国内新闻 广西汽车以旧换新政策 - 广西政府印发《广西提振消费专项行动实施方案》，加力扩围支持汽车、家电等以旧换新，汽车报废更新补贴范围扩大到国四排放标准燃油乘用车 [3] - 2025年目标拉动重点商品销售额380亿元以上，推动老旧营运货车报废更新4700辆、新能源城市公交车更新400辆、动力电池更新700辆 [3] 广汽丰田技术平台 - 广汽丰田发布两大新能源专属平台（BEV专属平台和高兼容性平台）、全新电子电器架构和三大混动路线 [4] - 目标2030年新能源车占比达到80%，从智能驾驶辅助、智能座舱到智能数字底盘打造下一代智能车 [4] 上汽集团参展香港车博会 - 上汽携MG、智己、大通、五菱、申沃五大品牌亮相2025香港车博会 [5] - 展出车型包括MGS5 EV、智己L6/LS6香港版、大通ETERRON 9电动皮卡、五菱Air EV晴空等 [5] 捷途汽车市场拓展 - 捷途汽车加速部署香港和澳新市场，香港是其右舵全球布局关键一环 [6] - 未来新能源产品将进入英国、爱尔兰等市场 [6] 广汽集团香港战略 - 广汽启动"香港ACTION"计划，展出GAC、AION、HYPTEC三大序列8款车型 [7] - 发布"One GAC 2.0"全球化战略香港落地计划，AION UT香港首秀并年内销售 [7] - 计划2028年前在香港建成300座超充桩 [7] 理想汽车技术合作 - 理想汽车与中国汽研成立智能声学联合创新中心，聚焦风噪创新 [8] - 已为130万家庭提供用车体验，此次合作将推动智能声学领域发展 [8] 元戎启行自动驾驶 - 元戎启行VLA模型将于Q3推向市场，年内上车五款车型 [9] - VLA模型为多模态模型，可理解复杂交通场景并执行语音指令 [10] 蔚来能源增资 - 武汉蔚来能源注册资本从7.84亿元增至17.84亿元，增幅128% [11] - 经营范围涵盖换电设施销售、能量回收系统研发等 [11] 国外新闻 全球电动车销量 - 5月全球电动车销量同比增长24%至160万辆，中国市场表现强劲 [11] - 中国增长弥补了北美地区增速放缓 [11] 日本汽车市场 - 日本5月新车销量324,064辆，同比增长4% [12] - 1-5月累计销量1,952,294辆，同比增长11% [12] 充电技术进展 - Ionity将在欧洲部署600千瓦HYC1000超充站，下半年投入运营 [13] - 该功率远超当前电动车充电能力 [13] 供应链合作 - 美国车桥将为大众Scout的Traveler SUV和Terra皮卡供应电驱动单元 [14] - 两款车型将采用非承载式底盘架构，预计2027年量产 [14] 商用车 吉利远程商用车 - 远程新能源商用车交付首批超级VAN订单，投入香港"大黄蜂"的士车队 [14][15] - 坚持"醇氢+电动"战略，积极布局香港市场 [15] 上海货车补贴 - 上海对提前报废国四及以下营运货车提供补贴，最高可省14万元 [16] - 新能源车补贴比燃油车多3万元，需2026年底前完成报废换车 [16] 东风柳汽新能源 - 东风柳汽全球首发"乘龙翼威"新能源序列，转型新能源物流方案商 [16][17] - 乘龙翼威5基于800V高压平台，双驱最大1209马力，支持兆瓦级快充（10%-80%仅30分钟） [17] - 冬季续航提升15%，400度电牵引车自重仅8.8吨 [17] 奇瑞商用车 - 奇瑞发布零米轻卡聚能版140度大电量产品，即将上市 [18] - 与头部经销商探讨市场突破策略 [18]

