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台积公司(TSM)
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TSMX: China And The Incoming U.S. Administration
Seeking Alpha· 2024-12-31 03:38
文章核心观点 - 《赫克特商品报告》是全面的商品报告,提供多种商品市场动态及交易建议,新订阅者限时免费试用和折扣,作者在商品市场有持仓且日内会变化 [1][3] 商品报告相关 - 《赫克特商品报告》由商品、外汇和贵金属领域排名靠前的作者撰写,是全面的商品报告 [1] - 报告每周涵盖超29种不同商品的市场走势,为交易者和投资者提供多空及中性判断、交易方向建议和可行想法 [1] - 报告是全面的商品服务,覆盖20种不同商品的市场走势,为交易者提供多空及中性判断、交易方向建议和可行想法 [4] - 新订阅者可限时享受免费试用和折扣 [1] 作者持仓情况 - 作者在商品市场的期货、期权、ETF/ETN产品和商品股票中一直有持仓,多空仓位日内会变化 [3] 地缘政治情况 - 中东和乌克兰的战争主导地缘政治格局,台湾是亚洲潜在冲突点,中国有统一计划 [2]
The Last Time Taiwan Semiconductor Did This, the Stock Doubed in a Year
The Motley Fool· 2024-12-28 20:15
公司技术发展 - 台积电正在开发2nm工艺芯片 预计2025年底开始为客户生产 [2] - 台积电目前拥有最先进的3nm工艺芯片制造能力 [7] - 2020年台积电推出5nm芯片 相比7nm芯片有显著提升 [14] 公司财务表现 - 台积电2024年AI相关收入预计增长三倍 占总收入比例达到中双位数 [3] - 2024年台积电季度营收同比增长36.4% [5] - 2024年初台积电市盈率为19倍 与低增长企业Kroger相近 [9] 行业需求趋势 - 2025年AI芯片需求巨大 台积电将推出2nm芯片 [8] - 2023年Q3管理层预测AI芯片销售未来五年复合年增长率为50% 最终将占总收入低双位数比例 [8] - 2020年新冠疫情推动芯片需求激增 人们升级电脑等数字设备 [14] 公司估值分析 - 台积电当前估值略高于2020年初水平 [4] - 2020年台积电股价在疫情初期下跌后快速反弹 当年几乎翻倍 [10] - 2020-2022年中期台积电经历了显著增长 当前情况与当时相似 [17] 公司市场地位 - 台积电是全球最大的第三方芯片制造商 [13] - 台积电为Nvidia和Apple等客户代工芯片 全球众多高性能设备使用其芯片 [13]
Play TSMC's Best Year Since 1999 With These ETFs
ZACKS· 2024-12-28 03:01
文章核心观点 - 台积电作为全球最大的合约芯片制造商,受益于人工智能热潮,股价表现出色,虽有部分业务下滑但前景乐观且估值合理,还可通过相关ETF投资 [1][2][6] 公司股价表现 - 截至2024年12月24日,台积电股价今年上涨82% [1] - 周二台积电股价在台北一度上涨1.4%,短暂超过11月8日的峰值,后回落收平 [6] - 根据七位分析师的短期目标价,台积电平均目标价为226.14美元,较12月24日收盘价206.33美元上涨9.6% [9] 公司业务情况 - 因投资者对人工智能相关投资热情高涨,台积电股价飙升,且作为苹果、英伟达和AMD等知名客户的供应商,受益于人工智能支出热潮 [1][2] - 首席执行官称客户对人工智能相关产品需求强劲,但数字消费电子部门在7 - 9月季度营收环比下降19% [3] - 分析师预计公司12月季度销售额增长36%,毛利率达58.3%,为2022年以来最高 [2] 公司评级与推荐 - 公司获Zacks排名第2(买入),目前平均经纪推荐(ABR)为1.35(1 - 5为强力买入到强力卖出),与一个月前相同 [4] - 在构成当前ABR的10个推荐中,7个为强力买入,2个为买入,分别占比70%和20%,与一个月前相同 [13] 公司估值情况 - 台积电市净率(最近季度)为8.63倍,高于行业的8.20倍;市现率(最近财年)为24.30倍,高于行业的23.11倍 [5] - 台积电滚动市盈率(过去12个月)为33.23倍,高于行业的28.09倍 [10] 公司投资形式 - 投资者除直接投资台积电股票外,还可通过相关ETF投资,如SP Funds S&P World (ex - US) ETF(台积电权重15.75%)等 [11] 公司行业地位 - 台积电所属的Zacks半导体 - 电路代工行业排名前2%,Zacks计算机和技术板块排名前6% [7]
