公司公告与投资者关系 - 国投瑞银基金发布公告 针对国投白银LOF近期估值调整引发的投资者关注进行回应 [1] - 公司表示将秉持依法公开原则 积极回应投资者诉求 努力降低相关估值调整对投资者的影响 [1] - 公司已成立工作小组 正在抓紧研究制定相关工作方案 以支持投资者便捷地通过和解、调解、仲裁等渠道或方式依法解决诉求 [1] 公司承诺与后续措施 - 公司承诺将积极支持和解、调解、仲裁的有效执行 并表示有能力保障投资者的合法权益 [1] - 公司将在基金运作、估值等环节坚持公允定价 公平保护全体投资者的合法权益 [1] - 公司践行以投资者为本的理念 具体情况将另行公告 [1]

近期贵金属价格剧烈波动的核心因素 - 1月贵金属价格大幅上涨，受供应结构性紧张、美元资产走弱提振投资需求等利好推动[2] - 2月以来价格大幅回调，因美联储等央行货币政策保持谨慎引发宏观预期转向、春节前机构集中减仓导致市场流动性趋弱、交易所大幅提高保证金比例形成交易限制，多重压力下恐慌情绪升温，资金平仓离场[3] - 具体受四重因素交织影响：美联储政策相关事件未定、美国1月就业与通胀数据将披露（市场共识为就业持稳通胀上行）、2月COMEX白银期货交割数据表现中规中矩、国内白银溢价仍处套利窗口打开区间而显性库存未企稳[3][4] 白银跌幅远超黄金的原因 - 白银领跌大宗商品，跌幅远超黄金，凸显市场情绪脆弱性与品种结构分化[5] - 导火索是地缘紧张局势出现缓和迹象，削弱了避险溢价对白银的短期支撑[5] - 银价巨震回调后，芝加哥商品交易所多次上调保证金比例，持续抽离高杠杆投机资金的流动性，进一步助推银价下行[5] 贵金属价格高波动是否会成为常态及其反映的问题 - 未来贵金属价格高波动或成为市场新常态，但中长期大方向仍维持看涨[5] - 这反映了全球秩序重构背景下的市场“范式转换”：旧范式时期（1980-2022年）美元信用体系稳定，黄金为“边缘资产”；2022年新范式开启，全球债务危机凸显及世界格局多极化发展，使黄金回归“核心资产”[5] - 范式转换折射三大深层结构性问题：全球信用货币体系遭遇信任危机推动黄金货币属性回归、全球格局裂变推升避险需求、各国央行（尤其是新兴经济体）加快储备结构调整并提升黄金储备占比，为价格提供长期支撑[6] 贵金属价格后市走势展望 - 贵金属长期向好的核心逻辑未变：白银等现货市场库存仍偏紧，美联储提名主席凯文・沃什受经济下行压力及财政赤字约束，其“鹰派”力度或不及预期；全球“去美元化”背景下，投资需求具备强支撑[6] - 短期价格仍存较大波动风险：市场资金信心转弱修复需时，春节前后美国将密集公布非农就业、CPI、2025年四季度GDP增速等关键数据扰动货币政策预期；中东地缘局势反复且市场流动性偏弱，加大外盘波动压力[6] - 短期价格走势疲软，仍有进一步下探风险，国内沪金沪银期权主力平值隐含波动率仍处高位，震荡调整或是近期主基调，但阶段性调整未改变中长期上涨趋势，或为中长期做多投资者提供补仓机会[8] - 中期走势受益于美国中期选举时间窗口下的美联储货币政策与地缘政治环境博弈，美联储宽松政策落地、独立性弱化及各类不确定性因素发酵，将从货币政策宽松或避险需求维度支撑投资需求增加，利好上半年价格继续走高[8] - 更长周期看，全球以美元为主导的信用货币体系信誉持续走弱，加速全球去美元化进程，推动各国央行持续增持黄金储备并引发黄金定价权争夺与市场体系重构，为金银价格中长期上涨奠定基础[8] 对贵金属投资者的建议 - 当前市场已进入春节前波动放大的敏感窗口，国内外交易所连续采取上调保证金、扩大涨跌停板等风控措施引导市场主动“降杠杆、降波动”，投资者需正视监管导向，将仓位管理置于操作首位[8] - 黄金作为传统避险资产与货币信用对冲工具，其底仓配置价值依然存在，但需严格控制仓位以应对短期市场波动[9] - 白银因投机属性较强、波动率畸高，在当前市场环境下建议投资者规避[9] - 当前市场的核心矛盾已从“趋势判断”切换为“风险管理”，在流动性收紧、情绪脆弱的背景下，流动性安全远比收益追求更为重要[9]

