威海广泰业绩 - 上半年营业总收入14.25亿元 同比增长10.91% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8332.36万元 同比下降22.41% [1] - 主营业务为空港装备、应急救援装备及军工装备业务 [1] 豪威集团业绩 - 预计上半年归属于母公司所有者的净利润19.06亿元至20.46亿元 同比增加39.43%至49.67% [1] - 预计扣除非经常性损益净利润18.78亿元至20.18亿元 [1] - 主营业务为芯片设计业务 [1] 腾达建设中标 - 中标浙江省台州市路桥区"路北街道新建小学工程"项目 中标价1.18亿元 [1] - 工期500日历天 [1] - 主营业务为建筑工程施工及房地产开发业务 [1][2] 山大电力现金管理 - 拟使用不超过5.2亿元闲置募集资金进行现金管理 [3] - 投资产品包括结构性存款、大额存单等保本型产品 期限不超过12个月 [3] - 主营业务为电网智能监测和新能源相关产品研发、制造、销售和服务 [3] 润都股份药品批准 - 苯磺顺阿曲库铵化学原料药上市申请获国家药监局批准 [3] - 适用于成人及儿童外科手术和重症监护治疗 [3] - 主营业务为化学药制剂、化学原料药及中间体研发、生产和销售 [3] 中源协和药品受理 - 全资子公司VUM02注射液临床试验申请获药监局受理 [4] - 拟用于治疗肺炎后肺纤维化 [4] - 主营业务涵盖细胞检测存储、体外诊断及细胞治疗研发 [5] 上海洗霸合资设立 - 拟与有研稀土合资设立控股子公司 注册资本2亿元 [6] - 出资1.65亿元占股82.5% 新公司专注锂离子固态电池材料业务 [6] - 主营业务为水处理化学品技术服务及空间清洗服务 [6] 奥锐特高管减持 - 高级管理人员拟减持不超过6.25万股 占总股本0.02% [7] - 减持原因为个人资金需求 [7] - 主营业务为特色原料药、医药中间体及制剂研发、生产和销售 [7] 一品红药品受理 - 全资子公司创新药APH03621片临床试验申请获受理 [7] - 拟用于子宫内膜异位症治疗 [7] - 主营业务为药品研发、生产和销售 [8] 哈药股份资产出租 - 拟挂牌出租10栋闲置房产 总面积22671.39平方米 [9] - 租赁期限10年 [9] - 主营业务为医药研发与制造、批发与零售业务 [10] 南方精工银行授信 - 公司及控股子公司向银行申请5000万元授信额度 [11] - 其中公司4000万元 子公司1000万元 授信有效期12个月 [11] - 主营业务为精密零部件研发、制造和销售 [12] 金达威设立合资 - 全资子公司与外部机构设立合资公司 注册资本500万元 [12] - 持股60% 经营范围包括食品添加剂和保健食品销售 [12] - 主营业务为保健食品和饲料添加剂研发、生产及销售 [12] 高德红外合同签订 - 签订3.07亿元产品订购合同 [13] - 预计占2024年度营业收入11.46% [13] - 主营业务涵盖红外探测器、热成像整机及装备系统 [13] 西昌电力电价调整 - 将执行居民低谷时段电价政策 2025年9月1日起实施 [14] - 预计2025年度净利润减少约555万元 [14] - 主营业务为发电、供电及电力工程设计安装 [15] 汇宇制药临床试验 - 全资子公司创新药注射用HY05350完成首例受试者给药 [16] - 拟用于治疗晚期实体瘤 [16] - 主营业务为肿瘤药物和复杂注射剂研发、生产及销售 [16] 川恒股份专利获得 - 控股子公司获得"磷矿井下岩巷综掘工作面除尘系统"实用新型专利 [17] - 申请日期2024年10月22日 授权日期2025年8月1日 [17] - 主营业务为磷化工产品生产销售 [18] 春风动力可转债受理 - 可转债发行申请获上交所受理 [18] - 主营业务为全地形车、摩托车及休闲装备研发、生产和销售 [18] 柳药集团股份回购 - 拟以1亿至2亿元回购股份 回购价格上限25.70元/股 [18] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划 [18] - 主营业务为医药批发、零售和工业 [19] 白云电器贷款承诺 - 获金融机构不超过1800万元股票回购贷款承诺 [20] - 贷款期限不超过3年 [20] - 主营业务为电力能源综合解决方案服务 [20] 同和药业专利获得 - 获得"瑞美吉泮中间体制备方法"发明专利 [21] - 可降低制备成本并适合工业化生产 [21] - 主营业务为化学原料药和医药中间体研发、生产和销售 [22] 泰恩康临床试验 - 控股子公司CKBA软膏白癜风适应症II期临床试验达到预期 [23] - 支持开展III期临床试验 [23] - 主营业务为医药产品代理及研发、生产、销售 [24] 玉禾田人事变动 - 董事会秘书兼副总经理因个人原因辞职 [24] - 主营业务为综合性城市服务 [24] 黑芝麻控制权变更 - 控股股东筹划转让约20%股份给国有企业 可能导致控制权变更 [25] - 股票停牌不超过2个交易日 [25] - 主营业务为黑芝麻系列食品生产销售及电商服务 [25] 科达利增资 - 以自有资金2亿元向全资子公司增资 注册资本增至7亿元 [26] - 主营业务为锂电池精密结构件和汽车结构件研发制造 [27] 方大特钢股东减持 - 股东拟减持不超过2313.18万股 占总股本不超过1% [28] - 减持原因为个人资产管理及投资需要 [28] - 主营业务为冶金产品制造销售 [28] ST帕瓦立案侦查 - 共同实际控制人之一因涉嫌职务侵占被立案侦查 [29] - 公司生产经营正常 [29] - 主营业务为新能源电池材料研发、生产和销售 [30] 佳创视讯控制权变更 - 控股股东筹划控制权变更 股票停牌不超过2个交易日 [32] - 主营业务为音视频软件、系统集成及VR业务 [32] 丹化科技更名 - 证券简称变更为"金煤科技" 8月7日起实施 [32] - 主营业务为煤化工产品生产及销售 [32] 晨丰科技股东减持 - 股东拟减持不超过169万股 占总股本不超过1% [32] - 减持原因为其他投资资金需求 [32] - 主营业务为照明产品结构组件研发生产及新能源电站开发 [33] 乐山电力气价调整 - 居民用气销售价格上调 第一阶梯由2.16元/立方米升至2.26元/立方米 [33] - 预计2025年度燃气销售毛利增加约270万元 [33] - 主营业务涵盖电力、天然气、自来水及新兴业务 [33] 上汽集团销量 - 7月整车销量33.75万辆 同比增长34.22% [33] - 新能源汽车7月销量11.73万辆 同比增长64.91% [33] - 1-7月新能源汽车累计销量76.36万辆 同比增长43.49% [33] 理工导航股东减持 - 股东拟减持不超过264万股 占总股本3% [35] - 减持原因为股东自身资金需求 [35] - 主营业务为惯性导航系统研发、生产和销售 [35] 联影医疗股东减持 - 员工持股平台拟减持不超过1337.66万股 占总股本1.62% [36] - 减持原因为部分员工资金需求 [36] - 主营业务为医学影像设备及医疗解决方案提供 [36] 北汽蓝谷销量 - 7月子公司销量10280辆 同比下降6.38% [37] - 1-7月累计销量77432辆 同比增长98.58% [37] - 主营业务为新能源乘用车与核心零部件研发、生产、销售 [37] 沃森生物药品受理 - 呼吸道合胞病毒mRNA疫苗临床研究申请获受理 [38] - 拟预防RSV感染引起的下呼吸道疾病 [38] - 主营业务为人用疫苗研发、生产和销售 [39] 行业分布 - 国防军工行业涉及航空装备及军工电子 [1][13][36] - 电子行业涵盖半导体及光学光电子 [1][32] - 医药生物行业包括化学制药、生物制品及医疗器械 [3][4][16][23][36][39] - 汽车行业涉及零部件、乘用车及摩托车 [12][18][33][37] - 电力设备行业覆盖电池、电网设备及自动化 [3][20][28][30] - 基础化工行业包含农化制品及化学原料 [18][32] - 食品饮料行业涉及休闲食品及保健品 [25][26] - 公用事业行业涵盖电力及燃气服务 [14][33] - 环保行业包括环境治理及固废处理 [6][24] - 建筑装饰行业涉及基础建设工程 [1][2] - 计算机行业涵盖IT服务及软件产品 [32] - 钢铁行业涉及特钢产品 [28]

