广大特材上半年业绩 - 预计2025年上半年营业收入25亿元左右 同比增加6 19亿元 增幅32 91% [1] - 预计归母净利润2亿元左右 同比增加1 57亿元 增幅367 51% [1] - 业绩增长主因下游行业需求向好 产销两旺 风电齿轮箱零部件项目产能释放 订单放量 设备利用率提升 海上风电铸件项目通过技术改造 产线优化实现产能利用率提升 熔炼产能满负荷运转 [1] 广大特材市场表现 - 年内股价累计上涨74 99% [2] - 截至6月10日股东户数9809户 较5月末下降1 89% [2] A股上半年业绩预喜概况 - 19家上市公司发布上半年业绩预告 其中13股预喜（预增 略增 续盈 扭亏） [4] - 立讯精密 三花智控 中策橡胶 影石创新 广大特材等7股预告净利润中值超1亿元 [5] 重点公司业绩表现 - 立讯精密预计净利润64 75亿—67 45亿元 同比增20%—25% [6] - 三花智控预计净利润18 93亿—22 72亿元 同比增25%—50% 受益于制冷空调零部件业务需求增长及新能源汽车热管理订单拓展 [6] - 圣诺生物预计净利润7702 75万—9414 48万元 同比增253 54%—332 10% 多肽原料药业务表现突出 [6] 年内股价涨幅显著个股 - 青达环保年内累计上涨100 29% 受益于火电投资加速及胶州渔光互补项目交付 预计上半年营收9亿—12 5亿元 同比增75 12%—143 22% [8] - 圣诺生物年内累计上涨95 55% [10] - 泰凌微年内累计上涨27 80% [10]

国际政治与外交 - 伊朗外长阿拉格齐通报地区局势最新情况 强调以色列和美国袭击伊朗核设施严重违反国际法 伊方必须予以反击 [1] - 中方赞赏伊斯兰合作组织停火止战的声音 愿推动安理会维护国际和平与安全 [1] - 伊朗总统佩泽希齐扬宣布由以色列挑起的持续12天的战争结束 要求各机构投入重建工作 [13] - 美国初期情报评估显示对伊朗的打击未摧毁其核设施 可能仅使其核计划倒退几个月 [14] - 欧盟准备对美采取更多关税反制措施 以争取更好的贸易协议 [15] 国内经济政策 - 央行等六部门联合印发金融支持提振和扩大消费的指导意见 推动中长期资金入市 促进资本市场稳定发展 [3] - 设立服务消费与养老再贷款 额度5000亿元 [3] - 商务部组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动 助力新能源汽车下乡 [4] - 广东印发促进经济持续向好工作方案 加快推动汽车、家电等以旧换新 [5] 资本市场与公司动态 - 有研新材全资子公司有研亿金拟引入战投 大基金二期投资总额3亿元 [6] - 雅戈尔出售中信股份等金融资产 累计成交金额41.75亿元 [7] - 长川科技拟定增募资不超31.32亿元 用于半导体设备研发项目 [8][12] - 泰凌微预计上半年净利润同比增长267% [9] - 佳禾食品向全体股东赠送公司产品 [10] - 华泰证券获准发行不超过100亿元科技创新债券 [11] 全球经济与金融市场 - 美联储主席鲍威尔表示若劳动力市场疲软和通胀下降可能提早降息 [16] - 美股周二收高 纳指涨1.43% 道指涨1.19% 标普500指数涨1.11% [17] - 热门中概股普涨 纳斯达克中国金龙指数涨3.31% 创5月13日以来最大单日涨幅 [17] - 国际原油期货大幅收跌 WTI原油期货8月合约跌6.04% 布伦特原油期货8月合约跌6.07% [18] - 高盛维持对A股和港股超配建议 预计沪深300目标点位4600点 MSCI China目标点位84点 隐含约10%上行空间 [19]

