公司生产经营情况 - 园区整体生产经营正常，强化安全管控，加大现场安全督导检查考核力度，确保生产企业稳定运行 [1] - 以市场变化为导向，生产、销售、采购联动调整，发挥园区一体化优势，规避市场风险，力争实现经济效益最大化 [1] 产品价格上涨原因 正丙醇 - 下游醋酸正丙酯新产能投产且库存低位，拉动采购需求，供给端行情看涨 [2] - 公司现有产能8万吨，今年生产运行稳定，乙烯下游一体化二期项目（8万吨丙醇、12万吨丙醛）建设进展顺利 [2] - 下游主要用于醋酸正丙酯、医药中间体等领域，大部分用于生产醋酸正丙酯 [2] 烧碱 - 产能40万吨/年，部分供园区内企业，大部分外售 [2] - 因同行企业检修及下游氧化铝市场需求增加，产品价格上升 [2] - 下游主要用于氧化铝、造纸等领域 [2] 化工产品市场变化应对 - 市场价格受多种因素影响呈波动走势，可持续程度不确定 [2] - 紧跟市场变化，及时预判调整，规避市场波动风险，加强成本管理，保持产销平衡，实现经济效益最大化 [2]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动参与人员为国泰君安证券周志鹏 [1] - 时间为2024年11月6日下午，地点在公司会议室，形式为现场交流 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书李雪莉、证券事务代表柳青 [1] 公司生产经营情况 - 园区整体生产经营正常，强化安全管控，加大现场安全督导检查考核力度，确保生产企业稳定运行 [1] - 以市场变化为导向，生产、销售、采购联动调整，发挥园区一体化优势，规避市场风险 [1] 第三季度业绩情况 - 三季度业绩同比增加，因部分产品价格及销量同比增加 [1] - 7月以来部分主要化工产品价格下滑，影响第三季度业绩 [1] - 9月双氧水装置部分产线恢复生产，己内酰胺·尼龙6项目一期工程投产，促进生产经营 [1][2] 第四季度市场预测 - 化工产品市场价格变化具不确定性，公司紧跟市场变化，及时预判调整，规避波动风险 [2] - 加强成本管理，发挥园区一体化优势，抓住市场机会，实现产销平衡和经济效益最大化 [2] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息 [2] - 活动无演示文稿、文档等附件 [2]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩符合预期,实现营业收入215.79亿元(YoY+20.27%)、归母净利润15.75亿元(YoY+210.77%)、扣非归母净利润15.69亿元(YoY+183.2%) [4] - 2024Q3丁辛醇景气持续回落,公司以量补价,减缓盈利回落压力 [5] - 公司在建项目进展顺利,事故调查落地,公司长期发展空间依旧显著 [6] 财务数据总结 - 预计公司2024年实现归母净利润19.67亿元,2025-2026年分别实现23.59亿元、25.6亿元 [7] - 公司当前PB估值为1.246X,自2019年11月4日至今五年PB估值中枢为1.417X,具备相对安全边际 [7] - 公司2024-2026年营业收入分别为28,328百万元、31,512百万元、32,938百万元,同比增长11.7%、11.2%、4.5% [8] - 公司2024-2026年归母净利润分别为1,967百万元、2,359百万元、2,560百万元,同比增长140.3%、19.9%、8.5% [8] - 公司2024-2026年毛利率分别为15.7%、16.6%、16.7% [8] - 公司2024-2026年ROE分别为10.9%、11.8%、11.7% [8] - 公司2024-2026年市盈率分别为12X、10X、9X [7]

