业绩增速榜单 - 南方精工以28647%至35784%的归母净利润同比增幅暂列"预增王"，主要源于1.74亿元至1.94亿元的投资收益及公允价值变动收益 [1][2] - 华银电力以3600.7%的归母净利润同比增幅位列第二，受益于发电量增加、燃料成本下降及清洁能源装机占比达30.05% [1][3] - 三和管桩以3090.81%的归母净利润同比增幅排名第三，因光伏、风电等新兴领域业务扩张及成本管控优化 [1][3] 盈利规模榜单 - 中国神华以236亿元归母净利润稳居"盈利王"，尽管同比下滑15.7%，煤炭行业面临供需错位挑战 [1][4][5] - 紫金矿业以232亿元归母净利润位列第二，受益于国际金价上涨25.84%及矿产金产量增长17% [1][6] - 国泰海通以152.83亿元归母净利润排名第三，因财富管理、自营投资业务增长及资本市场政策红利 [1][6] 行业动态 - 电力行业转型加速，华银电力清洁能源装机规模达207.03万千瓦，形成多能互补模式 [3] - 煤炭行业受夏季用电高峰及政策调控影响，动力煤需求回升，煤价处于阶段性底部 [5] - 证券行业受益于交易活跃度提升及自营业务高景气，中报业绩或超预期 [6] 公司业务亮点 - 南方精工汽车零部件业务通过投资收益实现业绩爆发式增长 [2] - 紫金矿业黄金业务表现显著优于铜业务，价格与产量双增长 [6] - 三和管桩水泥业务在光伏、风电等新兴领域实现产销量与毛利率同步提升 [3]

CPI数据与价格走势 - 6月CPI同比上涨0.1% 结束连续四个月负增长 核心CPI同比回升至近14个月新高 [1] - 上半年食品价格同比下降0.9% 能源价格下降3.2% 两者合计下拉CPI约0.4个百分点 [2] - 价格低位运行具有结构性特点 传统动能相关产品(钢铁/水泥/建材)价格持续调整 而高科技产品价格上行 [2] 价格回升驱动因素 - 工业消费品价格回升带动CPI转正 受"两新"政策支持和国际市场变化传导影响 [1] - 6月高温多雨影响蔬菜供应 海产品/水产品/牛肉价格出现阶段性回升 [1] - 扩内需政策持续显效 总需求扩张为价格稳定奠定宏观基础 [3] 下半年价格展望 - 预计价格将低位温和回升 支撑因素包括经济向好/政策显效/治理低价竞争/假期效应/翘尾因素减弱 [1][3][4] - 行业协会自律行动(光伏/水泥/汽车)将对相关领域价格产生积极影响 [4] - 转型升级阶段新旧动能转换仍在进行 新动能成长尚难完全对冲传统动能调整压力 [2]

报告行业投资评级 - 建筑建材行业投资评级为优于大市 [1][4] 报告的核心观点 - “反内卷”与城市更新共振，建筑建材供需格局有望改善，政策引导下供给端凝聚共识、有序竞争，需求端受益于城市更新增量需求释放 [1] 根据相关目录分别进行总结 市场表现回顾 - 近两周沪深 300 指数+2.0%，建筑材料指数（申万）+7.0%，跑赢沪深 300 指数 5.0pp，建筑装饰指数（申万）+2.9%，跑赢沪深 300 指数 0.9pp；近半年沪深 300 指数+5.1%，建筑材料指数（申万）+7.8%，跑赢沪深 300 指数 2.7pp，建筑装饰指数（申万）+5.7%，跑赢沪深 300 指数 0.7pp [11] - 细分板块近一期建材涨跌幅居前 3 位为玻纤（+11.9%）、玻璃（+11.5%）、混凝土（+10.2%），居后 3 位为减隔震材料（-5.6%）、减水剂（-0.7%）、碳纤维（-0.5%）；建筑涨跌幅领先板块为装饰装修（+4.5%），居后板块为地方建工（-3.7%） [15] - 个股方面，过去一期建材涨跌幅居前 5 