市场整体表现 - A股三大指数调整，上证指数跌0.25%，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.73% [2] - 化工、油气等周期股走强，大消费板块集体下挫，白酒、旅游酒店方向跌幅居前，AI应用端走弱 [2][6] 油气行业 - 油气股回暖，洲际油气、准油股份涨停，其中洲际油气上演“地天板”，股价报5.5元/股，最新市值228.2亿元，成交额超44亿元，今年以来股价累计大涨76.28% [4] - 《2025年国内外油气行业发展报告》发布，2025年国内油气产量达4.2亿吨油当量创历史新高，石油消费量比上年增长1.1% [5] - 报告预测2026年我国石油消费总量将基本保持稳定，化工原料需求成为增长新引擎，天然气消费量将稳步增长 [5] 化工行业 - 化工板块集体走强，沧州大化、金牛化工等涨停 [6] 固态电池行业 - 固态电池概念震荡走高，皇庭国际、鼎胜新材等多股涨停 [6][8] - 分析认为全固态电池已进入百MWh级中试验证和工艺优化阶段，非车用领域已小批量应用，车用领域预计2027年左右投入实际使用 [11] - 多家企业正加快量产和商业化进程：吉利控股集团宣布自研全固态电池将在2026年完成首个Pack下线并进行装车验证 [11] - 亿纬锂能计划于2026年实现全固态电池生产工艺突破，推出一款用于混合动力领域的高功率、高环境耐受性全固态电池，将于2028年推出400Wh/kg的高比能全固态电池 [11] - 东风汽车已建成0.2GWh固态电池中试线，预计350Wh/kg固态电池将于2026年9月正式量产上车，助力整车实现1000公里超长续航 [11] - 第三届中国全固态电池创新发展高峰论坛将于2月7日—8日在北京召开 [12] - 业内认为2026年将成为固态电池产业化的重要分水岭，技术路线和商业可行性将接受集中检验 [12] CPO（共封装光学）行业 - CPO概念表现活跃，智立方“20CM”涨停股价创历史新高，科瑞技术涨停 [6][14] - 相关成分股表现：智立方最新价80.33元，涨幅20.00%，5日涨幅17.10%；科瑞技术最新价28.78元，涨幅10.02%，5日涨幅26.73% [15] - 消息面上，Tower半导体宣布与英伟达合作开发用于AI数据中心的先进硅光子技术，用于为英伟达网络协议设计的1.6T数据中心光学模块 [16] - 智立方表示已与多家光模块、光芯片及产业链客户形成订单，相关技术可应用于智能制造场景，与机器人产业具备较强协同性 [16] - 中国银河证券表示看好光通信板块及光模块上游光芯片、光器件产业链，认为CPO的高速发展将呈现较大供应链机遇 [16]

中际旭创成为公募头号重仓股后的市场表现与审视 - 中际旭创在成为公募基金最新头号重仓股后，股价出现显著震荡，引发市场对其“欲戴王冠必承其重”的讨论 [2] - 具体股价表现：1月23日至2月5日，股价跌幅为9.5%；2月2日至2月5日，跌幅为13.41%；今年以来截至2月6日上午收盘，跌幅为8.39% [3] - 市场对其关注度极高，使用“显微镜”和“望远镜”进行审视，即关注颗粒度更高，对预期变化更敏感，且筹码受情绪性因素影响更突出 [5] 登顶过程与历史现象 - 中际旭创的调整应验了一个历史市场现象：当一只股票登上基金第一大重仓股宝座后，之后一段时间股价往往会出现大跌 [6] - 2025年四季度末，中际旭创取代宁德时代成为公募基金第一大重仓股，公募基金持有市值达784.21亿元 [7] - 登顶过程极为迅速：2025年三季度末新进公募基金前十大重仓股，四季度末即成为第一大重仓股，而此前贵州茅台、宁德时代等的登顶过程有几番反复 [7][10] - 2025年四季度，中际旭创区间涨幅为51.26%，但公募基金增持市值幅度为40.51%（天相投顾数据），主动权益基金持仓市值增幅为39.90%（方正证券口径），增持幅度均小于其二级市场涨幅 [7] - 从持股比例看，2025年四季度，公募基金持股占流通股的比重从季初的12.51%下降至季末的11.63% [7] 登顶后承压的原因分析 - 