证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2025-045 恒逸石化股份有限公司 第十二届董事会第二十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 恒逸石化股份有限公司（以下简称"公司"或"恒逸石化"）第十二届董事 会第二十三次会议通知于 2025 年 4 月 25 日以通讯、网络或其他方式送达公司全 体董事，并于 2025 年 4 月 28 日以现场加通讯方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 会议由董事长邱奕博先生主持，本次董事会会议的召开符合《中华人民共和 国公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《恒逸石化股份有限公 司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，充分讨论，以记名投票方式逐项表决，会议审议通过 了以下议案： 份（第二期）的用途由"用于实施员工持股计划或股权激励"变更为"用于注销 并减少公司注册资本"。除上述变更内容外，回购公司股份方案中其他内容均不 作变更。董事会提请股东大会授权公司管理层办理本次股份注销及变更公司注册 资本的相关手 ...

证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2025-048 恒逸石化股份有限公司 关于变更第二期回购股份用途并注销的公告 一、第二期回购股份实施情况 公司于 2021 年 10 月 27 日召开的第十一届董事会第十三次会议审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案（第二期）的议案》。同意公司使 用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于实施员工持股计划或股权激 励。本次回购资金总额不低于人民币 50,000 万元，不超过人民币 100,000 万元； 回购价格为不超过人民币 15 元/股（含）；回购期限为公司自董事会审议通过本 回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司在《中国证券报》《上海证券报》 《证券日报》《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的 《关于以集中竞价交易方式回购股份方案（第二期）的公告》（公告编号： 2021-108）、《关于以集中竞价交易方式回购股份（第二期）的回购报告书》（公 告编号：2021-110）。 截至 2022 年 10 月 26 日，公司本次股份回购已完成。在回购期内，公司通 过回购专用证券账户以集中 ...

（已经公司第十二届董事会第二十三次会议审议通过） 恒逸石化股份有限公司 章 程 （2025 年 4 月修订） 2025 年 4 月 | 第一章 总 | 则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 股 | 份 | 2 | | 第一节 | 股份发行 | 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 3 | | 第三节 | 股份转让 | 4 | | 第四章 | 股东和股东大会 | 5 | | 第一节 | 股东 | 5 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 7 | | 第三节 | 股东大会的召集 | 10 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 11 | | 第五节 | 股东大会的召开 | 13 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | 15 | | 第五章 | 董事会 | 18 | | 第一节 | 董事 | 18 | | 第二节 | 董事会 | 21 | | 第六章 | 高级管理人员 | 25 | | 第七章 | 监事会 | 26 | | 第一节 | 监事 | 26 | | 第二节 | 监事会 | 27 | | 第八章 | 财务会计制 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降14.18%，本报告期为271.68亿元，上年同期为316.56亿元[6] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降87.55%，本报告期为5149.48万元，上年同期为4.14亿元[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降97.40%，本报告期为817.10万元，上年同期为3.14亿元[6] - 公司营业总收入同比下降14.2%，从315.66亿元降至271.68亿元[27] - 净利润同比大幅下降85.3%，从5.28亿元降至7758.5万元[28] - 归属于母公司所有者的净利润下降87.6%，从4.14亿元降至5149.5万元[29] - 基本每股收益从0.12元下降至0.02元[29] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增长1.7%，从1.84亿元增至1.87亿元[28] - 支付的各项税费本期为646,093,973.99元，同比上升66.08%[32] - 购建固定资产等支付的现金本期为1,196,700,320.68元，同比上升66.76%[32] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降56.37%，本报告期为-38.40亿元，上年同期为-24.55亿元[6] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降484.84%，本报告期为-11.34亿元，上年同期为-1.94亿元[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为28,163,509,663.23元，同比下降16.63%[31] - 经营活动产生的现金流量净额为-3,839,565,306.66元，同比恶化56.37%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,133,706,208.08元，同比恶化484.91%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为3,285,881,385.44元，同比增长39.41%[33] - 期末现金及现金等价物余额为8,353,667,620.28元，较期初下降16.96%[33] - 现金及现金等价物净增加额为-1,707,221,000.03元，同比恶化529.18%[33] - 取得借款收到的现金本期为22,362,818,582.35元，同比上升10.38%[32] - 收到其他与投资活动有关的现金本期为58,446,995.83元，同比下降71.42%[32] 资产和负债变化 - 总资产同比增长3.22%，本报告期末为1109.96亿元，上年度末为1075.29亿元[6] - 衍生金融资产同比增长852.29%，本报告期末为4555.48万元，年初余额为478.37万元[13] - 应收款项融资同比增长1451.97%，本报告期末为1.36亿元，年初余额为878.25万元[13] - 应付票据同比增长52.04%，本报告期末为17.47亿元，年初余额为11.49亿元[13] - 长期应付款同比增长81.86%，本报告期末为19.47亿元，年初余额为10.70亿元[13] - 货币资金期末余额为12,642,188,741.56元，期初余额为13,093,174,547.46元[21] - 应收账款期末余额为5,500,778,425.23元，期初余额为5,944,293,285.48元[21] - 存货期末余额为15,668,634,676.51元，期初余额为12,407,437,115.10元[22] - 短期借款增长5.9%，从380.31亿元增至402.80亿元[23] - 长期借款增长8.8%，从155.04亿元增至168.71亿元[24] - 资产总计增长3.2%，从1075.29亿元增至1109.96亿元[23] - 负债合计增长4.6%，从767.97亿元增至803.43亿元[24] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为42,581[16] - 浙江恒逸集团有限公司持股比例为41.09%，持股数量为1,506,383,108股[16] - 杭州恒逸投资有限公司持股比例为6.99%，持股数量为256,338,027股[16] - 恒逸石化股份有限公司－第六期员工持股计划持股比例为3.11%，持股数量为114,090,297股[16] - 上海胜帮私募基金管理有限公司持股比例为2.68%，持股数量为98,111,801股[16] - 兴惠化纤集团有限公司持股比例为2.66%，持股数量为97,662,383股[16] - 恒逸石化股份有限公司－第五期员工持股计划持股比例为2.38%，持股数量为87,167,750股[16] 其他财务数据 - 其他综合收益出现负值，为-1.33亿元，去年同期为正值2129万元[29]