国内政策与行业动态 - 中央网信办将"中国新能源产品产能过剩"列为年度十大经济金融谣言之一 相关部门强调将严厉打击涉企侵权乱象以维护市场秩序 [2] - 杭州出台智能网联车辆创新管理办法 要求建立多层次产业技术创新体系 2025年7月起施行 各区县需加强财政支持并完善路侧基础设施 [3] - 深圳市计划整合资源加速人工智能和低空经济产业发展 目标建设国家级试验区和综合示范区 [4] - 广西推出消费提振方案 扩大汽车以旧换新补贴至国四标准燃油车 2025年目标拉动重点商品销售380亿元 更新4700辆老旧货车及1100辆新能源公交相关车辆 [5] 国际车企动向 - 丰田副社长公开支持日野汽车与三菱扶桑卡客车合并 强调与戴姆勒集团在客户优先和区域深耕方面达成共识 [6] - 特斯拉CEO马斯克敦促欧盟加快FSD技术审批 称延迟批准将损害欧洲交通安全 Autopilot技术可减少四倍交通伤害 [7] - 极星汽车聚焦法国市场重启扩张 计划2024年实现交付 未来布局中欧及拉丁美洲 [7] 车企技术与产品进展 - 广汽丰田联合华为/Momenta/小米构建AI生态 铂智7车型首发鸿蒙座舱+华为电机 铂智3X全球首搭Momenta飞轮大模型 未来将接入小米智能硬件生态 [8] - 长安汽车宣布十年内投入超2000亿元发展新兴领域 计划2025年完成飞行汽车试飞 2028年实现人形机器人应用 [9] - 小鹏全系车型标配L2辅助驾驶 新车型G7预售46分钟订单破1万辆 预售价23.58万元起 计划2025年在香港推出智能驾驶车型 [9] - 广汽飞行汽车GOVY AirCab开启预订 售价≤168万元 拟2026年底交付 2024年启动粤港澳示范运营 [10] - 腾势Z9三幅式运动方向盘6月20日后陆续交付 采用用户共创开发模式 [12] 企业运营动态 - 哪吒汽车总部启动居家办公 董事长方运舟已前往桐乡 办公室门禁失效需报备搬离 [11]

车企缩短账期承诺 - 6月10日至11日，17家主流车企（包括一汽集团、东风汽车、比亚迪、蔚来等）集中承诺将供应商账期缩短至不超过60天，反映国家反内卷政策导向 [1] 汽车行业应付账款现状 - 2024年末12家上市车企应付账款及票据合计达9609.31亿元（同比增长15.05%），占流动负债比例55.39%（同比+3.71个百分点） [2] - 比亚迪和上汽集团规模最大（均超2400亿元），北汽蓝谷增速最快（同比+136.78%） [3] - 12家车企应付账款周转天数均超60天，广汽集团效率最高（74.75天），众泰汽车最低（361.76天） [3] 应付账款周转效率变化 - 仅赛力斯（79.37天）和比亚迪实现周转效率提升，赛力斯降幅显著（从165.46天降至79.37天） [4] - 理想汽车（165.36天）、小鹏汽车（232.79天）等多数车企周转天数同比上升 [4] 国际对标与管理理念 - 特斯拉2024年应付账款周转天数仅60.36天，强调"共生共赢"供应链策略 [5] - 华为引用都江堰"深淘滩，低作堰"理念，提出产业链协同竞争的重要性 [5] 头部车企十年数据趋势 - **比亚迪**：2024年应付账款及票据达4960亿元，十年增长6.75倍，周转天数125天 [6][7] - **上汽集团**：2024年应付规模5474亿元，周转天数110天 [9][10] - **吉利汽车**：2024年应付账款1272亿元，十年增速46.34%，周转天数130天 [12][13] - **北汽蓝谷**：十年应付账款增长1866.53倍（2024年306亿元），增速居首 [36][37] 新势力车企数据 - **赛力斯**：2024年应付账款727亿元，十年增长10.4倍，周转效率改善最显著 [24][25] - **蔚来**：2024年应付账款623亿元，周转天数119天 [30][31] - **小鹏汽车**：2024年应付账款399亿元，周转天数233天 [33][34]

