沪港通与深港通南向资金总体成交情况 - 2026年2月9日，沪港通（南向）成交额前三名分别为腾讯控股(46.81 亿元)、阿里巴巴-W(37.40 亿元)、盈富基金(25.31 亿元) [1] - 同日，深港通（南向）成交额前三名分别为腾讯控股(34.90 亿元)、盈富基金(20.51 亿元)、阿里巴巴-W(16.11 亿元) [1] 沪港通（南向）十大活跃成交公司详情 - 腾讯控股成交额最高，达46.81亿元，并获得净买入9.04亿元 [2] - 阿里巴巴-W成交额37.40亿元，但呈现净卖出状态，净卖出额为1.00亿元 [2] - 盈富基金成交额25.31亿元，出现大规模净卖出，净卖出额达25.15亿元 [2] - 泡泡玛特成交21.43亿元，获净买入1.53亿元 [2] - 快手-W成交18.47亿元，净卖出3.98亿元 [2] - 中芯国际成交17.40亿元，获净买入1.27亿元 [2] - 长飞光纤光缆成交16.33亿元，净卖出778.43万元 [2] - 中国移动成交13.15亿元，净卖出1.99亿元 [2] - 小米集团-W成交12.22亿元，获净买入2.09亿元 [2] - 钧达股份成交11.27亿元，获净买入4510.35万元 [2] 深港通（南向）十大活跃成交公司详情 - 腾讯控股成交34.90亿元，获净买入8.96亿元 [2] - 盈富基金成交20.51亿元，出现大规模净卖出，净卖出额达20.40亿元 [2] - 阿里巴巴-W成交16.11亿元，获净买入1.51亿元 [2] - 快手-W成交15.00亿元，净卖出1.71亿元 [2] - 泡泡玛特成交12.70亿元，净卖出1.16亿元 [2] - 中芯国际成交10.82亿元，获净买入2074.77万元 [2] - 长飞光纤光缆成交10.25亿元，获净买入1.76亿元 [2] - 恒生中国企业成交10.00亿元，净卖出10.00亿元 [2] - 南方恒生科技成交9.75亿元，获净买入6.40亿元 [2] - 华虹半导体成交9.28亿元，获净买入1.50亿元 [2]

南向资金整体动向 - 南向资金当日成交额约1004.32亿港元，较前一日放量约120亿港元，占恒指成交总额的39.37% [2] - 南向资金整体净流出约18.87亿港元，结束此前连续7个交易日的净流入趋势 [2] - 沪港股通净流出约16.44亿港元，深港股通净流出约2.42亿港元 [2] 主要ETF资金流向 - 盈富基金遭南向资金净卖出45.54亿港元 [2] - 恒生中国企业ETF遭南向资金净卖出10亿港元 [2] - 资金短线风格偏向“高抛低吸” [2] 个股资金净流入 - 腾讯控股获南向资金大幅净买入18亿港元，股价上涨2.28%，近5个交易日资金加仓913万股 [2][3] - 长飞光纤光缆获南向资金净买入1.69亿港元，股价大涨15.31%，近5个交易日资金加仓143万股 [2][3] - 中芯国际获南向资金净买入1.48亿港元，股价上涨4.07% [2] - 在沪港股通活跃榜中，腾讯控股获净买入9.04亿元，中芯国际获净买入1.27亿元 [4] - 在深港股通活跃榜中，腾讯控股获净买入8.96亿元，南方恒生科技ETF获净买入6.40亿元，长飞光纤光缆获净买入1.76亿元 [4] 个股资金净流出 - 快手-W遭南向资金大幅净流出5.67亿港元，股价下跌2.74%，近5个交易日资金减持802万股 [2][3] - 中国移动遭南向资金净流出2亿港元，股价下跌2.12% [2] - 在沪港股通活跃榜中，盈富基金遭净卖出25.15亿元，快手-W遭净卖出3.98亿元，中国移动遭净卖出1.99亿元 [4] - 在深港股通活跃榜中，盈富基金遭净卖出20.40亿元，恒生中国企业ETF遭净卖出10.00亿元，快手-W遭净卖出1.71亿元 [4] 其他活跃个股表现 - 泡泡玛特在沪港股通中获净买入1.53亿元，股价上涨5.76%，在深港股通中遭净卖出1.16亿元 [4] - 阿里巴巴-W在沪港股通中遭净卖出1.00亿元，在深港股通中获净买入1.51亿元，股价上涨1.87% [4] - 小米集团-W在沪港股通中获净买入2.09亿元，股价微涨0.06% [4] - 华虹半导体在深港股通中获净买入1.50亿元，股价上涨3.27% [4]