登顶过程迅速，“容易站不稳脚跟”，市场担心其市值扩张速度与公募增持幅度之间的差异 [10] - 亮牌后交易性“回避”明显：追求相对收益的基金经理可能仅做标配，追求超额收益的投资者则可能回避行业重仓股；散户偏好“盘小无基”；私募等投资者也选择与公募第一大重仓股保持距离，认为其难以做出超额收益且抛压大 [11] - 基本面面临“显微镜”式审视：光模块行业技术迭代压力明显，部分企业有“老登化”和利润“制造业化”趋势；公司预计2025年全年净利润为98亿元—118亿元，同比增长89.5%至128.17%，业绩被机构认为无明显超预期，研究已深入至上下游供应链、产销计划等细节 [13] - 面临“望远镜”式预期：机构重仓使得市场预期公司经营将更为稳健和谨慎，多求其保持而非突破；同时，光模块板块近期整体承压，受美股科技股动荡、AI算力需求产业逻辑调整及全球数据中心光模块市场预期变化影响 [14] 公募重仓股变迁的长期视角 - 公募基金重仓股方向的变化反映了宏观经济发展逻辑：从地产、消费拉动时代的地产股和消费股，到制造能力出海阶段的先进制造企业（如宁德时代），再到互联网及硬科技巨头崛起阶段，体现了国内市场的总量开发、商品出口制造升级、以及在世界产业体系中的增量与创新升级逻辑 [16][17][18] - 也反映了研究投资的升级逻辑：从跟随宏观政策，到挖掘产业基础与公司质地，再到强调宏观经济、产业逻辑、公司质地的综合研究能力及对产业、技术、公司的前瞻性发现能力 [18] - 历史重仓股变迁：2003年末前五大重仓股为中国联通、上汽集团等；随后多年由招商银行、中国平安、贵州茅台、宁德时代、腾讯控股等轮流占据头名，直至2025年末中际旭创成为第一大重仓股 [16]

市场整体表现 - A股市场早盘低开后震荡拉升，呈现“V”型反转，截至上午收盘，上证指数上涨0.11%，深证成指上涨0.65%，创业板指上涨0.65%，逾3800只个股上涨 [2] 行业板块表现 - 盘面上，医药、化工、电力基建、锂电产业链、AI硬件等板块上涨，大消费板块回调 [4] AI硬件板块 - AI硬件中的光纤、PCB、液冷服务器等板块上涨 [4] - 光纤龙头股长飞光纤涨停，股价创历史新高，最新总市值达1473.2亿元 [4] - 消息面上，亚马逊将2026年资本支出预期上调至2000亿美元 [4] - 华泰证券研报称，2026年1月中国G.652.D单模光纤平均价格达到35元/芯公里以上，创近七年新高，涨价主因是行业供需格局变化 [4] 医药板块 - 医药股表现活跃，中药板块领涨，医药电商、创新药、化学制药等板块上涨 [5][6] - 中药板块指数上涨2.52%至3558.06点，成分股中振东制药上涨13.41%，特一药业、汉森制药涨停 [7] - 消息面上，工业和信息化部等八部门联合印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》，提出到2030年初步形成中药工业全产业链协同发展体系 [7][8] - 政策引导中药企业从“销售驱动”转向“创新驱动”，构建以临床价值为核心的全链条能力 [8] - 浙江、河南等多地出台促进中药行业发展的具体政策 [8] - 《中华人民共和国药品管理法实施条例》正式公布，配合《中药注册管理专门规定》，确立中药特色审评体系 [8] - 万联证券表示，在销售疲软背景下，OTC领域龙头企业业绩韧性较强，未来多元化渠道、高品牌力和高临床价值是关键 [9] 锂电产业链板块 - 锂电产业链上涨，固态电池、盐湖提锂等板块上涨，宁德时代上涨2.52%，天赐材料、多氟多等龙头股大涨 [10][11] - 固态电池板块指数上涨1.89%至1448.53点，成分股中万润新能上涨11.92%，皇庭国际、杉杉股份等涨停 [12] - 消息面上，青岛能源所研究团队在硅负极硫化物全固态电池性能提升方面取得重要进展 [13] - 硅基负极凭借超高比容量和优异快充性能，成为下一代高能量密度电池的关键材料之一，需求增长潜力巨大 [13] - 中信建投表示，2026年将成为全固态电池产业化的重点催化节点，多家企业计划完成装车测试和小批量量产，技术方案进一步收敛，看好板块配置价值 [13]

