政策调整核心内容 - 超豪华小汽车消费税起征点由130万元（不含增值税）下调至90万元（不含增值税），含税开票价格对应从146.9万降至101.7万 [1] - 政策覆盖范围扩大至所有动力类型（含纯电动、燃料电池）的乘用车和中轻型商用客车 [1] - 执行时间从公告发布（7月17日）到生效（7月20日）仅间隔3天，缓冲期极短 [1][3] 受影响车企及车型 - **保时捷**：911、帕拉梅拉、Taycan及高配卡宴等主力车型（90-200万元价格带）将纳入征税范围，受影响比例显著高于其他豪华品牌 [4][6] - **奔驰**：S级、GLS、迈巴赫S480、AMG系列等车型进入征税区间 [6] - **宝马**：X7、X5M雷霆版、X6M雷霆版、XM等高性能车型受冲击 [6] - **其他品牌**：丰田埃尔法、威尔法、路虎揽胜等高端车型同样面临消费税成本上升 [6] 消费者行为变化 - 政策生效前出现抢购潮：保时捷4S店客流激增，部分展车被迅速售罄，反映消费者对10-20万元新增税负敏感 [8] - 购车决策可能转向：部分消费者或考虑二手超豪华车（免征消费税）或国产豪华品牌以规避成本 [13][15] 行业竞争格局影响 - 豪华车企面临两难选择：维持价格可能导致销量流失，降价则可能引发高端市场"价格战" [9][11] - 新能源车企相对受益：纯电动/燃料电池车仅需缴纳零售环节消费税，且定价接近起征点的车型（如尊界S800）具备竞争优势 [11][16] - 二手车市场或成赢家：新车与二手车价差扩大（超10万元）将刺激二手超豪华车交易 [12][14] 政策导向解读 - 调整目的为引导合理消费及促进绿色环保，符合汽车市场促销价格变化的监管适应性 [11] - 传统燃油豪华车受冲击显著，政策倾斜有利于新能源车结构性发展 [11][12]

智能驾驶行业新态势 - 高阶智能驾驶进入爆发前夕，头部玩家展开"圈地运动"，整车企业与智驾公司合作成为主流模式[2] - 宝马中国与Momenta合作开发中国专属智驾方案，Momenta已与十多家整车企业达成合作[2] - 行业早期全栈自研模式遇挫，当前转向共同开发模式，双方形成互补关系[2] 智驾公司与整车企业绑定 - 宝马选择Momenta因其基于高通平台实现量产的潜力，避免开发周期过长[5] - 跨国及自主车企为快速补足技术短板，积极与领先智驾公司合作[6] - 2025年"智驾平权"浪潮下，技术迭代慢的企业面临淘汰压力[7] 智驾行业竞争格局 - 头部玩家集中为华为、卓驭科技、地平线、Momenta、轻舟智航、元戎启行六家[13] - Momenta市场份额达60.1%，华为Hi模式占29.8%，百度等三家合计不足10%[12] - 轻舟智航转型后交付超60万台，主要供应理想汽车[13] 头部智驾公司动态 - Momenta合作车型从2023年8款跃升至2024年26款，累计超130款车型[11] - 元戎启行推出不依赖高精地图的DeepRouteIO方案，2025年目标量产20万辆[13][14] - 卓驭科技在32TOPS算力芯片上实现高阶功能，已落地20余款车型[14] 行业发展趋势 - 车企与供应商合作趋向深度股权化与生态化，单纯采购关系将被淘汰[16] - "车位到车位"功能成为高阶智驾新标尺，行业进入快速成长期[8][9] - 车企锁定优质供应商需求迫切，供应商团队资源有限导致竞争加剧[9]