南下资金整体流向 - 2026年2月9日，南下资金净卖出港股18.87亿港元 [1][3] - 净买入方面，腾讯控股获18亿港元净买入，南方恒生科技获6.39亿港元净买入，小米集团-W获2.09亿港元净买入，长飞光纤光缆获1.68亿港元净买入，华虹半导体获1.49亿港元净买入，中芯国际获1.47亿港元净买入 [1] - 净卖出方面，盈富基金遭45.55亿港元净卖出，恒生中国企业遭10亿港元净卖出，快手-W遭5.68亿港元净卖出，中国移动遭1.99亿港元净卖出 [1] 重点公司资金连续流入情况 - 南下资金已连续8日净买入小米集团-W，累计金额达38.2029亿港元 [1] - 南下资金已连续6日净买入腾讯控股，累计金额达171.92亿港元 [1] - 南下资金已连续4日净买入阿里巴巴-W，累计金额达44.3042亿港元 [1] - 南下资金已连续4日净买入泡泡玛特，累计金额达12.2911亿港元 [1] 沪股通与深股通交易详情 - 沪股通方面，腾讯控股股价上涨2.3%，获净买入9.04亿港元，成交额46.81亿港元；阿里巴巴-W股价上涨1.9%，遭净卖出1.00亿港元，成交额37.40亿港元；快手-W股价下跌2.7%，遭净卖出3.98亿港元，成交额18.47亿港元 [4] - 深股通方面，腾讯控股股价上涨2.3%，获净买入8.96亿港元，成交额34.90亿港元；阿里巴巴-W股价上涨1.9%，获净买入1.51亿港元，成交额16.11亿港元；快手-W股价下跌2.7%，遭净卖出1.71亿港元，成交额15.00亿港元 [4] - 长飞光纤光缆在沪股通和深股通均录得股价大幅上涨15.3%，其中深股通获净买入1.76亿港元，成交额10.25亿港元 [4] - 中芯国际股价上涨4.1%，沪股通获净买入1.27亿港元，成交额17.40亿港元 [4] - 恒生中国企业股价上涨1.6%，在深股通遭净卖出10.00亿港元，成交额10.00亿港元 [4]

全球成熟制程芯片订单流向分析 - 截至2025年底至2026年初，全球高达70%的28nm及以上成熟制程芯片代工订单已高度集中流向中国工厂 [1] - 这一数据标志着全球半导体制造均衡格局被打破，中国从2023年仅占52%的订单份额，迅速攀升至领先地位，成为全球代工体系的核心枢纽 [1] 产业突破的背景与驱动因素 - 产业突破是在美国多轮严厉的半导体出口管制下实现的，美国采取“掐尖式”围堵策略，重点封锁高端AI芯片、14nm以下先进逻辑芯片及EUV光刻机等 [1] - 出于对全球供应链稳定与自身企业利益的权衡，美国放松了对成熟制程的管控，这为中国半导体企业留下了发展的黄金窗口 [1][2] - 成熟制程广泛应用于汽车电子、家用电器与工业控制等民生产业，市场需求庞大且技术门槛相对较低，全面封锁将导致全球供应链断裂 [1] 市场数据的精确解读与当前格局 - 70%的订单数据具有明确边界：仅限于28nm以上制程领域，在14nm以下先进制程，台积电依然以超过70%的占有率稳坐龙头，中芯国际等本土企业份额仍不足 [2] - 数据主要代表代工订单分配，而非国产芯片在全球市场的最终占比，国产芯片整体的全球占有率约在25%至30%之间 [2] - 当前格局呈现出“成熟强势、高端薄弱”的特征，在半导体设备、高阶光阻剂等核心材料领域，国产化率依然有待提升 [2] 成熟制程的重要性与中国竞争优势 - 根据SEMI资料，全球晶圆出货量中有超过65%集中在28nm以上节点，且预计未来五年内将维持稳定 [2] - 产能规模是核心竞争力：预计到2027年，中国大陆在成熟制程的月产能将达到全球的39%，扩张速度远超世界其他地区 [2] - 中国境内已投产的成熟制程晶圆厂超过40座，产能总量跻身世界前列，且布局多元化，生产良率已达到国际先进水平 [3] - 性价比红利显著：中国成熟制程的制造成本比国外低约30%至40% [3] - 成本优势得益于设备与材料国产化比例攀升、工程师红利带来的人力成本竞争力，以及完善的产业群聚效应降低隐形成本 [3] - 以中芯国际为例，其28nm制程良率已稳定在98%左右，与国际顶尖水准差距微乎其微，高良率与低成本结合构建了竞争屏障 [3] 产业影响与未来展望 - 全球七成成熟制程订单流向中国，意味着中国已在半导体产业的基础盘中站稳脚跟 [4] - 成熟制程所带来的稳定现金流与庞大产业规模，正在为未来的技术突破积蓄力量，尽管在先进制程领域仍处于追赶阶段 [4]

