业绩总结 - 公司2023年实现营收89.85亿元，同比增长9.61%[1] - 公司2023年实现归母净利润24.99亿元，同比增长6.66%[1] - 公司2024Q1实现营收23.62亿元，同比下降2.70%[1] - 公司2024Q1实现归母净利润6.02亿元，同比下降3.77%[1] - 公司23年液压油缸、配件产品毛利率提升，毛利率为41.90%[2] - 公司预计24-26年营收分别为101.56/119.32/136.82亿元，归母净利润分别为26.9/33.42/39.46亿元，CAGR为16.45%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到136.82亿元，较2022年增长67.1%[5] - 2026年预计净利润为39.55亿元，较2022年增长68.3%[5] - 公司2026年预计ROE为17.93%，较2022年略有增长[5] 风险提示 - 公司风险提示包括公信力受损风险、政策变化风险、并购不达预期、募投项目业绩不达预期[4] 报告注意事项 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为投资或其他决策的唯一参考依据[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用，否则将承担相应的法律责任[14]

业绩总结 - 公司2023年实现营收89.85亿元，同比增长9.6%，净利润24.99亿元，同比增长6.7%[2] - 公司2024年Q1实现营收23.62亿，净利润6.02亿元，较上年小幅下滑[2] - 公司2024年预计营业收入101.75亿，净利润2.14亿，经营利润率28.4%，净资产收益率16.6%[2] - 公司2024年每股净收益预计为2.14元，市盈率为24.73，股息率为1.2%[2] - 公司2024年EPS预计为2.89元，根据可比公司PE为27.0x，公司作为行业龙头估值溢价明显[1] 海外市场拓展 - 公司海外销售收入持续增长，全球化战略下海外市场拓展成果显著[2] - 公司在海外战略持续推进，丝杆产品加速试制[2] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧和一体化压铸设备拓展不及预期的风险[2] 估值分析 - 公司2024年PE为27.0x，给予公司32x的目标价为68.48元，维持增持评级[1] - 公司2024年PE为32x，对应目标价为68.48元，维持增持评级[4] 财务指标 - 公司的净资产收益率为18.5%，总资产收益率为14.5%，投入资本回报率为15.5%[3] - 公司2022至2026年的营业总收入分别为8197、8985、10175、11888、14052百万元[3] - 公司2022至2026年的净利润分别为2343、2499、2870、3409、3874百万元[3]

证券代码：601100 证券简称：恒立液压 公告编号：临2024-011 江苏恒立液压股份有限公司 关于《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 的专项审计报告》的更正公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 本公司于 2024 年 4 月 23 日在上海证券交易所网站披露了由容诚会计师事 务所（特殊普通合伙）出具的《关于江苏恒立液压股份有限公司非经营性资金占 用及其他关联资金往来情况专项说明》（容诚专字[2024]200Z0150 号）。 除上述更正内容外，《2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 表》的其他内容不变。根据上述更正事项，容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 重新出具了《关于江苏恒立液压股份有限公司非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况专项说明》（容诚专字[2024]200Z0150 号）。以上重新出具的的文件详 见在上海证券交易所网站披露的《关于江苏恒立液压股份有限公司非经营性资金 占用及其他关联资金往来情况汇总表的专项审计报告（更正版）》。 | | 无锡恒明液 | 控股股东、 ...

关于江苏恒立液压股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告（更正版） 目 录 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 审计单位：江苏恒立液压股份有限公司 联系电话：0519-86163673 RSM 容诚 非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况专项说明 江苏恒立液压股份有限公司 容诚专字[2024]200Z0150 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙 骑 缝 章 (3) 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"空部会计师行业竞争计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出现, | 序号 内容 | 页码 | | --- | --- | | 1 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项说明 | 1-2 | 2 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 3 关于江苏恒立液压股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项 容诚专字[2024]200Z0150 号 江苏恒立液压股份有限公司全体股东: 我们接受委托,依据中国注册会计师审计准则审计了江苏恒立液压股份有限 公司(以下简称恒立液压公 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年、2024年Q1收入增速明显好于行业,主要原因是公司多元化战略贡献增量,针对非工程机械行业开发的新产品放量明显 [1] - 公司积极开拓新品及非挖领域,包括布局工业、新能源、汽车部件、医疗、高铁等行业,并积极拓展海外市场 [1] - 公司积极进行国际化探索,墨西哥工程项目预计2024年2季度试生产,同时在新加坡、巴西设立子公司,进一步扩大服务网络 [1][2] 财务数据总结 - 2023年实现营收89.9亿元,同比增长9.6%;归母净利润25.0亿元,同比增长6.7% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为28.96亿元、34.46亿元、41.46亿元 [1] - 2023年Q4实现营收26.4亿元,同比增长16.0%;归母净利润7.5亿元,同比增长25.6% [1] - 2024年Q1实现营收23.6亿元,同比下降2.7%;归母净利润6.0亿元,同比下降3.77% [1]