位为亚玛顿（+73.6%）、四方新材（+62.4%）、宏和科技（+45.4%）、国际复材（+38.9%）、再升科技（+30.6%），居后 5 位为中旗新材（-15.6%）、万里石（-13.6%）、金刚光伏（-7.7%）、韩建河山（-6.2%）、法狮龙（-5.9%）；建筑涨跌幅居前 5 位为新城市（+49.5%）、国晟科技（+48.5%）、美丽生态（+33.1%）、汇绿生态（+24.9%）、江河集团（+23.4%），居后 5 位为四川路桥（-9.9%）、创兴资源（-7.3%）、利柏特（-4.7%）、北方国际（-4.1%）、龙元建设（-3.8%） [17] 过去一周行业量价库存情况跟踪 水泥 - 上周全国水泥市场价格环比回落 0.4%，下跌区域主要是安徽、湖北和陕西等地，幅度 10 - 20 元/吨；七月上旬需求趋稳，重点地区企业平均出货率维持 43%；部分区域价格回调至底部，整体降幅收窄；宁夏、长三角和重庆等地有推涨计划，但市场处于淡季，后期价格预计维持小幅震荡调整 [2][20] 浮法玻璃 - 上周国内浮法玻璃价格主流偏稳，少数零星小涨，成交尚可；部分提涨刺激中下游补货带动成交增量，但供需矛盾仍存，厂家以出货为主；短期补货需求增加，订单改善有限，中下游偏谨慎；现货缺乏明显驱动，短市预期主流偏稳，期货高位运行，关注其对现货影响 [2] 光伏玻璃 - 上周国内光伏玻璃市场交投欠佳，部分价格承压下滑；下游组件企业开工率低，采购谨慎，部分窑炉限产或冷修，供应量下降；厂家订单不足，库存增加，生产仍处亏损；市场观望情绪浓，2.0mm 镀膜面板价格环比下滑 2.33%，3.2mm 镀膜价格持平 [2] 玻纤 - 上周国内无碱粗纱报价持稳，成交有议价空间，2400tex 缠绕直接纱主流价 3300 - 3700 元/吨，均价 3669 元/吨环比持平，同比降 0.76%；电子纱 G75 报价 8800 - 9200 元/吨维稳，E/D 系列电子纱因供需偏紧计划上调；7628 电子布报价 3.8 - 4.4 元/米，成交按量可谈 [2] 主要能源及原材料价格跟踪 - 截至 7 月 11 日，布伦特原油现货价 68.64 美元/桶，周环比-0.6%；山西优混（5500）秦皇岛动力煤平仓价 610 元/吨，周环比-0.2%；石油焦现货价 2280 元/吨，周环比+1.3%；液化天然气 LNG 市场价 4096 元/吨，周环比+0.8%；全国重质纯碱主流价 1266.88 元/吨，周环比-0.3%；石油沥青现货价 3700 元/吨，环比-0.4% [46] 主要房地产数据跟踪 - 上周 30 大中城市商品房当周成交面积 138.14 万平，近 4 周平均成交面积 213.65 万平，环比-4.0%；12 大中城市二手房成交面积 170.3 万平，环比-0.3%；100 大中城市当周供应土地规划建筑面积 1775.98 万平，环比-40.6%，成交土地规划建筑面积 854.13 万平，环比-68.0% [62] 投资建议 - 建材方面，国际贸易冲突加剧背景下，扩内需稳增长政策有望加码，板块基本面恶化空间有限，有望受益政策倾斜，目前估值和持仓处于底部，逢低择优布局经营韧性强的消费建材龙头，推荐三棵树、北新建材、兔宝宝、伟星新材、东方雨虹，关注科顺股份；受益复价落地盈利中枢上移、业绩同比修复确定性强的水泥玻纤板块，推荐海螺水泥、华新水泥、中国巨石、中材科技，关注塔牌集团等，以及玻璃龙头底部配置机会旗滨集团 [3] - 建筑方面，年初以来各地开工走弱，地方政府精力集中在降负债和化隐债，新增投资项目意愿不强，建筑企业新签订单下滑，收入和利润承压，企业缩表进程有望加速，资产质量有望持续优化，推荐亚翔集成、中岩大地、中国铁建、中国交建、中国中铁、中国建筑、中国中冶、鸿路钢构、中材国际、三维化学、中国化学 [3]

