报告行业投资评级 - 期指或偏强震荡 [3] 报告的核心观点 - 7月18日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.55%，IH涨0.65%，IC涨0.14%，IM涨0.15% [1] - 本交易日期指总成交回升，投资者交易热情升温，IF总成交增加8649手，IH总成交增加13531手，IC总成交减少4511手，IM总成交减少10644手；持仓方面，IF总持仓减少9992手，IH总持仓减少1084手，IC总持仓减少8166手，IM总持仓减少18902手 [2] - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] 各部分总结 期指数据 - 沪深300收盘价4058.55，涨0.60%，成交额3542.4亿；IF2507收盘价4050.6，涨0.55%，基差 -7.95，成交额201.7亿，成交量16595，变动 -10517，持仓量0，变动 -23303等 [1] 交易情况 - 期指总成交回升，IF总成交增加8649手，IH总成交增加13531手，IC总成交减少4511手，IM总成交减少10644手；持仓方面，IF总持仓减少9992手，IH总持仓减少1084手，IC总持仓减少8166手，IM总持仓减少18902手 [2] 基差情况 - 展示了IF、IH、IC、IM不同合约基差随时间的变化情况 [4] 前20大会员持仓增减 - 如IF2507多单增减 -13520，空单增减 -9867等不同合约的多空单增减及净变动情况 [5] 重要驱动 - 工信部等四部门规范新能源汽车产业竞争秩序，中央第四指导组开展专题调研座谈；市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家平台企业；民营经济人士形势政策座谈会在京召开 [6] 市场表现 - 三大指数震荡走高，上证指数收涨0.5%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，A股成交1.59万亿，上日成交1.56万亿，稀土永磁、锂矿、创新药等概念股表现活跃 [7]

合成生物 - 中国科学院天津工业生物技术研究所首次通过构建体外生物转化系统实现甲醇合成蔗糖[1] - 中国科学院大连化学物理研究所已成功将二氧化碳通过化学方法固定合成甲醇[1] - 二氧化碳制糖技术突破传统制糖依赖土地种植的局限，无需与人争粮，可将工业排放的二氧化碳转化为糖分[1] - 合成糖凭借高效性、可持续性和多元应用前景，有望成为未来食品、化工和能源领域的颠覆性技术[1] - 随着酶工程和生物反应器技术的成熟，合成糖将逐步替代部分传统糖源，在生物基材料、航空航天食品等领域形成规模化应用[1] 卫星互联网 - 中科星图与中科曙光签署《太空计算领域的合作开发协议》，围绕太空算网建设等课题展开合作[2] - 合作内容包括专用核心部件研发、全链路技术创新、智能计算架构构建以及接入国家级算力平台等多个关键环节[2] - 双方将共建开放普惠的"太空算网"，打通从用户终端、星上边缘节点、天基云平台到地基云中心的完整链路[2] - 太空算网通过星间激光高速互联、星座稳定组网和算力分布式调度，构建开放共享的太空计算系统[3] - 太空算网将精准对接千亿级太空边缘计算市场与万亿级地面人工智能市场的需求[3] 乳制品 - 奶酪市场迎来复苏迹象，2025年上半年销售额降幅收窄，品类渗透率提升[3] - 针对全年龄段的零食化产品和针对企业端的专业化产品成为奶酪行业创新的两大方向[3] - 国内原奶价格及生产成本降低，越来越多的奶酪企业瞄准原制干酪市场，以期打破原料进口依赖的局面[3] - 干酪副产物奶油、黄油的国产替代率逐年提升[3] 人形机器人 - 人形机器人概念股热度持续上行，上纬新材上涨达20%，恒工精密和长盛轴承涨超10%[4] - 智元机器人和宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目，总标包金额1.24亿元[4] - 至2030年全球人形机器人累计需求量有望达约200万台[5] - 人形机器人产业趋势明确，进入从0到1的重要突破阶段，商业化落地可期[5] 电力 - 电网设备股持续走高，欣灵电气、科陆电子、国电南自、思源电气涨停[5] - 国家发改委公布《关于跨电网经营区常态化电力交易机制方案的复函》，要求国家电网公司、南方电网公司在2025年迎峰度夏期间实现电力资源优化配置[5] - 1至5月国内电网投资保持高景气，特高压核准节奏虽慢于预期但有望在三季度快速追赶[6] 数据中心 - 英伟达CEO黄仁勋计划于7月16日访华，推动专为中国设计的AI芯片落地[6] - 英伟达计划9月推出专为中国市场设计的Blackwell系列AI芯片，已有中国客户测试样品并计划采购[6] - 预计2025-2027年全球HVDC空间达27.9亿元、74.8亿元、144.4亿元，HVDC渗透率有望加速向上[7] 宏观、行业新闻 - 央行将开展14000亿元买断式逆回购操作[9] - 结构性货币政策工具将突出支持科技创新、提振消费等主线[9] - 三部门印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》[9] - 湖北鼓励有条件的地方对多子女家庭购买商品房给予适当金额或面积的购房补贴[9]

