文章核心观点 - 南非正经历最严重的口蹄疫疫情 构成前所未有的畜牧业灾难 为具备技术优势的中国动保企业提供了海外市场拓展机遇 [1] - 动保行业供给端出清加速 创新能力成为核心竞争力 具备国际化布局的企业有望受益于海外疫情扩散 [1] - 国内动保龙头研发投入领先 产品矩阵完善 在政策推动下有望凭借技术与渠道优势持续提升市场份额 [1] 行业动态与影响 - 南非口蹄疫疫情于2025年4月在夸祖卢-纳塔尔省暴发 迅速蔓延至自由邦省等多个重要农业产区 [1] - 南非农业部已采购大批疫苗为93万头动物紧急接种 并计划2026年2月启动全国系统化接种 同时推进国内疫苗生产设施建设 [1] - 口蹄疫是偶蹄类动物间的高传染性病毒性传染病 对畜牧业打击巨大 [1] - 动保行业上下游联动紧密 上游原料药企业为疫苗生产提供基础支撑 [2] - 下游养殖需求复苏与海外防疫需求增长 共同构成行业成长驱动力 [2] - 兽药原料药价格企稳回升 多数疫苗品种批签发同比改善 [1] 相关公司情况 - 瑞普生物聚焦兽用生物制品领域 产品包括口蹄疫相关疫苗等 覆盖猪、禽、宠物等多个板块 [3] - 生物股份是国内动保龙头企业 拥有口蹄疫强免苗定点生产资质 口蹄疫疫苗批签发常年位居行业第一 [1][4]

事件概述 - 国务院批准中国石油化工集团有限公司与中国航空油料集团有限公司实施重组 [1] 重组方背景 - 中国石油化工集团有限公司是上下游、产供销、内外贸一体化的特大型能源化工集团公司，注册资本3265亿元人民币 [1] - 中国航空油料集团有限公司原隶属于中国人民解放军空军，是亚洲最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注于一体的航空运输服务保障企业 [1] 重组战略与行业背景 - 央企负责人会议为2026年工作定调，将大力推进战略性、专业化重组整合和高质量并购置于突出战略位置，指明“存量优化”与“增量开拓”并进的双线路径 [1] - 可持续航空燃料是当前全球航空减碳优选方案，其能量密度高、制备方式灵活、与现有航空动力系统兼容度高 [1] - 航空业是公认的“难减排”行业，可持续航空燃料是唯一可在近期降低航空旅行碳排放强度的商业利器，最高可减少85%的碳排放量且无需改造飞机和机场基础设施 [2] - 国际航空运输协会预计可持续航空燃料将为2050年净零碳排放贡献约62%的碳减排 [2] 重组协同效应 - 中国石化是我国最早拥有可持续航空燃料生产能力的企业，填补了国产可持续航空燃料在国产机型上的应用空白 [2] - 中国航油在可持续航空燃料推广应用和生态构建等环节占据重要地位 [2] - 两家企业重组后，将深度结合在可持续航空燃料等领域的科技研发、产业化能力、储运加注、国际贸易等优势，促进可持续航空燃料研发、使用和持续迭代，推动产业链高质量发展 [2] 政策支持 - 去年10月发改委将可持续航空燃料纳入中央预算内投资支持范围 [2] - “十五五”规划建议提出“持续推动化石能源安全可靠有序替代” [2] - 去年11月国务院白皮书提及“加大先进生物液体燃料、可持续航空燃料等对传统燃油替代力度” [2] - 去年12月中国经济年会中表示今年要“扩大绿电应用，培育氢能、绿色燃料等新增长点” [2] - 欧盟从航空碳排放交易体系中支取16亿欧元补贴航司可持续航空燃料应用，叠加明确的掺混指令，成为核心需求刺激因素 [3] 市场前景 - 国际航空运输协会预测2050年全球可持续航空燃料需求将达3.5亿吨 [3] - 国内已有4家企业共116万吨产能获得生物航煤出口审批 [3] - 随着各国政策支持加码，可持续航空燃料将迎来规模化发展大潮 [3] 相关上市公司 - 海新能科：北京国资委旗下，核心发展方向是生物能源，主要产品是烃基生物柴油、生物航煤，日前获得2026年生物航油“白名单”批准 [4] - 丰倍生物：是少数能够生产符合可持续航空燃料要求的工业级混合油企业之一，主要向可持续航空燃料企业销售原料 [4]

