国信金工主动量化策略核心观点 - 国信证券开发了四款以战胜主动股基中位数为目标的主动量化策略组合，其独特之处在于将业绩基准从传统的宽基指数（如沪深300、中证500）转向公募主动股基 [2] - 在报告期内（2025年），成长稳健组合表现最为突出，绝对收益达54.37%，大幅超越偏股混合型基金指数 [1][31] - 从历史回测数据看，各策略组合在较长周期内均能实现超越基准的年化超额收益，显示出策略的长期有效性 [39][43][45][49] 各策略组合近期表现（2025年11月10日-11月14日及年初至今） - **优秀基金业绩增强组合**：本周绝对收益-1.80%，相对基准超额收益-1.09%；本年绝对收益25.03%，相对基准超额收益-6.58%，在3469只主动股基中排名第2028位（58.46%分位点）[1][11] - **超预期精选组合**：本周绝对收益-2.36%，相对基准超额收益-1.64%；本年绝对收益41.40%，相对基准超额收益9.79%，在主动股基中排名第942位（27.15%分位点）[1][21] - **券商金股业绩增强组合**：本周绝对收益-2.34%，相对基准超额收益-1.62%；本年绝对收益32.74%，相对基准超额收益1.13%，在主动股基中排名第1468位（42.32%分位点）[1][22] - **成长稳健组合**：本周绝对收益0.29%，是唯一实现正收益的组合，相对基准超额收益1.00%；本年绝对收益54.37%，相对基准超额收益22.76%，在主动股基中排名第404位（11.65%分位点）[1][31] 策略构建方法论 - **优秀基金业绩增强组合**：策略核心是对标主动股基中位数，首先通过业绩分层等量化方法优选基金，再以其持仓为选股空间，通过组合优化控制个股、行业和风格偏离，实现优中选优 [7][36][37] - **超预期精选组合**：以研报标题出现“超预期”且分析师全线上调净利润的股票为初选池，再进行基本面和技术面的双层筛选，构建组合 [13][42] - **券商金股业绩增强组合**：以券商金股股票池为选股空间和约束基准，采用组合优化方法控制与金股池在个股和风格上的偏离，并以公募基金行业分布为行业配置基准 [19][44] - **成长稳健组合**：采用“先时序、后截面”的二维评价体系，优先选择临近财报预约披露日的成长股，并引入多种机制（如弱平衡、跃迁机制）以降低换手和规避风险 [27][48] 历史绩效表现 - **优秀基金业绩增强组合**：在2012年1月4日至2025年6月30日的回测区间内，考虑仓位及费用后年化收益达20.31%，相较偏股混合型基金指数年化超额收益11.83%，多数年份排名位于主动股基前30% [39][41] - **超预期精选组合**：在2010年1月4日至2025年6月30日的回测区间内，考虑仓位及费用后年化收益达30.55%，相较基准年化超额收益24.68%，每年业绩排名均位于股基前30% [43] - **券商金股业绩增强组合**：在2018年1月2日至2025年6月30日的回测区间内，考虑仓位及费用后年化收益为19.34%，相较基准年化超额收益14.38%，每年排名位于主动股基前30% [45][47] - **成长稳健组合**：在2012年1月4日至2025年6月30日的回测区间内，考虑仓位及费用后年化收益达到35.51%，相较基准年化超额收益26.88%，各年度业绩排名基本位于股基前30% [49] 市场整体表现监控（2025年11月10日-11月14日及年初至今） - **股票市场**：本周收益中位数为0.59%，56%的股票上涨；本年收益中位数达26.57%，86%的股票上涨 [1][38] - **主动股基市场**：本周收益中位数为-0.72%，38%的基金上涨；本年收益中位数为28.77%，98%的基金上涨 [1][38] - **收益分布**：本周股票收益分布的50%分位点为0.59%，而主动股基为-0.72%；本年股票收益分布的50%分位点为26.57%，主动股基为28.77% [35][38]