机构龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜35只个股，净买入22只，净卖出13只 [1] - 机构买入最多的个股前三位：襄阳轴承（1.11亿）、中科磁业（8332万）、三川智慧（7527万） [1] - 襄阳轴承今日2家机构净买入1.11亿，实时涨幅+10.00% [2] - 中科磁业机构净买入8332.61万，实时跌幅-5.10% [2] - 三川智慧机构净买入7527.47万，实时涨幅+15.27% [2] 襄阳轴承 - 公司是湖北省军民融合企业，2024年报显示东风公司的军车轴承一直由公司独家供应 [2] - 主营产品包括汽车用减速器用圆锥轴承、球轴承等 [2] 机器人行业 - 中大力德核心零部件减速器主要运用于工业机器人和工业自动化场景，包括RV、谐波减速器 [2] - 达意隆专注于工业分拣机器人，上半年净利润预计增长162.38%—249.84% [2] - 智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目 [2] - 本次采购招标是国内人形机器人行业商业化进程中的重要里程碑事件 [3] - 人形机器人产业处于由0到1的关键拐点阶段 [3] 电力行业 - 华银电力预计2025年上半年归属于母公司股东的净利润18000万元至22000万元 [4][5] - 豫能控股是河南唯一省级资本控股电力公司，火电装机容量位居河南省第二位，上半年预计扭亏为盈 [5] - 入夏以来江苏、山东、河南、安徽、湖北等省级电网负荷9次创新高 [5] - 持续高温导致电力需求大增，火电企业发电量有望显著提升 [5] - 负荷紧张期电力市场化交易电价有望提升 [5]

港股市场表现 - 恒生科技指数收涨0.67%，恒生指数、国企指数分别上涨0.26%及0.52%，但大市成交额较上周五萎缩严重 [1] - 大型科技股多数上涨，快手涨3.33%，阿里巴巴、美团、腾讯涨幅在1%以内 [2] - 南向资金净买入82.43亿港元，其中港股通（沪）净买入31.02亿港元，港股通（深）净买入51.41亿港元 [14] 领涨行业及个股 加密货币概念股 - 欧科云链涨46.24%，雄岸科技涨35%，蓝港互动涨13.13%，新火科技控股涨7.02% [4][5] 电力股 - 北京能源国际涨9.32%，大唐发电涨6.37%，哈尔滨电气涨3%，中广核电力涨2.53% [6] 煤炭股 - 中国秦发涨6.21%，易大宗涨6.06%，中国神华涨5.81%，金马能源涨5.21% [7] - 信达证券指出，未来10天我国黄淮等地持续高温，电厂日耗或将维持高位，煤炭价格仍具上涨动能 [7] 药品股 - 泰德医药涨18.24%，四环医药涨15%，开拓药业-B涨12.71%，三生制药涨12.13% [8][9] 黄金及贵金属概念 - 中国白银集团涨14.29%，招金矿业涨5.71%，山东黄金涨4.05% [10] - 三菱日联分析师表示，市场不确定性提升避险资产吸引力，美联储鸽派预期支撑黄金需求 [10] 建材水泥股 - 中国建材涨7.4%，海螺水泥涨6.35%，华润建材科技涨4.28% [11][12] - 中国银河证券研报表示，建材行业加入"反内卷"号召，水泥行业供给有序可控，玻璃纤维企业盈利稳中向好 [12] 领跌行业及个股 酒店及度假村概念 - 古兜控股跌7.41%，激成投资跌4.07%，华住集团跌3.18% [13] 后市展望 - 中国银河证券预计港股市场总体震荡向上，以结构性行情为主，港股绝对估值处于相对低位水平，中长期配置价值较高 [16]