行业政策与前景 - 《中华人民共和国原子能法》将于2026年1月15日正式施行 明确鼓励和支持受控热核聚变研究 为行业创新提供制度保障 [1] - 核聚变被誉为人类终极能源 远期成长空间广阔 短期国内外已进入催化密集释放期 行业目前主要由重大事件驱动 [1] - 基于大国竞争视角 行业的长期成长趋势已经确立 国际及国内装置加速建设下 零部件企业订单有望得到充分释放 [1] - 据国际能源署测算 2030年全球聚变市场规模有望超千亿美元 [1] 国内产业进展 - 国内资本支出有序落地 海外进展有望超预期 [1] - 东方电气为中国新一代核聚变实验装置中国环流器二号M（HL-2M）制造的主机磁体线圈中心柱 并在成都成功交付 [2] - 新风光依托自身在电力电子 特别是大功率 高可靠性 精密控制电源领域的核心技术优势 积极投身于核聚变产业链相关环节的准备与研究工作 [2]

行业技术突破 - 北京大学联合团队创造出一种蛋白靶向降解技术，可将特殊多功能分子送入肿瘤细胞，迫使隐身的肿瘤细胞主动暴露，为攻克癌症免疫耐受医学难题提供了新路径 [1] 相关公司 - A股相关概念股包括诺诚健华-U、海创药业-U [2]

行业发展趋势与机遇 - 水利工程建筑行业正经历从传统基建到智能建造的深刻变革 [1] - 预计2025-2030年行业将保持高速增长 市场规模年均复合增长率达8.5% [1] - 预计到2030年 行业整体规模将突破2.2万亿元 [1] 行业发展驱动因素 - 国内经济快速发展和城市化进程不断推进 对水资源的需求日益增加 [1] - 水资源需求增长促使水利工程建设不断加大投入力度 [1] - 国家层面推动加快国家水网建设 [1] 相关上市公司业务 - 深水规院主营业务是为水务建设工程及其配套工程提供勘测设计 规划咨询 项目运管等专业技术服务 [2] - 韩建河山传统主营业务为预应力钢筒混凝土管(PCCP) 钢筋混凝土排水管(RCP)的研发 生产和销售 [2]

钠电池 - 中国化学与物理电源行业协会批准发布《储能用钠离子电池技术要求》（T/CIAPS0052—2026）团体标准，标志着钠离子电池在储能领域的应用迈入标准化新阶段 [1] - 钠离子电池凭借资源丰富、成本低廉、安全性高等核心优势，正从实验室加速走向规模化应用 [1] - 工信部、发改委等八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，明确推动钠电池储能系统技术攻关与应用 [1] - 预计2030年全球钠离子电池出货量将突破347GWh，年均复合增长率达58.1% [1] - 随着技术持续突破、成本不断下降和应用场景拓展，钠离子电池将在储能、低速交通和备用电源领域形成独特竞争优势 [1] 商业航天 - 箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地在钱塘破土动工，项目总投资52亿元，标志着国内首个海上回收复用火箭产能基地及不锈钢火箭超级工厂正式启航 [2] - 作为箭元科技自主研发的国内首个“液氧甲烷+不锈钢+海上回收”火箭，计划于今年8月底亮相 [2] - 可回收复用火箭市场正迎来爆发式增长，预计2026年将开启“火箭可回收元年”，推动商业航天从“国家工程”迈向“万亿级市场” [2] - 通过复用技术可将发射成本压缩至传统方案的1/10以下，彻底打开商业航天的“成本天花板” [2] - 若2026年回收技术突破，中国有望在2030年前建成万级卫星星座，激活太空互联网、遥感大数据等万亿市场 [2] - 随着火箭复用技术成熟，商业航天将从“发射-入轨”基础服务向“太空经济”全生态拓展，催生太空旅游、太空制造、深空探测等全新业态 [2] 医疗 - 北京大学陈鹏团队联合席建忠团队及深圳湾实验室团队，创出一种蛋白靶向降解技术，可将特殊的多功能分子送入肿瘤细胞，迫使隐身的肿瘤细胞主动暴露，解决其逃避免疫系统识别的难题 [3] 水利 - 国务院新闻办公室定于2026年1月9日上午10时举行新闻发布会，由水利部副部长陈敏介绍加快国家水网建设进展情况 [3] - 随着我国经济的快速发展和城市化进程的不断推进，对水资源的需求日益增加，促使水利工程建设不断加大投入力度 [3] - 中国水利工程建筑行业正经历从“传统基建”到“智能建造”的深刻变革 [3] - 机构预计2025-2030年行业将保持高速增长，市场规模年均复合增长率达8.5%，到2030年整体规模将突破2.2万亿元 [3] 可控核聚变 - 《中华人民共和国原子能法》将于2026年1月15日正式施行，该法明确鼓励和支持受控热核聚变研究，为聚变能创新划定了边界并提供了制度保障 [4] - 核聚变被誉为人类终极能源，远期成长空间广阔，短期国内外已进入催化密集释放期，行业目前主要由重大事件驱动 [4] - 国内资本支出有序落地，海外进展有望超预期，基于大国竞争视角，行业的长期成长趋势已经确立 [4] - 国际及国内装置加速建设下，零部件企业订单有望得到充分释放 [4] - 据国际能源署测算，2030年全球聚变市场规模有望超千亿美元 [4] 宏观与行业政策 - 广州印发《广州市加快建设先进制造业强市规划（2024—2035年）》 [6] - 工信部牵头警示锂电池产业非理性竞争，十余家头部企业参与 [8] - 商务部回应审查Meta收购Manus，表示企业从事对外投资等活动须符合中国法律法规 [8] - 2025年全国期货市场累计成交额同比增长23.74% [8] - 教育部表示2026年将启动新一轮“双一流”高校建设 [8] - 农业农村部表示2025年我国农业发展全面绿色转型迈入关键阶段 [8] - 国开行2025年支持养老领域投放资金近200亿元 [8] - 贵州省人民政府办公厅印发《贵州省推进治理数智化转型三年行动方案（2026—2028年）》 [8] 其他行业动态 - 商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查 [19] - 八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 [21] - Meta收购AI智能体公司Manus [23] - 超聚变拟A股上市 [23]

