北京东方雨虹防水技术股份有限公司 章 程 第三条 公司经北京市人民政府京政函［2000］126 号文件《关于同意北京 东方雨虹防水技术有限责任公司变更为北京东方雨虹防水技术股份有限公司的 通知》批准，以变更方式设立；在北京市顺义区市场监督管理局注册登记，取得 营业执照，统一社会信用代码为：91110000102551540H。 第四条 公司于 2008 年 8 月 21 日经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）批准，首次向中国境内社会公众公开发行人民币普通股 1320 万股， 并于 2008 年 9 月 10 日在深圳证券交易所（或简称"深交所"）上市。 第五条 公司注册名称：北京东方雨虹防水技术股份有限公司 二○二四年十月 | 第一章 | 总 则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和经营范围 2 | | 第三章 | 股份 3 | | 第一节 | 股份发行 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 4 | | 第三节 | 股份转让 5 | | 第四章 | 股东和股东大会 6 | | 第一节 | 股东 6 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 11 | | 第三节 | 股 ...

募集资金情况 - 2021年3月4日公司向13名特定对象非公开发行175,824,175股，发行价45.50元/股，募集资金总额7,999,999,962.50元[2] - 扣除发行费用后，实际募集资金净额7,993,097,087.78元[3] 资金使用与归还 - 2021年4月7日公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金89,512.12万元[4][5] - 2021 - 2024年多次使用闲置募集资金暂时补充流动资金并归还[5][6][7][9] 资金用途变更 - 2024年10月28日公司拟变更广东和重庆项目募集资金用途，将节余76,674.84万元永久补充流动资金[1] - 公司将南通、洋浦等项目节余募集资金永久补充流动资金[10][11] 项目情况 - 广东项目计划投资136545.95万元，预计达产后年销售收入502469.75万元，税后内部收益率19.81%[15] - 截至2024年9月30日，广东项目累计投入募集资金60527.20万元，投资进度51.95%[16] - 重庆项目拟投资54615.71万元，预计达产后年销售收入219573.37万元，税后内部收益率22.65%[17] - 截至2024年9月30日，重庆项目累计投入募集资金26,304.16万元，投资进度57.58%[19] 审议情况 - 2024年10月28日，公司董事会、监事会审议通过变更募集资金用途等议案[23][28] - 保荐机构对变更募集资金用途等事项无异议，相关事项尚需股东大会审议[29]

