期货概念板块整体市场表现 - 期货概念板块在当日下跌0.37%，表现弱于上证指数（下跌0.41%）但强于深证成指（下跌1.71%）[1] - 板块内个股表现分化，美湖股份领跌，跌幅为3.77% [2] - 板块整体资金面呈现主力资金净流出5.36亿元，而游资和散户资金分别净流入2.23亿元和3.13亿元 [2] 领涨个股表现 - 厦门国贸为板块内涨幅最大个股，收盘价6.72元，上涨4.51%，成交量为132.48万手，成交额为8.85亿元 [1] - 现代投资上涨0.94%，收盘价4.30元，成交额为6522.33万元 [1] - 弘业期货（原文为示索时尚，根据代码600287判断）上涨0.88%，收盘价5.75元，成交额为2823.49万元 [1] 领跌个股表现 - 美湖股份领跌板块，跌幅达3.77%，收盘价34.93元，成交额为4.77亿元 [2] - 大恒科技下跌2.89%，收盘价16.48元，成交额为6.29亿元 [2] - 中科金财和南华期货均下跌2.26%，收盘价分别为30.70元和19.90元，成交额分别为5.59亿元和1.49亿元 [2] 个股资金流向 - 衢州发展获得主力资金净流入6563.02万元，主力净占比达16.09%，但遭遇散户资金净流出6392.71万元 [3] - 中金岭南主力资金净流入1844.30万元，主力净占比2.98%，同时游资和散户资金均为净流出 [3] - 物产中大主力资金净流入1572.72万元，主力净占比4.17%，散户资金净流出1708.02万元 [3] - 永安期货遭遇游资资金净流出1353.20万元，游资净占比高达-15.27%，但散户资金净流入1319.93万元 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日股指开盘后整体走低尾盘反弹收复部分跌幅，两市成交额回落至2万亿元以下，亚太市场普跌压制A股风险偏好，资金止盈意愿上升使前期涨幅大的板块有回调压力，现货市场缩量，红利指数连续两日领涨，市场观望情绪浓厚，期指基差回落，市场情绪降温，但尾盘反弹表明下方存在支撑，短期股指预计震荡为主，关注今晚美国ADP数据，预计将左右市场降息预期，策略推荐持仓观望 [5] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 今日股指集体收跌，大盘股指相对抗跌，以沪深300指数为例收盘下跌0.75%，两市成交额回落1913.73亿元，期指方面IM放量下跌，其余品种均缩量下跌 [3] 重要资讯 - 美国10月ISM制造业PMI降至48.7%，连续八个月萎缩，需求和就业疲软，通胀降温 [4] - 美国财长称若中方继续阻止稀土出口，美方可能对华加征关税，外交部回应称对话和合作是正确途径，威胁和施压无助于问题解决 [4] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.89 | -0.18 | -1.92 | -1.55 | | 成交量（万手） | 11.8199 | 5.0534 | 14.3967 | 23.3578 | | 成交量环比（万手） | -2.4816 | -1.2191 | -0.511 | -2.4149 | | 持仓量（万手） | 27.0097 | 9.6979 | 25.4358 | 36.2939 | | 持仓量环比（万手） | -0.1034 | -0.2629 | -0.0107 | 0.0556 | [5] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | -0.41 | | 深证涨跌幅（%） | -1.71 | | 个股涨跌数比 | 0.45 | | 两市成交额（亿元） | 19157.58 | | 成交额环比（亿元） | -1913.73 | [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 综合供需两端多维度因素分析，预计未来一个月碳酸锂期货价格将在74000 - 