停牌 - 荃银高科因中国种子集团要约收购2.98亿股而停牌，现已复牌 [1] - 惠博普因水业集团筹划转让25%-30%公司股份而停牌 [1] - 天晟新材因第一大股东筹划可能导致控制权变动的重大事项而停牌 [2] 定增与并购 - 日久光电拟定增募资不超过8亿元，用于年产600万平方米功能性膜项目及补充流动资金 [3] - 全信股份拟发行可转债募资不超过12亿元，用于商用航空传输与互联通信集成化产品生产等项目 [3] - 北方长龙拟购买顺义科技51%股份，预计构成重大资产重组 [3] 股份回购 - 星宸科技拟以6000万元-1.2亿元回购股份，回购价格上限为88.90元/股 [4] - 新开源拟以4000万元-5000万元回购股份，回购价格上限为25.77元/股 [4] 对外投资与经营合作 - 润建股份与京东科技签订战略合作框架协议，将在AI应用、智算云拓展等多领域合作 [4] - 粤电力Ａ惠来电厂5、6号机组扩建工程（2×1000MW）项目5号机组投产，项目总投资80.5亿元 [5] - 中无人机签订金额超1亿元的无人机系统合同，预计对年度经营业绩产生积极影响 [6] - 天能股份拟使用不超过120亿元自有资金进行委托理财 [7] - 昌红科技控股子公司12英寸FOUP、HWS及配套辅材等半导体耗材产品获得某国内主流晶圆厂客户2026年超半数的采购份额 [7] - 爱美客独家经销的注射用A型肉毒毒素产品获得药品注册证书 [7] - 康泰生物吸附无细胞百白破（组分）联合疫苗临床试验申请获受理 [8] - 派瑞股份签订IGBT芯片批量采购框架协议，2028、2029及2030年度预测供货总量金额约为13~14亿元 [8] 业绩预告 - 金力永磁预计2025年净利润6.60亿元-7.60亿元，同比预增127%-161%，其具身机器人电机转子及磁材产品已有小批量交付 [8] - 盈趣科技预计2025年净利润5.4亿元-6.6亿元，同比预增114.69%-162.40%，主要因持有的参股公司股份产生较大的公允价值变动收益，预计增加净利润3.81亿元 [8] - 艾比森预计2025年净利润2.4亿元-2.9亿元，同比预增105.32%-148.09% [8] - 温氏股份预计2025年净利润同比预降40.73%-46.12%，主要因生猪和肉鸡养殖业务利润同比下降 [9]

