"中东有石油，中国有稀土"。 这是地球生态的精妙设计 ——每个区域都被赋予独特资源禀赋 和全球化分工优势协作，形成天然和"你中有我，我中有你"的相互依赖生态网络。然而，当美 国挥舞关税大棒试图打破这种平衡时，却发现稀土这张"工业味精"王牌，正死死掐住其科技霸 权的咽喉。从F-35战斗机的生产线到特斯拉机器人的永磁体，从半导体芯片到核潜艇声呐系 统，美国的高端制造业正经历着前所未有的"稀土断供恐慌"。 这场博弈的本质，是全球化产 业链深度交织下的必然结果，逆潮流而动的关税战，终将成为历史长河中的短命政治秀。 一、中国稀土全产业链：从白菜价到规则制定者 1. 储量与产能的双重碾压 中国稀土储量占全球 33.8%，达4400万吨，中重稀土储量更是占全球25.89%。这一优势源 于独特的地质条件——南方离子吸附型稀土矿富含镝、铽等战略元素，而北方白云鄂博矿则以 轻稀土为主，形成"北轻南重"的天然格局。更关键的是，中国掌握全球90%的稀土离心萃取机 专利，能将17种稀土元素分离至99.9999%纯度，这种技术壁垒让美国在巴西开采的稀土矿， 最终仍需漂洋过海到中国加工。 2. 环保与技术的双重壁垒 海外稀土工业面临两座大 ...

作者 | 独行侠 数据支持 | 勾股大数 据（www.gogudata.com） 人形机器人赛道，已被市场冷落许久。 无论是宇树机器人格斗赛，还是 Optimus、Figure发布新视频，市场都没了以往的高亢情绪。原因 并 不复杂 ， A股大市持续萎靡，成交一 度跌破万亿，投资者风险偏好 大幅 收敛，自然不利于需资金流动性支撑的 机器人板块 。 不过，机器人板块内部也有分化。 T链核心龙头， 包括 浙江荣泰、斯菱股份、震裕科技、北特科技等，表现相对抗跌。而其余涉及宇树、华 为、智元等产业链概念，股价则跌跌不休， 已接近悲观情绪冰点。 值得一提的是，在 A股100多家机器人企业中， 浙江荣泰是 2025年 一季度公募基金加仓幅度最大的标的，增仓比例达 14.7% 。 作为 T链 核心龙头之一，浙江荣泰后续能否 有更大期待 ？ 01 浙江荣泰总部在嘉兴，主营产品为各类耐高温绝缘云母制品，早期主要应用在小家电、电缆等行业领域， 2013年率先切入新能源汽车，开始 做电池电芯、电池模组、电池包以及整车热失控防护及自动驾驶系统的绝缘防护。 2021年，全球新能源汽车开始大放量，浙江荣泰吃到了赛道红利，相关云母业务快速增 ...

ETF进化论 - 顶流基金经理突然封盘 [1]

股市整体表现 - 5月股市整体维持震荡状态，但题材炒作活跃，如军工、核电、新消费等板块快速上升 [1][2] - 5、6月为财报发布完结期和政策真空期，传统"五穷六绝"阶段易成为题材炒作黄金期 [3] 题材机会分类 - 突发性题材：如印巴冲突引发的军工题材，需快速反应 [3] - 能见度题材：可预见的潜在机会，如AI手机和机器人 [3][5] AI手机题材 - 苹果WWDC大会最大看点为AI手机，AI技术需硬件载体，手机是最重要消费电子硬件 [6][7][8][9] - AI与手机结合无阻碍，可能触发换机潮，带动产业链受益 [10][11] - 苹果股价表现落后科技巨头，估值30倍，低于微软35倍，距历史高位差30% [13] - A股果链龙头立讯精密估值15倍，处于低位 [17] - 苹果与OpenAI、谷歌等合作，可能成为AI手机开山鼻祖，WWDC突破性进展或刺激股价 [21][22] 机器人题材 - 6月武汉、杭州机器人展会或展示机动性表演，但板块机会主要因回调后性价比凸显 [25][26] - 机器人行情始于1月，2月触顶后调整3个多月，拓普股价从76元跌至42元（跌幅45%），现50元（跌幅33%） [27][28][29] - 拓普动态PE30倍，传统汽车业务估值15倍，机器人业务估值15倍，后者市场潜力大但业绩未放量 [33][34][35] - 机器人估值类似期权性质，依赖流动性和市场情绪，特斯拉股价高波动性为参照 [36][37][38] - 策略建议在股价大幅回撤时介入，当前板块回撤充分，需观察底部确认 [39] 其他题材 - 半导体国产替代、自动驾驶、新消费等中长线逻辑支撑反复炒作 [42] - 前沿科技板块高波动性特征明显，需逆向思维操作 [42][43][44] 市场策略与交易逻辑 - 关税政策波动催生"TACO交易"策略，利用特朗普政策反复性低买高卖 [47][48][49][50][51][52] - 逆向思维在噪音中捕捉机会，如关税问题后市场数周内修复至原水平 [45][46][55][56]