行业合作模式转变 - 智能驾驶行业从整车企业全栈自研转向与智驾方案公司共同开发的主流模式[2] - 宝马中国与Momenta合作开发中国专属智能驾驶解决方案，是"整车企业+智驾公司"合作模式的典型案例[2] - 整车企业因技术难题放弃自研，智驾方案公司需依赖车辆实际场景，双方形成共同成就关系[2] 头部智驾公司格局 - 华为、卓驭科技、地平线、Momenta、轻舟智航、元戎启行成为智能驾驶领域六大头部玩家[3][8] - Momenta市场份额达60.1%，华为Hi模式占29.8%，百度Apollo、Bosch+WeRide和元戎启行分别占6.9%、1.8%和0.9%[7] - 轻舟智航2024年底交付超60万台，主要供应理想汽车，目标2025年实现百万NOA量产上车[8] 车企与供应商深度绑定 - 跨国车企及中国自主车企为快速补齐技术短板，积极与领先智驾方案公司合作[5] - 车企加大投资锁定优质供应商，如安波福投资MAXIEYE 5.7亿元，北汽投资小马智行7000万美元[6] - 长城汽车独家投资元戎启行1亿美元C轮融资，并计划追加投资[6] 技术竞争与市场动态 - 高阶智驾竞争转向"车位到车位"能力，成为检验智驾第一梯队的新标准[6] - 元戎启行推出国内首个不依赖高精地图的"端到端"模型智驾方案DeepRouteIO[8] - 卓驭科技在32TOPS算力芯片上实现高速领航驾驶功能，已落地20余款车型[9] 市场淘汰与转型 - 星行科技、禾多科技、纵目科技等智驾公司在淘汰赛中倒下[5] - 图森未来转型做游戏和AI，百度Apollo、蘑菇车联转向"车路云一体化"[5] - 极越汽车倒闭，岚图汽车倒向华为，百度智驾在L2+赛道淡出[8]

公司动态 - 华晨宝马汽车有限公司与南京市建邺区签署合作协议，设立全资子公司"宝马（南京）信息技术有限公司" [1] - 原领悦数字信息技术有限公司南京分公司（领悦南京）将实现独立运营 [1] - 新公司将成为宝马集团全球六大信息技术研发中心之一 [1] - 这是宝马集团在中国设立的首个且唯一的信息技术研发中心 [1] - 该中心是宝马集团在全亚洲规模最大的信息技术研发基地 [1] 行业影响 - 新公司基于中国本土创新能力的跃升而设立 [1] - 宝马集团加强在中国市场的技术研发布局 [1]

宝马全球信息技术研发中心落户南京 - 南京市建邺区人民政府与华晨宝马汽车有限公司签署合作协议，宝马（南京）信息技术有限公司正式落户 [1] - 该中心是宝马集团全球六大信息技术研发中心之一，也是中国首个且唯一的信息技术研发中心，同时是宝马在亚洲最大的信息技术研发基地 [1] - 截至目前，南京已有304个德资项目，实际利用外资达21.7亿美元 [1] - 南京德企年营业收入突破450亿元，利润总额达34.6亿元 [1]

宝马与Momenta合作开发AI辅助驾驶软件 - 宝马与Momenta达成合作 共同开发基于AI大模型的辅助驾驶软件 [1] - 该辅助驾驶方案将应用于包括新世代在内的多款国产车型 [1] - 方案专门为中国市场开发 支持全场景、点到点的领航辅助驾驶功能 [1] 辅助驾驶功能升级 - 新方案可实现从车位泊出 途经城区、高速、城区 再到目的地车位泊入的跨城交通 [1] - 此前宝马在售车型的智能驾驶辅助系统功能较为有限 [1] - 现有系统尚不支持高速上下匝道、红绿灯通行等高阶功能 [1] Momenta公司背景 - Momenta成立于2016年 是中国自动驾驶公司 [1] - 公司在量产辅助驾驶与自动驾驶robotaxi上均有投入 [1] - 目前已与全球十余家车企达成合作 量产车型超100款 [1]