美股市场表现 - 美东时间2月5日，美股三大指数全线下跌，道指跌592.58点，跌幅1.20%，报48908.72点，纳指跌363.99点，跌幅1.59%，报22540.59点，标普500指数跌84.32点，跌幅1.23%，报6798.40点，纳指与标普500指数连续第三个交易日下跌 [2][4] - 标普500指数已抹去今年全部涨幅 [3] 宏观经济与政策 - 前总统特朗普宣称，他认为美联储下调基准利率“毋庸置疑”，并相信其提名的下一任美联储主席人选凯文·沃什能领会其期望降息的立场 [6] - 美联储理事库克表示，美联储近期须将通胀率拉回目标水平以维护信誉，除非有更强证据显示通胀持续回落且劳动力市场无意外变化，否则这仍是关注焦点，同时表示货币政策不应被用于管理政府债务 [6] - 欧洲央行周四决定维持欧元区三大关键利率不变，符合市场预期 [6] - 就业市场数据显示，1月份美国企业裁员计划数量达到自全球金融危机以来同期最高水平，而招聘意向则降至同期最低点，同时上周首次申请失业救济人数显著增加，达到自12月初以来的最高值 [7] 大型科技股动态 - 大型科技股多数下跌，美国科技七姐妹指数下跌1.75% [8][10] - 微软股价下跌4.95%，亚马逊下跌4.42%，特斯拉下跌2.17%，英伟达下跌超1%，谷歌下跌0.54%，苹果下跌0.21%，仅脸书上涨0.18% [9][10] - 亚马逊计划今年斥资2000亿美元用于数据中心、芯片等设备，这一巨额人工智能投资令投资者担忧其利润在回报实现前将受挤压，该股盘后交易下跌 [10] - 华尔街策略专家警告，科技巨头引领市场的时代可能正走向终结，软件股的大幅下跌触发了科技股的广泛抛售 [11] 原油与贵金属市场 - 原油价格在连续两日上涨4.8%后回落，WTI原油结算价为每桶63.29美元，4月布伦特原油下跌2.8%，至每桶67.55美元 [13][14] - 壳牌首席执行官表示，当前存在一定程度的供应过剩，但与地缘政治挑战引发的高度不确定性达成平衡，这种不确定性和波动性会产生溢价 [14] - 白银价格重挫，周四一度下跌18%，现货白银收盘时报72.12美元/盎司，随后跌破70美元/盎司，价格已从1月29日的历史高点回落超三分之一 [13][14] 加密货币市场 - 比特币价格跌3.5352%，盘中触及60000美元，近五日已累计下跌超20%，与去年10月初的历史高点126000美元相比，已下跌超52% [16][18] - 全球第二大加密货币以太坊下跌近3%，跌破1800美元 [17][18] - 根据CoinGlass数据，最近24小时全球共有57.7万人爆仓，爆仓总金额达26.01亿美元，最大单笔爆仓单发生在Binance交易所，价值1202.09万美元 [20] SpaceX相关动态 - 美国联邦通信委员会已受理太空探索技术公司部署最多100万颗卫星的新非地球静止轨道系统申请，并公开征求意见，意见截止日期为3月6日 [11] - 马斯克顾问联系指数编制机构，寻求让SpaceX更早纳入市场基准指数以提振股价，同时SpaceX为星链业务制定发展计划，拓展至新市场，包括推出Starlink手机、直连终端联网服务及空间监测服务 [12]

圈子用户规模与构成 - 圈子累计加入人数接近4.8万人 [3] - 圈子用户中VIP用户占比达到80% [3] - 圈子实行持仓准入制，旨在聚集实战派投资者进行思维碰撞 [3] 圈子运营与活动 - 全年向圈友发放实物奖品、爆款周边等福利超过1000次 [5] - 已举办超过15场大咖轮值答疑活动 [5] - 答疑活动覆盖了包括脑机接口、AI应用、储能、黄金、电网设备、卫星、CPO、机器人、商业航天等超过20个细分赛道 [5] - 圈子内设有“晒收益”热门打卡功能 [6] 圈内代表投资者与业绩展示 - 圈友“@财来道CLD”在2025年公开晒出的收益金额达到431万元 [6][7] - 圈友“@十拳剑灵”为实盘大赛优胜者，拥有百万公开实盘 [7] - 圈友“@赛道观察家”发文最多，是科技赛道的日更情报站 [7] - 