整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入13.99亿元，较上年同期调整后减少7.77%[5] - 归属于上市公司股东的净利润9523.85万元，较上年同期调整后增长5.12%[5] - 经营活动产生的现金流量净额1.74亿元，较上年同期调整后减少23.43%[5] - 基本每股收益0.2153元/股，较上年同期调整后增长5.13%[5] - 加权平均净资产收益率3.36%，较上年同期调整后增加0.76%[5] - 本报告期末总资产80.04亿元，较上年度末调整后增长0.41%[5] - 资产总计为80.04亿元，较上期79.71亿元增长0.41%[15] - 营业总收入为13.99亿元，较上期15.17亿元下降7.77%[17] - 营业总成本为12.87亿元，较上期13.97亿元下降7.81%[17] - 营业利润为1.35亿元，较上期1.23亿元增长9.89%[18] - 利润总额为1.31亿元，较上期1.22亿元增长7.35%[18] - 净利润为1.02亿元，较上期1.01亿元增长1.00%[18] - 归属于母公司所有者的净利润为9523.85万元，较上期9060.28万元增长5.12%[18] - 少数股东损益为652.23万元，较上期1014.87万元下降35.73%[18] - 流动负债合计为3.09亿元，较上期3.24亿元下降4.75%[15] - 非流动负债合计为1.42亿元，较上期1.34亿元增长5.74%[16] - 综合收益总额本期为98,524,004.60元，上期为68,683,041.03元[19] - 基本每股收益本期为0.2153，上期为0.2048；稀释每股收益本期为0.2153，上期为0.2048[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,396,143,914.94元，上期为1,519,453,092.79元[20] - 经营活动现金流入小计本期为1,413,410,709.66元，上期为1,533,579,656.93元[20] - 经营活动现金流出小计本期为1,239,659,922.99元，上期为1,306,674,205.26元[20] - 经营活动产生的现金流量净额本期为173,750,786.67元，上期为226,905,451.67元[21] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 28,896,220.71元，上期为 - 29,634,731.31元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 62,812,198.34元，上期为72,857,926.20元[21] - 现金及现金等价物净增加额本期为81,536,001.83元，上期为262,275,949.15元[21] - 期末现金及现金等价物余额本期为571,807,265.22元，上期为690,934,253.58元[21] 特定项目损益情况 - 非流动性资产处置损益2847.64万元，为处置长期资产形成的损益[6] 部分资产项目变化情况 - 交易性金融资产较上年末增长85.66%，主要系本期银行定期存款增加所致[9] - 2025年3月31日货币资金期末余额611,807,265.22元，期初余额555,937,661.86元[14] - 2025年3月31日交易性金融资产期末余额70,806,379.58元，期初余额38,137,665.58元[14] - 2025年3月31日应收账款期末余额174,173,242.60元，期初余额171,737,296.32元[14] - 2025年3月31日预付款项期末余额84,098,348.18元，期初余额45,612,551.54元[14] - 2025年3月31日其他应收款期末余额88,232,496.74元，期初余额70,152,692.88元[14] - 2025年3月31日存货期末余额1,081,164,898.29元，期初余额1,150,735,567.32元[14] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数为55,823，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 申东日持股比例47.82%，持股数量211,559,098股，质押42,700,000股[11] - 申今花持股比例6.76%，持股数量29,889,100股[11] - 申东日和申今花为兄妹关系，两家烜鼎基金系申今花一致行动人[12] 收益与支出变化情况 - 投资收益较上年同期增长191.10%，主要系本期公司处置若羽臣部分股权产生投资收益所致[10] - 营业外支出较上年同期增长214.49%，主要系本期医美罚款及滞纳金增加所致[10]

证券代码：002612 证券简称：朗姿股份 公告编号：2025-028 朗姿股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、朗姿股份有限公司（以下简称"朗姿股份"或"公司"）第五届董事会 第二十九次会议和 2024 年度股东大会分别审议通过了《关于 2025 年度对外担保 额度的议案》，同意 2025 年度公司及其控股子公司的对外担保总额不超过 30.50 亿元（以下除非特别注明，所称"元"均指"人民币元"），其中对资产负债率 未超过 70%的控股子公司担保额度为 24.00 亿元，对资产负债率超过 70%的控股 子公司担保额度为 6.50 亿元。该担保额度的有效期自公司 2024 年度股东大会审 议批准本议案之日起至 2025 年度股东大会召开之日止。截止本公告披露日，公 司及控股子公司对外担保总余额为 114,240 万元，占公司 2024 年度经审计净资 产的 40.99%；其中，实际被担保方四川晶肤医学美容医院有限公司、四川米兰 柏羽医学美容医院有限公司（以下简称"四川米兰"）、北京莱茵服装 ...

