江苏省GDP排名 - 第一梯队为苏州（26727亿元）、南京（18501亿元）、无锡（16263亿元）、南通（12422亿元）、常州（10814亿元）[5] - 第二梯队为徐州（9537亿元）、扬州（7810亿元）、盐城（7779亿元）、泰州（7021亿元）[5] - 第三梯队为镇江（5540亿元）、淮安（5413亿元）、宿迁（4802亿元）、连云港（4663亿元）[5] 汽车产业概况 - 2023年江苏省汽车产量198.9万辆，新能源汽车104.7万辆[8] - 2024年江苏省汽车产量220.2万辆，新能源汽车122.6万辆，动力电池产量和零部件产业规模全国第一[24][25] - 2023年汽车零部件产业链企业开票销售1.16万亿元[8] 新能源汽车产量分布 - 常州产量67.8万辆，占比64.8%[8] - 南京产量20.4万辆，占比19.5%[8] - 泰州产量9.3万辆，占比8.9%[8] - 镇江产量3.0万辆，占比2.9%[8] - 徐州产量1.7万辆，占比1.6%[8] 汽车零部件产业分布 - 苏州、常州、无锡、南京、扬州汽车零部件开票销售合计占全省80.3%[8] - 常州集聚近4000家新能源汽车及零部件企业，其中规上企业901家[49] - 无锡拥有425家汽车及零部件规上企业[40] 主要城市汽车产业特点 - 常州：理想汽车生产基地，2024年产量近80万辆，带动144家省内企业[49][52] - 南京：7家整车企业，500家产业链相关企业[28] - 无锡：上汽大通基地，首家新能源整车企业华晨新日[33][36] - 徐州：徐工重卡销量全国第七，新能源重卡第一[45] - 苏州：零部件产业强，昆山汽车零部件产业链产值超1500亿元[61] - 盐城：悦达起亚全球生产和出口基地[75] - 扬州：上汽大众仪征工厂累计生产超300万辆[82] - 镇江：北汽麦格纳2024年产销超8.1万辆[85] - 泰州：长城汽车生产基地累计生产70.92万辆[96]

7月新能源车企交付情况 - 理想7月交付量30,731辆 同比下滑39.7% 环比下滑15.3% [3] - 小鹏7月交付量36,717辆 同比增长229.4% 环比增长6.1% 创历史新高 [3] - 蔚来7月交付量21,017辆 同比增长2.5% 环比下滑15.7% 其中乐道L60交付5,976辆环比下滑6.6% 萤火虫交付2,366辆环比下滑39.8% [3] 新车上市动态 - 理想i8于7月29日上市 定价32.18-36.98万元 首次搭载VLA司机大模型 聚焦6/7座家庭用户需求 [4] - 乐道L90于7月31日上市 定价26.58-29.98万元 Baas版本低至17.98-21.38万元 主打超大空间+换电补能 [4] 车企交付周期及促销政策 - 特斯拉Model 3后驱版/长续航版交付周期1-3周 高性能版缩短至4-6周 8月31日前享8,000元限时补贴 [5] - 理想L6交付周期1-3周 L8/L9延长至3-5周 i8交付周期10-14周 8月延续5年0息政策 [5] - 小鹏Mona M03交付周期1-4周 P7+缩短至1-3周 G7缩短至2-4周 [5] - 小米SU7交付周期缩短至33-41周 SU7 Ultra缩短至6-15周 8月延续限时权益 [5] - 华为鸿蒙智行7月交付4.8万辆 同比增8.3% 环比降9.5% 9月多款新车上市或提振销量 [5] 智能驾驶发展 - 7月26日发放新一批智能网联汽车示范运营牌照 小马智行等8家企业首批获准 [6] - Robotaxi商业化或迎拐点 行业可能从价格战转向技术升级模式 [6]