文章核心观点 恒逸石化2024年业绩受文莱子公司亏损影响“腰斩”，资产规模缩水、负债问题凸显，且子公司多次因环保等问题被处罚 [3] 业绩、资产均缩水 - 2024年公司营收1254.63亿元，同比降7.85%，净利润2.34亿元，同比下滑46.28% [3] - 截至2024年底，公司参控股PTA产能约2150万吨，占国内产能四分之一；参控股聚合产能1285万吨，约占15% [5] - 2024年公司化纤行业营收63.5亿元，同比增11.26亿元，毛利24.7亿元，同比增2.7亿元 [5] - 2024年公司管理费用11.03亿元，同比减23.1%，财务费用28.84亿元，同比减11.1%，董高监年薪降100万元 [5] - 2024年公司整体毛利率3.66%，扣非后净利润2027.65万元，截至年底净资产2474.21亿元，同比减4.69亿元 [6] 败走文莱 - 文莱炼化项目一期2013年获批，总投资43.2亿美元，恒逸文莱持股70%，2019 - 2022年盈利，2024年亏损10.3亿元 [8] - 文莱炼化项目二期预计投资近965亿元，截至2024年底累计投入27.11亿元 [9] - 截至2024年底，公司货币资金130.93亿元，短期借款380.31亿元，总负债767.97亿元，负债率71.42% [9] - 2024年炼化行业毛利率下降，因成本上升与价格传导不畅 [9] 子公司屡遭处罚 - 2024年公司被罚款224万元，涉及多家子公司，恒逸高新和双兔新材料罚单数最多 [10] - 2024年嘉兴逸鹏爆炸火灾后收5张罚单，共38万元 [11] - 相关问题已整改完毕，恒逸高新等取得环评批复和环保设施竣工验收 [12]