收入和利润同比变化 - 第三季度营业收入64.8亿元，同比下降23.84%[3] - 前三季度累计营业收入216.99亿元，同比下降14.44%[3] - 第三季度归母净利润3.34亿元，同比下降67.23%[3] - 前三季度归母净利润12.77亿元，同比下降45.73%[3] - 营业总收入同比下降14.4%至216.99亿元，上期为253.60亿元[43] - 净利润为12.61亿元人民币，同比下降46.4%[44] - 归属于母公司股东的净利润为12.77亿元人民币，同比下降45.7%[44] - 基本每股收益为0.52元，同比下降44.1%[45] 成本和费用同比变化 - 营业成本同比下降14.5%至153.78亿元，上期为179.90亿元[43] - 销售费用同比增长3.3%至22.35亿元，上期为21.63亿元[43] - 研发费用同比增长5.9%至4.19亿元，上期为3.96亿元[43] - 信用减值损失为-6.34亿元人民币，同比增加1.9%[44] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额-4.92亿元，同比改善89.66%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.92亿元人民币，同比改善89.7%[46] - 销售商品、提供劳务收到的现金为216.69亿元人民币，同比下降10.1%[46] - 购买商品、接受劳务支付的现金为148.62亿元人民币，同比下降21.3%[46] - 支付给职工及为职工支付的现金为28.83亿元人民币，同比增加1.6%[46] - 支付的各项税费为17.05亿元人民币，同比下降10.5%[46] - 收到的税费返还为2994万元人民币，同比下降20.1%[46] - 投资活动现金流入小计为1.84亿元，同比增长39.6%[47] - 投资活动现金流出小计为12.70亿元，同比下降5.1%[47] - 投资活动产生的现金流量净额为-10.86亿元，同比改善10.0%[47] - 取得借款收到的现金为81.88亿元，同比增长32.5%[47] - 筹资活动现金流入小计为85.60亿元，同比增长28.9%[47] - 偿还债务支付的现金为69.28亿元，同比增长3.3%[47] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为30.05亿元，同比增长672.1%[47] - 筹资活动产生的现金流量净额为-19.64亿元，同比扩大288.1%[47] - 现金及现金等价物净增加额为-35.40亿元，同比改善45.3%[47] - 期末现金及现金等价物余额为49.37亿元，同比增长50.9%[47] 资产和负债关键变化 - 货币资金期末余额56.8亿元，较期初减少37.72%[7] - 短期借款期末余额66.24亿元，较期初增加32.52%[7] - 应收款项融资期末余额5.83亿元，较期初减少67.35%[7] - 应付票据期末余额2.64亿元，较期初减少67.71%[7] - 公司货币资金从期初91.195亿元人民币下降至期末56.798亿元人民币，降幅37.7%[40] - 应收账款从期初95.68亿元人民币增加至期末106.753亿元人民币，增幅11.6%[40] - 其他应收款从期初40.756亿元人民币下降至期末26.743亿元人民币，降幅34.4%[40] - 存货从期初25.106亿元人民币下降至期末18.196亿元人民币，降幅27.5%[40] - 交易性金融资产从期初6.359亿元人民币下降至期末5.902亿元人民币，降幅7.2%[40] - 应收款项融资从期初17.847亿元人民币下降至期末5.827亿元人民币，降幅67.3%[40] - 合同资产从期初23.308亿元人民币下降至期末19.271亿元人民币，降幅17.3%[40] - 固定资产从期初104.525亿元人民币增加至期末108.61亿元人民币，增幅3.9%[40] - 短期借款同比增长32.5%至66.24亿元，上期为49.99亿元[41] - 应付票据同比下降67.7%至2.64亿元，上期为8.18亿元[41] - 合同负债同比下降16.3%至29.89亿元，上期为35.73亿元[41] - 资产总额同比下降7.3%至474.32亿元，上期为511.74亿元[41][42] - 归属于母公司所有者权益同比下降7.7%至261.76亿元，上期为283.74亿元[42] - 未分配利润同比下降12.1%至141.56亿元，上期为160.99亿元[42] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数209,587户[11] - 第一大股东李卫国持股530,802,887股，占比21.79%，其中质押393,112,200股[11] - 香港中央结算有限公司持股304,611,462股，占比12.50%[11] - 德弘美元基金二期持股45,969,375股，占比1.89%[11] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股38,450,277股，占比1.58%[11] - 瑞众人寿保险持股30,139,753股，占比1.24%[11] - 易方达沪深300ETF持股25,701,353股，占比1.05%[11] - 向锦明持股22,169,323股，占比0.91%，其中质押5,000,000股[11] - 全国社保基金四零三组合持股18,176,169股，占比0.75%[11] 股票期权激励计划 - 2021年股票期权激励计划授予5,200.45万份股票期权，占当时总股本234,773.7237万股的2.22%[14] - 2021年股票期权实际授予4,081名激励对象5,117.55万份，总激励成本65,888.46万元[17] - 2021-2025年股票期权成本摊销分别为21,203万元、22,934.09万元、13,338.68万元、6,803.85万元和1,608.83万元[17] - 2021年行权价格因分红从48.99元/份调整为48.69元/份[18] - 第一个行权期实际行权数量为14.4413万份，行权价48.69元/份[19] - 2022年因激励对象不符合条件注销722.293万份期权，授予数量调整为4,395.26万份[20] - 调整后2021-2025年期权成本摊销分别为17,517.63万元、19,949.13万元、12,103.22万元、6,173.66万元和1,459.82万元[20] - 2022年行权价格因分红从48.69元/份调整为48.39元/份[21] - 2023年注销2,351.5157万份期权，授予数量降至2,043.74万份[22][23] - 最终2021-2025年期权成本摊销调整为5,788.37万元、8,582.42万元、8,532.36万元、5,395.97万元和1,275.92万元[23] - 2023年行权价格因分红从48.39元/份调整为48.29元/份[24] - 注销2021年股票期权激励计划部分股票期权共计1119.7375万份[25] - 2021年-2025年股票期权成本摊销总额预计为13875.49万元[25] - 2023年股票期权成本摊销额为3481.39万元[25] - 2024年股票期权成本摊销额为3431.32万元[25] - 2025年股票期权成本摊销额为1143.77万元[25] 股份回购与注销 - 2023年回购股份方案累计回购3545.7268万股占总股本1.41%[28] - 2023年回购股份成交总金额为5.999亿元[28] - 注销2021年及2023年回购股份共计6332.4024万股占总股本2.53%[29][30] 投资项目进展 - 广州花都区绿色建筑建材产业园项目投资30亿元已部分投产[31] - 重庆江津区绿色建材生产基地项目投资14亿元已部分投产[32] - 山东济南区域总部及生产基地项目总投资9亿元人民币，其中区域总部投资1亿元，生产基地投资8亿元[33] - 张家港绿色建材智能生产基地项目总投资20亿元人民币，项目一期已投产，二期完成试生产[34] - 江苏扬州VAE乳液及VAEP胶粉项目总投资25亿元人民币，一期建设12万吨/年VAE乳液和5万吨/年VAEP胶粉，已投产[34] - 江苏扬州项目二期建设28万吨/年VAE乳液和5万吨/年VAEP胶粉，预计2025年10月前完成[34] - 武汉绿色建材生产基地及湖北区域总部项目总投资20亿元人民币，部分生产线已投产[35] - 河南南阳绿色建材生产基地项目总投资10亿元人民币，分两期建设，各期投资5亿元，部分生产线已投产[36] - 山东济南生产基地项目截至报告披露日处于试生产阶段[33] - 张家港生产基地项目实施主体张家港东方雨虹建筑材料有限公司注册资本5000万元人民币[34] - 江苏扬州项目实施主体虹石新材料注册资本10亿元人民币，公司持股60%[34] - 武汉项目实施主体武汉东方雨虹科建建筑材料有限公司注册资本2.5亿元人民币，公司持股90%[35] - 福州绿色建材生产基地及区域总部项目总投资12亿元人民币，其中生产基地一期和二期投资各为6亿元人民币[37] - 江西吉安新材料产业园项目总投资10亿元人民币，将分三期建设[38] 其他重要财务数据 - 前三季度政府补助1.4亿元，同比减少35.87%[9]