市场指数新高趋势追踪 - 截至2025年11月14日，主要指数中，中证2000指数距离其250日新高最近，仅为0.66%，而上证指数为0.97%，科创50指数距离最远，为11.56% [1][6] - 在行业层面，纺织服装、轻工制造、综合、交通运输和钢铁行业指数表现强劲，距离250日新高均不足0.5%，其中纺织服装行业指数距离为0.00% [1][9] - 概念指数中，HJT电池、家居用品、林木、储能、石油天然气和锂矿等板块接近其250日新高，显示出强劲的市场动能 [1][11] 创新高个股市场监测 - 全市场共有1080只股票在过去20个交易日内创出250日新高，其中基础化工、机械、电力设备及新能源行业的创新高个股数量最多，分别为152只、125只和103只 [2][14] - 从行业占比看，煤炭、钢铁和有色金属行业表现突出，其创新高个股数量占行业内股票总数的比例分别高达50.00%、39.62%和37.90% [2][14] - 按板块划分，周期板块和制造板块是创新高个股的集中地，分别有358只和304只股票创出新高，占板块内股票数量的31.94%和19.52% [2][17] - 主要宽基指数中，沪深300指数成分股创新高比例最高，为22.33%，中证500和中证1000指数紧随其后，分别为20.00%和19.90% [2][17] 平稳创新高股票筛选与分布 - 通过多维度筛选（包括分析师关注度、股价相对强弱、路径平稳性等），从全市场筛选出39只平稳创新高股票，例如大中矿业、洛阳钼业和东方铁塔 [3][19][22] - 周期板块在平稳创新高股票中占据主导地位，共有21只股票入选，其中基础化工行业贡献最多 [3][22] - 制造板块有9只平稳创新高股票，以机械行业为主 [3][22] - 具体个股表现亮眼，如大中矿业过去250日涨幅达226.85%，振华股份涨幅为228.49%，显示出极强的动量效应 [24][25]

成分股分红进度 - 截至2025年11月12日，主要指数中不分红的公司数量分别为：上证50指数有3家，沪深300指数有19家，中证500指数有46家，中证1000指数有141家 [1] - 沪深300指数中有1家公司处于分红预案阶段，其他主要指数均无公司处于预案、决案或实施阶段 [1][3] 行业股息率比较 - 在已披露分红预案的个股中，煤炭、银行和钢铁行业的股息率排名前三 [4] 指数股息率水平 - 截至2025年11月12日，上证50指数已实现股息率为2.50%，剩余股息率为0.36% [1][8] - 沪深300指数已实现股息率为1.99%，剩余股息率为0.24% [1][8] - 中证500指数已实现股息率为1.22%，剩余股息率为0.06% [1][8] - 中证1000指数已实现股息率为0.93%，剩余股息率为0.04% [1][8] 股指期货升贴水情况 - 截至2025年11月12日，IH主力合约年化升水3.92%，IF主力合约年化升水0.38% [1] - IC主力合约年化贴水10.12%，IM主力合约年化贴水14.93% [1] - 当前IH主力合约升水幅度处于历史59%分位点水平，IF主力合约处于历史59%水平 [12] - IC主力合约处于历史52%分位点水平，IM主力合约处于历史43%分位点水平 [12] 分红点位测算方法论 - 股指分红点位测算的核心在于准确估计成分股权重、分红金额、总市值和指数收盘价 [22] - 成分股权重采用中证指数公司每日披露的日度收盘权重数据，以保证准确性 [24] - 分红金额通过“净利润 × 股息支付率”公式进行估计，若公司已公布分红方案则直接采用披露值 [25][26] - 股息支付率预测采用历史数据：若去年分红则用去年支付率，若去年不分红则用最近3年平均支付率 [33] - 除息日预测基于历史间隔天数的稳定性进行线性外推，或采用默认日期（如7月31日、8月31日等） [33] 测算模型准确度 - 模型对上证50指数和沪深300指数全年的预测准确度较高，误差基本在5个点左右 [36] - 对中证500指数的预测误差稍大，但基本稳定在10个点左右 [36] - 对三类股指期货合约（上证50、沪深300、中证500）的股息点预测均具有较好的准确性 [36]

活动概况 - 国信证券于2025年11月20日至21日在深圳福田香格里拉大酒店举办2026年度投资策略会 [1] - 金融工程论坛主题为“新周期·新常态·新范式”，于11月20日13:30-17:00在2楼大宴会厅2举行 [2] 论坛议题 - 议题一：启发式分域视角下的多策略增强组合，由金融工程联席首席分析师张宇主讲 [2] - 议题二：风险模型全攻略一恪守、衍进与实践，由金融工程首席分析师张欣慰主讲 [2] - 议题三：隐性风险视角下的选基因子统一改进框架，由金融工程分析师胡志超主讲 [2] - 议题四：追求可持续Alpha的风险管理，由天弘基金指数与数量投资部总经理杨超主讲 [3] - 议题五：资产配置:ETF的角色与机遇，由大成基金指数与期货投资部执行总监孙雨主讲 [3] - 圆桌论坛主题为“问道2026”，由国信证券金融创新总部总经理陈晓斌主持 [3] 参会嘉宾背景 - 华夏基金数量投资部行政负责人具有12年公募基金管理经验，管理规模超3000亿元，管理产品包括华夏上证50ETF、科创创业50ETF等 [3] - 华泰柏瑞基金副总经理、指数投资部总监拥有24年证券和基金从业经历，超过16年ETF管理经验，截至2025年3季度末管理资产规模超过5000亿元 [4] - 南方基金指数投资部总经理拥有超过19年指数投资和量化研究经验，曾任职于摩根士丹利投资银行(纽约)，管理总规模近2000亿元 [6] - 嘉实基金指数与量化投资首席投资官刘斌具有19年基金从业经验、16年基金投资管理经验，全面负责公司指数与量化投资业务 [7] - 博时基金指数与量化投资部总经理赵云阳在基金行业有二十多年从业经验，管理产品覆盖股票、债券、商品等大类资产基金产品 [8] - 天弘基金指数与数量投资部总经理杨超拥有15年证券从业经验，其管理的指数增强产品规模逾70亿元，多只产品为首批入选个人养老金账户的指数增强基金 [9] - 大成基金指数与期货投资部执行总监孙雨拥有11年工作经历，曾任职于深圳证券交易所、申万菱信基金、国泰海通证券等 [10]

文章核心观点 - 文章基于分析师研报标题中的关键词识别方法，对2025年A股三季报业绩超预期公司进行系统性梳理，旨在发现投资机会 [1][4] - 研究覆盖5401家已披露三季报的A股公司，其中217家公司被分析师判定为业绩超预期 [4] - 结合盈余公告后的市场表现（如开盘跳空超额收益）等指标，筛选出包括阳光电源、生益电子在内的具体超预期公司组合 [30][32][36] 三季报整体披露情况 - 截至2025年10月31日，共有5401家于2025年7月1日前上市的公司披露了2025年三季报正式财报 [2][4] - 中证500指数成分股的三季报累计净利润同比增速中位数最高，为10.27%，高于沪深300的5.67%和中证1000的2.65% [7] - 大金融板块的累计净利润同比增速中位数为10.97%，表现突出，而消费板块为-4.27%，相对较低 [8] - 在中信一级行业中，非银行金融、钢铁、有色金属行业的累计净利润同比增速中位数较高 [11] - 公募基金重仓的热点概念中，英伟达产业链指数和半导体精选指数的累计净利润同比增速中位数均超过40% [13] - 代表性行业ETF跟踪指数中，证券公司、300非银、中证钢铁指数的累计净利润同比增速中位数较高 [16] 三季报业绩超预期情况 - 沪深300指数成分股中超预期公司占比最高，达到21.65%，中证500和中证1000成分股的占比分别为10.20%和7.54% [22] - 大金融板块的超预期公司占比最高，为13.11%，科技板块的超预期公司财报次日开盘跳空幅度最大 [22] - 在中信一级行业中，非银行金融、食品饮料行业的超预期公司数量占比较高，建筑、纺织服装行业的公司财报次日跳空幅度最大 [25] - 公募基金重仓的热点概念中，茅指数、顺周期指数的超预期公司占比较高，动力电池指数、储能指数、锂电池指数的公司财报次日跳空幅度较大 [26] - 代表性ETF跟踪指数中，300非银、证券公司指数的超预期公司占比较高，基建工程、光伏产业指数的公司财报次日跳空幅度较大 [28] 优选超预期公司列表 - 根据特定条件（如至少一篇超预期研报、净利润增速>30%、开盘跳空幅度>2%等）筛选出18家三季报超预期公司 [30][32] - 阳光电源（电力设备及新能源）归属母公司净利润增速为56.34%，流通市值4167亿元 [32] - 生益电子（电子）归属母公司净利润增速高达497.61%，流通市值864亿元 [32] - 高德红外（国防军工）净利润增速为1058.95%，大族数控（电子）净利润增速为142.19% [32] - 方大特钢（钢铁）净利润增速为317.39%，鹏辉能源（电力设备及新能源）财报次日开盘跳空超额收益达12.60% [32]

上周市场回顾 - 主要宽基指数走势分化，上证综指、沪深300、创业板指收益靠前，分别为1.08%、0.82%、0.65%，中小板指、中证500、科创50收益靠后，分别为-0.59%、-0.04%、0.01% [1][12] - 主要宽基指数成交额均有所下降，行业方面电力设备及新能源、钢铁、石油石化收益靠前，分别为5.10%、4.57%、4.56%，医药、计算机、综合金融收益靠后，分别为-2.36%、-2.08%、-1.98% [1][17] - 央行逆回购净回笼资金15722亿元，逆回购到期2068亿元，净公开市场投放4958亿元，不同期限国债利率均上行，利差缩窄0.31BP [1][20] - 