A Once-in-a-Decade Investment Opportunity: 1 Artificial Intelligence (AI) Semiconductor Stock to Buy Hand Over Fist and Hold for Years (Hint: It's Not Nvidia)
The Motley Fool· 2024-12-25 17:22
半导体行业概况 - 全球GPU市场预计在2024年至2029年间以33%的复合年增长率增长,到2029年市场规模将达到2740亿美元 [4] - 半导体行业是推动AI市场的核心引擎 [8] 台积电(TSMC)的行业地位 - 台积电专注于芯片制造工艺,为Nvidia、AMD等公司提供制造服务 [3] - 台积电与多家知名半导体公司和云计算巨头合作,包括亚马逊、博通、高通、索尼等 [3] - 台积电在AI领域具有独特投资机会,长期前景非常强劲 [2] 台积电的市场表现 - 截至2024年12月20日收盘,台积电股价年内上涨近90%,远超标普500和纳斯达克综合指数 [5] - 台积电当前远期市盈率为22.2,与标普500的远期市盈率几乎相同 [12] 台积电的未来机遇 - 随着Nvidia即将推出的Blackwell芯片和2026年的下一代Rubin GPU,以及AMD、微软、Meta、亚马逊和Alphabet的芯片发布,台积电有望获得更多市场份额 [11] - 当前估值下,台积电被认为是一个明显的投资机会,建议长期投资者考虑大量买入并持有 [14] 台积电与Nvidia的关系 - 尽管Nvidia在AI领域获得所有荣耀,但台积电为其成功做出了巨大贡献 [9] - Nvidia专注于GPU设计,而台积电负责将这些设计变为现实 [1][3]
Taiwan Semiconductor: The Powerhouse At The Heart Of The AI Revolution
Seeking Alpha· 2024-12-25 11:24
公司核心观点 - 台积电(NYSE: TSM, OTC: TSMWF)长期以来是全球最先进电子设备的核心推动力,涵盖从高端智能手机到AI加速器的广泛领域,拥有全球代工市场约64%的份额 [1] 分析师披露 - 分析师持有台积电(TSM)、英伟达(NVDA)、AMD的股票或通过期权等衍生品持有其多头头寸 [2]
TSMC Stock Poised for Best Year in 25 Years - A Top Pick for 2025
ZACKS· 2024-12-25 05:06
核心观点 - 台积电(TSMC)计划在2025年推出新的2nm芯片技术,预计将大幅提升效率并降低能耗,同时公司股票因多元化合作和市场增长前景被看好 [9][5][13] 公司动态 - 台积电正在生产其尖端的2nm芯片,并预计在2025年推出,2026年实现大规模生产,预订单需求超过3nm和5nm芯片 [9] - 台积电为Marvell Technology和Broadcom制造定制芯片,两家公司已向台积电下单以满足对定制AI芯片的日益增长的需求,这减少了公司对NVIDIA的依赖,提供了多种增长前景 [2] - 台积电股票在台北创下历史新高,今年涨幅达99.3%,主要得益于生成式人工智能(AI)市场的繁荣 [8] - 台积电不仅为NVIDIA等图形处理单元公司生产芯片,还为Apple和QUALCOMM等智能手机芯片制造商生产芯片,这两家公司最近的智能手机销售增长对台积电是利好信号 [15] 行业趋势 - 全球半导体市场预计到2032年将产生超过2万亿美元的收入,年复合增长率(CAGR)接近15% [6] - 半导体市场的增长是台积电股票明年上涨的推动力,台积电作为最大的半导体代工厂,市场份额为62%,而其竞争对手如Intel正在剥离其代工业务并减少资本支出 [13] 股票表现 - 分析师预计台积电股票短期内将上涨,平均短期目标价从最近的收盘价$197.21上调至$226.14,最高目标价为$250,上涨空间为26.8% [4] - 台积电股票目前持有Zacks排名2(买入),预计每股收益将比去年增长19.8%,Zacks共识估计为$6.95 [14][7] 技术优势 - 2nm芯片采用纳米片晶体管技术,能效提升,能耗减少25-30%,延长电池寿命并降低成本,与当前的3nm芯片需求持续增长一起,将推动台积电股票明年上涨 [5]