募集资金情况 - 2021年3月4日公司向13名特定对象非公开发行175,824,175股，发行价45.50元/股，募集资金总额7,999,999,962.50元，扣除费用后净额7,993,097,087.78元[1] - 募投项目总投资954,514.56万元，拟以募集资金投入800,000万元[4] - 2021年4月7日公司用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金89,512.12万元[5] 资金使用与归还 - 2023年1月9日公司同意将不超过250,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年1月2日全部归还[5][6] - 2023年4月12日公司同意变更南通项目募集资金用途并将节余资金永久补充流动资金，2023年11月20日归还21,000万元[5][6] - 2024年1月5日公司同意将不超过150,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年10月9日全部归还[7] - 2024年6月14日公司归还金丝楠膜、常德天鼎丰、洋浦项目用于暂时补充流动资金的闲置募集资金合计80,000万元[7] 节余资金补充流动资金 - 公司将南通项目节余募集资金20,453.79万元永久补充流动资金[9] - 公司将洋浦项目节余募集资金17,440.40万元永久补充流动资金[9] - 公司将八个项目节余募集资金共90,520.04万元永久补充流动资金[9] 项目资金现状 - 截至2024年9月30日，公司募集资金专户存储6,674.84万元，其中募集资金5,996.57万元，利息收入680.65万元，手续费2.37万元[12] - 截至2024年9月30日，公司闲置募集资金暂时补充流动资金的金额为70,000.00万元，两者总计76,674.84万元[13] 项目投资与收益 - 广东项目计划总投资136,545.95万元，完成达产后预计年销售收入502,469.75万元，税后内部收益率19.81%[15] - 重庆项目计划总投资54,615.71万元，完成达产后预计年销售收入219,573.37万元，税后内部收益率22.65%[18] 项目投入进度 - 截至2024年9月30日，广东项目累计投入募集资金60,527.20万元，投资进度51.95%[16] - 截至2024年9月30日，重庆项目累计投入募集资金26,304.16万元，投资进度57.58%[18] 未投产产品 - 广东项目未建成投产的产品有10万吨聚氨酯防水涂料、6万吨真石漆等[20] - 重庆项目未建成投产的产品有12万吨合成树脂乳液内外墙涂料、6万吨真石漆等[20] 项目资金剩余与变更 - 截至2024年9月30日，广东项目累计投入60527.20万元，剩余56311.58万元；重庆项目累计投入26304.16万元，剩余19421.19万元[21] - 本次计划将广东和重庆项目节余资金75732.77万元及补充流动资金对应账户存储的942.07万元，共76674.84万元用于永久补充流动资金，占募集资金净额比例为9.59%[21] - 广东和重庆项目变更募集资金金额占募集资金净额比例为9.47%，补充流动资金节余资金占比为0.12%[21] 议案情况 - 2024年10月28日董事会12票同意通过变更募集资金用途议案，该议案尚需股东大会审议[23] - 变更募集资金用途符合深交所主板上市公司规范运作要求[24] - 变更项目资金用途有利于提高资金使用效率，不影响其他项目和公司正常经营[25] - 监事会认为变更符合公司和股东利益，符合相关规定，同意变更[28] - 保荐机构认为变更履行必要程序，符合要求，无异议[29]