过去一个月科创50指数上涨3.05%收益最高，汽车行业下跌4.40%收益最低，年初至今创业板指数累计收益率49.80%最高 [12][17] - 今年以来有色金属、通信、电力设备及新能源累计收益较高，分别为78.65%、66.09%、50.15%，食品饮料、商贸零售、交通运输收益率最低 [17][19] 基金申报与发行 - 上周共上报45只基金，申报产品包括3只FOF、1只QDII，以及多只主题ETF如大成中证电池主题ETF、华宝中证港股通医疗主题ETF等 [1][4] - 新成立基金48只，合计发行规模265.00亿元，被动指数型14只发行规模64.14亿元，偏股混合型10只发行规模124.03亿元 [3][41] - 出现两只"日光基"，鹏华启航量化选股基金和富国兴和基金一日结束募集，有效认购金额均超30亿元限额 [6] - 两只巴西ETF配售比例公布，易方达伊塔乌巴西IBOVESPA ETF配售比例11.823%，华夏布拉德斯科巴西伊博维斯帕ETF配售比例约11.54% [7] - 交银施罗德基金旗下"中证智选沪深港科技50ETF"获批，预计12月启动发行，是该基金公司时隔14年重启ETF产品线 [8] 基金产品表现 - 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.17%、0.19%、0.72%，今年以来主动权益基金中位数收益29.59%表现最优 [30][31] - 指数增强基金超额收益中位数-0.14%，量化对冲型基金收益中位数0.27%，今年以来指数增强基金超额中位数3.95%，量化对冲型基金收益中位数1.11% [33][34] - 开放式公募基金中现有普通FOF基金254只、目标日期基金118只、目标风险基金153只，今年以来目标日期基金中位数业绩最优，累计收益率16.64% [2][36] - 多只绩优基金实施限购，如中欧小盘成长暂停50万元以上大额申购，该产品年初至今收益率57.73%，永赢基金多只产品设置单日50万元申购上限 [9] 基金经理动态 - 截至2025年三季度，共有104位主动权益基金经理管理规模超过百亿，相比二季度增加32位，自2024年以来首次重回百位 [10] - 上周共有41家基金公司的108只基金产品基金经理发生变动，永赢基金10只、大成基金9只、平安基金6只产品变动较多 [38] - 永赢基金高楠管理的代表性基金年初至今收益率达81.74%，规模由2025Q2的50.16亿元快速增长至2025Q3的144.17亿元，增长187% [9] 债券与可转债市场 - 质押式回购利率1M减少15.42BP，SHIBOR 2W减少7.80BP，不同期限不同评级信用债利差均有所下行 [20][24] - 信用利差方面，AAA级1Y利差下降0.98BP，AA+级3Y利差下降3.56BP，AA级5Y利差下降8.87BP [25] - 中证转债指数上涨0.47%，累计成交3426亿元，较前一周增加319亿元，转股溢价率中位数27.21%，纯债溢价率中位数25.40% [26] 基金发行展望 - 上周有37只基金首次进入发行阶段，本周将有39只基金开始发行，其中被动指数型15只、增强指数型7只、偏股混合型7只 [44][46] - 待发行基金包括多只主题ETF如华夏安博仓储REIT、易方达科技先锋A、富国中证工程机械主题ETF等，募集上限最高达80亿元 [47]

指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益0.01%，本年累计超额收益达18.92% [1][6] - 中证500指数增强组合本周超额收益-0.26%，本年累计超额收益为7.89% [1][6] - 中证1000指数增强组合本周超额收益-0.63%，本年累计超额收益为16.63% [1][6] - 中证A500指数增强组合本周超额收益0.20%，本年累计超额收益为9.84% [1][6] 选股因子表现 - 在沪深300成分股中，EPTTM因子最近一周收益1.35%，预期BP因子收益1.25%，BP因子收益1.25% [7] - 在中证500成分股中，三个月波动因子最近一周收益1.76%，预期EPTTM因子收益1.66%，预期BP因子收益1.63% [11] - 在中证1000成分股中，EPTTM因子最近一周收益1.44%，三个月波动因子收益1.40%，预期EPTTM因子收益1.31% [13] - 在中证A500指数成分股中，预期EPTTM因子最近一周收益1.86%，EPTTM因子收益1.72%，BP因子收益1.50% [15] - 