价格走势分析 - 6月CPI同比上涨0.1% 结束连续四个月负增长 核心CPI同比回升至近14个月新高 [1][3] - 上半年食品价格同比下降0.9% 能源价格下降3.2% 两者合计下拉CPI约0.4个百分点 [3] - 价格低位运行具有结构性和阶段性特点 传统动能调整导致钢铁/水泥/建材价格持续调整 新动能相关高科技产品价格上行 [3] 价格回升驱动因素 - 工业消费品价格回升受"两新"政策支持 国际市场变化传导作用明显 [3] - 6月高温多雨影响蔬菜供应 海产品/水产品/牛肉价格阶段性回升 [3] - 经济稳定向好态势支撑总需求扩张 扩内需政策显效拉动消费品价格 [4] 下半年价格展望 - 预计价格将低位温和回升 五大支撑因素包括经济向好/政策显效/治理低价竞争/假期效应/翘尾因素减弱 [1][4] - 行业协会自律行动对光伏/水泥/汽车领域价格产生积极影响 [4] - 翘尾因素对CPI/PPI的下拉影响将递减 [4]

业绩预告 - 2025年1-6月业绩预计同向上升，归属于上市公司股东的净利润及扣非净利润同比增长 [2] - 业绩增长主因：水泥行业下游需求回暖（房地产投资降幅收窄、基建专项债发行推动），公司产品销价及毛利率同比上升，叠加降本增效措施 [3] - 子公司拆迁补偿确认非经常性收益2000万-3000万元，影响净利润 [3] 可转债转股价格动态 - 当前转股价格8.53元/股，2025年7月1日-14日已有10个交易日收盘价低于转股价的80%，接近触发向下修正条件 [9][19] - 历史转股价格调整：2021年因分红从14.16元/股调至13.46元/股，2022年调至12.66元/股，2023年调至12.40元/股，2024年经股东大会决议下调至8.76元/股并因分红最终调整为8.67元/股，2025年7月因分红进一步调至8.53元/股 [14][15][16] - 转股期限为2020年12月9日至2026年6月2日，发行总额10亿元，债券代码127017 [10][12] 行业与公司经营 - 水泥行业效益改善，受益于基建投资及房地产需求边际回暖 [3] - 公司通过精益管理和"三基"管理提升运营效率，推动毛利率提升 [3]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[2] 报告的核心观点 周期建材本周观点 - 水泥行业高温雨季压制需求价格延续下滑趋势，七月上旬需求趋稳，后期价格或维持小幅震荡调整走势[1][5][10] - 浮法玻璃行业价格整体偏弱运行区域涨跌互现，供应增加需求不温不火，供需面支撑弱势[1][5][11] - 玻纤行业粗纱稳中偏弱电子纱高端产品仍有涨价预期，无碱粗纱市场报价稳定成交灵活，电子纱 G75 价格暂稳高端产品有提价计划[1][5][12] 消费建材本周观点 - 持续关注 C 端存量市场需求机会，反内卷下看好头部企业盈利能力回升，消费建材市场有望持续回升，推荐优质品牌龙头[1][5][13] 重点推荐个股 - 伟星新材同心圆战略推动成长向系统集成服务商转型，中长期成长动能有保障[14] - 蒙娜丽莎定位中高端瓷砖龙头经营质量持续修复，经销渠道布局加强经营效益改善[14] - 科顺股份防水龙头盈利筑底静待重回成长轨道，受益行业集中提升业绩有望修复[15] - 北新建材一体两翼、全球布局战略稳步推进，石膏板主业优势显著，防水、涂料两翼快速成长[15] - 科达制造机械设备通用化+海外建材多元化，看好增收增利，海外建材战略发展有望受益非洲红利[15] - 东鹏控股品类齐全渠道占优零售布局持续强化，满足一站式整装需求，供应链交付能力强[16][18] - 