核心观点 - 锂金属为固态电池负极侧长期迭代方向 压延法能率先实现规模化落地 蒸发镀和液相法是制备超薄锂带的潜在发展方向 [1][4] - 2025年锂电板块行情将从全面景气驱动转向新技术突破与新应用领域主导的结构性机遇阶段 [1] - 重点推荐细分赛道龙头及固态新技术公司：宁德时代 亿纬锂能 科达利 厦钨新能 [1] 行业重要变化 - 锂电材料价格：7月23日碳酸锂报价5.9万元/吨 较上月下降8% 氢氧化锂报价6.1万元/吨 较上月下降7% [2] - 新能源车销量：6月国内新能源乘用车批发销量111万辆 同比增27%环比增2% 1-6月累计批发610万辆 同比增39% [2] 行情表现 - 2025年7月以来锂电板块表现活跃 多数环节跑赢沪深300和上证50指数 [3] - 锂矿板块领涨11% 智能驾驶板块下跌0.4% 磷酸铁锂正极下跌1% 三元正极下跌3% [3] - 过半锂电相关板块3年历史估值分位处于高位 市场关注度走高 [3] 固态电池技术 - 锂金属负极较石墨/硅碳可实现更高能量密度 是电池能量密度突破500Wh/kg的关键 [4] - 全球首款锂金属负极全固态电池今年初上路测试 预计2030年锂金属市场近百亿元 [4] - 压延法能率先规模化落地 蒸发镀和液相法是制备超薄锂带的潜在发展方向 [4] 区域市场表现 - 6月中国新能源车销量111万辆 同比增27% 渗透率50% [5] - 欧洲十国销量30万辆 同比增22% 渗透率29% 德国同环比增长显著 英国连续第二个月增长 [5] - 美国销量12万辆 同比降5% 渗透率9% 主要受政策不明朗和中美汽车贸易波动影响 [5] 储能市场 - 6月国内储能装机6.9GWh 同比降41%环比降70% 主要受531抢装潮回落影响 [5] - 1-6月国内累计装机49.0GWh 同比增162% [5] - 6月美国储能并网3.7GWh 同比降10%环比降9.4% 1-6月累计16.8GWh 同比增32% [5] 锂电产业链 - 7月锂电排产环比变动-2%至3% 同比增7%至49% [6] - 1-7月碳酸锂/电池/正极/负极/隔膜/电解液预排产累计同比达21%至66% [6] - 7月电池和电解液排产同比超30% 正极和隔膜排产环比小幅调整 [6] 价格走势 - 7月锂电材料价格整体企稳 锂盐和隔膜价格持续下行 [6] - 锂盐市场震荡下行 隔膜因供给过剩价格小幅下降 正极材料价格受需求影响小幅回升 [6] 技术发展路径 - 2027年批量装车测试带来板块确定性机会 硫化物和硅碳负极为长期确定方向 [7] - 负极侧干法量产今年有望落地 氧化物和聚合物路线具备商业化前景 [7]

行业投资评级 - 电力设备与新能源行业评级为"看好"，并维持该评级 [5] 核心观点 - 光伏行业反内卷持续发酵，产业链价格普遍上涨，硅料、硅片、电池片等环节价格提升明显 [16][22][25] - 储能行业基本面景气持续，国内大储需求超预期，海外市场如欧洲、澳洲等地储能项目进展积极 [15][41][45] - 锂电行业需求稳定增长，固态电池技术进展显著，PCB材料需求受AI硬件驱动提升 [61][64][76] - 风电行业海风开工加速，海外业绩兑现，下半年海缆交付有望起量 [16][17] - 电力设备行业特高压核准加速，海外需求预期升温，电力AI、虚拟电厂等新方向受关注 [16][17] - 新方向如人形机器人、AI数据中心（AIDC）等受海外大厂资本开支利好催化 [15][16] 光伏行业 - 产业链价格普遍上涨：硅料致密料报价提升至49-55元/kg，硅片价格平均上涨约0.1元/片，电池、组件价格顺势传导 [16][22][25] - 政策支持反内卷：政治局会议提出推进重点行业产能治理，工信部开展多晶硅行业节能监察，发改委推进招标投标制度改革 [23] - 光伏玻璃库存天数出现拐点，环比下降10.06%，供需压力有所缓解 [26][27] - 投资建议：优先布局硅料和硅片环节，关注新技术如BC电池、金属化降本进展 [16][36] 储能行业 - 国内大储需求强劲：2025年上半年21地储能重大项目达124GWh，内蒙古、山东、广东领衔 [41] - 海外市场景气：欧洲阳光电源签署保加利亚2.4GWh项目，澳洲储能套利收入同比增长377% [45] - 产业链价格触底回升：国内大储电芯/PCS涨价，出口价格保持稳定 [15][46] - 投资建议：关注国内政策催化及非美市场需求，推荐龙头阳光电源、德业股份等 [55] 锂电行业 - 需求稳定增长：重点车企7月销量同比显著提升，如小鹏同比+229.4%，零跑同比+126.9% [61][62] - 固态电池技术进展：宁德时代加大研发投入，硫化锂、锂金属负极等材料受关注 [64][76] - PCB材料需求提升：AI服务器和数据中心驱动HVLP铜箔、高端电子布需求增长 [76] - 投资建议：首推宁德时代，关注固态电池设备及材料环节，如厦钨新能、璞泰来等 [76] 风电行业 - 海风开工加速：部分公司海外业绩兑现，下半年海缆交付有望起量 [16][17] - 投资建议：关注海缆环节及风机盈利修复标的，如明阳智能、东方电缆等 [17] 电力设备行业 - 特高压核准加速：雅下水电已开工，海外需求预期升温 [16][17] - 新方向受关注：电力AI、虚拟电厂、配电改造等机会显现 [16][17] - 投资建议：推荐平高电气、许继电气等特高压标的，关注电力AI相关公司 [17] 新方向 - 人形机器人进展：海外特斯拉及国内主机厂持续推进 [16][17] - AIDC受资本开支利好：海外CSP厂商资本开支超预期，AI创收与Capex同步高增 [15][16] - 投资建议：推荐三花智控、浙江荣泰等人形机器人产业链标的 [17]

市场扩张和并购 - 公司以自有资金20000万元向全资子公司四川科达利增资[2] - 四川科达利注册资本由50000万元增加至70000万元[2] - 四川科达利完成相关工商变更登记手续[2]

公司基本信息 - 苏州依智灵巧驱动科技有限公司于近期成立 注册资本5000万元人民币[1][2] - 公司注册地位于江苏省苏州市吴中区 属于科技推广和应用服务业[2] - 经营范围涵盖智能机器人研发销售 人工智能软件开发 人工智能硬件销售 电机制造等[1][2] 股权结构 - 伟创电气(688698)持股40% 为第一大股东 认缴出资额2000万元[2] - 科达利(002850)持股30% 认缴出资额1500万元[2] - 银轮股份(002126)持股20% 认缴出资额1000万元[2] - 上海开普勒机器人有限公司持股3% 认缴出资额150万元[3] - 深圳市伟立成长企业管理咨询合伙企业持股7% 认缴出资额350万元[3] 行业布局 - 多家上市公司联合布局智能机器人和人工智能领域[1][2] - 业务覆盖人工智能全产业链 从基础技术平台到应用软件开发再到硬件销售[1][2] - 涉及高端制造装备领域 包括智能基础制造装备制造和销售[2]

行业投资评级 - 电力设备与新能源板块本周下跌2.62%，涨跌幅排名第24，弱于上证指数 [1] - 新能源汽车指数跌幅最小（-0.30%），锂电池指数跌幅最大（-6.26%） [1] 新能源汽车行业 - 理想首款纯电SUV i8正式上市，售价32.18-36.98万元，8月20日起交付 [2][9] - 采用游艇设计理念，风阻系数0.218，车身尺寸5085/1960/1740mm，轴距3050mm [10] - 基于800V高压平台，双电机四驱综合功率400kW，CLTC续航670-720公里，支持10分钟充电500公里 [11] - 安全性能突出，通过多项极端测试，配备28个防挤压电机和全面安全气囊 [12][13] - 锂电池材料价格方面，NCM811正极材料周环比上涨0.69%，氢氧化锂上涨3.66% [20] 新能源发电行业 - 工信部对41家多晶硅企业开展节能专项检查，能耗标准将成为产能出清重要指标 [30][32] - 多晶硅n型复投料成交均价4.71万元/吨，周环比上涨0.64% [33] - 硅片价格普遍上扬，183N上涨至1.20元/片，210N上涨至1.55元/片 [34] - N型电池片价格持续上行，183N均价上涨至0.29元/W [35] - TOPCon组件现货价格在0.68-0.72元/W区间 [36] 电力设备及工控行业 - IEA预计2025年全球电力需求增速3.3%，中国电力消费同比增长5% [44][47] - 中国2025年上半年新能源产品制造领域电力消费快速增长，电池产量同比增51% [47] - 固定资产投资完成额累计同比保持正增长，铜价维持高位 [52][55] - 工控领域关注人形机器人产业链，包括减速器、丝杠、电机等核心部件 [50]