乘用车行业预测 - 2025年乘用车零售预计2435万辆，同比增长6%，较6月预测值增加30万辆 [1] - 2025年乘用车出口预计546万辆，同比增长14%，较年初预测值提升16万辆 [1] - 2025年新能源乘用车批发预计1548万辆，同比增长27%，新能源批发渗透率达56% [1] - 2025年汽车批发预计3404万辆，同比增长8%，较年初预测值提高5个百分点 [1] 理想汽车i8配置调整 - 理想i8 Max版本售价从34.98万元降至33.98万元，赠送价值1万元铂金音响 [2] - 取消Pro、Max、Ultra三个版本，统一配置，提供后舱娱乐屏套装选装（1万元） [2] 蔚来乐道L90销量表现 - 乐道L90上市交付三天即进入大型SUV整周销量TOP3 [3] - 车型提供六座与七座布局，整车起售价26.58万元，BaaS方案起售价17.98万元 [3] - 合肥工厂正加班加点生产以满足订单需求 [3] 鸿蒙智行享界S9T发布 - 首款旅行车享界S9T"黑武士"版官图发布，可选配黑曜套件（熏黑轮毂/饰条） [4] - 车身尺寸5160×2005×1492mm，轴距3050mm，提供纯电和增程两种动力 [4] - 预计9月正式上市 [4]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌 道琼斯指数跌0 14%至44,111 74点 标普500指数跌0 49%至6,299 19点 纳斯达克综合指数跌0 65%至20,916 55点 [1][2] - 大型科技股多数下跌 英伟达跌0 97% 微软跌1 47% 苹果跌0 21% 谷歌C跌0 22% Meta跌1 66% 博通跌1 61% 特斯拉跌0 17% 亚马逊逆势涨0 99% [4][5] - 中概股涨跌不一 纳斯达克中国金龙指数跌0 56% 再鼎医药涨3 84% 富途控股涨2 82% 小鹏汽车涨2 28% 蔚来跌2 17% 百度跌2 03% [7] 经济数据与政策影响 - 美国7月服务业PMI录得50 1 低于预期的51 5和前值50 8 显示服务业增长接近停滞 就业指标降至46 4 为疫情以来最低水平 价格指标攀升至69 9 创2022年10月以来新高 [2] - 分析认为高关税环境、消费者谨慎情绪及政策不确定性导致服务业疲软 特朗普宣布将对进口药品征收初始税率未明的关税 后续税率将逐步升至250% 并计划对半导体和芯片加征关税 [3] - 经济学家指出ISM数据凸显美联储面临挑战 价格指数创新高但就业和活动指标走弱 市场对利率政策和经济数据敏感 预计夏季后期将持续震荡 [3] 公司动态 - Palantir股价涨7 85%创历史新高 市值超4000亿美元 单季度营收突破10亿美元 同比增长48% [5] - OpenAI、谷歌和Anthropic获美国政府批准加入AI供应商名单 将加速AI工具在联邦政府的应用 [8][9] - Coinbase计划发行20亿美元可转债 资金拟用于股票回购或偿还债务 [10] - AMD第二季度营收76 9亿美元(同比+32%) 净利润7 81亿美元(同比-31%) 调整后每股收益0 48美元 预计2025年Q3收入约87亿美元±3亿美元 [11] - 超微电脑第四财季净销售57 6亿美元(低于预期的60 1亿) 调整后每股收益41美分(预期44美分) 预计2026财年销售至少330亿美元 [12] - Lucid第二季度营收2 594亿美元(同比+29%) 调整后EBITDA亏损6 321亿美元(同比收窄2 4%) 预计全年汽车产量1 8万-2万辆 [13]

宏观经济与政策 - 央行进行3090亿元7天期逆回购操作 [2] - 俄罗斯央行公布货币政策会议纪要 [2] - 国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，2025年秋季起免除公办幼儿园学前一年保育教育费 [6] - 央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，重点支持集成电路、工业母机、5G等制造业 [7] - 中央财政下达10.15亿元资金支持受灾地区恢复农业生产 [10] 金融市场与商品 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.14%，纳指跌0.65%，标普500跌0.49% [3] - 美国6月贸易逆差为602亿美元，低于预期的610亿美元和前值715亿美元 [3] - COMEX黄金期货收涨0.25%至3435美元/盎司，白银期货涨1.36%至37.835美元/盎司 [4] - WTI原油期货收跌1.7%至65.16美元/桶，布伦特原油跌1.63%至67.64美元/桶 [5] - 欧洲主要股指涨跌互现，德国DAX30涨0.33%，法国CAC40跌0.14% [5] 汽车行业 - 乘联分会上调2025年乘用车零售预期至2435万辆（增长6%），新能源批发预期1548万辆（渗透率56%） [8] - 蔚来乐道L90上市3天交付1976辆，进入大型SUV销量TOP3 [17][18] - 理想汽车调整i8配置，统一为Max版本并降价1万元至33.98万元 [19] - 吉利系智驾团队正进行整合，涉及极氪、吉利研究院等3000人 [33] 科技与互联网 - 大疆首款扫地机器人将于8月6日发布 [3] - 阿里云开源文生图模型Qwen-Image登顶Hugging Face榜单 [29] - 京东战略领投具身智能公司"帕西尼"，3个月内第6次布局该领域 [22][23] - 淘宝将上线大会员体系，整合饿了么、飞猪、盒马等阿里系资源 [26] - 盒马将于8月31日关闭最后一家会员店，彻底退出该业态 [27] 新能源与材料 - 2025年第三届再生铝产业高质量发展大会将于8月6-8日召开 [4] - 2025中国硅基负极材料技术与应用论坛将于8月6-8日举办 [5] - 中国机电商会倡议光伏行业反对不正当竞争，推动从"规模优势"向"质量优势"转型 [9] 上市公司动态 - 特斯拉授予马斯克9600万股股票奖励，价值约290亿美元 [15] - 上纬新材股价累计上涨1320%，上交所暂停部分异常交易账户 [16] - 京东币链否认退出香港稳定币业务，正筹备牌照申请 [20][21] - 美团启动中小商户发展扶持计划，将覆盖超10万家餐饮小店 [27][28] - 宇树科技发布新款四足机器狗Unitree A2，最大奔跑速度5米/秒 [31]