市场表现 - A股早盘分化 上证指数、沪深300、上证50高开高走 深证成指、创业板指微幅下跌 [1] - 全市场上涨个股略多于下跌个股 成交保持平稳 [1] - 电力、银行、人形机器人、贵金属板块涨幅居前 多元金融、游戏、房地产、数字货币板块跌幅居前 [3] 电力行业 - 电力股全线走强 超临界发电方向领涨 板块指数盘中涨逾2%创历史新高 [4] - 中核科技开盘一字涨停 国电南自、建投能源、豫能控股、华电辽能等5分钟内垂直涨停 [4] - 全国电网负荷创新高 最高达14.67亿千瓦 同比增长1.5亿千瓦 山东、江苏等10个省级电网负荷22次创新高 [7] - 高技术及装备制造业用电量同比增长10.3% 光伏设备制造业用电量增19.2% 新能源整车制造用电量增34.3% [7] - 发改委、国家能源局推动跨电网交易常态化 要求年底前统一市场规则和交易品种 [8] 人形机器人行业 - 人形机器人概念走强 PEEK材料方向领涨 板块指数大涨逾4%逼近历史高点 [9] - 金田股份1分钟内涨停创3年新高 新瀚新材、兄弟科技等涨停或涨超10% [9][10][11] - 中国移动1.24亿元人形机器人采购项目落地 智元机器人获7800万元订单 宇树科技获4605万元订单 [12] - 优必选天工行者在手订单达百台 预计2024年教育科研领域交付超300台 [13] - 2024年全球人形机器人市场规模10.17亿美元 预计2030年达150亿美元 年复合增长率超56% [13] - 2025世界人工智能大会将展示Tesla Bot等20多款人形机器人产品 [14] 个股表现 - 中核科技涨停价22.07元 成交额4.77亿元 换手率5.64% [5] - 国电南自涨停价8.86元 成交额1.80亿元 换手率2.02% [6] - 金田股份涨停价8.06元 成交额4.73亿元 换手率3.98% [10] - 新瀚新材最高涨16.56%至31.95元 成交额6.25亿元 换手率18.93% [11] - 上纬新材连续4日20%涨停 涨停价16.14元 成交额1934万元 [12] - 中大力德涨停价67.58元 成交额17.3亿元 换手率13.47% [12]

核心观点 报告展示2025年7月8日主要指数、申万一级行业和概念板块的涨跌幅情况 [1] 市场回顾 - 今日沪指涨0.7%，深证成指涨1.47%，创业板指涨2.39% [1] - 申万一级行业中通信、电力设备、电子涨幅居前，交通运输、医药生物、煤炭涨幅居后 [1] - 概念板块中电路板、光伏屋顶、CRO概念表现较好，银行、电力、保险概念表现较差 [1]