圈友“@华夏宋老师”被称作最强干货输出者，是“行走的投研库” [7] - 部分圈友展示了历史年度收益，例如：2017年收益25.99万元，2018年收益126万元，2020年收益158万元，2021年收益392万元，2023年收益431万元；同时也存在亏损年份，如2019年亏损15.01万元，2022年亏损363万元，2024年亏损168万元 [7] 关注的投资赛道与产品表现 - 有色金属板块受到关注，被认为是供需重塑、战略资源重估双重驱动下的年度涨幅冠军板块 [7] - 具体产品“华夏有色金属C (016708)”被提及 [8] - AI算力需求引爆光模块行情，成为讨论度最高的板块之一 [8] - 具体产品“易方达瑞享混合E (001438)”在2025年期间涨幅达到+85% [8] - 电子行业在自主可控和AI增量推动下，国产化率持续提高 [8] - 具体产品“南方信息创新混合C (007491)”在2025年期间涨幅达到+48% [8] 机构与大咖观点摘要 - 华夏宋老师分析，在“新旧动能共振”背景下，有色金属（黄金、铜、锂）成为资本市场焦点，行情从2025年延续至2026年 [8] - 永赢基金刘庭宇认为，在美联储货币宽松路径清晰及地缘政治不确定性下，金银铜价格创历史新高，“金价放大器”黄金股在2026年上行空间可期 [9] - 桃花岛主黄药师看好2026年的“强国战略”主题 [10] - 轻青50后展望2026年，认为牛市依然会“百花争艳” [11] 圈子细分主题与活动 - 圈子内设有“指数据会圈”，聚焦全球指数投资与分红策略 [13] - 圈子内设有“投资茶话会”，讨论各类与财富相关的话题 [13] - 圈子内设有“科技掘金圈”，聚焦科技赛道，探讨科技与财富的结合 [13] - 平台启动了“2026开局寻宝计划”，设置四重好礼激励用户参与热点发现 [13] - 活动奖品包括BKT人体工学护腰坐姿椅、咖啡杯套装、无火香薰、充电线等 [13][14] - 另有“分享养基故事”活动，可瓜分超万元好礼 [14]

历史数据揭示的“春节效应” - 2006年至2025年的二十年间，春节前5天、后5天上证指数的上涨概率分别高达80%、75% [1][9] - 近二十年数据显示，春节前5日上证指数上涨概率为80%，节后5日上涨概率为75% [2][3] - 部分年份存在镜面反向规律，即节前与节后走势或会反向，例如2022年、2014年节前下跌节后上涨，2021年、2013年、2007年节前上涨节后下跌 [9] 机构对市场短期走势的研判 - 多家机构普遍认为短期市场或仍以结构性震荡为主，节后市场可能会迎来新一轮的上涨行情 [5][11] - A股短期或进入震荡整固阶段，节前交投情绪趋于谨慎，市场将更加关注上市公司业绩验证与基本面成色 [5][11] - 短期市场或仍以结构性震荡为主，风格高低切换频繁，板块轮动预计仍是春节前的主基调 [5][11] 机构对节后及中期市场的展望 - 展望未来，A股市场在未来一段时间或将会以震荡为主，春节后A股主要指数表现或有望强于节前 [4][11] - 春节后，市场交易热度会再度回升，结合假期高频数据以及产业热点消息，之后市场可能会迎来新一轮的上涨行情 [5][12] - 中期维度看，有色金属等周期板块的长期重估逻辑尚未被根本颠覆，全球供给刚性叠加AI、新能源等新需求动能，产业趋势仍较为明确 [11] 机构建议关注的投资主线与行业 - 目前仍建议关注成长与顺周期两条主线，成长主线受益于产业热度及风险偏好提升，顺周期主线受益于商品价格强势及政策支持 [12] - 根据2025年报预告披露线索，非银金融（券商）、有色金属、汽车等板块预喜率居前，科技成长板块业绩亮点突出 [11] - 五维行业比较框架下，得分靠前的行业分别为电子、电力设备、机械设备、有色金属、通信及计算机，基本均属于成长及独立景气方向 [12]