83000元/吨区间内呈现“震荡偏强”的运行特征；若后续锂矿缺口无法及时得到补充，碳酸锂价格将具备进一步上行动力，乐观情景下有望突破85000元/吨 [5] - 锂矿端本月到港锂精矿数量预计偏多可缓解紧张格局，供给方面盐湖产能释放补充供给，“枧下窝复产速度”是关键变量，需求端当前表现强劲，下游11月排产延续高景气度，预计年底前下游锂电材料企业需求环比增长，后续有望拉动锂盐现货采购需求 [3] 根据相关目录分别进行总结 期货数据 - 碳酸锂期货主力合约收盘价78560元/吨，日涨跌 -3720元/吨，日环比 -4.52%；成交量975978手，日涨跌389310手，日环比66.36%；持仓量457374手，日涨跌 -67810手，日环比 -12.91% [8] - 碳酸锂加权合约收盘价78693元/吨，日涨跌 -3506元/吨，日环比 -4.27%；成交量1232964手，日涨跌487730手，日环比65.45%；持仓量826917手，日涨跌 -77859手，日环比 -8.61% [8] - LC2601 - LC2603价差100元/吨，日涨跌 -420元/吨，日环比 -80.77%；LC2601 - LC2605价差 -500元/吨，日涨跌 -580元/吨，日环比 -725.00%；LC2603 - LC2605价差 -600元/吨，日涨跌 -160元/吨，日环比36.36% [8] - 广期所碳酸锂仓单26490手，日涨跌 -800手，日环比 -2.93% [8] 现货数据 - 锂矿石日度平均报价中，锂云母（Li2O：2 - 2.5%）最新平均价2115元/吨，日涨跌 -35元/吨，日环比 -1.63%；锂辉石（Li2O：3 - 4%）最新平均价3675元/吨，日涨跌 -135元/吨，日环比 -3.54%等 [26] - 碳酸锂/氢氧化锂日度报价中，工业级碳酸锂最新平均价78700元/吨，日涨跌 -100元/吨，日涨跌幅 -0.13%；电池级碳酸锂最新平均价80900元/吨，日涨跌 -100元/吨，日涨跌幅 -0.12%等 [29] - 锂产业链现货价差集合中，电碳 - 工碳价差2200元/吨，日涨跌0元/吨，日环比0.00%；电碳 - 电氢价差 -50元/吨，日涨跌 -100元/吨，日环比 -200.00%等 [36] - 下游日度报价中，磷酸铁锂（动力型）最新平均价36025元/吨，日涨跌 -25元/吨，日涨跌幅 -0.07%；磷酸锰铁锂最新平均价46050元/吨，日涨跌0元/吨，日涨跌幅0.00%等 [38] 基差与仓单数据 - 碳酸锂品牌基差报价中，盛新锂能（LI2CO3≥99.8%，LC2601合约）最新平均价 -100元/吨，日涨跌幅0；天齐锂业（LI2CO3≥99.8%，LC2601合约）最新平均价100元/吨，日涨跌幅0等 [42] - 碳酸锂仓单量总计26490手，较昨日减少800手，部分仓库仓单有增减变化，如象屿速传上海减少150手，遂宁天诚减少440手等 [45] 成本利润 - 报告展示了外购锂矿 - 碳酸锂生产利润、碳酸锂进口利润、碳酸锂理论交割利润的走势情况，但未提及具体数据 [46][47][49] 期货价格区间预测与风险管理策略建议 - 碳酸锂LC2601合约强压力位85000元/吨，当前波动率30.0%，当前波动率历史百分位（3年）45.1% [2] - 采购管理方面，未来有生产电池材料计划且产成品价格无相关性，为防止成本上涨，企业根据生产计划买入对应期货合约锁定采购成本，套保工具为期货、场内/场外期权，操作建议为买入对应期货合约、卖出看跌期权，套保比例20%，建议入场区间73000以下 [2] - 销售管理方面，未来有生产碳酸锂计划，为防止价格下跌导致销售利润减少，企业在采到锂矿的同时卖出期货合约锁定销售利润，套保工具为期货、场内/场外期权，操作建议为根据生产计划卖出对应期货合约、买入看跌期权 + 卖出看涨期权，套保比例40%、20% [2] - 