中欧关系与合作 - 国务院总理李强会见欧洲央行行长拉加德，强调中欧关系已成为世界上最重要的双边关系之一，今年是中欧建交50周年 [4] - 中欧经济互补性强，中国具有超大规模市场优势，双方在多个领域有合作潜力，中方愿同欧方加强市场联通和产业协同 [4] - 中方愿同欧央行在国际货币体系改革等方面加强合作，中国将实施更加积极有为的宏观政策，加大逆周期调节力度 [4] 金融市场表现 - 美股三大指数小幅收涨，标普500指数涨0.38%至6045.26点，创2月底以来收盘新高 [5][32] - 国际金价走高，现货黄金涨0.93%至3386.02美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.88%至3406.40美元/盎司 [5] - 欧洲三大股指涨跌不一，德国DAX指数跌0.74%，英国富时100指数涨0.23% [6] 中美经贸关系 - 中美经贸团队在伦敦举行首次会议，就落实两国元首通话重要共识达成原则一致 [7] - 双方就解决彼此经贸关切取得新进展，将进一步发挥好中美经贸磋商机制作用 [7] 企业动态 - 蚂蚁国际计划在香港申请稳定币牌照，欢迎香港立法会通过《稳定币条例草案》 [18] - 比亚迪仰望U7正式开启交付，该车型配备高阶智驾系统，售价62.8万-70.8万元 [22][23] - 广汽集团首款量产飞行汽车高域AirCab全球首发并开启预订，售价不超过168万元 [25][26] 科技与创新 - 阿里通义千问和DeepSeek入选全球AI开源贡献榜前十，分别位列第五和第九 [30] - 小鹏汽车计划进军香港市场，期望成为首批在香港提供高阶智能辅助驾驶的公司 [24] 资本市场 - 香港证监会考虑全面优化沪深港通，计划将港股人民币柜台、REITs、ETF等更多产品纳入 [11][12] - 香港证监会与港交所合作，将分两阶段将适用证券的最低上落价位下调50%至60% [12] 行业并购与投资 - 中国电建下属子公司中标107.7亿元海上风电EPC总承包项目 [36] - 西部黄金拟以16.55亿元现金收购新疆美盛100%股权 [38] - 蜂助手拟2.06亿元购买丰当科技30%股权 [38]

广汽丰田新能源战略升级 - 公司将推出增程版新一代汉兰达和赛那，并打造两大新能源专属平台 [2] - 与华为合作从车机系统扩展到全域合作，包括HarmonySpace 5座舱、DriveONE电机、星闪钥匙等技术 [4][6] - 成为首家与小米达成实质性合作的国际汽车大厂，铂智7将率先搭载小米硬件生态 [7][8] - 公司深度整合中国供应链，通过华为和小米合作提升产品竞争力 [9] 广汽集团飞行汽车进展 - 首款量产型飞行汽车GOVY AirCab全球首发，定价不超过168万元人民币 [10][11] - 产品采用90%以上碳纤维复合材料，支持25分钟快充和智能避障，计划2026年底交付 [13] - 产品定位无人驾驶多旋翼飞行器，将率先在粤港澳地区示范运营 [13][15] 零跑汽车市场扩张 - 公司在香港开设第1500家官方门店，正式进入香港市场 [16] - 国内月均交付量超4万辆，未来或向东南亚和中东地区拓展 [17] 领克新品发布 - 首款中大型插混轿车定名领克10 EM-P，采用1.5T+DHT Evo+双电机四驱，系统最大功率390kW [18][19] - 搭载英伟达Thor芯片和激光雷达，配备700TOPS算力的智能驾驶方案 [19]

产品发布与展示 - 公司以"科技广汽生态出海"为主题展出GAC、AION、HYPTEC三大产品序列8款车型 [2] - 全球首发亮相首款量产型飞行汽车GOVY AirCab，预定价格不超过168万元人民币 [2] - 全球精品小车AION UT在香港首秀，年内将正式面向香港市场销售 [2] 全球化战略与布局 - 公司聚焦高品质、高科技、好服务和全产业链生态，坚持"品质出海"、"科技出海"、"服务出海"和"生态出海" [2] - 公司在马来西亚、泰国、印尼等国家的工厂已投入生产 [2] - 未来将打造覆盖全球各国的能源补给网络，构建可持续发展的绿色出行体系 [2] 香港市场战略 - 公司将香港作为全球化战略的"桥头堡"和重要支点，启动"香港ACTION"计划 [3] - 计划从产品、渠道、服务、能源体系和出行生态方面全面布局香港市场 [3] - 2024年1月进入香港市场以来，已在香港开设1家品牌中心、7家陈列室以及2家售后服务中心 [3] 香港市场基础设施规划 - 2028年前计划在香港建成300座超充桩 [3] - 正推动与如祺出行合作丰富香港出行生态 [4] - 2024年内将增设1家服务中心及1家陈列室 [3]