历史数据揭示的“春节效应” - 2006年至2025年的二十年间，春节前5天、后5天上证指数的上涨概率分别高达80%、75% [1][9] - 近二十年数据显示，春节前5日上证指数上涨概率为80%，节后5日上涨概率为75% [2][3] - 部分年份存在镜面反向规律，即节前与节后走势或会反向，例如2022年、2014年节前下跌节后上涨，2021年、2013年、2007年节前上涨节后下跌 [9] 机构对市场短期走势的研判 - 多家机构普遍认为短期市场或仍以结构性震荡为主，节后市场可能会迎来新一轮的上涨行情 [4][5][11] - A股短期或进入震荡整固阶段，节前交投情绪趋于谨慎，市场将更加关注上市公司业绩验证与基本面成色 [5][11] - 短期市场或仍以结构性震荡为主，风格高低切换频繁，板块轮动预计仍是春节前的主基调 [5][11] 机构对节后及中期市场的展望 - 展望未来，A股市场在未来一段时间或将会以震荡为主，春节后A股主要指数表现或有望强于节前 [4][11] - 春节后，市场交易热度会再度回升，结合假期高频数据以及产业热点消息，之后市场可能会迎来新一轮的上涨行情 [5][12] - 本轮春季行情仍然值得期待，后续市场在政策与基本面层面未来几个月或仍有利好消息 [12] 机构建议关注的投资主线与行业 - 目前仍建议关注成长与顺周期两条主线，成长主线受益于产业热度及风险偏好提升，顺周期主线受益于商品价格强势及政策支持 [12] - 根据2025年报预告披露线索，非银金融（券商）、有色金属、汽车等板块预喜率居前，科技成长板块业绩亮点突出 [11] - 五维行业比较框架下，得分靠前的行业分别为电子、电力设备、机械设备、有色金属、通信及计算机，基本均属于成长及独立景气方向 [12] - 中期维度看，有色金属等周期板块的长期重估逻辑尚未被根本颠覆，全球供给刚性叠加AI、新能源等新需求动能，产业趋势仍较为明确 [11]

市场整体表现 - A股三大指数回调 上证指数跌0.64% 深证成指跌1.44% 创业板指跌1.55% [2] - 大消费与大金融板块表现活跃 贵金属、电网设备、油气及太空光伏板块跌幅居前 [3][4] 零售与消费板块 - 零售概念午后拉升 茂业商业4分钟内直线涨停 走出5天3板 [3][5][7] - 茂业商业预计2025年归母净利润亏损2.01亿元至2.42亿元 [7] - 政策面利好 三部门联合发布通知 对海南自贸港岛内居民消费的进境商品在限额内免征多项税费 [9] - 智慧零售增长动能增强 预计到2030年市场规模将增长至约645亿元 年复合增长率达22% [10] 大金融板块 - 银行板块表现强势 厦门银行涨停 重庆银行涨5.73% 上海银行涨4.27% [12][13] - 市场观点认为银行板块具备稀缺配置价值 中邮证券预计2026年保险行业新增入市资金或超2万亿元 险资对高股息资产需求上行 [14] - 财信证券认为公募基金配置银行股仍处低位 未来有增配空间 银行作为指数权重股有望受益于被动指数基金扩容 [14] - 券商板块午后走强 华林证券涨停 [12][15] - 上市券商2025年业绩报喜 中信证券营收748.3亿元、归母净利润300.51亿元同比双增 招商证券营收约249亿元同比增长19.19% 归母净利润约123亿元同比增长18.43% [16] - 投资机构认为受益于经济发展及资本市场改革 券商板块长期配置价值或进一步凸显 [16] 商业航天与算力概念 - 商业航天概念局部活跃 神剑股份3天2板 [3] - 算力租赁概念回暖 群兴玩具4天2板 二六三涨停 [3] 贵金属板块 - 贵金属概念集体大跌 湖南白银跌停 [3] - 伦敦银现一度跌超16% 伦敦金现盘中跌破4800美元/盎司 [3] 太空光伏概念 - 太空光伏概念大幅回调 钧达股份、明阳智能跌停 明阳智能股价23.27元跌9.98% [4][17][18][20] - 多家上市公司公告澄清 晶科能源、高测股份称未与马斯克团队合作 国晟科技、双良节能称未开展太空光伏相关业务 晶盛机电表示该应用场景尚处探索阶段 [20] - 中国光伏行业协会执行秘书长表示太空光伏技术仍处探索和验证初期 确定明确技术方向为时尚早 [20] - 协会分析指出 当前商业航天主流选择是经过长期在轨验证的砷化镓电池 资本市场热捧的异质结钙钛矿技术仍处实验室或验证初期 距离大规模商业化尚有距离 [20]