海外市场动态 - 美股三大指数集体收涨，标普500指数涨1.11%，道琼斯工业平均指数涨1.19%，纳斯达克指数涨1.43%，均创近四个月新高 [1] - 原油价格大跌超6%，创逾两周新低，美国航空受益涨超4% [1][2] - 芯片股表现强势，博通涨近4%，英伟达涨超2%，特斯拉逆市跌超2% [1] - 中概股指数大涨3%，有信科技暴涨95.45%，智能未来涨45.86%，小马智行涨16.73% [1] - 美联储主席鲍威尔表态不排除提前降息可能，美债收益率创六周新低 [1] 大宗商品与资源 - 铜现货对三个月期货升水达每吨280美元，创2021年以来最高水平，LME库存下降约80% [4][13] - 黄金期货价格跌超2%，创本月新低，中东局势缓和导致避险资产需求下降 [2] - 韩国5月对美钢铁出口额和单价大幅下滑，反映美国加征关税负面影响 [3] 科技与新兴产业 - 英国计划4年投入5亿英镑发展量子计算 [3] - 凯雷集团预测欧洲未来十年国防及基础设施投资或达14万亿欧元（16万亿美元） [5] - 星闪技术国家标准预计年内发布，商用车360度环视标准成为交通运输部行标 [15] - 郑州市计划2027年人工智能核心产业规模超350亿元，培育100家高成长企业 [9] 国内政策与消费 - 六部门联合印发金融支持消费指导意见，重点覆盖文旅、体育、教育等领域，推动数字人民币试点 [6][12] - 广东省推出经济复苏方案，支持汽车、家电等以旧换新，1-5月消费品以旧换新带动销售额1.1万亿元 [9][12] - 商务部启动2025年千县万镇新能源汽车消费季活动 [8] 上市公司动态 - 三花智控预计上半年净利润18.93亿-22.72亿元，同比增长25%-50% [16] - 泰凌微上半年净利润预增267%至9900万元，因高毛利产品占比提升 [16] - 京东方A拟48.5亿元收购咸阳彩虹光电30%股权 [18] - 盛新锂能计划回购4亿-5亿元股份 [18] - 中铝国际签署19.13亿元几内亚铁矿采矿运维合同 [18] 行业热点与趋势 - AI志愿填报服务需求激增，百度数据显示去年单日用户超1000万，今年预计进一步增长 [14] - 柠檬价格暴涨300%，导致饮品成本压力骤增 [10] - 港仔机器人与华为云签署全面合作协议 [10] - 国家新闻出版署6月批准147款国产网游和11款进口网游 [9]

金融政策与消费支持 - 中国人民银行等6部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，推出19条重点举措，从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给等六个方面明确金融支持消费增长的方向和重点 [1] - 意见提出创新优化信贷产品，加大对符合条件的消费行业经营主体首贷、续贷、信用贷、中长期贷款支持力度 [1] - 商务部办公厅发布通知，组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，深入推进汽车换"能"，组织推出更多适销对路新能源车型 [1] 医疗与医保政策 - 国家医保局发布通知，将持续更新全国医疗服务价格"一览表"，引导各地做好横向比较和区域协同 [1] - 医疗保障法草案提请审议，规定国家建立健全医疗保障公共服务体系，实现医疗保障公共服务城乡全覆盖 [1] - 食品安全法修正草案首次提请审议，聚焦突出问题，补齐监管短板，守牢安全底线 [1] 资本市场动态 - 上交所上市审核委员会将于7月1日审议科创板IPO企业禾元生物的发行上市申请，这是重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市以来首家上会企业 [1] - 华泰证券获准发行不超过100亿元科技创新债券 [4] - 大金重工拟发行H股股票并在香港联交所上市 [4] 公司公告与投资 - 京东物流开始招募全职骑手，参与京东外卖的配送服务，预计能强化现有末端履约等营运环节的协同效应 [1] - 享道出行运营商上海赛可出行科技服务有限公司注册资本由约34.35亿元增至约41.06亿元，增幅约20% [1] - 三花智控上半年净利润同比预增25%-50% [4] - 广大特材预计上半年净利润同比增加367.51%左右 [4] 国际金融市场 - 美联储主席鲍威尔表示货币政策暂时仍将保持观望，如果通胀弱于预期或就业市场恶化可能更快降息 [2] - 受以伊停火生效影响，美股三大股市集体涨超1%，国际油价连续第二个交易日重挫，跌幅超6% [2] - 德国政府内阁批准2025年财政预算草案，增加投资额至1157亿欧元，2026年投资额度约为1236亿欧元 [2] 行业数据与指数 - 上证指数上涨1.15%至3420.57点，深证成指上涨1.68%至10217.63点，创业板指上涨2.3%至2064.13点 [3] - 恒生指数上涨2.06%至24177.07点 [3] - WTI原油下跌3.3%至65.01美元，布伦特原油下跌4.14%至66.84美元 [3]