库存管理方面，有较高碳酸锂库存，为防止存货减值，企业根据库存情况做空期货合约锁定货值，套保工具为期货、场内/场外期权，操作建议为卖出期货主力合约、卖出看涨期权，套保比例60%、30% [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 当前豆粕外盘以出口需求为主线，价格震荡区间小幅上移，缺乏更多上行驱动；内盘受近月高库存压力，反弹和下跌空间均有限，短期关注中美协议签署情况 [4] - 当前菜粕内盘受中加谈判影响，短期内盘面略强但不宜追多，四季度供需双弱，后续需求增量有限，供应有恢复预期 [4] 根据相关目录分别进行总结 油料价格区间预测 - 豆粕月度价格区间为2800 - 3300，当前波动率9.8%，波动率历史百分位6.9%；菜粕月度价格区间为2250 - 2750，当前波动率18.7%，波动率历史百分位40.2% [3] 油料套保策略 - 贸易商库存管理：蛋白库存偏高，担心价格下跌，做空M2601豆粕期货锁定利润，套保比例25%，入场区间3300 - 3400 [3] - 饲料厂采购管理：常备库存偏低，买入M2601豆粕期货提前锁定采购成本，套保比例50%，入场区间2850 - 3000 [3] - 油厂库存管理：担心进口大豆过多、销售价过低，做空M2601豆粕期货锁定利润，套保比例50%，入场区间3100 - 3200 [3] 核心矛盾 - 豆粕外盘以出口需求为主线，价格震荡区间上移但缺乏上行驱动；内盘受近月高库存压力，反弹和下跌空间有限，关注中美协议签署 [4] - 菜粕内盘受中加谈判影响，短期盘面略强不宜追多，四季度供需双弱，后续需求增量有限，供应有恢复预期 [4] 利多解读 - 巴西出口升贴水支撑远月合约价格 [5] - 采购美豆使外盘连续走强 [5] - 仓单集中注销月缓解近月压力 [5] 利空解读 - 近月供应端库存高位，豆粕延续季节性累库趋势 [6] - 巴西种植顺利，南美丰产预期压制远月盘面报价 [6] - 中美和谈采购修复远月供应缺口 [7] 油料期货价格 - 豆粕01收盘价3015，跌0.36%；豆粕05收盘价2818，跌0.39%；豆粕09收盘价2935，跌0.47% [7] - 菜粕01收盘价2497，涨0.24%；菜粕05收盘价2378，跌0.08%；菜粕09收盘价2466，跌0.16% [7] - CBOT黄大豆收盘价1134.5，持平；离岸人民币收盘价7.127，涨0.18% [7] 豆菜粕价差 - M01 - 05价差197，持平；M05 - 09价差 - 117，涨3；M09 - 01价差 - 80，跌3 [8] - RM01 - 05价差119，涨8；RM05 - 09价差 - 88，涨2；RM09 - 01价差 - 31，跌10 [8] - 豆粕日照现货价3040，持平，基差25，涨11；菜粕福建现货价2580，涨130，基差89，涨27 [8] - 豆菜粕现货价差460，持平；期货价差518，跌17 [8] 油料进口成本及压榨利润 - 美湾大豆进口成本（23%）4858.2301元/吨，日跌88.7137，周涨0.2633 [9] - 巴西大豆进口成本4116.33元/吨，日涨60.38，周涨79.49 [9] - 美湾（3%） - 美湾（23%）成本差值 - 789.9561元/吨，日跌10.8447，周跌57.4083 [9] - 美湾大豆进口利润（23%） - 991.4751元/吨，日跌88.7137，周跌404.2412 [9] - 巴西大豆进口利润 - 38.6558元/吨，日涨0.6921，周跌10.2467 [9] - 加菜籽进口盘面利润596元/吨，日跌63，周跌135；现货利润857元/吨，日跌56，周跌130 [9]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 从中长期维度看，央行购金以及投资需求增长仍将助推贵金属价格重心继续上抬，但短期进入调整阶段，关注中期逢低补多机会，前多底仓则继续谨慎持有[4] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 