会议召开和出席情况 - 会议于2025年4月25日14:00在北京朗姿大厦16层会议室召开，采用现场投票和网络投票相结合的方式，由董事长申东日主持[2][3] - 共有274名股东参与投票，代表股份245,854,663股，占公司有表决权股份总数的55.5672%，其中现场投票股东2人（代表54.5713%股份），网络投票股东272人（代表0.9959%股份）[4] - 中小股东参与度较低，272名中小股东通过网络投票代表4,406,465股，仅占0.9959%表决权股份[5] 议案审议和表决情况 - 年度报告及摘要以99.946%同意率通过，反对票占比0.0216%，弃权票0.0324%[6][7] - 董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告均以超99.94%同意率通过，反对票均低于0.03%[8][9][11][12][13][14] - 利润分配预案获99.9598%高票通过，中小股东支持率达97.7556%[15][17][18] - 董事及监事薪酬方案通过率超99.9%，但中小股东对监事薪酬反对票达3.7763%[19][20][21][22][23][24] - 续聘审计机构议案获99.9439%支持，中小股东赞成比例96.8705%[25][26][27] - 对外担保额度议案通过率99.2574%，但中小股东反对率高达39.7847%[28][29][30] - 闲置资金理财议案以99.7284%同意率通过，中小股东反对票占比13.5959%[31][32][33] 法律意见及文件 - 金杜律师事务所确认会议程序合法有效，出席人员资格合规[34] - 备查文件包括股东大会决议及法律意见书[35][37]

证券代码：002612 证券简称：朗姿股份 公告编号：2025-027 朗姿股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、 会议召开和出席情况 1、会议的召开情况 （1）召开时间： 现场会议时间：2025年4月25日14:00 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2025年4月25日9:15－9:25，9:30－11:30和13:00－15:00；通过深圳证券交易所互 联网投票系统的具体时间为2025年4月25日9:15至15:00。 （2）召开地点：北京市朝阳区西大望路27号大郊亭南街3号院1号楼（朗姿 大厦）16层会议室 （3）召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式 （4）召集人：公司董事会 （5）主持人：董事长申东日先生 （6）本次会议的召集、召开符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规 则》及《公司章程》等有关规定，合法有效。 2、会议的出席情况 股东出席的总体情 ...

2. 公司于 2025 年 4 月 3 日在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》及巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公告的《朗姿股份有限公司第五届董事会第二 十九次会议决议公告》； 3. 公司于 2025 年 4 月 3 日在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》及巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公告的《朗姿股份有限公司第五届监事会第十 三次会议决议公告》； 4. 公司于 2025 年 4 月 3 日在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》及巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公告的《朗姿股份有限公司关于召开 2024 年度 股东大会的通知》； 北京市金杜律师事务所 关于朗姿股份有限公司 2024 年度股东大会 之法律意见书 致：朗姿股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）受朗姿股份有限公司（以下简称公司）委 托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司 法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则（2025 修订）》（以下简称《股东大会规则》） ...