金融政策与消费提振 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项举措完善扩大消费长效机制，构建多层次金融服务体系 [2] - 商务部将开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，对报废旧车并购买新能源乘用车的补贴20000元，购买燃油乘用车的补贴15000元 [3] 资本市场动态 - 高盛维持对中国股票超配建议，看好私营企业龙头、AI概念、出口新兴市场企业及受益于财政支出的板块 [5][6] - 科创板第五套标准重启，禾元生物成为首个上会案例，适用行业从医药扩大至人工智能、商业航天等领域 [8] 行业热点与公司动向 - 电力设备行业投资机会凸显，需求增长确定性较强 [13] - 蚂蚁集团减持众安在线3375.48万股H股，套现6.54亿港元，持股比例降至7.37% [10] - 长安汽车澄清未改名，辰致汽车科技集团为控股股东更名，核心业务为汽车零部件 [11][12] 市场表现 - A股三大指数上涨，沪指涨1.15%重返3400点，电池、电机、汽车零部件板块领涨 [13] - 港股恒生指数涨2.06%重回24000点，大型科技股普遍上涨 [13] - 美股道指涨1.19%，纳指涨1.43%，标普500涨1.11% [14] 外资机构观点 - 高盛预计沪深300目标点位4600点，MSCI China目标点位84点，隐含10%上行空间 [15] - 瑞银观察到投资者对中国股票兴趣提高，部分欧洲投资者转为超配 [15][16] 公司公告 - 金龙羽固态电池业务已有订单但未形成稳定收入 [18] - 盛新锂能拟4亿—5亿元回购股份 [18] - 京东方A拟48.49亿元收购彩虹光电30%股权 [19] - 北方华创已取得芯源微控制权 [19]

宏观新闻 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出健全资本市场功能，推动中长期资金入市，创新适应家庭财富管理的金融产品，聚焦消费重点领域加大金融支持 [6] - 中国人民银行开展3000亿元1年期MLF操作，保持银行体系流动性充裕 [7] 行业新闻 - 高盛维持对A股和港股超配建议，预计沪深300目标点位4600点，MSCI China目标点位84点，隐含10%上行空间 [8] - 商务部将开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，推动汽车以旧换新，组织推出更多新能源车型 [8] - 国家药监局加强医疗器械网络销售监管，坚持线上违法线索和线下违法行为一体查处 [9] - 广东省加快推动汽车、家电、家装等以旧换新，优化工作流程，畅通回收渠道 [9] - 中国信托业协会组织编审《保险金信托业务指引》，制定展业标准，明确受托人职责 [10] - 国家新闻出版署批准11款进口游戏，今年以来共55款进口游戏获批 [10] 公司新闻 - 华阳新材公告华阳集团因占用阳煤化工资金被立案 [11] - 罗博特科子公司签订超1亿元光电子封测设备合同 [12] - 泰凌微预计上半年净利润同比增长267% [13] - 有研新材子公司拟引入战略投资者，国家集成电路产业投资基金二期认缴5081.83万元 [14] - 长川科技拟定增募资不超31.32亿元用于半导体设备研发 [15] - 雅戈尔出售金融资产累计成交金额41.75亿元 [16] - 华泰证券获准发行不超100亿元科技创新债券 [17] - 大金重工拟发行H股并在香港联交所上市 [19] - 广大特材预计上半年净利润同比增加368% [20] - 高凌信息特定股东拟减持不超5.66%股份 [21] 投资机会 - AI眼镜市场正由初探期向高速发展期迈进，预计2025年全球销量550万台同比增长135%，2035年销量有望达14亿副渗透率70% [24] - 深港跨境支付通上线实现"零费用、秒级到账"，未来或扩展至学费缴纳、跨境薪资发放等场景 [25] - 新质新域作战力量成为大国战略竞争制高点，无人装备、反无人系统、电子对抗等应用确定性较强 [26] - DDR4内存价格不到一月上涨67%，三大原厂停产推动价格持续上行 [27]

