旨在推动煤炭产业延链补链、化工产业提质增效、新材料产业抢滩占先，并提升煤炭电力保障、清洁能源开发、风光储一体化能力，支撑全省现代化产业体系建设 [2] - 重组为20余万名员工提供更有保障的就业，为产业链上下游中小企业带来发展机遇，为区域经济增长注入强劲动能 [4] - 新集团以重组为契机，聚焦主业、提质增效，目标保障国家能源安全并冲刺具有国际竞争力的世界一流企业 [6]

重组概况与规模 - 中国平煤神马控股集团于1月16日揭牌，标志着河南能源集团与平煤神马集团战略重组取得重大成果 [1] - 此次重组是河南省历史上竞争类企业资产规模最大的一次战略重组 [1] - 重组后集团资产总额达5900亿元，年营收规模约3000亿元，成为一家近6000亿元规模的能源化工产业“新航母” [1][2] 重组背景与战略意义 - 重组旨在通过资源整合与优势互补，破解产业发展瓶颈，推动煤炭电力保障、清洁能源开发、风光储一体化等领域提升 [1] - 重组前，河南能源集团重点布局煤炭和煤气化，平煤神马集团以煤焦化为源头，形成煤焦、尼龙化工、新能源新材料等多元产业，两者产业结构互补性强 [1] - 此次合并是市场需求、行业困境与政策导向共同作用的必然结果，核心在于“强强联合”，旨在通过资源优化配置破解转型乏力、债务压力等问题 [2] 业务与市场地位 - 集团控股5家A股上市公司：平煤股份、神马股份、易成新能、硅烷科技、大有能源 [2] - 主要产品在多个细分领域领先：主焦煤品质、轮胎骨架材料产能世界领先；尼龙66盐、工程塑料产能位居亚洲第一方阵；无烟煤品质，聚甲醛、硅烷气、超高功率石墨电极产能位居全国前列 [2] - 集团拥有煤炭储量300多亿吨，岩盐储量23亿吨 [2] 重组进程与公司治理 - 重组自2025年9月“官宣”启动，2026年1月13日河南省国资委以其持有的河南能源集团100%股权对集团增资，增资后河南能源集团成为集团全资子公司 [3] - 集团已获得多家金融机构新增授信超过230亿元，并成功设立总规模200亿元的重组股权基金 [3] - 集团治理体系已成形，董事会选举李毛为董事长，杨恒为副董事长；聘任杨恒为总经理，并任命了七位副总经理 [3] 未来发展规划 - 集团将聚焦能源与功能材料两大主业，围绕智能化、绿色化、融合化创新，着力打造煤焦、尼龙化工、硅碳新材料、电力及新能源等业务板块 [4] - 集团计划积极布局特种尼龙纤维、氢能与新型储能、生物制造等领域，加快建成世界一流能源和功能材料企业 [4]

公司重组与战略定位 - 河南能源集团与平煤神马集团完成战略重组，新成立的中国平煤神马控股集团正式揭牌，标志着河南省历史上竞争类企业资产规模最大的一次战略重组取得阶段性重大成果 [1] - 重组旨在通过资源整合与优势互补，破解产业发展瓶颈，推动在煤炭电力保障、清洁能源开发、风光储一体化等领域的提升，以支撑河南省现代化产业体系建设 [1] - 重组前，河南能源集团重点布局煤炭和煤气化产业，平煤神马集团以煤焦化为源头形成多元产业格局，两者产业结构互补性强 [1] 重组后公司规模与资产 - 重组后，中国平煤神马集团资产总额达5900亿元，年营收规模约3000亿元 [1][2] - 集团控股5家A股上市公司，包括平煤股份、神马股份、易成新能、硅烷科技、大有能源 [2] - 集团拥有丰富的资源储备，包括煤炭储量300多亿吨和岩盐储量23亿吨 [2] 市场地位与核心产品 - 公司在多个细分领域占据市场领先地位：主焦煤品质、轮胎骨架材料产能世界领先；尼龙66盐、工程塑料产能位居亚洲第一方阵；无烟煤品质，聚甲醛、硅烷气、超高功率石墨电极产能位居全国前列 [2] 重组背景与行业意义 - 此次重组是市场需求、行业困境与政策导向共同作用的必然结果，核心在于“强强联合” [2] - 河南省作为传统产煤大省，部分矿区面临资源枯竭，且不少煤炭企业存在“大而不强、小而不专”的问题，重组旨在通过资源优化配置破解转型乏力、债务压力等挑战 [2] 重组过程与治理结构 - 重组自2025年9月启动，2026年1月13日，河南省国资委以其持有的河南能源集团100%股权对中国平煤神马集团增资，完成后河南能源集团成为其全资子公司 [3] - 重组获得金融机构支持，与多家银行签订战略合作协议，新增授信超过230亿元，并成功设立总规模200亿元的重组股权基金 [3] - 集团治理体系已搭建成形，董事会选举李毛为董事长，杨恒为副董事长兼总经理，并聘任了多位副总经理 [3] - 集团初步建立了“上市公司+区域化公司+事业部”的新架构 [3] 未来发展战略 - 集团将聚焦能源与功能材料两大主业，围绕智能化赋能、绿色化转型、融合化创新进行发展 [4] - 着力打造煤焦、尼龙化工、硅碳新材料、电力及新能源等业务板块，并积极布局特种尼龙纤维、氢能与新型储能、生物制造等领域 [4] - 战略目标是加快建成世界一流能源和功能材料企业 [4]

公司战略重组与揭牌 - 中国平煤神马控股集团于1月16日在郑州举行揭牌仪式，标志着河南能源集团与平煤神马集团的战略重组取得阶段性重大成果 [2] - 此次重组是河南省历史上竞争类企业资产规模最大的一次战略重组，旨在通过资源整合与优势互补破解产业发展瓶颈 [2] 重组意义与战略目标 - 此次重组是河南省深化国资国企改革、推动能源化工产业高质量发展的关键举措，对提升国家能源安全保障能力和促进区域经济转型升级具有重要意义 [2] - 重组旨在推动煤炭产业延链补链、化工产业提质增效、新材料产业抢滩占先，并推动煤炭电力保障、清洁能源快开发、风光储一体化实现新提升，支撑全省现代化产业体系建设 [2] 重组后公司规模与资产 - 重组后的中国平煤神马集团资产总额达到5900亿元，营收规模近3000亿元 [2] - 公司拥有5家上市公司 [2] 资源储备与产业地位 - 公司煤炭储量超过300亿吨，岩盐储量23亿吨 [2] - 公司主要产品中，主焦煤品质和轮胎骨架材料产能处于世界领先地位 [2] - 尼龙66盐和工程塑料产能位居亚洲第一方阵 [2] - 无烟煤品质，以及聚甲醛、硅烷气、超高功率石墨电极产能位居全国前列 [2]