债券发行 - 2025年2月21日公司获证监会同意公开发行不超75亿元公司债券[3] - 本次债券分期发行，首期不超15亿元[3] - 本期债券期限3年期[3] 名称变更 - 本期债券名称变更为“国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”[3] - 募集说明书名称相应变更，不改变原签订法律文件效力[3][4]

文章核心观点 上交所对国元证券及相关人员、安芯电子及相关人员、容诚会计师事务所及相关人员作出纪律处分决定，原因是国元证券在安芯电子发行上市保荐服务中核查工作存在重大缺陷，出具与事实不符的核查意见 [1][4] 违规主体及职责 - 国元证券为安芯电子首次公开发行股票并在科创板上市申请项目保荐人 [1] - 马志涛、徐明为国元证券保荐代表人 [1] - 容诚会计师事务所为安芯电子申报会计师 [5] - 郁向军、万文娟为容诚会计师事务所项目签字会计师 [6] 安芯电子情况 - 曾申请首次公开发行股票并在科创板上市，后撤回申请文件 [1] - 最近3年营业收入复合增长率为9.30%，最近1年营业收入金额为3.07亿元 [3] 国元证券违规情况 研发人员认定及研发相关内部控制有效性核查存在缺陷 - 保荐人核查意见称安芯电子研发人员界定标准恰当、认定依据充分，但现场检查发现部分研发人员不了解项目情况、调岗后仍从事生产工作、记录显示所在部门为非研发部门、兼职人员工时未区分、部分研发人员信息与事实不符 [2] - 保荐人未充分核查研发人员认定依据和内控制度执行有效性，信息披露不准确 [2] 收入确认准确性核查存在缺陷 - 安芯电子收入确认相关单据信息与外部单据记录不一致，涉及收入金额328.75万元；与关联方部分交易未发货即确认收入54.49万元 [3] - 保荐人核查意见称安芯电子不存在延长信用期扩大销售情形，但实际放宽了如皋大昌信用期 [3] - 上交所要求核查收入问题，保荐人未提高要求，未发现单据异常和信用期异常情况 [3] 纪律处分决定 对国元证券及相关人员 - 对国元证券予以通报批评 [4] - 对马志涛、徐明予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分 [4] 对安芯电子及相关人员 - 对安芯电子予以1年内不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处分 [5] - 对时任董事长兼总经理汪良恩、财务总监方月琴予以公开谴责 [5] 对容诚会计师事务所及相关人员 - 对容诚会计师事务所予以通报批评 [6] - 对项目签字会计师郁向军、万文娟予以6个月内不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分 [6]

债券代码：148651.SZ 债券简称：24 国元 01 国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者 公开发行公司债券(第一期)2025 年付息公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 根据《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券(第 一期)募集说明书》，由国元证券股份有限公司于 2024 年 3 月 19 日发行的国元证 券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)（以下简称 "本期债券"），将于 2025 年 3 月 19 日支付自 2024 年 3 月 19 日至 2025 年 3 月 18 日期间（以下简称"本年度"）的利息。 2. 证券简称及代码：24 国元 01；148651.SZ 3. 发行人：国元证券股份有限公司 4. 发行总额：人民币 15 亿元 5. 债券期限及还本付息方式：3 年期；利息每年支付一次，最后一期利息随 债权登记日：2025 年 3 月 18 日 债券付息日：2025 年 3 月 19 日 本金一起支付 6. 债券发行批准机关及文号：中国证券监 ...