宏观动态 - 央行行长潘功胜与欧洲央行行长拉加德举行首次年度会晤，双方围绕经济金融形势、国际货币体系改革等议题交换意见，并签署合作谅解备忘录，建立年度会晤机制 [1] - 中欧央行将在信息共享、政策沟通和技术合作方面深化合作，潘功胜强调中国愿与欧盟加强协调应对全球挑战 [1] 体育产业 - 四川省体育局计划借鉴"苏超"联赛经验，完善"巴蜀雄起杯"川超联赛体系，推动群众足球与校园足球发展 [2] - 2025年四川"三大球"城市联赛（足球项目）分赛区拟于6月21日—7月6日举行，总决赛时间为9月5日—9月27日，设男女组十一人制比赛 [2] 金融监管 - 全国首例上市公司董监高违反公开承诺案赔偿款已全额支付，两被告共同赔偿原告投资损失合计78.35万元 [3] - 该案为2019年《证券法》修订后首例因未履行增持承诺引发的证券侵权纠纷，被告表示将优先调解其他投资者涉诉案件 [3] 金融机构 - 新华保险拟出资不超过150亿元认购国丰兴华私募基金份额，基金存续期10年，投资范围为中证A500指数成分股中符合条件的A+H股 [5] 市场数据 - A股三大指数震荡分化，创业板指涨0.26%，全市场成交额约1.3万亿元，IP经济概念逾10股涨停 [6] - 两市融资余额增加18.41亿元，上交所融资余额报9133.54亿元，深交所报8877.29亿元 [7][8] - 港股恒生指数跌1.36%，恒生科技指数跌2.2%，小鹏汽车、比亚迪股份跌幅超4% [9] 公司动态 - 隆基绿能大面积晶硅-钙钛矿叠层电池转换效率达33%，刷新全球纪录，BC电池组件效率突破26% [10] - 阿里通义千问与DeepSeek入选全球AI开源贡献榜前十，分列第五和第九位 [11] - 广汽集团首发量产型飞行汽车GOVY AirCab，定价不超168万元，计划2026年底交付 [12][13] 其他 - 中国水利电力物资集团纪委书记梁秀广涉嫌严重违纪违法被调查 [14]

博览会概况 - 中国内地11家整车企业参展，包括上汽集团、比亚迪、东风汽车、零跑汽车和小鹏等新势力车企 [1] - 展会面积超5.5万平方米，设置全球汽车、供应链、低空经济等七大核心展区 [2] - 飞行器、机器人、机器狗等新技术产品成为吸睛亮点 [1][5] 参展车企及产品 - 比亚迪展出SEALION 7、SEAL、ATTO 3、腾势D9、Z9GT等多款热销车型 [4] - 长安汽车携深蓝、启源、阿维塔三个新能源品牌亮相，涵盖紧凑型SUV至中大型SUV [4] - 奇瑞集团展示全新能源车型及48%热效率鲲鹏天擎发动机、30000rpm超高速电机等技术 [4] - 上汽集团展出MG、大通、智己等车型，其中大通MIFA7位列香港5月电动车销量第11位 [4] - 零跑汽车展示C10及T03右舵版，小鹏汽车发售右舵版X9并冲击香港纯电MPV销量第一 [7] 香港市场动态 - 香港1-4月电车登记量8916辆，新能源渗透率达68%，比亚迪海狮07 EV以2882辆销量成为1-5月最畅销电动私家车 [6] - 香港政府推出置换政策，换购50万港元以下电动车可享最高17.25万港元首次登记税宽减 [6] - 极氪能源香港充电地图接入170多座充电站、2300多个终端，覆盖全港核心商圈 [7] 战略意义与展望 - 香港被视为中国车企出海的"落脚点、桥头堡、充电站、推进器"，具备国际化金融和创科优势 [8][9] - 奇瑞计划将香港作为国际资本市场新起点，并考虑建立制造中心 [10] - 小鹏期待香港加速高阶智能辅助驾驶落地，零跑强调自研技术为开拓国际市场奠定基础 [9][10]