中国巨石新兴领域需求待释放玻纤龙头有望穿越周期，跨国经营模式支撑市占率有望提升[18] 根据相关目录分别进行总结 本周行业动态 宏观 - 发改委明确 2024 年新建新能源项目参与电力市场电价形成机制，兼顾行业稳定性与改革方向[19] - 财政部发行 2025 年第五期和第六期储蓄国债，两期国债均为固定利率、固定期限品种[19] - 6 月份新增人民币贷款及社融环比多增，货币政策将在降低融资成本等方向发力[19] - 住房城乡建设部表示各地加快城镇老旧小区改造步伐，多个省份开工率超 50%[19] - 2025 年 6 月份 CPI 同比由降转涨，核心 CPI 继续回升，工业消费品价格有所回升[19] - 北京印发方案优化住房消费新供给，完善住房供应体系[20] 产业链要闻 - 房地产：上半年房企债券融资合计逾 2500 亿元，信用债成主力，长租公寓市场持续扩容[20] - 基建：今年上半年全国铁路完成固定资产投资 3559 亿元，同比增长 5.5%[21] 建材行业要闻 - 超半数水泥股处于破净状态，7 月以来板块成交活跃度提升[21] - 两部门发文要求水泥等五大领域强制消纳绿电[21][22] - 库车青松水泥 8 月份非错峰期将停窑 16 天[22] 水泥行业一周回顾 - 全国水泥市场价格延续小幅下行趋势，后期价格或维持小幅震荡调整走势，各地区价格有不同表现[22][23][25] 玻璃行业一周回顾 - 浮法玻璃价格微幅下跌，供应增加需求一般，供需面支撑弱势，纯碱走势弱稳价格灵活，产能和库存有变化[36][39][41] 玻纤市场一周回顾 - 无碱粗纱市场报价稳定成交灵活，电子纱 G75 价格暂稳高端产品有提价计划，产能无变化库存压力难消[51][52][56] 消费建材成本跟踪 - 展示 PVC、PPR、HDPE 等多种消费建材成本相关价格走势[60][61][62] 一周市场回顾 建材行业表现 - 本周上证指数、创业板、建材行业均上涨，建材行业子行业涨跌互现，估值在 A 股各板块中居中[65][70] 个股涨跌一览 - 建材行业本周涨幅前五为四方新材、亚玛顿、濮耐股份、东宏股份和宏和科技，跌幅前五为中旗新材、*ST 金刚、再升科技、凯盛新能和 ST 立方[74] 本周公司动态 - 城发环境拟发行不超 5 亿元公司债券用于偿还到期债务[78] - 万年青万青转债 7 月 10 日恢复转股[79] - 中国巨石拟发行 7 亿元超短期融资券[80] - 塔牌集团预计 2025H1 归母净利同比增长 80%-100%[81] - 悦心健康拟用 2.14 亿元公积金弥补亏损[82] - 中国巨石预计 2025H1 归母净利同比增长 71.65%至 76.85%[83]

纪要涉及的行业和公司 行业：钢铁、水泥、煤炭、光伏玻璃、光伏、中国股票市场、美国经济相关行业 公司：未提及具体公司 纪要提到的核心观点和论据 美国关税政策影响 - 核心观点：长期来看，美国加征关税会对美国企业利润和通胀产生显著影响，当前市场反应平淡是因关税冲击延后性和市场战术疲劳 [1][3] - 论据：美国 7 月 9 日宣布新一轮关税，美元仅温和回落，美债收益率下行，美股保持坚挺，企业通过库存管理缓解短期影响，但三季度后关税成本将显现 [3] 供给侧改革 2.0 与 2015 - 2018 年改革差异 - 核心观点：涵盖范围更广、面临环境更复杂、强调制度层面调整 [4][5] - 论据：本次改革涉及更多企业类型，包括国企进入某些领域；中国正经历深度通缩，国际地缘政治因素抬头；需制度性工具实现供给到需求转变，强调地方政府财税、社保体系等制度调整 [4][5] 中国反内卷与供给侧改革进展 - 核心观点：初步意图形成，但处于信号释放初期，未到具体执行落地阶段 [6] - 