宏观经济与政策 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项重点举措，包括设立5000亿元服务消费与养老再贷款，推动中长期资金入市[2] - 央行6月MLF净投放1180亿元，为连续第4个月加量续作，叠加逆回购操作，6月中期流动性净投放总额达3180亿元[3] - 多位专家预计下半年央行可能降息30个基点，降准0.5个百分点，国债买卖操作年内存在重启可能[3] - 商务部将开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，时间从7月持续到12月[9] - 广东省提出鼓励各地通过发放购房补贴、消费券等加大对首次置业居民等群体的购房支持力度[10] 资本市场动态 - 周二A股强势反弹，上证指数涨1.15%报3420.57点，深证成指涨1.68%，创业板指涨2.3%，市场成交额放大至1.45万亿元[5] - 香港恒生指数收盘涨2.06%报24177.07点，恒生科技指数涨2.14%，南向资金净买入25.89亿港元[5] - 融资余额已连续11个交易日处于1.8万亿元以上的相对高位[5] - 高盛维持对A股和港股的超配建议，预计沪深300指数目标点位为4600点，看好私营企业龙头、AI概念等板块[6] - 信用债ETF总规模首次突破2000亿元大关，成为今年ETF市场增长最迅猛的细分赛道之一[18] 行业与企业动态 - 国家新闻出版署发布6月份网络游戏审批信息，国产版号数量为147个，进口版号11个，创近几年新高[9] - 小米董事长雷军表示对小米首款SUV-小米YU7的上市比去年的SU7更有信心，预计会和SU7一样火爆[13] - 苹果中国官网首次支持国补优惠，至高可省2000元[13] - 星巴克表示目前没有考虑全面出售其中国业务[13] - 三星电子宣布将于7月9日推出最新的Galaxy Z系列智能手机，具有先进的AI和超薄可折叠设计[13] 国际金融市场 - 中东局势缓和，美国三大股指均涨超1%，万得美国科技七巨头指数涨1%，英伟达、亚马逊涨超2%[16] - 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.6%，法国CAC40指数涨1%[16] - 2025年迄今新兴市场资产跑赢全球市场，摩根大通GBI新兴市场本币债券指数和MSCI新兴市场股票指数均上涨10%左右[16] - 国际油价大幅走低，美油主力合约收跌5.11%报65.01美元/桶，布伦特原油主力合约跌5.19%报66.86美元/桶[20] - COMEX黄金期货跌1.66%报3338.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.88%报35.87美元/盎司[20] 公司公告与交易 - 北方华创协议受让中科天盛所持芯源微1689.98万股股份，完成过户登记取得控制权[8] - 华泰证券获准发行不超过100亿元科技创新债券[8] - 赛力斯子公司赛力斯汽车完成50亿元战略增资[8] - 京东方A拟以48.49亿元收购彩虹光电30%股权[8] - 广大特材预计上半年净利润同比增加368%左右[9]

业绩预告 - 预计2025年半年度营业收入5.03亿元，同比增加1.37亿元，增幅37% [1] - 预计归属于母公司所有者的净利润9,900万元，同比增加7,202万元，增幅267% [1] - 扣非净利润9,500万元，同比增加6,897万元，增幅265% [1] - 剔除股份支付费用后净利润约1.19亿元，同比增加8,675万元，增幅269% [1] 财务指标 - 本期净利率预计19.7%，较2024年同期7.38%显著提升 [2] - 本期毛利率约50.7%，较2024年同期46.18%增长4.52个百分点 [2] - 上年同期营业收入3.66亿元，归属于母公司所有者的净利润2,698.40万元 [2] 业绩驱动因素 - 客户需求增长、新客户拓展及新产品批量出货带动收入增长 [2] - 多模和音频产品线增幅明显，BLE产品线收入亦有较大增长 [2] - 新推出的端侧AI芯片已实现千万元规模销售额 [3] - Matter芯片在海外智能家居领域开始批量出货 [3] - 音频产品线新头部客户实现大批量出货，原有客户出货量持续增长 [3] 盈利能力提升原因 - 高毛利产品销售占比提升及产品结构优化带动毛利率提升 [3] - 销售规模扩大带来成本优势 [3] - 经营杠杆效应使收入增幅超过费用增幅 [3]

金融政策与消费支持 - 六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出夯实宏观经济金融基础、支持居民就业增收、优化保险保障、积极培育消费需求，并强调聚焦消费重点领域加大金融支持，创新金融产品，优化支付服务和信用体系建设 [2] - 中国人民银行开展3000亿元1年期MLF操作，以保持银行体系流动性充裕 [2] - 广东省出台方案支持深交所深化创业板改革，丰富科技创新债券产品体系，优化发行流程，深化私募股权投资基金份额转让试点 [3] 新能源汽车与游戏产业 - 商务部组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，推动新能源汽车消费与试点工作结合，开展智能网联汽车推介和试驾活动 [3] - 国家新闻出版署批准147款国产网络游戏和11款进口游戏，包括《变形金刚：新纪元》、《穿越火线：虹》等，今年以来共55款进口游戏获批 [4] 医疗与航空法规 - 国家医保局加强医疗保障定点医疗机构管理，明确准入条件，规范价格政策，设立6个月政策辅导期 [4] - 民用航空法修订草案二审稿增加"发展促进"专章，充实促进民用航空事业发展举措 [4] 公司动态 - 浙江东日澄清不涉及"脑机接口"业务 [6] - 中京电子表示近期生产经营正常 [6] - 顺灏股份持有轨道辰光19.3%股份但不参与日常管理 [6] - 金龙羽固态电池业务已有订单但未形成稳定收入 [6] - 中泰化学控股子公司甲醇项目全面投产 [6] - 大金重工拟发行H股并在香港联交所上市 [7] - 罗博特科签订1710万欧元重大合同 [7] - 盛新锂能拟4亿元—5亿元回购股份 [7] - 新华联证券简称变更为"盈新发展" [7] - 华兰股份拟1亿元至2亿元回购股份 [7] - 广大特材上半年净利润预增367.51% [7] - 泰凌微上半年净利润预增267% [7] - 有研新材子公司引入国家集成电路产业投资基金二期3亿元投资 [7] - 北方华创已取得芯源微控制权 [7]