欧洲汽车软件联盟S-CORE成立 - 大众、宝马、奔驰等11家欧洲汽车巨头联合签署协议，基于开源模式共建汽车软件平台"S-CORE"，旨在构建开放的软件核心架构，开发通用性非差异化车辆软件，打造独立开放的汽车软件生态系统 [2] - 联盟计划2026年发布量产适用软件架构，2030年实现整车级开源软件集成，加速欧洲软件定义汽车(SDV)转型进程 [2] - 合作模式突破传统"标准先行"方式，采用"代码优先"策略，成员企业直接贡献可运行软件模块，目标降低30%基础软件开发成本 [3][5] S-CORE项目特点 - 定位为"中间件"，介于操作系统与应用层之间，通过开发核心中间件简化流程，智能驾驶等功能由各品牌差异化定制 [5] - 采用"代码优先"和"安全第一"两大核心策略，成员直接协作提交源代码，代码推动规范演进而非传统规范先行模式 [5] - 开发符合ISO 26262功能安全标准的开源软件认证流程，兼容现有行业标准以应对"标准碎片化"问题 [6] 欧洲汽车业软件困境 - 欧洲车企在软件算法、人工智能等领域落后于美国特斯拉、Waymo等企业，也逊色于中国车企在智能座舱、车联网方面的优势 [7] - 大众旗下Cariad软件公司五年数百亿投资仍陷困境，导致多个品牌电动车计划延宕，奔驰、Stellantis等也出现软件问题导致新车推迟 [7] - 车企和供应商对基础软件模块重复开发导致资源浪费，多个软件合作组织导致标准碎片化，软硬件协同效率低下 [7] 行业竞争格局 - 汽车智能化下半场已在中美车企主导下开启，欧洲面临掉队危机，数字服务和软件收入占比目标(大众60%、奔驰80%)未能持续 [8] - 欧洲此前已有AUTOSAR和COVESA两个软件开发联盟，新联盟中多家企业是这两个联盟的核心成员 [8] - 中国汽车业软件开源趋势加快，理想、比亚迪、吉利等车企实现技术平台开源，华为鸿蒙座舱已有十余家车企接入 [13] 联盟发展挑战 - 合作效率存在不确定性，欧洲软件问题根源复杂，涉及硬件路径依赖、人才短缺等多方面因素 [10] - 开源思路从安全标准切入可能增加软件复杂度和成本，导致创新减缓并限制技术路径多元化 [10] - 开发节奏面临时间窗口压力，2026-2030年计划期间中美竞争对手产品可能迭代两代拉开差距 [10][11] 中国市场影响 - 欧洲软件联盟成果进入中国市场存在不确定性，取决于技术进度、生态需求及法规等因素 [11] - 德国车企已在中国进行独立软件生态布局，大众与地平线、小鹏合作，奥迪搭载华为系统 [12] - 中国市场成熟的软件生态和需求促使跨国车企以快于欧洲的速度建立"中国版"软实力 [12]

宝马"新世代"战略布局 - 公司携手宁德时代、亿纬锂能推进第六代动力电池大规模量产，为2026年"中国智造，全球标准"车型下线做准备[1][14] - 与阿里巴巴合作将AI大语言模型引入车载系统，并与Momenta共同开发基于中国道路的智能驾驶系统[1][14] - 沈阳生产基地部署约200个AI应用，覆盖生产流程、质量管控、供应链优化等全链业务[7][9] AI技术应用与智能制造 - 冲压车间采用自研AI智能质检系统，涂装车间应用AI视觉检测系统，检测准确率趋近100%[9] - 利用AI仿真技术优化动力电池热能管理及车辆型面设计，缩短研发周期[9] - 沈阳研发中心配备30余部实验台架，复合型EMC实验室支持智能网联与电磁兼容双重测试[14] 质量管理体系创新 - 贯彻"零缺陷、零延误、零浪费"理念，贯穿产品全生命周期[12] - 将质量文化融入企业各层级，通过数字化手段精准分析客户需求并提供定制化解决方案[15] - 行业专家肯定公司在安全底线和技术进步平衡方面的示范作用[16] 行业合作与标准引领 - 中国汽车质量技术大会汇聚600名海内外代表，探讨数智时代质量管理新课题[1][2] - 公司定位为豪华汽车制造标杆，沈阳基地遵循宝马集团全球统一品质标准[6] - 动力电池领域与中国供应商战略协同进入2.0时代，强化产业链韧性[14]

