报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [4] 报告的核心观点 - 缅甸锡矿进口量连续多月低于1万吨警戒线，供应偏紧预期对锡价或有支撑 [1][19][21] - 各金属品种受不同因素影响价格有涨有跌，部分品种供应端或需求端存在变化，需关注相关政策和市场动态 [1][2][7] 根据相关目录分别总结 受益于中国或海外政府出口管制的金属品种 镍钴行业观点更新 - 本周沪镍价格环比上涨，贸易商有补库需求；供给端国内冶炼厂成本增加、产量或走弱，印尼部分冶炼厂检修、高镍生铁产量可能下滑；需求端不锈钢厂采购需求弱，但青山暂停印尼镍冶炼厂生产线或支撑镍价；受益标的有格林美、华友钴业 [1][21][24] - 本周电解钴价格环比上涨，但下游需求未见明显改善；刚果金延长钴临时禁令，全球钴供给收紧预期提升，钴价有望得到支撑；受益标的有华友钴业、中伟股份、寒锐钴业、腾远钴业 [2][25][32] 锑行业观点更新 - 本周锑锭价格环比下跌，6月锑锭产量环比大幅下降；海外矿源无法大量进入国内，国内原料供应紧张，7月产量可能继续下降；国内锑原料偏紧预期对后市锑价或有支撑；受益标的有湖南黄金、华锡有色、华钰矿业 [6][33][36] 锂行业观点更新 一周锂资源国内外信息速递 - 青海汇信2万吨/年碳酸锂项目一次性投料试车成功，对盐湖资源开发有积极作用 [37] - 智利国家铜业公司获得锂配额，推进与SQM合作项目，但需多国批准 [39] - 智利削减矿业许可时间达70%，以提振投资 [40] 本周碳酸锂价格环比上涨，后市预计维持低位震荡格局 - 本周碳酸锂价格环比上涨，氢氧化锂价格环比下跌；碳酸锂市场可流通货源充足，库存压力未缓解，下游采购以刚需为主；若7月正极材料厂排产提升或支撑价格，否则库存压力将压制价格；锂矿价格因碳酸锂价格回暖上涨，预计短期易涨难跌，后期随碳酸锂价格同步震荡；受益标的有雅化集团、永兴材料、中矿资源、赣锋锂业 [7][41][46] 稀土磁材行业观点更新 一周国内外稀土资源信息速递 - 印度电动两轮车制造商因重稀土磁铁短缺减产 [47] - 美国稀土开发商Ramaco Resources将举行Brook Mine Carbon Ore稀土项目奠基仪式，预计2027年开始生产 [48] 中美伦敦经贸谈判后，中国在一定程度上放开了稀土出口管制 - 本周稀土市场价格明显上涨，因头部大厂采购带动，但下游磁材企业订单未增多，实际成交少；中美谈判后中国放开稀土出口管制，缓解西方企业需求，后续需关注审批进度和开采指标发布；全球海外新稀土矿未来2 - 3年实际放量或较缓慢；受益标的有北方稀土、金力永磁、广晟有色、中国稀土 [9][50][55] 锡行业观点更新 - 本周沪锡价格小幅下跌，LME锡价格和库存均下降，沪锡库存增加；缅甸锡矿进口量低于警戒线，佤邦复产慢，泰国禁止借道运输，Bisie矿复产电力修复需时久；印尼精锡出口虽回升但许可证审批受影响，中长期出口潜力或压缩；供应紧张局面短期内难缓解，对锡价有支撑；受益标的有兴业银锡、华锡有色、锡业股份 [10][60][62] 钨行业观点更新 - 本周钨价环比上涨，2025年度第一批钨矿开采指标缩减，提升供给偏紧预期；国内钨上下游呈紧平衡格局，下游盈利不佳，产业链结构矛盾凸出，短期维持高位盘整；后续需关注主流企业7月长单定价和下游开工情况 [11][12][67] 铀行业观点更新 - 铀供给偏紧预期持续，铀价处于高位；受地缘政治、经济波动、能源供求等因素影响，天然铀供应释放不及预期，美国制裁俄罗斯低浓铀法案或改变供需格局；受益标的有中广核矿业 [69][70] 行情回顾 个股表现 - 未提及具体内容 一周周度价格复盘 - 展示了锂、镍、钴、稀土、锡、锑、钨行业价格变动情况 [75][76][78]