北方华创 - 北方华创持有芯源微17.87%股份成为第一大股东并取得控制权 提名4名非独立董事和1名独立董事在董事会中过半数 [1] 雅戈尔 - 出售中信股份、中信银行等金融资产累计成交金额41.75亿元 达到2024年末经审计净资产的10.13% [1] 罗博特科 - 子公司ficonTEC与美国头部公司签订1,710万欧元（超1亿元人民币）光电子封测设备合同 占2024年度营收12.82% [2] 广大特材 - 预计2025年上半年营收25亿元同比增长32.91% 净利润2亿元同比增长367.51% 下游行业需求向好产销两旺 [3] 有研新材 - 全资子公司有研亿金引入大基金二期战略投资 大基金二期投资3亿元获5.67%股权 融资资金用于集成电路靶材研发 [4] *ST亚振 - 股价连续三日涨幅偏离值累计12% 市净率高于行业水准 2024年扣非净利润为负且营收低于3亿元 当前股价15.41元/股高于要约收购价 [5] 中京电子 - 股价连续三日涨幅偏离值超20% 公司自查无未披露重大信息 控股股东及实控人未买卖股票 [6][7] 中国医药 - 拟放弃参股公司重庆医健24%股权优先购买权 重庆渝富挂牌转让底价22.06亿元 预计不影响财务及经营 [8] 顺灏股份 - 出资1.1亿元参投轨道辰光获19.30%股权 轨道辰光"天数天算"业务或5年内具商业价值 "地数天算"业务或5-10年具备竞争力 [9] 泰凌微 - 预计上半年净利润同比增长267% [10] 并购重组 - 宝钛股份拟增资2.87亿元控股万豪钛金 [10] - 建龙微纳拟收购上海汉兴能源不少于51%股权 [10] - 京东方以48.49亿元受让彩虹光电30%股权 [10] 项目中标 - 宏润建设中标1.68亿元工程 [10] 投资合作 - 海天股份与四川大学签署校企合作协议 [10] - 新洋丰拟投资11.5亿元建设新型作物专用肥项目 [10] - 中铝国际签署19.13亿元几内亚西芒杜铁矿采矿运维合同 [10] - 红墙股份子公司与中海壳牌签订聚醚多元醇合作框架 [10] - 中泰化学控股子公司甲醇升级示范项目全面投产 [10] - 裕同科技子公司拟出资不超1200万美元参投新能源基金 [10] 再融资 - 长川科技拟定增募资不超31.32亿元用于半导体设备研发 [11] 医药批准 - 健康元及丽珠集团YJH—012注射液获临床试验批准 [11] - 海思科HSK47388片新适应症IND申请获受理 [11] 其他事项 - 华泰证券获准发行不超100亿元科技创新债券 [11] - 天康生物控股子公司北交所上市申请获受理 [11] - 大金重工拟发行H股并在香港联交所上市 [11] 减持/回购 - 倍加洁员工持股平台计划减持1.99%股份 [13] - 腾龙股份股东蒋依琳拟减持不超3%股份 [13] - 高凌信息特定股东拟减持不超5.66%股份 [13] - 苏奥传感实控人李宏庆拟减持不超3%股份 [13] - 汇丰控股在伦交所和港交所回购698.3万股 [13] - 盛新锂能拟4亿—5亿元回购股份 [13] 风险提示 - 海南橡胶台风"蝴蝶"预计导致全年干胶减产0.26万吨 [13] - 金龙羽固态电池业务已有订单但未形成稳定收入 [13] - 浙江东日澄清不涉及"脑机接口"业务 [13]