压铸行业上市公司概况 - 广东鸿图2025年Q1营收20.99亿元，毛利率12.58%，拥有超大型压铸技术和500项铝合金专利，主要客户包括特斯拉、比亚迪、蔚来、小鹏、广汽 [1] - 鸿特科技专注于工业机器人关节压铸，谐波减速器壳体适配特斯拉Optimus，客户包括福特、本田、奔驰、丰田、吉利 [2] - 宜安科技在液态金属压铸领域全球领先，为三星、华为供应折叠屏铰链，镁合金年产能超500万件 [3] 汽车电子与轻量化技术 - 华阳集团2025年Q1营收19.91亿元，毛利率21.56%，是汽车电子压铸件龙头，HUD壳体供应宝马、奔驰，镁合金件减重25%，新能源客户订单占比超40% [4] - 万丰奥威是轻量化镁合金压铸生产商，汽车仪表盘支架全球市占率18%，2024年Q3营收39.99亿元，客户包括宝马、通用、比亚迪 [8] - 文灿股份2025年Q1营收12.7亿元，毛利率13.43%，一体化压铸技术全球领先，蔚来ET5车身件减重15%，6000T压铸单元量产效率提升40%，客户包括特斯拉、蔚来、理想、奔驰 [9] 新能源与一体化压铸 - 宁波拓普2025年Q1营收57.68亿元，是特斯拉一体化后舱供应商，客户包括特斯拉、比亚迪、吉利 [7] - 美利信9000T压铸机量产问界M9车身件，铝合金减重30%，2023年新能源业务营收占比超70%，客户包括华为问界、蔚来、小鹏 [13] - 比亚迪e平台3.0一体化压铸技术覆盖海豹、腾势车型，2023年压铸件自供率超80%，自研设备产能提升30% [20] 材料与工艺创新 - 云海金属是镁合金材料龙头，2023年镁合金业务增长55%，客户包括特斯拉、蔚来、宝马 [14] - 立中集团2025年Q1营收59.67亿元，同比增长16.49%，拥有免热处理合金技术专利，降低后加工成本30%，客户包括文灿股份、力劲集团、蔚来 [16] - 深圳新星是铝晶粒细化剂龙头，突破高真空压铸工艺，2025年车载光学业务预期营收10亿元，客户包括特斯拉、比亚迪 [17] 全球市场与客户分布 - 嵘泰股份汽车转向系统压铸件全球市占率18%，获特斯拉Tier 1认证，2023年海外营收占比40%，客户包括特斯拉、博世、采埃孚 [11] - 无锡贝斯特是涡轮增压器压铸龙头，动平衡精度±1g·cm，2023年汽车业务营收占比超80%，客户包括盖瑞特、博格华纳、潍柴 [12] - 锡南科技2025年Q1营收2.65亿元，涡轮增压器压气机壳全球市占率15.38%，核心客户包括戴姆勒（奔驰）、奥迪、宝马、博世 [26] 多元化业务布局 - 铭利达光伏逆变器压铸件全球市占率25%，良率99.8%，2023年光伏领域营收增长60%，客户包括华为、阳光电源、特斯拉储能 [18] - 胜利精密2025年Q1营收33.23亿元，业务涵盖消费电子和汽车零部件，是特斯拉储能壳体供应商，核心客户包括特斯拉（储能）、苹果、三星 [30] - 春兴精工2025年Q1营收22.07亿元，布局通信射频器件和汽车轻量化，核心客户包括奇瑞、华为、特斯拉 [28]