公司概况 - 恒逸石化是全球领先的“炼油—化工—化纤”全产业链一体化龙头企业，秉持“一滴油，两根丝”战略定位，打通全产业链闭环，构建“涤纶 + 锦纶”双主业驱动模式，形成境内外协同联动的柱状产业布局 [3] - 公司加速推进“科技恒逸”战略，建立自主知识产权体系，推进高附加值产品研发和工艺创新，践行绿色低碳升级，推动产业配套产品研发与产业化，以数字化智能化建设为驱动力向宏伟目标前进 [3] 2024 年年报情况 - 营业总收入 1254.63 亿元，归属于上市公司股东的净利润 2.34 亿元 [3] - 经营活动产生的现金流量净额 59.97 亿元，同比增长 32.33% [3] - 截至 2024 年 12 月 31 日，总资产为 1075.29 亿元，归属于上市公司股东的净资产为 247.42 亿元 [3] 东南亚成品油市场分析 需求端 - 东南亚是全球最大的成品油净进口市场，2024 年东盟 GDP 增速达 4.5%，2025 年预计达 4.6%，其中 2025 年印度尼西亚 GDP 增速预计达 5.1%，菲律宾 GDP 增速预计达 6.1%，经济良好态势将带动炼化产品需求增长 [4] - 亚洲新兴市场主导石油需求增长，东南亚石油产量下降，需求预计从当前每日 500 万桶增加到 2035 年的每日 640 万桶，未来十年内预计占全球能源需求增长的 25% [4] 供给端 - 2020 - 2023 年间，东南亚和澳洲地区超 3000 万吨炼能退出市场，2025 年有 80 万桶/日产能停止运行，预计到 2026 年，东南亚成品油供需缺口将扩大至 6800 万吨 [5] - 部分炼厂存在装置老旧、技术落后、管理不善等问题，全球环保政策趋严，炼化企业扩产意愿低迷，产能升级改造成本上升，未来炼厂产能增长受限 [5] 聚酯行业发展趋势 市场需求 - 2024 年国内外市场需求双轮驱动增长，国内社会消费品零售总额同比增加 3.5%，全国网上零售额同比增长 7.2%，带动纺织与服装行业线上采购需求增长；海外方面，中国聚酯产品出口保持较好态势，2024 年出口总量为 1287 万吨，同比增长 15% [7] 产能情况 - 2024 年涤纶长丝产能增速明显放缓，新增产能 128 万吨，远低于 2023 年的 385 万吨；2023 - 2024 年合计淘汰产能 133 万吨，2024 年净新增产能仅 105 万吨，产能增速仅 2% [7] 钦州项目情况 - 钦州“年产 120 万吨己内酰胺—聚酰胺产业一体化及配套项目”一期预计 2025 年建成投产，已转入生产运营准备阶段 [7][8] - 项目具有技术优势、一体化优势和产品结构优势，投产后预计增厚公司业绩，补强产业链条，发挥战略优势，增大市场份额 [8] 科技恒逸战略 2024 年成果 - 研发投入 7.64 亿元，同比增长 2.68%，研发人员 1089 人，硕博人员比例为 21.67% [9] - 提交 226 件发明专利申请，完成 13 项专利密集型产品备案工作；有效授权专利 502 件，其中研发专利 453 件，智能制造专利 49 件；累计参与制定、修订标准 51 项，其中国家标准 13 项，行业标准 30 项，团体标准 8 项 [9] - 多项研发项目产业化进程加速，纺丝油剂、功能母粒、生物可降解涤纶等项目进入生产运营阶段，部分产品销量显著增加或扩产，构建全链条转化体系 [9] 2025 年思路 - 全面推进“科技恒逸”战略落地，以“绿色制造”和“循环经济”为导向，加大科技研发投入 [10] - 聚焦前沿领域，打造研发基地，致力于绿色化学品及先进材料研发及产业化，成为技术引领者 [10]