证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-074 鲁西化工集团股份有限公司 关于调整独立董事津贴的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 鲁西化工集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 10 月 29 日召开第九届董事会第二次会议，审议通过了《关 于调整独立董事津贴的议案》，董事会薪酬与考核委员会非 关联委员不足半数，本事项直接提交董事会审议。独立董事 宿玉海、黄杰刚、李相杰回避表决本议案，董事会其他成员 表决通过本议案，尚需提交公司最近一次临时股东大会审议， 股东大会召开时间另行通知。 依据《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》等相 关制度的规定，综合考虑履职责任，参照公司所处地区经济 发展状况、同行业上市公司独立董事薪酬水平及公司实际经 营状况，公司拟将独立董事津贴由税前人民币每人 8 万元/ 年调整为税后人民币每人 8 万元/年，其所涉及的个人应缴 纳的有关税费统一由公司代扣代缴，自公司最近一次临时股 东大会审议通过后执行。后续独立董事因换届、改选、任期 内辞职等原因离任的，津贴按其实际任期计算并予以发放。 ...

鲁西化工集团股份有限公司 | 序号 | 修订前 | | | | 修订后 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 第十三条 | 董事会由 | 5-19 | 名董 | 第十三条 董事会由 5-19 名董事 | | | 事组成，设董事长 | 1 | 名， | 其中 | 组成，设董事长 1 名， 其中外部 | | 1 | 独立董事 4 名。董事长由董事会 | | | | 董事（包括独立董事）占多数。 | | | 以全体董事的过半数选举产生 | | | | 董事长由董事会以全体董事的过 | | | 和罢免。 | | | | 半数选举产生和罢免。 | 除上述修订内容外，本制度其他条款不变。本次修订内容经 公司董事会审议通过后，需提交最近一次临时股东大会审议。 鲁西化工集团股份有限公司 《董事会议事规则》修订对照表 鲁西化工集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 10 月 29 日召开第九届董事会第二次会议，审议通过了《关于修 订<董事会议事规则>部分条款的议案》，结合公司第八届董事会 换届后的董事组成情况，拟修订《董事会议事规则》的部分条款， 具体内容修订如下： ...

鲁西化工集团股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范董事会的运行机制，维护公司及股东的合 法权益，确保公司董事会依法运作，提高工作效率，进行审慎 科学决策，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司股东大会规则》《上市公司治理准则》及 《鲁西化工集团股份有限公司章程》等有关规定，特制定本议 事规则。 第二条 董事会是公司常设的执行机构，董事会对股东大 会负责，行使法律、法规、公司章程和股东大会赋予的职权。 第三条 董事长或总经理是公司法定代表人。公司总经理 在董事会领导下负责公司日常业务、经营和行政管理活动，对 董事会负责并报告工作。 董事对全体股东负责。 第二章 董事的权利和义务 第四条 公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担 任公司的董事： （一）根据《公司法》等法律法规及其他有关规定不得担 任董事的情形； （二）被中国证监会采取不得担任上市公司董事的市场禁 入措施，期限尚未届满； 1 （三）被证券交易场所公开认定为不适合担任上市公司董 事，期限尚未届满； （四）法律法规、本所规定的其他情形。 董事候选人存在下列情形之一的，公司应当披露该候选人 具体情形、拟聘请 ...

证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-073 3、应到监事 5 人，实到监事 5 人。 4、本次会议由监事会主席陈建东先生主持，监事会全体 成员参加会议。 5、本次会议召开符合《公司法》及《公司章程》的有关 规定。 二、监事会会议审议情况 鲁西化工集团股份有限公司 第九届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、鲁西化工集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"）第九届监事会第二次会议（以下简称"本次会议"） 通知已于 2024 年 10 月 19 日以电话、邮件方式向全体监事发 出。 2、本次会议于 2024 年 10 月 29 日在本公司会议室以现场 和通讯方式召开。 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、备查文件 1、公司第九届监事会第二次会议决议； 2、深交所要求的其他文件。 鲁西化工集团股份有限公司 监事会 二〇二四年十月三十日 审议通过了《公司 2024 年第三季度报告》。 经审核，监事会认为：董事会编制和审议《公司 2024 年 第三季 ...