行业投资评级 - 智能汽车产业链与具身智能产业链协同发展进入加速落地阶段 [6][12] - 2025年成为具身智能量产元年，行业从技术验证迈入规模化生产 [16] 核心观点 具身智能发展沿革 - 2020年OpenAI发布ChatGPT3开启智能化周期，具身智能进入快速发展阶段 [8][11] - 2020-2025年为初级智能化阶段，特斯拉、小米、比亚迪等企业密集入局形成产业链雏形 [11] - ChatGPT3推动具身智能从机械执行升级为具备认知能力的智能体 [11] 供给端进展 - 2025年多家厂商量产计划落地：特斯拉年产5000台、优必选1000台、智元机器人1万台产能 [13][16] - 工业场景为优先攻坚领域，技术成熟度与需求适配性较高 [16] 政策端支持 - 2025年深圳、北京、广东等地出台专项政策，聚焦技术攻关与千亿级产业集群建设 [17][18] - 长三角、京津冀、珠三角差异化布局，形成研发-制造-应用全链条发展 [21] 需求端潜力 - 制造业到2035年替代率预计达59%，机器人需求547.6万只 [23][26] - 住宿餐饮业替代率73%，教育行业机器人需求137.1万只 [26] - 2027-2035年机器人需求年均复合增长率31.5% [27] 整车产业链与具身智能结合 布局原因 - 硬件趋同：传感器、芯片、电机等组件复用率达70%以上 [43][49] - 软件趋同：自动驾驶VLA模型与具身智能架构高度一致 [59][64] - 生产场景优势：车企工厂提供天然数据采集环境 [76][82] 企业动态 - 特斯拉Optimus成本有望降至2-3万美元，小鹏IRON已实现工厂实训 [36][78] - 华为、比亚迪等车企研发团队超4000人，云端算力达10EFlops [84][86] 具身智能核心硬件 丝杠技术 - 行星滚柱丝杠传动效率90%，寿命为滚珠丝杠10倍以上 [90][92] - 2023年中国丝杠市场规模31.2亿，行星滚柱丝杠占比4% [94][98] - 本土产品在精度、承载能力上与国际仍有差距 [99]

股价表现与交易数据 - 2025年8月1日收盘价109.69元，单日上涨0.27%，换手率1.55% [1] - 当日成交量3.06万手，成交金额3.33亿元 [1] - 主力资金净流入2087.36万元，占成交额6.26%，其中超大单净流入1943.35万元（占比5.83%），大单净流入144.01万元（占比0.43%） [1] 资金流向分布 - 中单资金净流出1263.55万元，占成交额3.79% [1] - 小单资金净流出823.81万元，占成交额2.47% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入30.22亿元，同比增长20.46% [1] - 归属净利润3.87亿元，同比增长25.51%，扣非净利润3.53亿元，同比增长19.54% [1] - 流动比率2.104，速动比率1.954，资产负债率38.08% [1] 公司基本信息 - 成立于1996年，位于深圳市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本27136.1808万人民币，实缴资本27136.1808万人民币，法定代表人励建立 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资企业20家，参与招投标项目7次 [2] - 拥有商标信息5条，专利信息364条，行政许可39个 [2]

基金运作情况 - 泉果旭源三年持有期混合型基金股票仓位达93.27%，较上季度略有提升，港股投资占比29.13% [1] - 前十大重仓股合计占净值比例67.64%，包括科达利（9.26%）、宁德时代（9.24%）、腾讯控股（9.18%）、美团-W（6.82%）、恩捷股份（6.14%）、新泉股份（5.92%）、应流股份（5.79%）、立讯精密（5.63%）、快手－Ｗ（5.23%）、振芯科技（4.43%） [1] - 基金增持基本面触底回升的标的，港股及前十大个股仓位均有所提升 [1] 行业配置 - 组合持续聚焦高端制造和新质生产力领域，重点配置电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工及"互联网+AI"等行业 [1] - 新能源和军工行业已显现出触底回升的迹象 [2] - 重点关注AI相关领域的头部互联网企业、计算机、电子、机械等方向，以及高端制造中的新能源、军工等可能出现困境反转的方向 [2] 市场展望 - 随着贸易摩擦和海外冲突逐步缓和，市场情绪将得到大幅改善 [1] - 市场即将步入中报季，重点关注业绩出现改善的行业和公司 [1]