周一贵金属价格震荡整理，周边美指微涨，10Y美债收益率略有走高，美股延续震荡调整，比特币下跌，原油震荡，南华有色金属指数亦整体震荡[2] - 美联储理事库克表示12月有可能降息，但取决于后续新出炉的信息；美国财政部估计第四季度借款5690亿美元，较7月预估减少210亿美元[2] - 最终COMEX黄金2512合约收报4013.4美元/盎司，-0.06%；美白银2512合约收报于48.25美元/盎司， -0.75%；SHFE黄金2512主力合约收922.58元/克，+0.47%；SHFE白银2512合约收11455元/千克，+0.39%[2] 降息预期与基金持仓 - 降息预期略微降温，据CME“美联储观察”数据，美联储12月11日维持利率不变概率32.7%，降息25个基点的概率为67.3%；1月29日维持利率不变概率21.8%，累计降息25个基点的概率为55.8%，累计降息50个基点的概率22.3%；3月19日维持利率不变概率14.6%，累计降息25个基点的概率为44.5%，累计降息50个基点的概率33.4% ，累计降息75个基点的概率7.4%[3] - 长线基金方面，SPDR黄金ETF持仓增加2.58吨至1041.78吨；iShares白银ETF持仓维持在15189.82吨[3] - 库存方面，SHFE银库存日减6.7吨至658.9吨；截止10月24日当周的SGX白银库存周减145.4吨至905.2吨[3] 本周关注 - 数据方面，重点关注周五晚间美重磅非农就业报告；周中亦有ISM制造业与服务业PMI、ADP小非农等数据公布，同时关注美政府停摆是否延迟数据公布[4] - 事件方面，周四08：00，英国央行公布利率决议、会议纪要及货币政策报告；周五有多位FOMC票委发表讲话[4] 南华观点 - 伦敦金阻力4050 - 4100，支撑3900，强支撑3800 - 3850区域；白银阻力49.5 - 50，支撑47.5，强支撑45.5[5] 贵金属期现价格表 - 展示了SHFE黄金主连、SGX黄金TD、CME黄金主力等多种贵金属期现价格的最新价、日涨跌、日涨跌幅[5] 库存持仓表 - 展示了SHFE金库存、CME金库存、SHFE金持仓等黄金和白银相关的库存及持仓数据，包括最新价、日涨跌、日涨跌幅[13][15] 股债商汇总览 - 展示了美元指数、美元兑人民币、道琼斯工业指数等股债商相关数据的最新值、日涨跌、日涨跌幅[19]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日股指先抑后扬，开盘走低后集体反弹收涨，海南自贸概念受政策影响持续领涨 [4] - 近期消息面平淡，市场以资金博弈为主，前期涨幅大的板块有回调压力，但稳市场预期信号强，股指下方空间有限 [4] - 短期预计股指震荡，建议持仓观望，关注本周美国就业数据对美联储12月降息预期的影响 [4] 市场回顾 - 今日股指先跌后涨集体收涨，沪深300指数收盘上涨0.27%，两市成交额回落2106.62亿元 [2] - 期指方面，IF、IC缩量下跌，IH持平，IM缩量上涨 [2] 重要资讯 - 财政部、国家税务总局调整黄金税收政策，预计黄金市场消费及投资环境将更透明健康 [3] - 证监会和中基协就公募基金业绩比较基准相关文件征求意见，将推动业绩比较基准规范化 [3] 策略推荐 - 持仓观望 [5] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.04 | 0.00 | -0.34 | 0.01 | | 成交量（万手） | 11.5046 | 5.1158 | 14.0206 | 22.9133 | | 成交量环比（万手） | -2.4816 | -1.2191 | -0.511 | -2.4149 | | 持仓量（万手） | 27.0097 | 9.6979 | 25.4358 | 36.2939 | | 持仓量环比（万手） | -0.1034 | -0.2629 | -0.0107 | 0.0556 | [5] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | 0.55 | | 深证涨跌幅（%） | 0.19 | | 个股涨跌数比 | 1.96 | | 两市成交额（亿元） | 21071.31 | | 成交额环比（亿元） | -2106.62 | [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - “十五五”规划建议稿发布可明确未来关注方向，中美经贸磋商达成共识提升市场风险偏好，推动资产回归基本面定价，但贸易摩擦缓和需时间，后续仍需关注政策落地及博弈动态，中国制造业PMI回落，经济需政策支撑，海外关注美国政府停摆期间就业、通胀情况及结束时间 [2] - 预计美元兑人民币即期汇率在7.09 - 7.14区间运行，7.10附近是多空争夺焦点，人民币升值压力上升，建议企业把握窗口期套期保值 [3] - 股指短期预计震荡，下方有支撑，建议持仓观望，关注美国就业数据对降息预期的影响 [4][6] - 国债中期维持多头思路，但不宜追高 [6] - 集运欧线期货短期延续高位震荡，建议以震荡思路操作，关注近远月合约价差波动机会 [8][9][10] - 贵金属短期进入调整阶段，关注中期逢低补多机会，前多底仓谨慎持有 [13][14][16] - 铜价因美制造业PMI走弱令降息预期升温，跌幅受限，关注相关支撑和压力位及波动率策略 [16][17][18] - 铝高位震荡，氧化铝偏弱运行，铸造铝合金高位震荡 [18][19][21] - 锌警惕逼仓风险，偏强震荡 [21] - 镍和不锈钢震荡反复，驱动有限 [22][23] - 锡高位震荡，以多头看待，可高抛低吸 [24] - 碳酸锂震荡调整，年底下游需求增长有望托底期货价格 [25] - 工业硅价格重心或上移，多晶硅基本面偏空 [26][27] - 铅窄幅震荡，建议期权双卖赚取权利金 [28] - 螺纹和热卷震荡调整，成材冲高回落，关注表需回升力度 [29] - 铁矿石价格上行空间有限，可关注逢高沽空机会 [30][31] - 焦煤和焦炭适合作为黑色多配品种，关注焦煤产区政策和冬储需求 [33] - 硅铁和硅锰回归弱基本面，震荡调整 [33][34] - 原油本周大概率在60 - 65美元区间震荡，难有突破 [37][38] - LPG短期上涨驱动有限 [39][40] - PX - PTA短期随成本端偏强震荡，但PTA过剩预期难改，可逢高布空 [41][42][44] - 乙二醇预计短期宽幅震荡，可逢高布空，关注供应端支撑 [45][46][47] - 甲醇01或继续下行 [48][49] - PP供强需弱格局难改，偏弱走势持续 [50][51][52] - PE驱动有限，偏弱震荡，关注宏观变化 [53][54][55] - 纯苯和苯乙烯低位震荡，单边可等待反弹做空，做缩加工差 [56][58][59] - 燃料油裂解走弱，低硫燃料油裂解走强，沥青继续下行，橡胶和20号胶供需承压，偏弱震荡 [60][61][63] - 尿素偏弱震荡 [65][66] - 纯碱低位震荡，玻璃博弈持续，烧碱产量回归，市场压力增加 [67][68][69] - 纸浆和胶版纸短期偏震荡或略偏强 [70][71] - 原木弱势延续，关注01合约贴水情况 [72][73][74] - 丙烯震荡偏弱，关注PDH负反馈情况 [75] - 生猪中短期以基本面为主，旺季大猪或短缺支撑价格 [77][78] - 油料中菜粕短期略强，豆粕反弹空间有限，关注仓单变化 [79][80][81] - 油脂价格或向上修复，短期不推荐看空 [82][83] - 豆一短期高位震荡调整 [84] - 玉米和淀粉短期回踩结束，阶段性底部显现 [85] - 棉花关注套保压力区间及新季定产情况 [86][87] - 白糖关注5500压力，市场承压 [88][89] - 鸡蛋产能高位但面临拐点，大方向偏空，多单可正套参与 [90] - 苹果走势强劲，价格回落有承接机会 [91][92] - 红枣短期价格波动大，关注下树后定产及商品率情况 [93] 根据相关目录分别进行总结 金融期货 宏观 - 