机构龙虎榜与资金动向 - 今日机构龙虎榜共上榜41只个股，其中净买入20只，净卖出21只 [1] - 当日机构买入金额前三的个股分别是：航天电器（净买入2.76亿元）、臻镭科技（净买入2.59亿元）、鹭燕医药（净买入1.87亿元） [1] - 航天电器获2家机构净买入2.76亿元 [3] - 航天电器是中航科工集团旗下航天连接器龙头，市场占有率超过70% [3] 商业航天产业链 - 国内首个面向海上回收复用的火箭产能基地——箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地于1月7日在杭州钱塘区正式开工建设 [3] - 马斯克于1月8日提出每年生产1万艘星舰飞船的制造目标 [3] - SpaceX目前一级市场估值达8000亿美元，计划于2026年以1.5万亿美元估值进行IPO，若按2026年230亿美元收入目标计算，其IPO动态市销率（PS）或达65倍 [4] - SpaceX的IPO有望打开商业航天估值天花板，蓝箭航天有望成为商业火箭“第一股” [4] - 乾照光电的砷化镓太阳能电池外延片及芯片已批量应用于商业航天领域，出货量稳居国内市场第一 [3] - 通宇通讯于2024年底出资3000万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技，强化卫星互联网上游关键部件布局 [3] 太空光伏（太阳翼）产业 - 太阳翼是航天器将太阳能转化为电能的核心能源装置，主要由基板、电池片及展开机构等组成 [5] - 根据基板类型，太阳翼可分为刚性、半刚性和柔性，其中柔性太阳翼预计是未来必然选择 [5] - 当前电池技术路线主要包括砷化镓、硅基材料和钙钛矿 [5] - 砷化镓为当前主流技术路线 [5] - 硅基材料已在星链卫星中应用，例如东方日升的P型超薄HJT在海外已有小批量交付 [5] - 钙钛矿技术目前处于实验阶段，但具备高效、轻量、低成本（约为砷化镓十分之一）的优势，未来潜力巨大 [5] - 预计随着卫星发射进入放量期，太空光伏产业发展有望加速 [5] 脑机接口与脑科学产业 - 塞力医疗与华为技术及脑机智能全国重点实验室签署战略合作，聚焦人工智能在精神障碍精准诊疗及数字疗法中的应用 [6] - 爱朋医疗的麻醉深度监测仪产品属于非侵入式脑电采集设备 [6] - 爱朋医疗参股的常州瑞神安源于清华大学团队，其植入式闭环神经刺激器系统可用于帕金森病、癫痫、阿尔茨海默病、抑郁症等疾病的治疗，是脑机接口技术的应用之一 [6] - Precedence Statistics预计到2025年，全球脑机接口下游应用市场规模将达到约31.9亿美元 [6] - 麦肯锡预测，到2030年和2040年，全球脑机接口医疗应用市场规模有望分别达到400亿美元和1450亿美元 [6] - 其中，疾病治疗市场规模在2030年和2040年预计分别达到150亿美元和850亿美元 [6] - 医疗消费市场规模在2030年和2040年预计分别达到250亿美元和600亿美元 [6] - 在睡眠健康、康复护理、消费娱乐等领域，以非侵入式技术为主的脑机接口产品（如助眠设备、智能灵巧手、仿生腿等）也展现出广阔前景 [6] - 中商产业研究院及赛迪顾问预计，2025年中国脑机接口市场规模将突破38亿元人民币，并以约20%的年均增长率持续扩张，到2028年有望达到61.4亿元人民币 [7]

市场行情概览 - 三大指数集体收跌，沪指、深成指、创业板指分别下跌0.07%、0.51%、0.82%，但市场超3700只个股上涨，仅1500余只下跌，局部赚钱效应显著 [4] - 两市成交量维持在2.8万亿元 [4] - 题材股表现活跃，微盘股盘中大涨2%，与指数走势形成背离 [20] 航天板块 - 航天板块全天单边大幅上涨，最终收涨5% [5] - 板块内出现大面积涨停，银河电子实现4连板，江顺科技、金风科技实现3连板，邵阳液压、通宇通讯实现2连板，另有华菱线缆、航天电子等超过20只个股先后涨停 [3][5] - 板块上涨受到两则消息刺激：一是箭元科技在杭州开工国内首个海上可复用火箭基地，目标年产25发火箭，发射成本对标SpaceX，刺激巨力索具、泰胜风能、海兰信等相关个股涨停 [7][8][9]；二是“蓝箭航天概念股”持续走强，鲁信创投、金风科技实现3连板，通宇通讯2连板，和顺电气20CM涨停，其中鲁信创投获知名游资席位大额买入后连续两日一字涨停 [11][12][13][15] 芯片概念 - 芯片龙头股开盘集体走强，海光信息早盘一度涨超13%，收盘上涨8.5% [18] - GPU公司摩尔线程、沐曦股份分别收涨9.15%和6.39%，寒武纪早盘一度涨超6.5%，收盘上涨3.52% [18] - 市场传闻可能影响高端AI芯片（如H200）对华供应，以及传闻腾讯向海光信息下订单，成为板块波动的潜在催化剂 [18] 其他活跃题材 - 脑机接口概念开盘反包，创新医疗、普利特、南京熊猫、岩山科技实现4连板，塞力医疗、爱朋医疗、港通医疗涨停 [3] - 核聚变概念单边大涨，远东股份实现3连板，弘讯科技、中国一重、国机重装等实现2连板，融发核电、兰石重装等多股涨停 [3] - AI应用板块盘中走强，汉得信息、久其软件涨停，众诚科技、每日互动、蓝色光标等集体大涨 [3] 部分板块及个股表现 - 军工、培育钻石、电子特气等板块均有局部强势表现 [3] - 有色、金融、锂矿等板块跌幅居前 [3] - 中信证券连续两日走弱，当日下跌3.25%，两个交易日累计下跌近5.5%，市场关注其尾盘大额交易对指数的影响 [20]