市场表现 - A股三大指数早盘涨跌不一 沪指涨0.21% 深成指跌0.32% 创业板指跌0.58% 北证50指数涨0.21% [1] - 全市场半日成交额9813亿元 较上日放量487亿元 超3400只个股下跌 [1] - 光刻机、银行、创新药、电力、中船系板块涨幅居前 多元金融、跨境支付、铜缆高速连接、固态电池概念股跌幅居前 [1] 板块热点 - 芯片产业链集体走强 光刻机、先进封装方向领涨 凯美特气、旭光电子涨停 [1] - 电力板块盘初拉升 华电辽能、华银电力涨停 [1] - 创新药概念股早盘活跃 贵州百灵、塞力医疗涨停 [1] - 银行板块集体反弹 浦发银行、建设银行再创历史新高 [1] - 多元金融板块集体调整 弘业期货跌停 南华期货、永安期货、新力金融跌幅居前 [1] - 数字货币概念股持续下挫 京北方触及跌停 吉大正元、优博讯、四方精创下跌 [1] 涨停天梯榜 - 诚邦股份4连板 [2] - 际华集团3连板 [3] - 合金投资、创新医疗、凯美特气、利君股份、雪迪龙、长城电工、四创电子、吉鑫科技、常青科技、再升科技、西上海2连板 [3] 最强风口榜 - 专精特新板块内11家涨停 3只连板股 最高连板数为3天3板 涨停股代表：际华集团、雪迪龙 [4] - 芯片概念板块内10家涨停 3只连板股 最高连板数为4天4板 涨停股代表：诚邦股份、雪迪龙 [5] - 军工板块内10家涨停 4只连板股 最高连板数为3天3板 涨停股代表：际华集团、四创电子 [6] 今日市场炒作方向 - 半导体相关个股：三超新材、锴威特、蓝箭电子 多家"独角兽""小巨人"企业的科创板IPO申请获上交所受理 包括摩尔线程和沐曦股份 [8] - 创新药相关个股：舒泰神、贵州百灵、塞力医疗 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 [9] - 电力板块 7月份全国大部地区气温预计接近常年同期到偏高 多地将迎来用电高峰 [11]

电力需求与核能发展 - 美国总统特朗普强调国家需要大量电力 [1] - 核能发展被提及为重要议题 [1]

5月12日，国家能源局局长王宏志在京会见来访的洪都拉斯能源部部长埃里克·特哈达，双方就可再 生能源、电力、储能等领域合作深入交换意见。 王宏志表示，中洪建交以来，在两国元首的战略引领下，各领域合作不断深化，能源领域务实合作 为洪都拉斯经济社会发展与民生保障做出了积极贡献。中洪能源合作前景广阔，中方愿与洪方通过 "一带一路"能源合作伙伴关系 以及 会见、访问等方式加强沟通对接，支持两国企业按照互利共赢 原则加强合作，共同推动中洪能源合作迈上新台阶，为构建中拉命运共同体贡献能源力量。 埃里克 ·特哈达对洪中能源合作发展予以积极评价，并表示希望与中方进一步加强能源领域人才交 流、技术合作等，欢迎中方能源企业积极参与洪能源项目合作，共同推动能源转型，应对自然灾 害，实现可持续发展。 国家能源局副局长任京东出席会见，科技司、电力司、新能源司、国际司负责同志一同参会。 ...

报告核心观点 - 2025年4月29日A股主要宽基指数涨跌各半，个股涨多跌少，沪深两市成交额缩量，申万一级行业涨跌各半，部分概念板块有涨跌表现 [1] 市场回顾 指数涨跌情况 - 沪指跌0.05%，收报3286.65点；深证成指跌0.05%，收报9849.80点；创业板指跌0.13%，收报1931.94点；科创50涨0.10%，收报1003.87点 [1] - 全市场3556只个股上涨，1670只个股下跌，184只个股收平，沪深两市成交额合计10221亿元，较上个交易日缩量约342亿元 [1] 行业涨跌情况 - 申万一级行业涨跌各半，美容护理、机械设备、传媒、轻工制造和基础化工行业领涨，涨幅分别为2.60%、1.44%、1.27%、1.04%和0.87% [1] - 公用事业、综合、石油石化、煤炭和社会服务行业领跌，跌幅分别为1.78%、0.97%、0.55%、0.51%和0.47% [1] 板块涨跌情况 - 涨幅居前概念板块为动物疫苗、营销传播、医疗美容、汽车零部件、化学纤维、连板、CRO、虚拟现实、家用轻工、医疗服务、工业4.0、首板、打板、机器人、机器视觉 [2] - 概念板块中动物疫苗、营销传播、医疗美容上涨，电力、白酒、保险回调 [11] - 申万一级板块中美容护理、机械设备、传媒上涨，煤炭、社会服务、电力设备回调 [13]