半导体行业公司股价表现 - 澜起科技股价大幅上涨超过50% [1][2] - 兆易创新股价上涨超过11% [1][2] - 上海复旦股价上涨超过10% [1][2] - 天域半导体股价上涨超过5% [1][2] - 中芯国际股价上涨超过5% [1][2]

港股通资金流向总结 - 2月9日，港股市场北水成交净卖出18.87亿港元，其中港股通(沪)净卖出16.44亿港元，港股通(深)净卖出2.42亿港元 [1] 个股资金净买入情况 - **腾讯控股(00700)**：获北水净买入9.04亿港元，其中港股通(深)净买入17.99亿港元 [2][4] - **南方恒生科技(03033)**：获北水净买入6.40亿港元 [4] - **小米集团-W(01810)**：获北水净买入2.09亿港元 [5] - **泡泡玛特(09992)**：获北水净买入1.53亿港元 [2] - **中芯国际(00981)**：获北水净买入1.27亿港元，其中港股通(沪)净买入2074.77万港元 [2][4] - **长飞光纤光缆(06869)**：获北水净买入1.68亿港元 [4] - **华虹半导体(01347)**：获北水净买入1.49亿港元 [7] - **钧达股份(02865)**：获北水净买入4510万港元 [7] - **阿里巴巴-W(09988)**：获北水净买入5041万港元 [7] 个股及ETF资金净卖出情况 - **盈富基金(02800)**：遭北水净卖出25.15亿港元 [2] - **恒生中国企业(02828)**：遭北水净卖出10.00亿港元 [4] - **中国移动(00941)**：遭北水净卖出1.99亿港元 [7] - **快手-W(01024)**：遭北水净卖出3.98亿港元 [2] - **长飞光纤光缆(06869)**：在部分交易中遭净卖出778.43万港元 [2] - **阿里巴巴-W(09988)**：在部分交易中遭净卖出1.00亿港元 [2] 行业与公司动态 - **互联网科技**：摩根大通认为腾讯最持久的资产是其分发和参与度，能使新能力以较低成本实现规模化 [4] 小米机器人团队公布具身智能领域研究成果“TacRefineNet” [5] - **半导体**：芯片股重获加仓，中芯国际与华虹半导体将分别于2月10日及12日发布财报 [7] 财通证券指出AI算力需求带动全球晶圆代工行业景气，台积电2025年第四季度营收达1.05万亿新台币，同比增长20.45%，全年营收3.81万亿新台币，增长31.60% [7] - **通信设备**：华源证券指出光纤价格已温和上涨约半年，G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨，2026年后加速上涨，核心原因是供需反转，AI数据中心建设加速驱动需求 [6] - **航天科技**：钧达股份成为上海复遥星河控股股东，持股60%，其下属巡天千河为国内领先的卫星整星企业 [7] - **港股市场展望**：东吴证券表示港股短期考验尚未完全结束，需观察海外风险及国内AI催化，若春节前后国内AI超预期，港股有望和A股一起躁动 [5] 浦银国际认为短期市场预计将维持震荡态势，风格和投资主线或将出现轮动 [5]