文章核心观点 朗姿股份为满足日常经营和业务发展资金需要向大连银行申请综合授信额度，其全资子公司和控股股东及其配偶为其提供担保，本次担保在审批额度内，对公司无负面影响且符合股东利益 [2][6][12] 担保情况概述 - 朗姿股份向大连银行申请10,000万元综合授信额度，全资子公司朗姿医管和控股股东申东日及其配偶翁洁女士为其提供连带责任保证，申东日夫妇提供无偿担保且无需反担保，本次担保在审批额度内无需再次审议 [6] 被担保人基本情况 - 朗姿股份法定代表人是申东日，注册资本442,445,375元，2006年11月9日成立，注册地址在北京市顺义区马坡镇白马路63号 [7] - 经营范围包括服装、珠宝、化妆品等销售及生产等多项业务，股权结构详见《2024年年度报告》，公司不属于失信被执行人 [8] 担保协议主要内容 - 被担保方为朗姿股份，担保方是朗姿医管、申东日及其配偶翁洁女士，债权人为大连银行北京分行，担保方式为连带责任保证 [9] - 担保期限根据主合同类型不同从相关日期起三年，最高担保金额12,000万元，担保范围包括主合同项下债务人全部债务及生效法律文书项下迟延履行费用，协议签署于2025年4月21日 [9][10][11] 董事会意见 - 全资子公司为公司融资担保满足业务资金需求，提高经营稳定性和盈利能力，对公司及子公司生产经营无负面影响，不损害股东利益 [12] - 申东日夫妇无偿提供连带责任担保符合公司和全体股东利益，对公司财务、经营和独立性无负面影响 [12] 与关联人累计已发生关联交易情况 - 2025年1月1日至3月31日，公司与实际控制人及其关联人累计已发生各类关联交易总金额224.17万元（未经审计） [12] 累计对外担保数量及逾期担保数量 - 截止公告披露日，公司及控股子公司担保额度总金额167,750万元，对外担保总余额115,240万元，占2024年度经审计净资产41.34%，对资产负债率超70%的控股子公司担保余额8,846万元 [2][13] - 公司及其控股子公司对合并报表外单位担保总余额36,000万元，占2024年度经审计净资产12.92%，无逾期、诉讼及败诉担责的对外担保情形 [3][14] 备查文件 - 包括朗姿医管、申东日、翁洁与大连银行签署的《最高额保证合同》 [15]

业绩数据 - 2024年资产总额48.891493亿元，负债20.02524亿元，所有者权益28.866252亿元[8] - 2024年营收14.125471亿元，利润总额1.96458亿元，净利润1.944873亿元[8] - 2025年Q1关联交易总金额224.17万元[11] 担保情况 - 2024年对外担保总额不超42.50亿元[2] - 截至披露日，对外担保余额11.524亿元，占净资产41.34%[2] - 对合并报表外单位担保余额3.6亿元，占净资产12.92%[3] - 担保额度总金额16.775亿元[12] - 无逾期、涉诉及败诉担保情形[12] 授信担保 - 朗姿股份申请1亿元综合授信，朗姿医管等提供担保[5] - 担保协议最高担保金额1.2亿元[9]

中韩自贸区概念板块表现 - 截至4月17日收盘，中韩自贸区概念下跌2.18%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内青岛金王、新华锦、连云港等跌幅居前，分别下跌8.93%、8.12%、5.67% [1] - 股价上涨的有3只，涨幅居前的有春雪食品、青岛食品、中创物流等，分别上涨2.79%、1.87%、0.60% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 环氧丙烷概念涨幅居首，达6.79%，而中韩自贸区概念跌幅达2.18% [2] - 其他涨幅居前的概念包括光刻胶(3.14%)、染料(3.10%)、租售同权(3.09%) [2] - 跌幅较大的概念还包括跨境支付(-0.95%)、电子身份证(-0.75%)、数据确权(-0.64%) [2] 资金流动情况 - 中韩自贸区概念板块获主力资金净流出4.70亿元 [2] - 8只个股获主力资金净流出，其中5只净流出超千万元 [2] - 连云港主力资金净流出居首，达2.81亿元，青岛金王、中创物流分别净流出1.49亿元、3107.86万元 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括日照港(1509.78万元)、好当家(501.39万元)、青岛双星(381.22万元) [2][3]