公司动态 - 广汽集团首款量产飞行汽车高域AirCab在香港全球首发并开启预订 官方指导价不超过168万元 [1] - 广汽丰田宣布2030年新能源占比目标为80% 将拓展纯电、插混、增程三种动力版本产品矩阵 [2] - 广汽丰田新一代汉兰达和赛那采用增程动力系统 由中国工程师主导研发 [2] - 广汽丰田推行中国首席工程师制度 中国市场车型由中国工程师主导开发决策 [2] - 广汽丰田与小米、华为、Momenta达成合作 铂智7将率先接入小米生态硬件接口 [2] - 广汽丰田纯电动车型铂智3X起售价下探至10万元级别 已获近3万辆订单 [3] - 广汽丰田投资63.4亿元建设新能源汽车第五生产线 设计产能20万辆/年 [3] 行业趋势 - 日系合资品牌加速本地化 广汽丰田、日产、本田均与中国科技企业达成合作 [2] - 本田在华合资公司广汽本田和东风本田已启动专门生产新能源汽车的工厂 [3] - 2025年日系合资品牌新能源攻势明显 多家车企上半年推出新款纯电动车型 [3]

行业政策与市场动态 - 中国车市无序"价格战"和"内卷式"竞争被国家层面叫停，车企承诺不超过60天的供应商账期以保障供应链资金高效周转[4][5][6] - 1-4月汽车行业利润率从3月的3.5%提升至4月的4.4%，显示行业盈利改善[7] - 4月降价潮降温：降价车型数量从3月的23款减少至14款，纯电动车型降价数量同比减少24款[7] - 5月乘用车零售193.2万辆，同比增长13.3%，1-5月累计零售881.1万辆，同比增长9.1%[9] - 中国品牌乘用车1-5月销量756.2万辆，同比增长26.3%，市场份额达68.8%，同比提升7.5个百分点[10] 头部车企销量表现 十大汽车集团 - **比亚迪**：5月销量38.2476万辆（同比+15.35%），1-5月累计176.3369万辆（+38.7%），批发量居首[13][29][30] - **上汽集团**：5月销量36.6万辆（+10.25%），新能源车占比34.2%（12.5万辆，+50.3%）[13][34][36] - **中国一汽**：5月销量26.13万辆（+7.5%），自主新能源同比+69.8%，红旗品牌销量3.41万辆（+10.8%）[17][19][20] - **吉利汽车**：5月销量23.5208万辆（+46%），新能源车占比58.7%（13.8万辆，+135%）[13][28] - **奇瑞集团**：5月销量20.5732万辆（+9.1%），新能源车占比30.7%（6.3万辆，+47.7%），出口量居首（10.1万辆）[13][31][32] - **东风公司**：5月零售20.6万辆（+1.3%），但1-5月累计90.5万辆（-13.3%）[14][39][41] 造车新势力六小龙 - **零跑汽车**：5月交付45067辆（+148%），1-5月累计17.4万辆[49] - **鸿蒙智行**：5月交付超4.4万辆，问界M9/M8分别交付15481/12116辆，占据50万/40万元市场销冠[50] - **理想汽车**：5月交付40856辆（+16.7%），1-5月累计16.8万辆[52] - **小米汽车**：5月交付超28000辆，1-5月累计12.5万辆[54] 细分市场与产品趋势 - 新能源渗透率持续提升：奔腾品牌新能源渗透率达96%，北汽新能源销量同比+215.1%[21][47] - 高端化趋势显著：长城汽车20万元以上车型销量占比29.2%（29839辆，+24.67%）[26] - 出口表现亮眼：奇瑞1-5月出口44.4万辆，占其总销量43.2%[32]