在公募基金重仓股中，EPTTM因子最近一周收益1.82%，预期EPTTM因子收益1.74%，单季EP因子收益1.54% [17] 公募基金指数增强产品表现 - 沪深300指数增强产品本周超额收益最高0.89%，最低-1.44%，中位数-0.18% [1][22] - 中证500指数增强产品本周超额收益最高1.65%，最低-1.05%，中位数0.05% [1][24] - 中证1000指数增强产品本周超额收益最高0.94%，最低-1.66%，中位数-0.30% [1][23] - 中证A500指数增强产品本周超额收益最高0.59%，最低-1.02%，中位数-0.16% [1][25] 公募基金指数增强产品规模 - 沪深300指数增强产品共76只，总规模779亿元 [19] - 中证500指数增强产品共74只，总规模505亿元 [19] - 中证1000指数增强产品共46只，总规模214亿元 [19] - 中证A500指数增强产品共68只，总规模253亿元 [19] 方法论 - 采用最大化单因子暴露组合方法检验因子有效性，控制行业暴露、风格暴露等实际约束条件 [30][31] - 构建公募重仓指数作为因子测试样本空间，选取累计权重达90%的股票作为成分股 [34][35]

国信金工主动量化策略核心观点 - 国信证券开发了四款以公募主动股基为业绩基准的主动量化策略组合，旨在战胜主动股基中位数 [2] - 策略组合包括优秀基金业绩增强组合、超预期精选组合、券商金股业绩增强组合和成长稳健组合 [2] - 截至2025年11月7日，成长稳健组合和超预期精选组合表现突出，本年绝对收益分别达53.93%和44.80%，显著超越偏股混合型基金指数32.56%的收益率 [1][4][28] 各量化策略组合表现总结 - **优秀基金业绩增强组合**：本年绝对收益27.32%，相对偏股混合型基金指数超额收益为-5.23%，在主动股基中排名55.87%分位点（1938/3469）[1][4][8] - **超预期精选组合**：本年绝对收益44.80%，相对偏股混合型基金指数超额收益12.25%，在主动股基中排名24.56%分位点（852/3469）[1][4][18] - **券商金股业绩增强组合**：本年绝对收益35.91%，相对偏股混合型基金指数超额收益3.35%，在主动股基中排名38.80%分位点（1346/3469）[1][4][19] - **成长稳健组合**：本年绝对收益53.93%，相对偏股混合型基金指数超额收益21.38%，在主动股基中排名14.07%分位点（488/3469）[1][4][28] 策略构建方法论 - **优秀基金业绩增强组合**：在优选基金的基础上，对标其持仓采用量化方法进行增强，控制组合与优选基金持仓在个股、行业及风格上的偏离 [5][33][34] - **超预期精选组合**：以研报标题超预期与分析师全线上调净利润为条件筛选股票池，再进行基本面和技术面双层优选 [10][39] - **券商金股业绩增强组合**：以券商金股股票池为选股空间，控制组合与金股池在个股、风格上的偏离，以公募基金行业分布为行业配置基准 [14][41] - **成长稳健组合**：采用“先时序、后截面”的二维评价体系，根据距离财报披露日的间隔天数对成长股分档优选，并引入多种机制控制风险 [23][45] 历史长期绩效表现 - **优秀基金业绩增强组合**：在2012.1.4-2025.6.30区间，考虑仓位及费用后年化收益20.31%，相较偏股混合型基金指数年化超额11.83% [36][38] - **超预期精选组合**：在2010.1.4-2025.6.30区间，考虑仓位及费用后年化收益30.55%，相较偏股混合型基金指数年化超额24.68% [40] - **券商金股业绩增强组合**：在2018.1.2-2025.6.30区间，考虑仓位及费用后年化收益19.34%，相较偏股混合型基金指数年化超额14.38% [42][44] - **成长稳健组合**：在2012.1.4-2025.6.30区间，考虑仓位及费用后年化收益35.51%，相较偏股混合型基金指数年化超额26.88% [46] 市场整体表现监控 - **本周市场（2025.11.3-2025.11.7）**：股票收益中位数0.58%，55%股票上涨；主动股基收益中位数0.14%，53%基金上涨 [1][35] - **本年市场（2025.1.2-2025.11.7）**：股票收益中位数25.48%，85%股票上涨；主动股基收益中位数30.19%，98%基金上涨 [1][35]