公司经营活动概况 - 15家机构16名人员于2025年4月11日、14日通过电话会议和线上会议形式，在北京市朝阳区朗姿大厦参与投资者关系活动，公司副总经理、董事会秘书王建优和证券事务代表易文贞接待 [2] 2024年度整体经营情况 - 整体营业收入约56.91亿元，同比下降0.24%；毛利率58.85%，同比增长1.58个百分点；归母净利润约2.57亿元，同比上升1.38%；扣非后归母净利润约2.18亿元，同比上升11.30% [2] - 经营活动产生的现金流量净额约5.67亿元，同比下降35.61% [2] - 基本每股收益0.5813元，同比上升1.38%；加权平均净资产收益率为7.86% [2] - 总资产约79.71亿元，较上年末下降4.68%；归属于上市公司股东的净资产约27.87亿元，较上年末下降21.59% [3] 各业务板块经营情况 医疗美容业务 - 营业收入约27.84亿元，同比增长3.47%，占整体营业收入比重48.92%；毛利率54.42%，同比上升0.65个百分点；归母净利润约1.41亿元，同比增长22.09% [4] 女装业务 - 营业收入约19.25亿元，同比下降2.97%，占营业收入比重33.83%；毛利率63.45%，同比上升3.28%；归母净利润约1.21亿元，较上年基本持平 [4] 婴童业务 - 营业收入约9.21亿元，同比下降5.53%，占营业收入比重16.19%；毛利率61.76%，同比上升1.09%；归母净利润1046.86万元，同比下降44.42% [4] 各医美品牌业绩情况 米兰事业部 - 营业收入约12.65亿元，同比增长0.71%；毛利率53.58%，同比上升1.48%；净利润5515.75万元，同比增长223.03% [5] 晶肤医美 - 营业收入约5.02亿元，同比增长10.37%；毛利率46.03%，同比下降0.84%；净利润1399.76万元，同比下降33.10% [5] 韩辰事业部 - 营业收入约3.69亿元，同比增长8.36%；毛利率53.93%，同比下降0.27%；净利润3505.08万元，同比增长33.33% [7] 武汉五洲 - 营业收入约2.12亿元，同比下降3.03%；毛利率53.76%，同比下降0.77%；净利润2278.15万元，同比增长30.67% [7] 长沙雅美 - 营业收入约1.95亿元，同比下降2.60%；毛利率57.18%，同比增长0.22%；净利润1460.92万元，同比增长23.51% [7] 高一生事业部 - 营业收入约1.62亿元，同比增长3.22%；毛利率53.84%，同比上升0.34%；净利润1375.80万元，同比增长31.74% [7] 郑州集美 - 营业收入约1.11亿元，同比增长4.43%；毛利率59.48%，同比下降1.63%；净利润818.87万元，同比增长6.45% [7] 医美机构情况 - 截至报告期末，公司拥有41家医疗美容机构，其中综合性医院12家，门诊部、诊所29家，分布在成都、西安等地，运营“米兰柏羽”等品牌。2023 - 2024年收购多家医美机构并并表，晶肤医美布局5家“晶肤美瑟”生活美容机构 [8] 医美业务发展定位 - 2024年医美业务营收约27.84亿元，占整体营业收入比重48.92%；归母净利润约1.41亿元，占整体归母净利润比重54.86%，已成为第一大业务板块。未来公司将推进“泛时尚产业互联生态圈”战略，集中资源加快医美全国布局，力争成为行业领先者 [10] 女装存货情况 - 截至2024年末，女装存货总额约6.78亿元，较上年末下降3%，其中库存商品净额约5.54亿元，较上年末下降2.27%。1年以内库存商品净额约4.23亿元，较年初上升9.46%；1 - 2年库存商品净额约1.09亿元，较年初下降27.38%；2年以上库存商品净额约2241万元，较年初下降27.31%，存货结构改善 [11] 2025年女装经营策略 - 通过参展、走秀等传递品牌形象，陪伴消费者成为热爱品质生活、自信有力量的女性 [12] - 与欧洲设计公司及设计师合作，结合消费者反馈开发产品，打造独特品牌视觉组合 [12] - 基于线上线下活动多渠道预热，与达人、VIC联动，直播种草打造爆款，增强消费者触达广度 [13] - 通过数据化体系与CRM系统结合，开展线上互动任务，增强导购与客户联系的主观能动性 [13] - 利用搭建数据库、智能穿搭等技术和工具，提高运营管理精细度和效率，助力打造柔性、敏捷供应链和实现零售智慧化 [13]