证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-072 鲁西化工集团股份有限公司 第九届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、鲁西化工集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公 司"）第九届董事会第二次会议通知于 2024 年 10 月 19 日以电话、 邮件形式发出。 2、会议于 2024 年 10 月 29 日在公司会议室以现场和通讯方 式召开。 3、会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。 4、会议由董事长王力刚先生主持，公司监事、高级管理人员 列席了会议。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《公司 2024 年第三季度报告》。 具体内容详见与本决议公告同日刊登在《中国证券报》《证 券时报》《证券日报》《上海证券报》及巨潮资讯网上披露的《公 司 2024 年第三季度报告》（公告编号：2024-071）。 此议案已经公司董事会审计与风险委员会审议通过，同意提 交董事会审议。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于修订<董事会议事规则 ...

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为75.38亿元，同比增长17.80%[1] - 公司2024年前三季度营业收入为215.79亿元，同比增长20.27%[1] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为4.04亿元，同比增长29.06%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为15.75亿元，同比增长210.77%[1] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为34.77亿元，同比增长29.28%[1] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.212元，同比增长32.50%[1] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.827元，同比增长215.65%[1] - 2024年第三季度营业收入为215.79亿元，同比增长20.3%[14] - 2024年前三季度净利润为157.57亿元，同比增长211.3%[15] - 2024年前三季度毛利率为15.9%，同比提高1.1个百分点[14] - 2024年前三季度销售费用率为0.18%，同比下降0.04个百分点[15] - 2024年前三季度管理费用率为1.94%，同比下降0.02个百分点[15] - 2024年前三季度财务费用率为0.54%，同比下降0.48个百分点[15] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度应收账款较年初增加115.12%，主要系应收国网公司上网电费款增加所致[6] - 公司2024年第三季度其他流动资产较年初增加38.27%，主要系待抵扣进项税额增加所致[6] - 公司2024年第三季度短期借款较年初减少42.26%，主要系有息负债规模降低、优化借款结构所致[6] - 2024年9月30日长期借款余额为382.40亿元，较年初增加68.5%[13] - 2024年9月30日应付债券余额为200.00亿元，较年初增加100.0%[13] - 2024年9月30日归属于母公司所有者权益合计为1,825.94亿元，较年初增加8.1%[13] 现金流情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金为239.42亿元[17] - 收到的税费返还为1.47亿元[17] - 购买商品、接受劳务支付的现金为170.61亿元[17] - 支付给职工及为职工支付的现金为17.22亿元[17] - 支付的各项税费为12.62亿元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-18.26亿元[17] - 取得借款收到的现金为102.84亿元[19] - 偿还债务支付的现金为112.34亿元[19] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为5.29亿元[19] - 期末现金及现金等价物余额为5.14亿元[19] 研发情况 - 2024年前三季度研发费用为78.50亿元，占营业收入的3.6%[15] 其他 - 公司2024年第三季度营业收入和净利润情况[11,12] - 公司主要产品和业务板块的经营情况[11,12] - 公司现金流和资产负债情况[11,12] - 公司主要股东持股情况[9] - 公司参与转融通业务的情况[10] - 公司未来发展战略和业务规划[11,12] - 公司重大投资和并购计划[11,12] - 公司新产品和新技术研发情况[11,12] - 公司面临的主要风险和挑战[11,12] - 公司在环保、节能减排等方面的举措[11,12]

证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-069 鲁西化工集团股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、鲁西化工集团股份有限公司（以下简称"公司"） 第九届董事会第一次会议通知于 2024 年 9 月 24 日以电话、 邮件形式发出。 2、会议于 2024 年 9 月 27 日在公司会议室以现场和通 讯方式召开。 3、会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。 4、会议由董事王力刚先生主持（半数以上董事推举）， 公司监事、高级管理人员列席了会议。 5、本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和 《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于选举公司董事长的议案》； 根据《公司章程》等相关规定，选举王力刚先生担任公 司第九届董事会董事长（简历详见附件），任期三年，自公 司本次董事会审议通过之日起至第九届董事会届满之日止。 本议案已经公司董事会提名委员会审议通过，提名委员 会全体成员同意该议案。 表决结果：同意 7 票、反对 0 票、 ...