市场指数新高趋势追踪 - 截至2025年11月7日，主要指数距离其250日新高均较近，其中上证指数、深证成指、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、创业板指、科创50指数的250日新高距离分别为0.47%、2.34%、1.45%、2.93%、1.39%、1.36%、3.49%、8.02% [1][6][25] - 中信一级行业中，石油石化、电力设备及新能源、综合、电力及公用事业、钢铁行业指数距离250日新高最近，距离均为0.00% [9][25] - 概念指数中，万得光伏、钠离子电池、新能源、钢铁、石油天然气、HJT电池、储能等指数同样距离250日新高较近 [1][11] 创新高个股市场监测 - 截至2025年11月7日，共有1018只股票在过去20个交易日内创出250日新高 [2][14][25] - 从行业数量看，创新高个股数量最多的行业是机械（140只）、基础化工（110只）和电子（99只）[14][25] - 从行业占比看，创新高个股数量占比最高的行业是煤炭（52.78%）、有色金属（52.42%）和钢铁（39.62%）[14][25] - 按板块分布，周期板块（319只，占比28.46%）和制造板块（301只，占比19.33%）创新高股票数量最多 [16][25] - 主要宽基指数中，中证500和沪深300指数成分股中创新高个股占比最高，均为22.00% [16][25] 平稳创新高股票筛选与分布 - 通过分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性等多维度筛选出50只平稳创新高股票，代表性公司包括香农芯创、中际旭创、源杰科技 [3][20][26] - 周期板块（21只）和科技板块（16只）是平稳创新高股票最集中的板块 [3][20][27] - 在周期板块内，有色金属行业创新高股票数量最多；在科技板块内，电力设备及新能源行业创新高股票数量最多 [3][20][27] - 筛选出的个股展现出强劲的长期动量，例如香农芯创过去250日涨幅达406.86%，源杰科技过去250日涨幅达291.85% [24]

指数化投资发展现状 - 股票型被动指数基金共计1521只，合计规模高达4.44万亿元 [1][8] - 跟踪沪深300、中证A500、上证50的指数基金规模分别为1.21万亿元、2174亿元、1886亿元 [1][11] - 跟踪中证500、科创50、中证1000、创业板指的指数基金规模分别为1845亿元、1840亿元、1726亿元、1525亿元 [11] 指数成分股调整的投资逻辑 - 中证指数公司和深圳证券信息有限公司在每年6月和12月对指数成分股进行定期调整 [1][14] - 成分股调整是根据编制规则进行的被动操作，若调整规模较大可能带来交易性投资机会 [1][14] 沪深300指数成分股调整预测 - 预测华电新能、胜宏科技、瑞芯微等11只股票将被调入，其中胜宏科技预测权重为0.7078% [2][15] - 预测星宇股份、天合光能、福斯特等11只股票将被调出，其中天合光能预测权重为0.1079% [2][15] 上证180指数成分股调整预测 - 预测华电新能、瑞芯微、盛美上海等7只股票将被调入，其中瑞芯微预测权重为0.2466% [3][16] - 预测中远海能、潞安环能、天合光能等7只股票将被调出，其中天合光能预测权重为0.1727% [3][16] 上证50指数成分股调整预测 - 预测上汽集团、华电新能、北方稀土等4只股票将被调入，其中中科曙光预测权重最高，为1.6692% [4][17] - 预测中国移动、中国铝业、保利发展等4只股票将被调出，其中中国移动预测权重为1.0300% [4][17] 科创50指数成分股调整预测 - 预测翱捷科技、盛科通信2只股票将被调入，预测权重分别为1.0699%和0.6852% [5][18][19] - 预测华熙生物、航材股份2只股票将被调出，预测权重分别为0.4796%和0.3337% [5][18][19] 中证500指数成分股调整预测 - 预测电投能源、天合光能、东方雨虹等50只股票将被调入，其中胜宏科技预测权重为1.9443% [6][20][21] - 预测拓荆科技、中国长城、晶合集成等50只股票将被调出，其中芯原股份预测权重为0.6124% [6][20][21] 创业板指数成分股调整预测 - 预测长盛轴承、万辰集团、长芯博创等8只股票将被调入，其中长芯博创预测权重为0.3827% [7][22] - 预测华厦眼科、易华录、碧水源等8只股票将被调出，其中天华新能预测权重为0.3342% [7][22]