纪要涉及的公司 朗姿股份 纪要提到的核心观点和论据 2024 年度整体经营情况 - 整体营业收入约 56.9 亿元，较调整后的 57.04 亿元略有下降；归母净利润约 2.57 亿元，同比上升 1.4 个百分点；扣非后归母净利润约 2.18 亿元，同比上升 11.3%；经营活动现金流量净额约 5.67 亿元，同比下降 35.6%；基本每股收益 0.58 元；加权平均净资产收益率约 7.86%；报告期末资产规模接近 80 亿元，较年初下降 4.7 个百分点；净资产规模约 27.87 亿元，较年初下降 21.59%；综合毛利率约 58.9%，同比上升 1.6 个百分点；销售费用占比 40.4%，同比下降 0.3 个百分点；管理费占比 8.9%，同比上升 0.8 个百分点；研发费用占收入比 1.9%，同比上升 0.2 个百分点 [3] 各业务板块表现 - **医美板块**：截至 2024 年底有 41 家医疗美容机构，2024 年度营收 27.84 亿元，同比增长 3.5%；综合毛利率 54%，同比上升 0.7%；归母净利润贡献 1.41 亿，同比增长 22.1%；销售费用占比 35.7%，同比下降 2.3%；管理费占比 4.4%，同比上升 0.7%；净利润率 55.1%，同比增长约 0.8% [5] - **女装板块**：2024 年度营收 19.4 亿，同比减少 3%；综合毛利率 63.45%，提升 3.42%；营销费用占总营收 45.3%，增长 2.4%；管理费 8.1%，增长 0.7%；研发费用 4%，增长 0.6%；归母净利润 1.2 亿，与去年持平；线上销售 8 亿，占总收入 40%，自营渠道 10.6 亿，占 55.1%，经销商渠道 9600 万，占 5%；男士品牌贡献收入 14.3 亿，占 74.2%，绿茵品牌贡献 3.39 亿，占 17.6%，主品牌贡献 1.35 亿，占 7% [6][7][8] - **婴童板块**：2024 年收入约 9.56 亿元，同比下降 5.5% [11] - **运动板块**：毛利率为 62.1%，上升 1.1 个百分点，实现归母净利润 1747 万元，同比下降 44.4%；销售费用占比 45.02%，上升 0.9 个百分点；管理费占比 6.1%，同比上升 0.9 个百分点；研发费占比 3.1%，同比上升 0.4 个百分点；主要以自营为主，自营收入约 7.23 亿元，占 78.5%，经销收入约 1.25 亿元，占 13.6%，线上实现收入 2730 万元，占 7.9%；阿卡迈贡献约 4.75 亿元，占 51.5%，爱迪达贡献 3.01 亿元，占 32.7%，其他品牌贡献约 1.45 亿元，占 15% [11][12] 库存情况 - 截至 2024 年底，存货账面余额 6.78 亿，比年初下降 3 个百分点，库存商品金额 5.54 亿，比年初降 2.3 个百分点；一年以内库存商品金额 4.23 亿，比年初增 9.5 个百分点；一到两年以上库存商品金额 1.09 亿美元，比年初降 27.4 个百分点；两年以上库存商品金额 2241 万美元，比 2025 年初降 27.3 个百分点；女装业务店铺数量减少 77 家，总体关店率较高，全年关键店铺数量下降 79 家，库存商品结构优化，下降幅度达 27.3%；童装存货余额为 1730 万元，比年初上升 0.7 个百分点，新品存货余额为 1730 万元，比年初上升 0.7 个百分点，存货年龄在一到两年的余额为 10200 万元，比年初增加 43400 万元，两年以上存货仅 316 万，比年初大幅减少 [9][10][13] 未来策略 - **医美领域**：2025 年注重内容营销，结合科室一线 IP 打造，提高投入产出比；推出适合市场的诊疗方案，包括光电辅助等组合方案；继续推进收并购整合扩张计划；调整营销策略，预计在小红书上客户互动增多，抖音保持较大投入，围绕医生 IP 进行第三方转诊和分享类内容投入 [14][15][17] - **自有产品**：与上游合作商继续合作研发，与朗姿资源合作研发玻尿酸和再生材料，工厂设备引进和安装接近尾声，组建了研发和销售团队，但暂无上市产品，目标是推出性价比更高产品降低药品采购成本 [18][19] - **女装和童装业务**：积极推动电商渠道建设，通过抖音平台带动线上销售额增长，未来优化电商策略，加强线上线下融合；女装板块以数据驱动为核心，运用数字化运营手法，打造快速供应链，组织门店调研活动 [20][23] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024 年医美机构营销费用主要集中在电商平台，美团投放金额约 9100 万元，较 2023 年的 7257 万元增加，抖音整体投入下降但仍排名靠前，总计投入约 4500 多万元，百度等第三方转诊平台每个平台投入均超 2000 万元 [16] - 2025 年女装销售压力大，线下销售尤甚，线上销售持续增长，团队核心管理人才来自 RAMS，在应用大数据捕捉消费需求趋势等方面能力强，2024 年双十一排名提升 [21] - 女装板块线上线下运营均应用大数据，门店位置选择基于流量算法，使用 RFID 自动识别技术实现每日盘点，2024 年进行管理架构调整，实现线上线下运营一体化 [22]