特朗普再次发出关税威胁 北京时间8月6日凌晨，美股周二尾盘小幅下滑。特朗普宣称将大幅提高印度关税。他还表示药品进口关 税最终可能高达250%，并将在下周出台芯片新关税政策。机构认为美联储年内降息概率大增。美国6月 贸易逆差缩小至2023年以来最窄水平，进口下降。 美国总统特朗普周二接受媒体采访时再次发出关税威胁。他表示，印度是关税最高的国家，未来24小时 内将大幅提高对印度的关税。 来源：环球市场播报 道指跌72.51点，跌幅为0.16%，报44101.13点；纳指跌138.25点，跌幅为0.66%，报20915.33点；标普 500指数跌29.55点，跌幅为0.47%，报6300.39点。 周一美股收高，主要股指收复前一交易日失地。上周五，受新关税政策与疲软就业报告影响，市场对经 济健康状况的担忧引发抛售，三大指数周线全部收阴。 但标普500指数周一反弹约1.5%，终结四连跌，成份股中超八成收涨。以科技股为主的纳斯达克综合指 数飙升近2%，道指上涨约585点完全收复周五跌幅。聚焦小盘股的罗素2000指数涨幅超2%。 NewEdge Wealth首席投资官Cameron Dawson表示："必须重视当前市场动 ...

销量表现 - 7月理想汽车销量30731台，同比下降39.7% [1] - 2025年1-7月累计销量23.5万台，同比下降2.2% [1] - 7月初推出的全新购车权益效果未达预期 [1] 产品策略 - L系列改款升级力度低于预期，集中在动力系统、智驾、舒适性配置三大方向 [1] - L9上市已超3年，市场期待大升级，中大型混动SUV竞争加剧影响销量 [1] - 纯电车型i8定价32.18/34.98/36.98万元，配置策略保守，未全系标配冰箱、后排娱乐屏 [2] - i8智驾硬件分高低配，低阶版搭载地平线J6M，高阶版用英伟达Thor U，竞品30万以上多标配高阶智驾 [2] 市场竞争 - i8竞品问界M8纯电版预售价37.8万起，乐道L90售价26.58~29.98万元（电池租用后17.98~21.38万元） [3] - 乐道L90价格更低、空间更大，可能分流i8潜客 [3] - i8交付策略无额外现金权益，仅优先交付权益，可能影响锁单率 [3] 竞争优势与潜力 - i8全系搭载双腔空气悬架、双电机四驱、激光雷达，续航高于乐道L90 [3] - 首款纯电车MEGA升级后成为50万以上纯电车型第一名 [4] - 9月将推纯电车型i6，瞄准20-30万家用SUV市场，有望巩固市场地位 [4] - 超充站达3000座，覆盖31省258城，车企自建高速超充站数量第1 [4] 财务预测 - 2025~2027年净利润预测下调至77亿/121亿/170亿元（原预测107亿/174亿/226亿元） [5]