公司业绩 - 公司23年收入达到89.85亿元，同比增长9.6%[1] - 公司1Q24实现收入23.6亿元，同比下降2.7%[2] - 公司23年毛利率为41.9%，同比增长1.35%[3] - 公司预计2024-26年归母净利润分别为27/31/37.5亿元，对应PE估值为26/23/19倍[4] 公司财务指标 - 公司主营业务收入在2021年至2026年间呈现不同幅度的增长[5] - 每股收益在2021年至2026年间逐年增长，2026年达到2.797元[5] - 每股净资产在同期内逐年增长，2026年达到14.886元[5] - 净资产收益率在2021年至2026年间分别为29.29%至18.79%[5] - 总资产收益率在同期内分别为21.84%至15.08%[5] 公司股票 - 报告中给出的历史推荐与股价数据显示，公司股票的市价和目标价存在较大差距[7] 投资建议 - 公司维持“买入”评级[4] - 报告强调使用本报告仅限于中国境内，且仅供国金证券股份有限公司客户中风险评级高于C3级的投资者使用[10]

审计报告 江苏恒立液压股份有限公司 容诚审字[2024]200Z0217 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-7 | | 2 | 合并资产负债表 | 8 | | 3 | 合并利润表 | 9 | | 4 | 合并现金流量表 | 10 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 11 - 12 | | 6 | 母公司资产负债表 | 13 | | 7 | 母公司利润表 | 14 | | 8 | 母公司现金流量表 | 15 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 16 - 17 | | 10 | 财务报表附注 | 18 - 133 | 审 计 报 告 容诚审字[2024]200Z0217 号 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层 / 922-926 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.globa ...

Stock Code:601100 Jiangsu Hengli Hydraulic Co., Ltd. 2023 Annual Social Responsibility Report www.henglihydraulics.com About this Report Reporting Period January 1, 2023, to December 31, 2023. In consideration of the continuity and comparability of disclosure matters, some information content is appropriately extended forward or backward. Reference Standards This report refers to the Listed Companies Environmental Information Disclosure Guidelines of Shanghai Stock Exchange. For ease of expression, Jiangsu ...

股票代码：601100 江苏恒立液压股份有限公司 2023年度 社会责任报告 www.henglihydraulics.com 关于本报告 报告时间范围 2023年1月1日至12月31日。考虑到披露事项的连续性和可比性，部分信息内容适当向前或向后延伸。 报告参照标准 本报告参照《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》编写。 数据来源 报告使用数据来源包括政府部门公开数据、公司内部相关统计报表、行政文件及报告等。 称谓说明 为方便表述，江苏恒立液压股份有限公司在报告中简称"恒立液压""公司"或"我们"。 未来展望 前言 ‖关于我们 ‖ 发展责任 ‖"企业责任实践 美键量什么 前言 2.1 企业概况 股东责任 21 未来展望 22-23 经济绩效 08-09 2023企业大事记 12 01 企业简介 13 供应商责任 公司治理绩效 02 10-11 企业荣誉 研发绩效 社会责任 03 企业战略 14-15 产业布局 环境责任 资源使用绩效 04-05 16-17 员工责任 温室气体排放管理绩效 18-20 2.2 企业治理 企业治理 06-07 董事长致辞 江苏恒立液压股份有限公司董事长：汪立平 江苏恒立液压股 ...

财务表现 - 2024年第一季度，恒立液压营业收入为236.16亿元，同比下降2.70%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为60.19亿元，同比下降3.77%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为9.41亿元，同比下降73.16%[4] - 总资产达到1858.49亿元，较上年末增长3.85%[5] - 公司财务指标发生变动，主要原因包括交易性金融资产增加、预付款项增加、长期股权投资增加等[7] - 公司研发费用为106,194,414.34元，较去年同期有所减少[16] 资产状况 - 公司持有的流动资产总额为132.48亿人民币，较上期增加253.49亿人民币[13] - 公司持有的非流动资产总额为53.37亿人民币，较上期增加43.46亿人民币[14] - 公司的负债总额为351.30亿人民币，较上期增加60.40亿人民币[15] 股东信息 - 股东信息显示，前十名股东中，常州恒屹智能装备有限公司持股最多，占比36.95%[9] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为1,807,388,740.67元，较去年同期略有下降[19] - 经营活动现金流出小计为1,713,269,264.54元，较去年同期有所增加[20] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-1,059,220,170.81[21] - 期初现金及现金等价物余额为5,785,186,535.01[21] - 期末现金及现金等价物余额为4,725,966,364.20[21]