证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2024-108 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 关于召开2024年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第 二十四次会议审议通过了《关于召开2024年第二次临时股东大会的议案》，现将 会议有关事项通知如下： 1．股东大会届次：2024年第二次临时股东大会 2．股东大会的召集人：公司第八届董事会 3．会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议的召开符合《公司法》、 《证券法》、《上市公司股东大会规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等 法律、法规、深圳证券交易所业务规则和《公司章程》等的规定。 4．会议召开的日期、时间： 现场会议时间为：2024年11月14日（星期四）下午14时30分 网络投票时间为：2024年11月14日（星期四） 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024年11 月14 ...

证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2024-105 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 关于 2024 年前三季度计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月28 日召开第八届董事会第二十四次会议和第八届监事会第十五次会议，审议通过了 《关于2024年前三季度计提资产减值准备的议案》，本次计提资产减值准备事项 无需提交股东大会审议。具体情况如下： 一、计提资产减值准备情况概述 为真实、公允地反映公司财务状况与2024年前三季度的经营成果，依据《企 业会计准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》及公司会计政策的相关规定， 基于谨慎性原则，公司对合并报表范围内截至2024年9月30日的各类资产进行了 全面清查，对相关资产价值出现的减值迹象进行了充分分析和评估，经减值测试， 从谨慎性角度出发，公司需计提相关资产减值准备。2024年前三季度公司计提资 产减值准备总额为64,471.62万元。具体情况如下： 二、计提资产减值准备的确定依据及计提方法 1、应收 ...