公司股价与交易表现 - 2月9日，公司股价上涨1.98%，成交额36.76亿元，换手率1.61%，总市值9194.96亿元 [1] - 当日主力资金净流出3264.05万元，占成交额的0.01%，在行业内排名156/173，主力趋势不明显 [2] - 近期主力资金呈净流出态势，近3日、近5日、近10日、近20日分别净流出3.92亿元、11.62亿元、20.05亿元、50.60亿元 [3] 公司业务与行业地位 - 公司是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业 [2] - 主营业务为基于0.35微米至14纳米多种技术节点的集成电路晶圆代工及配套服务，2025年1-9月晶圆代工业务收入占比93.83% [5] - 根据2024年销售额，公司位居全球纯晶圆代工企业第二位，在中国大陆企业中排名第一 [2] - 公司代工MCU芯片和特殊存储芯片 [2] 公司股权结构与股东情况 - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有公司1.61%的股份 [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为33.62万户，较上期增加33.27%；人均流通股6134股，较上期减少25.41% [5] - 截至2025年9月30日，前十大流通股东中，易方达上证科创板50ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF相比上期持股分别减少1650.36万股、3972.76万股、103.16万股、146.80万股；嘉实上证科创板芯片ETF和易方达沪深300ETF为新进股东；香港中央结算有限公司退出十大流通股东 [6][7] - 主力持仓方面，主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额17.29亿元，占总成交额的8.54% [3] 公司财务表现 - 2025年1-9月，公司实现营业收入495.10亿元，同比增长18.22%；实现归母净利润38.18亿元，同比增长41.09% [5] 公司技术面与筹码分析 - 该股筹码平均交易成本为123.12元 [4] - 近期筹码快速出逃，目前股价靠近压力位118.00元 [4]

芯片ETF汇添富市场表现 - 2月9日，芯片ETF汇添富（516920）开盘上涨2.00%，报价为1.124元 [1] - 该ETF自2021年7月27日成立以来，累计回报为10.18% [1] - 该ETF近一个月的回报为-0.42% [1] 芯片ETF汇添富持仓股表现 - 其重仓股在2月9日开盘普遍上涨，其中澜起科技涨幅最高，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82% [1] - 寒武纪开盘上涨2.22%，中芯国际上涨1.86%，北方华创上涨1.45% [1] - 中微公司开盘上涨1.62%，豪威集团上涨1.20%，拓荆科技上涨1.72%，紫光国微上涨1.49% [1] 芯片ETF汇添富产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为汇添富基金管理股份有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为何丽竹 [1]

半导体龙头ETF工银（159665）市场表现 - 该ETF于2月9日开盘上涨1.82%，报价为1.954元 [1] - 其自2022年12月22日成立以来，累计回报率达到91.91% [1] - 该ETF近一个月的回报率为0.17% [1] 半导体龙头ETF工银（159665）产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为国证半导体芯片指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金经理为史宝珖 [1] 半导体龙头ETF工银（159665）重仓股表现 - 其重仓股在2月9日开盘普遍上涨，其中澜起科技涨幅最高，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82%，长电科技上涨2.59% [1] - 寒武纪上涨2.22%，中芯国际上涨1.86%，拓荆科技上涨1.72% [1] - 中微公司上涨1.62%，北方华创上涨1.45%，豪威集团上涨1.20% [1]

公司股价与融资融券情况 - 2月6日，公司股价上涨0.81%，成交额为45.98亿元 [1] - 当日融资买入额为7.86亿元，融资偿还6.83亿元，融资净买入1.03亿元 [1] - 截至2月6日，公司融资融券余额合计134.22亿元，其中融资余额134.05亿元，占流通市值的5.95%，融资余额超过近一年70%分位水平，处于较高位 [1] - 2月6日融券偿还1.58万股，融券卖出2.34万股，卖出金额263.61万元，融券余量15.84万股，融券余额1785.19万元，低于近一年20%分位水平，处于低位 [1] 公司基本业务与财务表现 - 公司主营业务为提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务 [1] - 主营业务收入构成为：集成电路晶圆代工93.83%，其他6.17% [1] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入495.10亿元，同比增长18.22% [2] - 2025年1月至9月，公司归母净利润为38.18亿元，同比增长41.09% [2] 股东结构与机构持仓变动 - 截至9月30日，公司股东户数为33.62万户，较上期增加33.27% [2] - 截至9月30日，人均流通股为6134股，较上期减少25.41% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，易方达上证科创板50ETF（588080）为第五大股东，持股5730.50万股，较上期减少1650.36万股 [2] - 华夏上证科创板50成份ETF（588000）为第六大股东，持股5599.90万股，较上期减少3972.76万股 [2] - 华夏上证50ETF（510050）为第七大股东，持股3797.30万股，较上期减少103.16万股 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第八大股东，持股3393.58万股，较上期减少146.80万股 [2] - 嘉实上证科创板芯片ETF（588200）为新进第九大股东，持股2760.90万股 [2] - 易方达沪深300ETF（510310）为新进第十大股东，持股2446.97万股 [2] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [2]