关注美国就业数据，中国财政部长强调不新增隐性债务，美国就业市场降温，制造业PMI萎缩，美联储官员对降息表态不一，美国财政部下调借款预期，政府停摆影响航空安全 [1] 人民币汇率 - 11月3日在岸人民币兑美元收盘下跌，预计本周在7.09 - 7.14区间运行，7.10是关键点位，人民币升值压力上升，建议企业套期保值 [3] 股指 - 上个交易日股指先跌后涨，短期预计震荡，下方有支撑，建议持仓观望，关注美国就业数据 [4][6] 国债 - 周一期债整体下跌，中期维持多头思路，但不宜追高 [6] 集运欧线 - 昨日集运指数（欧线）期货市场分化，短期延续高位震荡，多空因素交织，建议震荡思路操作，关注近远月合约价差 [8][9][10] 大宗商品 有色 - 黄金和白银延续震荡整理，短期调整，关注中期逢低补多机会 [13][14][16] - 铜价因美制造业PMI走弱跌幅受限，关注相关支撑、压力位及波动率策略 [16][17][18] - 铝因投机资金推动上涨，氧化铝供应过剩，铸造铝合金关注与铝价差 [18][19][21] - 锌警惕逼仓风险，偏强震荡 [21] - 镍和不锈钢震荡反复，驱动有限 [22][23] - 锡高位震荡，以多头看待，可高抛低吸 [24] - 碳酸锂震荡调整，年底下游需求或托底价格 [25] - 工业硅价格重心或上移，多晶硅基本面偏空 [26][27] - 铅窄幅震荡，建议期权双卖赚取权利金 [28] 黑色 - 螺纹和热卷震荡调整，成材冲高回落，关注表需回升力度 [29] - 铁矿石价格上行空间有限，可关注逢高沽空机会 [30][31] - 焦煤和焦炭现货偏紧，适合作为黑色多配品种，关注政策和冬储需求 [32][33] - 硅铁和硅锰回归弱基本面，震荡调整 [33][34] 能化 - 原油本周大概率在60 - 65美元区间震荡，难有突破 [37][38] - LPG震荡，短期上涨驱动有限 [39][40] - PX - PTA短期随成本端偏强震荡，但PTA过剩预期难改，可逢高布空 [41][42][44] - 乙二醇预计短期宽幅震荡，可逢高布空，关注供应端支撑 [45][46][47] - 甲醇01或继续下行 [48][49] - PP供强需弱格局难改，偏弱走势持续 [50][51][52] - PE驱动有限，偏弱震荡，关注宏观变化 [53][54][55] - 纯苯和苯乙烯低位震荡，单边可等待反弹做空，做缩加工差 [56][58][59] - 燃料油裂解走弱，低硫燃料油裂解走强，沥青继续下行 [60][61][63] - 橡胶和20号胶供需承压，偏弱震荡 [64] - 尿素偏弱震荡 [65][66] - 纯碱低位震荡，玻璃博弈持续，烧碱产量回归，市场压力增加 [67][68][69] - 纸浆和胶版纸短期偏震荡或略偏强 [70][71] - 原木弱势延续，关注01合约贴水情况 [72][73][74] - 丙烯震荡偏弱，关注PDH负反馈情况 [75] 农产品 - 生猪持仓博弈加剧，中短期以基本面为主，旺季大猪或短缺支撑价格 [77][78] - 油料中菜粕短期略强，豆粕反弹空间有限，关注仓单变化 [79][80][81] - 油脂价格或向上修复，短期不推荐看空 [82][83] - 豆一短期高位震荡调整 [84] - 玉米和淀粉期价由低位反弹，短期回踩结束，阶段性底部显现 [85] - 棉花关注套保压力区间及新季定产情况 [86][87] - 白糖关注5500压力，市场承压 [88][89] - 鸡蛋产能高位但面临拐点，大方向偏空，多单可正套参与 [90] - 苹果关注入库情况，走势强劲，价格回落有承接机会 [91][92] - 红枣进入下树收购期，短期价格波动大，关注定产及商品率情况 [93]