恒逸石化2024年财务表现 - 2024年营业总收入1254.63亿元，同比下降7.85% [2][3] - 归母净利润2.34亿元，同比下降46.28% [2][3] - 扣非净利润2027.65万元，同比下降62.23% [2][3] - 经营活动现金流量净额59.97亿元，同比增长32.33% [3] - 基本每股收益0.07元/股，同比下降46.15% [3] - 加权平均净资产收益率0.93%，同比下降0.81个百分点 [3] 公司产能与项目进展 - 现有产能包括800万吨/年炼化设计产能、2150万吨/年PTA产能、1285万吨/年聚合产能 [6] - 钦州年产120万吨己内酰胺-聚酰胺产业一体化项目一期预计2025年投产 [6] - 文莱炼化项目一期2024年高负荷运行，产品结构持续优化 [8] - 文莱二期项目总投资约989亿元，建设期3年，建成后年均新增营收110.45亿美元 [8] 研发与战略布局 - 重点突破绿色化工化纤生产工艺、生物基材料、新型聚酯聚酰胺材料等领域 [5] - 已开发生物基PTT弹性记忆性纤维系列产品并实现量产 [5] - 子公司浙江恒澜科技在HMF、FDCA领域有研究 [5] - 研发成果包括原液着色纤维、无锑聚酯及钛系催化剂等 [5] 行业动态与活动 - 合成生物学领域涉及农业、食品、能源、医美、医药等多个会场主题 [11] - 行业关注非粮生物基材料、合成生物学与医药项目、生物酶催化等项目 [11] - 其他企业动态包括卓越新能净利增长89.57%、华恒生物营收21.78亿元等 [13]

机构持股情况 - 截至2025年4月23日共有122个机构投资者持有恒逸石化A股股份 合计持股量达24.29亿股 占总股本比例66.24% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达64.73% 较上一季度下降0.33个百分点 [1] - 前十大机构投资者包括浙江恒逸集团有限公司 杭州恒逸投资有限公司 员工持股计划及私募基金等主体 [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一季度持股减少的公募基金共5个 包括汇添富中证油气资源ETF 景顺长城国证石油天然气ETF等产品 [2] - 本期新披露公募基金共106个 主要包括南方中证500ETF 华夏中证500ETF 嘉实中证500ETF等指数型产品 [2] 外资机构持仓变化 - 香港中央结算有限公司本期未再披露持股 显示外资机构退出持仓 [2]

恒逸石化股份有限公司董事会审计委员会 2024 年度对会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》等规定和要 求，恒逸石化股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会认真履行了 对会计师事务所的监督职责，审议相关议案，积极指导有关工作并提出建议，切 实有效地履行了审查监督职能，充分发挥了协助董事会履行职责的重要作用。审 计委员会对会计师事务所履行监督职责情况如下： 一、会计师事务所基本情况及聘任程序 （一）会计师事务所基本情况 中兴华会计师事务所成立于 1993 年，2000 年由国家工商管理总局核准，改 制为"中兴华会计师事务所有限责任公司"。2009 年吸收合并江苏富华会计师事 务所，更名为"中兴华富华会计师事务所有限责任公司"。2013 年公司进行合伙 制转制，转制后的事务所名称为"中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）"。 中兴华所注册地址为：北京市丰台区丽泽路 20 号院 1 号楼南楼 20 层。首席 ...

恒逸石化股份有限公司 对会计师事务所 2024 年度履职情况评估的报告 一、会计师事务所基本情况 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》的有关规定， 恒逸石化股份有限公司（以下简称"公司"）对中兴华会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"中兴华所"）2024 年度履职情况进行了评估。具体情况如下： 中兴华会计师事务所成立于 1993 年，2000 年由国家工商管理总局核准，改 制为"中兴华会计师事务所有限责任公司"。2009 年吸收合并江苏富华会计师事 务所，更名为"中兴华富华会计师事务所有限责任公司"。2013 年公司进行合伙 制转制，转制后的事务所名称为"中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）"。 中兴华所注册地址为：北京市丰台区丽泽路 20 号院 1 号楼南楼 20 层。首席 合伙人李尊农。该所具备会计师事务所执业证书以及证券、期货相关业务资格， 从事过证券服务业务。 2024 年度末合伙人数量 199 人、注册会计师人数 1052 人、 ...