安芯电子违规事件核心观点 - 安徽安芯电子科技股份有限公司在科创板IPO申请过程中存在研发人员认定不准确、收入确认不合规等多项信息披露违规行为，被上交所处以1年内不接受其发行上市申请文件的纪律处分 [2][3][10] - 公司时任董事长兼总经理汪良恩、财务总监方月琴因未勤勉尽责被公开谴责 [2][10] - 保荐机构国元证券及两名保荐代表人因核查失职被通报批评并暂停6个月保荐资格 [15][24] - 审计机构容诚会计师事务所及两名签字会计师因审计程序存在重大缺陷被通报批评并暂停6个月业务资格 [27][35] 研发相关违规 - 研发人员认定存在系统性缺陷：部分人员不了解研发项目、调岗后仍从事生产、兼职人员工时未区分研发与生产、考勤记录显示为非研发部门 [6][16][28] - 研发投入金额披露不实：自查报告中的研发人员信息与现场检查结果不符，涉及研发费用归集不准确 [7][17][28] - 保荐机构与审计机构均未发现研发内控缺陷：在交易所多次问询后仍出具与事实不符的核查意见 [16][21][28][31] 收入确认违规 - 收入确认单据存在矛盾：验收单日期早于客户到货记录日期涉及222.81万元，物流单据与验收单时间冲突涉及105.94万元 [8][19][29] - 关联交易收入提前确认：未发货即确认与上海锦荃电子的交易收入54.49万元 [8][19][29] - 信用政策披露不实：与如皋大昌约定月结90天但实际回款周期远超该期限，涉嫌放宽信用期以扩大销售 [8][19][30] - 公司最近1年营业收入3.07亿元，3年复合增长率9.30% [18][29] 中介机构失职 - 国元证券未充分核查研发人员背景、收入确认异常及信用期问题，在交易所要求后仍未能发现明显矛盾 [15][21][22] - 容诚会计师事务所未有效执行审计程序：未核实研发人员实际工作内容、未发现收入确认时点错误、忽视信用期异常 [27][31][32] - 两家中介机构的申辩理由均被上交所驳回，认定其履职存在明显不到位 [23][33]

证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2025－ 007 关于向专业投资者公开发行公司债券 三、本批复自中国证监会同意注册之日起 24 个月内有效,公司在注册有效期 内可以分期发行公司债券。 四、自中国证监会同意注册之日起至本次公司债券发行结束前，公司如发生 重大事项，应及时报告并按有关规定处理。 公司将按照有关法律法规、上述批复文件的要求及公司股东大会的授权办理 公司债券发行的相关事宜，并及时履行信息披露义务。 特此公告。 国元证券股份有限公司董事会 2025 年 2 月 28 日 获中国证券监督管理委员会注册批复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 国元证券股份有限公司（以下简称公司）近日收到中国证券监督管理委员会 （以下简称中国证监会）《关于同意国元证券股份有限公司向专业投资者公开发 行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕316 号），批复内容如下： 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 75 亿元公司债券的注 册申请。 二、本次发行公司债券应严格按照报送深圳证券交易所的募集说明书进行。 ...

分组1：市值管理工作打算 - 持续现金分红回报投资者，统筹战略发展、业绩增长与股东回报平衡 [1] - 主动加强投资者关系管理，完善沟通机制，领导参与活动，优化业绩说明会，加强交流 [1] - 全面提高信息披露质量，完善信披管理机制，提升 ESG 治理水平，加强声誉风险管理 [2] - 完善增强投资者信心的机制安排，引导股东长期持股，适时回购股份，探索中长期激励方式 [2] - 健全市值管理保障机制，明确职责分工，制定工作制度，建立监测预警应对机制 [2] 分组2：国际业务情况及规划 - 国元证券通过国元国际开展国际业务，国元国际 2006 年 6 月在香港设立，提供一站式综合金融服务，连续多年盈利并获多项荣誉 [2] - 未来强化与母公司协同合作，引入内地企业赴港上市，参与香港本地企业活动，拓展投行业务份额 [3] - 加大财富管理领域投入，打造多元化产品体系，提供个性化方案，向亚太其他市场拓展，探索跨境合作机会 [3] 分组3：财富业务模式转变 - 围绕“总部赋能、投顾驱动、专业服务、一体运营”思路，以买方投顾转型驱动财富业务升级 [4] - 2024 年底启动“星火计划”培训，推动业务从卖方销售向买方服务模式升级，筹建新模式 [4] - 增加分支机构产品保有量考核指标，打造“鑫品”产品体系，建立“鑫基荟”组合，制定资产配置“四步法” [4][5]