宝马与Momenta合作开发智能驾驶系统 - 宝马与Momenta官宣联合开发新一代智能辅助驾驶系统，首先应用于2026年国产的新世代iX3车型，提供全场景、点到点的智能辅助驾驶功能，覆盖高速及城区道路 [3] - 该系统采用AI驱动的"感知-规划-控制"一体化架构，融合超大规模神经网络用于环境感知、路径规划和车辆控制，实现高度智能化的驾驶判断，并能够不断自我学习改进 [3] - 此次合作标志着宝马在智驾路线上的重大转向，过去其功能多停留在主动巡航、车道保持等基础层面 [6] 合作背景与动机 - 宝马上半年在华销量同比大幅下滑15.5%，成为其全球表现最差的市场，内部多次复盘将原因指向市场策略 [7][8] - 奔驰、奥迪已相继与Momenta开启合作，奔驰纯电CLA去年11月搭载Momenta智驾系统，奥迪纯电品牌AUDI也在今年4月宣布将采用Momenta技术 [9] - 宝马全球研发负责人曾表示不会为追求自动驾驶先进性而牺牲转向和悬架的真实反馈，但市场剧变迫使公司作出变化 [7] 技术整合与产品规划 - Momenta的AI系统将与宝马底盘系统深度整合，实时获取底盘数据，在转弯和变道过程中提前调整悬架硬度与车身姿态，以保持宝马标志性的精准感与操控感 [5] - iX3搭载的驾控超级大脑将动力传动系统与车身底盘控制系统深度融合，响应低至1毫秒 [5] - 宝马集团大中华区总裁兼CEO高翔表示，要为中国用户打造"拥有宝马DNA和中国智能的纯粹智能驾趣" [5] 市场竞争与战略调整 - 奔驰总部每年做两次全球竞品分析，中国有专门竞品技术分析团队，部分新车开发已全面对标新势力品牌 [9] - 奥迪成立新品牌AUDI来与新势力竞争，宝马则通过牵手华为鸿蒙生态、与阿里巴巴合作开发AI语言大模型，补全在华智能化战略 [9] - 宝马"新世代"车型要到2026年才能正式登台，在瞬息万变的中国市场，这一时间表显得颇为漫长 [10] 未来挑战 - 智驾功能本身难以扭转所有用户的购车决策，宝马必须剖析产品定义、重视中国研发团队、拥抱中国供应链 [10] - 如何将外部技术与自身体系真正深度融合，并快速响应市场变化，是宝马接下来必须独立完成的课题 [10]

宝马与Momenta合作 - 宝马集团中国宣布与Momenta合作打造专属中国市场的智能驾驶辅助解决方案，覆盖高速和城区道路，计划应用于明年国产的新世代等多款车型 [1] - 宝马成为BBA中最后一个拥抱"中国大脑"的车企，奔驰和奥迪已分别官宣与Momenta和华为合作 [1] - 宝马的"关键选票"是其补上智能课的信号，也是BBA智驾战略走向务实，重视中国市场需求的体现 [2] 宝马在中国市场的表现 - 今年上半年宝马在中国市场共交付31.79万辆新车，同比下滑15.5%，而欧洲、美洲等其他市场均实现销量同比增长 [3][4] - 中国市场是宝马集团最重要的市场，电动化进程必然伴随着智能化需求，宝马需要更快跟上中国市场节奏 [4] - 中国市场的表现直接关系到宝马电动化转型的"收获期"，宝马计划2025年累计交付200万辆纯电动车，2030年前实现纯电动车累计交付超1000万辆 [5] 宝马的谨慎策略 - 宝马在智能辅助驾驶进程上稍有迟滞，原因包括需要平衡驾控基因与大模型技术、强调安全验证优先于技术、以及生态控制权问题 [6][7] - 宝马选择Momenta因其已通过广汽丰田、上汽大众等合资品牌项目完成量产落地，积累了完整的工程化验证经验 [7] - 宝马最终选择"深度定制"路线，与Momenta联合开发的智能辅助驾驶方案专供中国市场的新世代等车型 [8] BBA的智驾战略转向 - BBA此前已开始攻克L3高地，奥迪2017年发布全球首款搭载L3技术的量产车型，奔驰2021年量产L3级自动驾驶系统，宝马2018年推出脱手驾驶模式 [10] - BBA对智驾的追求是高速公路限速下实现L3功能，更像是技术军备赛中的展示，而非对实用性的追求 [11] - 考虑到中国复杂路况，BBA选择联合研发或采用中国智驾供应商的L2+及以上方案，被视为重视中国市场需求的"务实"转向 [11] 宝马的智能化布局 - 宝马加速智能化补课，"中国朋友圈"持续扩大，3月开始陆续官宣与华为终端和阿里巴巴集团的合作 [8] - 宝马用中国研发力量赋能全球，首款新世代车型搭载的智能技术由中国研发团队和国际团队合作研发 [9] - 宝马纯电平台新世代平台搭载"驾控超级大脑"，整合动力传动、转向等12个传统ECU功能，通过智能化强化操控优势 [8]