行情回顾 - 沪指全天窄幅震荡，走出15连阳，创业板指跌近1% [1] - 商业航天概念持续爆发，航天宏图、航天晨光等近30股涨停 [1] - 脑机接口概念延续强势，普利特、创新医疗4连板 [1] - 可控核聚变概念拉升，中国核建、雪人集团2连板 [1] - AI应用端活跃，南兴股份、久其软件涨停 [1] - 券商等金融股走低，华林证券跌停 [1] - 个股涨多跌少，沪深京三市约3700股飘红，今日成交2.82万亿 [1] 航天板块 - 板块今日再度爆发，神剑股份、鲁信创投、普利特、南京熊猫等多股涨停 [4] - 催化因素：国内首个面向海上回收复用的火箭产能基地——箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地在杭州钱塘区正式开工建设 [4] - 催化因素：马斯克提出每年生产1万艘星舰飞船的制造目标 [4] - 山西证券观点：SpaceX计划2026年以1.5万亿美元估值进行IPO，有望成为史上最大规模IPO，其IPO动态市销率或达到65倍，打开商业航天估值天花板 [6] - 华福证券观点：太阳翼是航天器核心能源装置，柔性太阳翼预计是未来必然选择；电池技术路线中，钙钛矿具备高效、轻量、低成本（约为砷化镓十分之一）的优势，未来潜力非常大 [6] - 板块代表性个股：神剑股份（14天10板，最新价15.85元，涨+9.99%，流通市值128.25亿）[5]、鲁信创投（10天8板，最新价29.63元，涨+9.99%，流通市值220.55亿）[5]、普利特（10天5板，最新价23.42元，涨+10.00%，流通市值181.80亿）[5]、南京熊猫（10天5板，最新价17.89元，涨+10.02%，流通市值120.19亿）[5] 核聚变板块 - 概念今日继续表现，远东股份3连板，弘讯科技、中国一重、国机重装等多股连板 [7] - 催化因素：2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办，旨在推动核聚变产业链上下游协同创新与成果转化 [7] - 招商证券观点：核聚变已成为我国重要战略发展方向，2027年我国BEST装置点火、2028年美国Helion装置接入电网交付微软、2030年代谷歌与CFS的200兆瓦购电协议等事件有望重振板块关注度 [9] - 板块代表性个股：远东股份（3天3板，最新价10.92元，涨+9.97%，流通市值242.35亿）[8]、弘讯科技（2天2板，最新价15.55元，涨+9.97%，流通市值62.86亿）[8]、中国一重（2天2板，最新价4.92元，涨+10.07%，流通市值337.40亿）[8]、国机重装（2天2板，最新价6.06元，涨+9.98%，流通市值437.14亿）[8] 脑科学（脑机接口）板块 - 板块今日继续活跃，普利特、南京熊猫、创新医疗等多股继续涨停 [10] - 市场空间预测：Precedence Statistics预计到2025年全球下游应用市场规模将达到约31.9亿美元；麦肯锡预测到2030年和2040年，全球脑机接口医疗应用市场规模有望分别达到400亿美元和1450亿美元 [12] - 中国市场预测：中商产业研究院及赛迪顾问预计2025年国内脑机接口市场规模将突破38亿元，并以约20%的年均增长率持续扩张，到2028年有望达到61.4亿元 [13] - 板块代表性个股：鹭燕医药（15天8板，最新价27.49元，涨+10.00%，流通市值104.96亿）[11]、创新医疗（4天4板，最新价31.49元，涨+9.99%，流通市值131.09亿）[11]、岩山科技（4天4板，最新价10.38元，涨+9.96%，流通市值581.41亿）[11]、爱朋医疗（4天3板，最新价42.62元，涨+19.99%，流通市值37.47亿）[11] 其他活跃板块 - 机器人：八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 [26] - 国产芯片：商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查 [24] - 人工智能大模型：Meta收购AI智能体公司Manus [28] - 云计算数据中心：超聚变拟A股上市 [28]