分组1：AI布局与研发投入 - 公司制定人工智能发展规划，即将建成约20P算力的基于华为昇腾架构的智能算力平台，构建“一超多强”本地多模态大模型服务体系，以讯飞星火大模型为核心，引入开源大模型协同服务 [1] - 2024年已上线“融汇”“燎元智能助手”“投行大模型”等大模型应用，部分应用提升了工作效率和服务质量，如“燎元智能助手”实现更精准语义理解与多轮对话能力 [1][2] - 未来计划将大模型技术拓展至智能投研、投顾、客服、量化交易算法优化等领域，与云服务商合作构建端云协同金融AI新生态，持续加大研发投入 [2] 分组2：2025年发展规划 - 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻“六个一”工作部署推动高质量发展 [2] - 坚持稳中求进等工作方针，突出党建引领，构建党建生产力体系，包括加强政治、思想、组织、队伍、纪律、文化建设 [2][3] - 贯彻轻资产业务转型升级等经营思路，聚力以新型举司体制做好“十件大事”，推进“1396”工程，完成“十四五”规划目标任务 [2][3][4] 分组3：股权融资与投行发展 - 2025年IPO数量及融资规模或处低位，投行业务将从“可批性”向“可投性”、从“通道服务提供商”向全生命周期“综合金融服务商”转型 [4] - 2024年以来并购重组政策与改革提上日程，投行需提前布局，储备人才，提升并购重组业务能力 [4] - 投行增强数智赋能，将大模型技术应用到投行业务领域，通过数字化手段提高业务效率、降低成本并提升服务质量 [4] - 投行精细化转型，提升核心专业能力，加强内控体系建设，做好项目全生命周期管理 [4] - 国元投行业务围绕服务实体经济，向产业投行、综合金融服务投行等多维度转型，包括加强固根基工程、深耕“黄金赛道”等 [5] 分组4：2024年业绩情况 - 2024年度公司实现营业收入78.39亿元，同比增长23.34%；实现归属于上市公司股东的净利润22.85亿元，同比增长22.33%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润22.84亿元，同比增长34.56% [5] - 业绩增长源于自营投资、财富信用等主营业务收入同比显著增加，得益于资本市场活跃度增加和自身经营能力提升 [5]

证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2025－006 国元证券股份有限公司 第十届董事会第二十二次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 国元证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）第十届董事会第二十二次 会议通知于 2025 年 1 月 22 日以电子邮件等方式发出，会议于 2025 年 1 月 25 日以通讯方式召开，会议的召开和表决程序合法有效。本次会议应表决的董事 14 人，实际表决的董事 14 人。会议的召开符合法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名投票的方式审议通过如下决议： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）审议通过《关于聘任公司执行委员会委员、首席信息官的议案》。 周立军先生因到龄退休辞去公司执行委员会委员、首席信息官职务。经公司 董事会薪酬与提名委员会资格审查通过，同意聘任张国威先生为公司执行委员会 委员、首席信息官，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届董事会届满。 表决结果：赞成票【14】票，反对票【0】票，弃权票【0】票，审议通过本 议 ...

2025年1月A股IPO市场概况 - 2025年1月A股新上市公司12家，其中沪市主板1家、科创板4家、深市主板2家、创业板4家、北交所1家 [2] - 新上市公司数量同比下降14.29%（去年同期14家） [2] - 募资净额62.70亿元，同比下降42.82%（去年同期106.99亿元） [2] 保荐机构业绩排名 - 11家保荐机构参与12家IPO项目，中信证券以2单排名第一 [3] - 东兴证券、国元证券、华泰联合证券等10家券商各完成1单 [3] 律师事务所业绩排名 - 9家律所参与12家IPO项目，上海锦天城、上海通力、浙江天册并列第一（各2单） [6][8] - 安徽天禾、北京海润天睿等6家律所各完成1单 [6][8] 会计师事务所业绩排名 - 10家会所参与12家IPO项目，安永华明、中汇并列第一（各2单） [10][12] - 华兴、立信、容诚等8家会所各完成1单 [10][12]