固态电池概念板块表现 - 截至7月4日收盘，固态电池概念下跌2.26%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内信宇人、金银河、华盛锂电等跌幅居前，其中华盛锂电跌幅达9.05% [1][2] - 板块内股价上涨的有24只，涨幅居前的有利民股份、5.83%、万向钱潮、5.44%、冰轮环境、5.40% [1] 资金流动情况 - 今日固态电池概念板块获主力资金净流出37.70亿元 [1] - 165股获主力资金净流出，9股主力资金净流出超亿元 [1] - 净流出资金居首的是国轩高科，净流出2.39亿元 [1] - 道氏技术、大东南、华友钴业分别净流出2.17亿元、1.96亿元、1.86亿元 [1] - 主力资金净流入居前的概念股有宁德时代、2.32亿元、蔚蓝锂芯、1.83亿元、上汽集团、1.33亿元 [1] 个股表现 - 金银河今日跌幅9.85%，主力资金净流出2933.38万元 [3] - 华盛锂电跌幅9.05%，主力资金净流出3975.95万元 [2] - 道氏技术跌幅6.13%，换手率12.61%，主力资金净流出2.17亿元 [2] - 大东南虽然股价上涨2.55%，但主力资金净流出1.96亿元，换手率高达38.91% [2] - 亿纬锂能跌幅4.72%，主力资金净流出1.56亿元 [2]

市场表现 - 国证新能源车电池指数(980032)强势上涨2 02% 成分股宁德时代上涨4 79% 科达利上涨4 47% 天赐材料上涨3 96% 中材科技 星源材质等个股跟涨 电池ETF(159755)上涨2 15% [1] - 电池ETF近1年净值上涨32 98% 自成立以来最高单月回报为30 63% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为35 70% 上涨月份平均收益率为9 00% [1] 流动性及规模 - 电池ETF盘中换手4 27% 成交1 46亿元 近1周日均成交1 71亿元 排名可比基金第一 [1] - 电池ETF最新规模达33 89亿元 创近3月新高 位居可比基金第一 最新份额达48 55亿份 创近3月新高 位居可比基金第一 [1] 资金流向 - 电池ETF最新资金净流入1 62亿元 近5个交易日内有4日资金净流入 合计"吸金"3 29亿元 [1] 指数构成 - 国证新能源车电池指数前十大权重股分别为宁德时代 比亚迪 亿纬锂能 三花智控 华友钴业 赣锋锂业 国轩高科 格林美 先导智能 欣旺达 前十大权重股合计占比65 51% [2] 行业动态 - 六大车企2025年上半年销量总和为879 29万辆 多家车企月销量创历史新高 新能源乘用车上半年累计批发销量647万辆 同比增长38% [2] - 固态电池具备高能量密度 高安全性 能够满足车端 低空 人形机器人等领域的特殊需求 半固态电池已实现装车 产业化进程早于全固态电池 [3]

股东大会召集与召开程序 - 公司第六届董事会第三十次会议审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案，并在上海证券交易所网站发布会议通知，载明会议时间、地点、表决方式、审议事项等关键信息[5] - 会议通知明确股东可通过现场或网络投票参与表决，并对网络投票的时间、程序等细节做出说明[5] - 股东大会实际召开时间、地点及审议内容与通知完全一致，现场会议在浙江华友钴业研发大楼举行，由董事陈红良主持[5] - 网络投票分交易系统平台（9:15-11:30及13:00-15:00）和互联网平台（9:15-15:00）两个时段进行[6] 股东大会出席情况 - 出席股东及代理人共计2,797人，代表有表决权股份556,613,350股，占公司总股本的33.1545%（剔除回购账户股份）[6] - 参会人员包括登记在册股东、公司董事、监事、高管及见证律师，资格均符合《公司法》及公司章程规定[6][7] 议案表决结果 - 会议采用现场与网络投票结合方式表决，上证所信息网络有限公司提供网络投票数据支持[7] - 议案表决结果为：同意555,388,791股（占比99.7799%），反对847,455股（占比0.1522%）[8] - 本次审议议案属特别决议事项，最终获得通过，表决程序及结果符合《股东会规则》等法规要求[8] 法律意见结论 - 律师认为股东大会召集程序、出席资格、表决结果均合法有效，符合《上市公司治理准则（2025修订）》等规范性文件[8]

回购注销部分限制性股票 - 公司于2025年7月2日召开临时股东大会，审议通过变更注册资本并修订公司章程的议案 [1] - 因激励对象离职（包括岗位调动/裁员10人、退休2人、主动辞职59人、解聘1人），回购注销271,500股限制性股票 [1] - 因2023年限制性股票激励计划第二个解除限售期业绩考核未达标，回购注销2,784,780股限制性股票 [1] - 因2024年限制性股票激励计划激励对象离职（岗位调动/裁员2人、主动辞职15人），回购注销118,700股限制性股票 [1] 注册资本变更 - 回购注销完成后，公司股份总数将从1,701,522,003股减少至1,698,347,023股 [2] - 注册资本将从人民币1,701,522,003元减少至人民币1,698,347,023元 [2] 债权人通知 - 因回购注销导致注册资本减少，公司依法通知债权人 [2] - 债权人可在公告之日起45日内凭有效债权文件要求公司清偿债务或提供担保 [2] - 债权人可通过信函或电子邮件方式申报债权，需提供相关证明文件 [3] - 债权申报需携带合同、协议等凭证原件及复印件，法人需提供营业执照副本和法定代表人证明 [3]