上市企业总体情况 - 2025年1-10月，上交所、深交所及北交所共有87家企业上市，其中主板和创业板各有29家，科创板有11家，北交所有18家 [1] - 87家上市企业合计募资总额为901.23亿元，华电新能以181.71亿元的募资额成为募资王，西安奕材和中策橡胶分别以46.36亿元和40.66亿元的募资额位列第二、三名 [1] 券商承销保荐费用排名 - 1-10月共有33家券商参与保荐承销，合计赚取承销保荐费用44.59亿元，前五名券商合计赚取22.64亿元，占费用总额的50.77% [1][4] - 国泰海通以58825.64万元的承销保荐费用位列第一，中信证券和中信建投分别以54504.30万元和53563.37万元位列第二、三名 [1][2] - 华泰联合和国联民生分别以35566.30万元和23894.34万元的费用跻身第四、五名 [2][3] 主要券商保荐项目明细 - 国泰海通保荐了长江能科等9家企业上市，并参与了华电新能、兴福电子、屹唐股份、禾元生物等多个项目的联合主承销 [1] - 中信证券保荐了西安奕材等7家企业上市，并参与了宏工科技、中国瑞林、影石创新、华电新能、必贝特等项目的联合主承销 [2] - 中信建投保荐了道生天合等7家企业上市，并参与了华电新能、禾元生物等项目的联合主承销 [2]

多元金融板块整体表现 - 11月3日多元金融板块整体上涨0.39%，领先个股为*ST熊猫，涨幅达4.97% [1] - 当日上证指数上涨0.55%至3976.52点，深证成指上涨0.19%至13404.06点 [1] - 板块内资金呈现分化，主力资金净流出1368.55万元，游资资金净流出1734.44万元，而散户资金净流入3102.63万元 [2] 领涨个股表现 - *ST熊猫领涨板块，收盘价9.93元，涨幅4.97%，成交量为6.44万手，成交额为6295.39万元 [1] - 海德股份涨幅4.80%，收盘价7.86元，成交量为94.61万手，成交额达7.30亿元 [1] - 九鼎投资上涨4.36%至19.64元，四川双马上涨4.13%至21.18元，浙江东方上涨2.79%至7.36元 [1] 领跌个股表现 - 南华期货跌幅最大，下跌2.21%至20.36元，成交量为8.23万手，成交额1.67亿元 [2] - 瑞达期货下跌2.20%至23.07元，成交量为10.76万手，成交额2.49亿元 [2] - 中油资本下跌1.05%至10.36元，成交量为90.37万手，成交额9.31亿元 [2] 个股资金流向 - 海德股份获得主力资金净流入8116.33万元，主力净占比达14.10%，但散户资金净流出8236.03万元 [3] - 四川双马主力资金净流入4443.86万元，主力净占比14.57%，游资资金净流出2139.47万元 [3] - 海南华铁主力资金净流入4145.58万元，主力净占比3.41%，浙江东方主力资金净流入4032.39万元，主力净占比2.01% [3]

报告行业投资评级 - 无相关内容 报告的核心观点 - 当下宏观需求面偏弱，部分品种此前产业利润偏高有补跌需求，但整体估值偏低，大部分品种追空意义不大，等待是最佳选择，可关注持续背离结构和下跌增仓放量且抗跌的品种 [2][5] 根据相关目录分别进行总结 周行情观点综述 - 市场近期围绕美国制裁俄罗斯致原油反弹、中美贸易谈判落地、印尼B50实施遇阻碍致棕榈油价格走弱等主题 [4] - 原油中长期供需偏弱但估值偏低，暂以震荡看待；中国采购美豆短期有支撑，反弹空间需南美供应端不确定性配合；豆棕价差持续反弹；棕榈油价格回落因生物柴油推进成本高 [4] - 甲醇近期走弱是因此前生产利润高而补跌，宏观需求弱时产业利润高难持久，估值回落是大概率 [4] - 追风1号因棕榈油基本面逻辑推荐做空并止盈离场 [4] - 市场不确定性多，应依赖策略，追风1号和追风2号咨询产品可在【南华期货app—研报精选—策略研选】订阅且有免费试用 [4] 板块资金流动 - 总量156.04亿，贵金属-26.67亿、有色21.16亿、黑色-4.81亿、能源-3.41亿、化工3.2亿、饲料养殖0.54亿、油脂油料-4.05亿、软商品0.04亿 [8] 各品种周度数据 - 黑色和有色：涵盖铁矿石、螺纹钢等多个品种的价格分位、库存分位、估值分位、持仓分位、仓差分位、年化基差等数据 [8] - 能化：包含燃料油、低硫油等品种的相关分位及年化基差数据 [10] - 农产品：有豆粕、菜粕等品种的对应数据 [11]