美股市场表现 - 辉瑞制药股价上涨逾4%，第二季度营收超预期 [1] - 罗技和英特尔股价均上涨超4% [1] - 热门中概股多数上涨，知乎涨超5%，哔哩哔哩和小鹏汽车涨超3%，理想汽车涨近2%，网易和拼多多涨超1% [1] 特朗普政策动向 - 特朗普计划对进口药品征收"小额关税"，并将在一年左右时间内将税率提高至150%，之后升至250% [2][5] - 特朗普将在未来24小时内"大幅"提高印度输美商品关税，目前税率为25% [2][5] - 特朗普计划"下周左右"宣布对半导体和芯片征收关税，但未详细说明 [5] 美联储人事变动 - 特朗普表示可能很快宣布美联储新任主席人选 [3] - 特朗普已将潜在的美联储主席候选人范围缩小至四人，不包括财政部长贝森特 [3] - 特朗普称可利用美联储理事库格勒辞职留下的空缺职位来挑选未来的美联储主席 [4] 大宗商品市场 - 特朗普讲话后金价大幅走高，现货黄金拉升逾30美元至3382.320美元/盎司 [5] - 瑞银分析师认为金价走高或源于美国经济数据再次走弱 [5] - 美元指数报98.8775 [5]

理想i8配置调整 - 理想i8统一版本配置调整为33.98万元，以Max版为标准配置，相比原价34.98万元降价1万元，并赠送价值10000元铂金音响[1][3] - 原Ultra版本用户可享受34.98万元价格获得全部配置，Pro版本用户可选择退订或升级[15] - 标配包括97.8度三元锂5C超充电池、CLTC续航720公里、AD Max辅助驾驶、双电机四驱、双腔魔毯空气悬架等配置[8] - 选装后舱娱乐屏套装价格10000元，包含21.4英寸超清后舱娱乐屏等配置[9] - 提供首销购车权益包括2000度超级充电权益(价值3200元)和7kW家用充电桩安装服务(价值3699元)[14] 新款MG4预售 - 新款MG4推出4款车型，预售价7.38-10.58万元，并发布半固态安芯版将于9月公布价格[15] - 预售期间支付999元订金可享受至高1100元权益，包括特殊车色免费送、360°全景影像等配置[18] - 车身尺寸4395/1842/1551mm，轴距2750mm，配备471L后备厢容积和98L隐藏储物空间[19] - 标配120kW电机，提供42.8/53.95kWh两款电池包，CLTC续航437/530km[24] - 采用CTB电池车身一体化技术、铝稀土合金材料和一体式热管理系统[22] 神州租车换电合作 - 神州租车将引入10万台宁德时代巧克力换电车型，覆盖A0至B级主流市场[26][29] - 今年启动试点并逐步运营超10万台换电车辆，时代电服将协同搭建电池健康监测平台[29] - 四方合作包括车辆采购、金融保险、二手车管理等环节优化成本[29] 自动驾驶进展 - 小马智行全无人Robotaxi于8月1日在上海浦东试运营，服务时间为周一至周五7:30-21:30[32] - 萝卜快跑与Lyft达成战略合作，计划2026年在德国和英国部署第六代无人车[34] - 双方计划在欧洲市场逐步扩大规模至数千辆无人车[34] 特斯拉股权激励 - 特斯拉董事会批准向马斯克授予9600万股新股票，价值约290亿美元[37][38] - 该激励旨在确保马斯克在未来两年继续担任CEO或其他关键高管职务[38]

新能源汽车市场格局 - 蔚来公司上周以7927台的周销量跃居行业第四位，超越小米与理想汽车 [1] - 全新车型乐道L90上市三天即交付1976台，跻身大型SUV周销量榜TOP3 [1] - 乐道L90单周销量达到理想L8与L9两款车型总和的1.6倍 [1] 乐道L90市场表现 - 全国各地蔚来门店试驾需求激增，多地出现试驾车供不应求的局面 [1] - 蔚来工厂已开足马力保障生产交付节奏 [1] - 花旗研究评价乐道L90为7座纯电SUV市场中"性价比最佳的产品"，表现优于理想i8 [1] 投行机构观点 - 摩根士丹利、德意志银行、瑞银及中金公司认为蔚来公司当前估值显著低于市场预期 [1] - 乐道L90有望成为推动蔚来销量增长和公司价值重估的关键引擎 [1] - 机构预计L90稳态月销目标6000-8000台，有望成为纯电SUV细分标杆 [1] 供应链相关公司 - 富特科技为蔚来汽车车载电源核心供应商，小鹏和小米汽车相关项目已实现批量量产 [2] - 长安、零跑汽车相关项目将在今年实现批量量产 [2] - 多利科技深度绑定特斯拉、理想、蔚来等头部新能源车企，新项目爬坡上量 [2]