TSMC: Market Outperformance Expected, Driven By N2 Advancements And Strong ASIC Demand
Seeking Alpha· 2024-12-24 04:27
公司和行业分析 - 台积电(TSMC)即将在明年1月公布2023年第四季度和全年财报 这为投资者提供了一个重要的观察窗口 [1] - 台积电作为全球领先的半导体制造公司 其业绩表现对科技行业具有重要指示意义 [1] - 半导体行业是科技、消费、能源和材料等多个领域的重要基础 台积电的业绩将反映这些行业的整体发展趋势 [1]
Taiwan Semiconductor Almost Doubled In 2024 - What's Next For 2025
Seeking Alpha· 2024-12-19 18:05
核心观点 - Beyond the Wall Investing 提供最新的华尔街买卖分析,用户可以通过订阅获得高质量的分析,并享受10%的特别折扣和免费试用 [1] 分析师背景 - Daniel Sereda 是家族办公室的首席投资分析师,投资跨越多个大陆和多种资产类别,擅长从大量数据中提取关键信息 [1] 服务内容 - Beyond the Wall Investing 提供机构市场参与者优先考虑的分析信息 [1] 分析师披露 - 分析师目前没有持有任何提到的公司的股票、期权或类似衍生品,但可能在接下来的72小时内通过购买股票或购买看涨期权或类似衍生品建立对TSM的有利多头头寸 [1]
2 Stocks Set to Dominate in 2025
The Motley Fool· 2024-12-18 21:15
文章核心观点 - 台湾积体电路制造股份有限公司(台积电)和亚马逊在2025年有望取得成功,当下是买入这两家公司股票的好时机 [1] 台积电相关情况 - 台积电处于当前重大技术变革前沿,为主要科技企业制造芯片,推动智能手机和人工智能发展 [2] - 其3纳米芯片需求持续增长,2纳米芯片预计2025年底亮相、2026年全面量产,预购需求超3纳米和5纳米芯片 [3] - 2纳米芯片在达到与3纳米芯片相同速度时,能耗降低25% - 30%,有助于延长电池续航或节省能源成本 [4] - 受人工智能支出和新一代芯片发布的推动,分析师预计台积电2025年营收增长25% [5] - 台积电股票2025年预期市盈率为22倍,虽价格较高,但相比一些潜力较小的公司仍较便宜 [6] 亚马逊相关情况 - 亚马逊2025年的重点在于云计算部门亚马逊网络服务(AWS),AWS是最大的云计算业务,凭借先发优势占据市场 [8] - 云计算让客户在亚马逊服务器上运行工作负载,具有成本效益,还可避免购置易过时的昂贵计算设备 [9] - 云计算可利用强大服务器训练人工智能模型,许多公司选择向AWS等云服务提供商租赁算力 [10] - AWS在亚马逊财务中占重要地位,2023年第三季度虽仅占总营收17%,但贡献60%的营业利润,且同比增长19% [11] - 随着AWS利润在业务中占比增加,亚马逊毛利率上升,其估值高于多数电商公司,更应被视为科技股 [11][13] - 亚马逊股票2025年预期市盈率为37倍,若从长期(超五年)投资角度看,考虑AWS平台实力和电商部门盈利能力提升,该价格可能合理 [13]
The Top AI Stock for 2025
The Motley Fool· 2024-12-17 18:30
核心观点 - 人工智能(AI)正在以惊人的速度增长,但在芯片领域,台湾半导体制造公司(TSM)是明显的领导者,成为2025年AI领域的最佳投资选择 [1] 行业动态 - 人工智能领域的竞争非常激烈,尤其是在模型和云基础设施提供商之间 [1] 公司分析 - 台湾半导体制造公司(TSM)在芯片制造领域没有太多竞争,是该领域的领导者 [1] - 视频发布于2024年12月16日,使用的股票价格为2024年12月13日的收盘价 [2]