限制性股票回购注销 - 2023年计划部分82人离职等致271,500股回购注销，二阶段未达标2,784,780股回购注销[4] - 2024年计划部分17人离职致118,700股回购注销[4] 公司变更 - 回购注销后股份总数由1,701,522,003股变为1,698,347,023股[5] - 回购注销后注册资本由1,701,522,003元变为1,698,347,023元[5] 债权相关 - 债权人2025.7.3起45日内可要求清偿或担保[6] - 债权申报时间2025.7.3起45天内工作日特定时段[8] - 申报材料邮寄地址、联系人、电话、邮箱等信息[8] - 信函、邮件申报日期认定方式[8]

股东大会信息 - 股东大会于2025年7月2日召开[3] - 出席会议股东及代理人2797人[3] - 出席股东所持表决权股份总数556,613,350股，占比33.1545%[3] 议案表决情况 - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》获通过，A股同意票数555,388,791，占比99.7799%[5] - 5%以下股东对该议案同意票数166,826,809，占比99.2713%[5] 人员出席情况 - 公司在任董事7人，出席5人；在任监事3人，出席1人；董秘出席[6] 表决结果效力 - 律师见证本次股东大会表决结果合法有效[8]

会议安排 - 公司2025年6月11日召开第六届董事会第三十次会议，审议召开2025年第二次临时股东大会议案[7] - 2025年6月12日刊载召开2025年第二次临时股东大会的通知[8] - 股东大会现场会议于2025年7月2日13点30分召开，网络投票时间为当日[9] 股东大会情况 - 出席股东大会股东2797人，代表股份数556,613,350股，占比33.1545%[11] 议案表决 - 《关于变更注册资本并修订〈公司章程〉的议案》，同意555,388,791股，占比99.7799％[15] - 反对847,455股，占比0.1522％[15] - 弃权377,104股，占比0.0679％[15]

广西发展机遇 - 广西处在起势发展的关键阶段 迎来历史最好发展时期 [1] - 广西正抢抓国家实施人工智能能力建设普惠计划 高水平共建西部陆海新通道等重大机遇 [1] - 广西持续扩大对内对外开放 积极拥抱人工智能时代 因地制宜发展新质生产力 [1] - 广西加快构建现代化产业体系 扎实推动高质量发展 [1] 化工产业优势 - 化工是广西的传统优势产业 [1] - 华友集团 华泰集团在锂电池新能源材料 化工新材料产业领域具有雄厚实力 [1] 企业投资布局 - 广西欢迎华友集团 华泰集团等有实力的企业加大在桂投资发展 [1] - 华友集团 华泰集团将围绕锂电池新能源材料 化工新材料等领域加大在桂投资布局 [2] - 华友集团 华泰集团加快推进在建项目和新签约项目落地建设 [2] 合作前景 - 双方将进一步加强对接 拓展合作领域 [1] - 在保护好生态环境的前提下 共同开拓东盟市场 实现互利共赢 共同发展 [1] - 广西将进一步优化营商环境 积极做好服务保障 [1]

可转债转股及变动情况 - 截至2025年6月30日，累计2,127,000元华友转债转为公司股票，转股数量36,888股，占转股前总股本的0.00231% [2] - 本季度（2025年4月1日至6月30日）新增转股15,000元，转股430股，其中58股来自回购账户 [2][14] - 未转股余额为7,597,865,000元，占发行总量的99.97191% [2][14] - 累计回售金额8,000元（不含利息），占发行总量0.00011% [14] 可转债发行及调整历史 - 2022年2月24日发行76亿元可转债（华友转债），期限6年，票面利率逐年递增（0.20%-2.00%）[3] - 初始转股价110.26元/股，经16次调整后降至34.43元/股，主要因权益分派、限制性股票激励、GDR发行及股价触发下修条款 [4][5][6][7][8][9][10][11] - 2024年1月31日转股价从81.18元/股大幅下调至45.00元/股，2024年10月14日进一步下调至35.00元/股 [8][9] 回售及转股来源变更 - 2023年10月因募集资金用途变更触发回售条款，回售70张 [12] - 2024年11月再次因募投项目变更回售10张 [12] - 2025年6月23日起转股来源调整为"优先使用回购股份，不足部分新增股份" [13] 股本结构变动 - 本季度转股导致新增430股流通股，其中58股来自回购账户 [14][15] - 累计转股36,888股中58股来自回购账户 [14]