北京东方雨虹防水技术股份有限公司 第八届董事会第二十四次会议决议公告 证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2024-102 2024年10月28日，北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"） 第八届董事会第二十四次会议在公司会议室以现场及通讯相结合的方式召开。会 议通知已于2024年10月25日通过专人送达、邮件等方式送达给全体董事和监事。 会议应到董事12人，实到董事12人，全体监事、董事会秘书列席会议，会议的召 集召开符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。会议由董事长李卫国先生召 集并主持，全体董事经过审议通过了如下决议： 一、审议通过了《2024 年第三季度报告》 表决结果：同意12票，反对0票，弃权0票。 公司《2024 年第三季度报告》详见 2024 年 10 月 29 日刊登于公司指定信息 披 露 媒 体 《 证 券 时 报 》 、 《 中 国 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 (http://www.cninfo.com.cn)。 此议案已经董事会审计委员会审议通过。公司监事会对此议案发表了审核意 见 ， 具 体 内 容 详 见 中 国 证 监 会 指 定 的 ...

关于回购公司股份方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.回购公司股份基本情况 证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2024-107 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟使用自有资金 或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股（A 股）股票，用于注销并减少公司注册资本。拟用于回购的资金总额不低于人民币 5亿元（含本数），且不超过人民币10亿元（含本数），回购价格不超过人民币 19.30元/股（含本数）。按本次拟用于回购的资金总额上限人民币10亿元测算， 预计回购股份数量约为51,813,471股，约占公司总股本的比例为2.13%；按本次 拟 用 于 回 购的资金 总额下限人 民币5亿元测算，预计回购股份数量约为 25,906,736股，约占公司总股本的比例为1.06%。本次回购股份数量不超过公司 已发行股份总额的10%，具体回购股份数量以回购期限届满时实际回购的股份数 量为准。回购股份实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购股份方 ...

证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2024-103 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 第八届监事会第十五次会议决议公告 一、审议通过了《2024 年第三季度报告》 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。 经审核，监事会认为董事会编制和审议公司 2024 年第三季度报告的程序符 合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上 市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 公司《2024 年第三季度报告》详见 2024 年 10 月 29 日刊登于公司指定信息 披 露 媒 体 《 证 券 时 报 》 、 《 中 国 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 (http://www.cninfo.com.cn)。 二、审议通过了《关于2024年前三季度计提资产减值准备的议案》 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024年10月28日，北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"） 第八届监事会第十五次会议在公司会议室以现场会议方式召开。会议通知 ...

1. 防水材料龙头企业 - 东方雨虹是我国防水材料龙头企业,深耕行业多年,积累了显著的竞争优势,包括规模优势[1][2]、渠道优势[1][2]、品类优势[1][2]和盈利能力优势[1][2] - 公司发展历程可分为4个阶段:1995-2011年基建起家,2012-2018年结盟大地产商,2018-2021年渠道改革加大应收款考核,2022年至今品类拓展持续,零售及非地产业务端寻求突破[13] 2. 政策放松+防水提标下需求恢复,集中度继续提升 - 政治局会议强调促进地产止跌回稳,多地放松限购政策,预计2025-2026年地产开工和竣工面积有望同比增长3-4%/6-7%[20][21][22] - 新防水规定提高了防水等级和层数要求,测算完全执行有望带动行业需求70%以上,有利于行业优胜劣汰[29][30][31][32][33][34] - 泛防水零售端建材空间有望达千亿级,有望孕育大企业,头部企业市场份额有望持续提升[37][38][39][40][41][42][43][44][45] 3. 东方雨虹:需求恢复,零售破局 - 公司具有规模优势、渠道优势、品类优势和盈利能力优势,是地产需求恢复的重点受益标的[48][49][50][51][52][53][54][55] - 公司零售业务发展迅速,渠道网络不断扩张,服务体系不断升级,成为公司新的增长动力[56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66] - 公司应收账款压力有望逐步好转,现金流状况有所改善[67][68] 4. 盈利预测及评级 - 我们预计公司2024-2026年收入和归母净利润将分别达到307.14/335.25/370.73亿元和23.76/29.49/34.44亿元[70][71][72] - 公司当前估值处于历史低位,低于防水类可比企业和部分消费建材头部企业,维持"增持"评级[73][74][75][76][77][78] 风险提示 - 地产需求恢复不及预期 - 毛利率不及预期 - 应收账款回收不及预期[79]