作者 | 远禾 数据支持 | 勾股大数 据（www.gogudata.com） 尽管近期医美、化妆品行业迎来普遍上涨，但其中涨势最为凶猛的，还是那些被传抗氧化和美容能力逆天的麦角硫因的概念股。 其中，被称为"麦角硫因第一股"的丽人丽妆五月份以来涨势几近疯狂，一个月内股价翻番。 然而在5月的最后一个交易日，丽人丽妆突然强势直接跌停。 原因无他，靴子终于落地了。 在近一个月的资本狂欢背后，是概念的疯狂炒作，和公司业绩的持续低迷。 在化妆品这个概念炒作最为猛烈的行业，麦角硫因，能否成为丽人丽妆们的翻身希望？ 01 "麦角硫因"这一概念的火热，要追溯到前不久的科伦药业。 其安全、无毒的特性，使得麦角硫因成为近年来抗衰老领域的研究热点之一，和玻色因、依克多因合称"三因"。 由于其天然提取方法成本高、过往化学合成方法困难， 早年间，麦角硫因每公斤售价一度突破数十万元，其使用范围被局限于高端国际大牌护 肤品的少量添加，也被称为"贵妇成分"。 然而，近年来，随着合成生物的逐渐发展，过去几年"三因"价格快速跳水，麦角硫因生产成本更是已降至万元级，麦角硫因也开始越来越多地 被运用在日常护肤和保养品当中。 Market Watch ...

格隆汇新股 深圳南山冲出一家半导体IPO，3年亏8亿，广汽集团、闻泰科技参投 原创 阅读全文 ...

今日A股市场呈现出震荡调整的格局，各大指数集体下跌。截止收盘，上证指数报3347.49 点，下跌0.47%；深证成指报10040.63点，下跌0.85%；创业板指报1993.19点，跌幅 0.96%。从整体市场来看，个股呈现普跌态势，上涨个股仅1159只，而下跌个股数量超4100 只。市场成交量11392亿，相对昨天缩量462亿。 此外，美国国际贸易法院裁定特朗普政府加征全球关税越权，并暂停实施相关措施，虽然特朗 普已提出上诉，但该裁决仍然给全球贸易链和市场预期带来了变数，影响了投资者的风险偏 好。 2、内部板块轮动 ：从A股内部来看，近期市场处于板块快速轮动阶段。前期热门的科技板块 如AI算力、机器人等在连续上涨后，积累了较多的获利盘。部分AI、半导体龙头估值已处于高 位，PE超百倍，而业绩兑现仍需时间。随着市场的发展，资金开始寻求新的价值洼地和防御性 板块。昨日盘面已现端倪，高位AI算力、机器人等板块冲高回落，而今日创新药、养殖业等防 御性板块逆势上涨，显示出资金正在进行高低切换，市场风格面临调整。 一、市场板块分析 1、创新药板块： 创新药板块今日强势爆发，成为市场中的亮点。板块内多股涨停，睿智医 药、 ...

ETF进化论 有大佬一键清仓了！ 原创 阅读全文 ...

二、科技双主线引爆市场 在概念板块中， EDA概念和汽车 板块 表现最为亮眼，成为推动市场人气的双引擎。 EDA概念板块整体涨幅一度超过6%，概伦电子盘中"20cm"涨停，广立微、华大九天盘中涨 幅均一度超过15%，多只相关个股大幅上涨。这一板块的强势表现，与美国可能对EDA软件出 口实施新限制的报道密切相关，市场预期国内企业在政策支持下将加速技术突破。 无人驾驶概念表现同样抢眼，云内动力、通达电气实现4连板，掀起涨停潮。数字货币概念股 同步大涨，雄帝科技、海联金汇、四方精创、天阳科技等多只个股涨停。 三、大涨背后的三重推力 1、政策利好释放流动性 一、市场涨势喜人 今日A股市场表现更为强劲。从开盘起，上证指数以3341.85点高开，随后稳步上行；深证成 指开盘报10039.25点，创业板指开1996.49点。截止收盘，上证指数收于3363.45点，上涨 0.7%，深证指数收于10127.2点，上涨1.24%，创业板指数收于2012.55点，上涨1.37%。 板块方面，计算机、汽车、电子、医药生物、机械设备、国防军工等多个行业板块盘中涨幅一 度超过1.5%。美容护理、石油石化等板块表现相对疲弱。 央行今日以利 ...

作者 | 哥吉拉 数据支持 | 勾股大数 据（www.gogudata.com） 5月29日，A股主要指数高开高走，截至收盘，沪指涨0.7%报3363点，深证成指涨1.24%，创业板指涨1.37%。全市场近4500股上涨，逾百 股涨停。 板块方面，金融科技、创新药、互联网、半导体等热门板块表现强势，市场情绪相比近日明显提振。 其中，创新药是涨幅最明显的板块之一，睿智医药、舒泰神、益方生物强势斩获20CM涨停，另有十多家医药股涨幅均超过10%，堪称又一轮 暴涨潮。 | 代码 | 名称 | 现价 | 1 9 mm a lond a rither more an a many 143 1994 (310 1 涨跌幅▼ | 年初至今涨跌幅 | 总市值1 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300149 | 睿智医药 | 8.56 c | 20.06% | 33.33% | 43亿 | | 300204 | 舒泰神 | 23.04 c | 20.00% | 210.93% | 110亿 | | 688382 | 益元生物-U | 29.10 c | 20.00% | 11 ...