论据：2025 年 7 月 1 日以来各部门密集召开反内卷会议，提出协调措施，社会共识在形成，但未具体执行 [6] 中国经济情况 - 核心观点：上半年经济表现坚挺，下半年有下滑压力 [8][9] - 论据：上半年 GDP 增长超 5%，得益于企业抢出口和政策支持；下半年经济可能面临压力，政策未有效共振，需观察政策落实和市场反馈 [7][8][9] 行业情况 - 钢铁行业：收到减产指示，计划减产约 3000 万吨，各钢厂减产比例 4.4% - 10%，出口增长使实际减产量减少 [10] - 水泥行业：有现成减产方案，2024 年 11 月起实施，2026 年按核定产能生产，预计明年实现 20% - 30%减量 [12] - 煤炭行业：本轮供给侧改革不太可能涉及，避免重蹈上一轮用电紧张问题 [11] - 光伏玻璃行业：全行业亏损，两家龙头企业减产 [13] - 光伏行业：产能过剩、高库存，盈利差，主产业链集中度低，新产能退出难，实现全面供给侧改革需时间 [30][31][32] 股票市场投资建议 - 核心观点：关注 A 股机会，对港股保持谨慎，中长期反内卷和供给侧改革对整体股票市场有正面影响 [2][25] - 论据：6 月以来中国股票市场波动，A股对国际走势反应稳定，港股受影响大；本轮改革需具体执行方案，回顾 2015 - 2017 年改革有积极影响 [2][23][25] 其他重要但可能被忽略的内容 - 中国产能过剩成因：微观上企业投产不确定性和价格战形成行业壁垒，宏观上部分行业不正当竞争和地方政府盲目上马项目 [14][15] - 反内卷政策实施情况：行业监管层调研，协会发布声明，有减产和限价传闻，股市定价有行业价格脉冲式反弹迹象，但供给和需求情况不明 [16] - 未来经济增长及通胀预期：三季度经济增速可能下滑至 4.5%以下，供给侧改革难使通胀快速逆转，跨行业再通胀需需求侧复苏 [19] - 外需压力：出口前置效应退去、中美高关税、全球贸易周期下行和关税政策不确定性，三季度后影响显现 [18] - 改变地方政府激励机制：逐步从生产转向关注消费增速或占比，加大社保体系改革，增强群体消费倾向 [35][36]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：水泥行业 - **公司**：中国建材、华新水泥、塔牌集团、天山股份、海螺水泥 纪要提到的核心观点和论据 - **中报表现超预期**：中国建材、华新水泥和塔牌集团中报预告显示增长超 50%，大幅超出市场预期[1][3] - **二季度盈利显著**：4 - 5 月盈利显著增加抵消一季度不利影响，虽 5 月起瞬时销量下滑，但财政前置及 8 月提价预期使整体边际利好[1][5] - **港股表现优于 A 股**：港股多个水泥企业达 2025 年新高，A股 未达年内中枢，海螺和华新 H 股价差收窄至 5 个点以内，因中报预期超市场、港股投资者耐心高及关注反内卷政策[2] - **港股投资者兴趣增加**：中报业绩超预期增强投资者信心，港股板块轮动寻找低位机会，关注反内卷政策[6] - **未来走势值得期待**：8 月中旬后淡季调整结束、提价可能性增大，基本面将改善，中报业绩和政策催化推动板块走强[1][7] - **部分公司亮点突出** - **天山股份**：上半年盈利显著收窄，二季度盈利约 5 亿元，同比修复幅度达 20 多元每吨[8][11] - **中建材**：水泥主业扭亏、玻纤业务良好、二级市场投资损失减少，上半年业绩超预期[1][8][11] - **华新水泥**：国内外市场良好、有汇兑收益，国内水泥吨毛利同比提升 20 - 30 元，二季度净利润同比增长约 3 亿元[4][8][12] - **海螺水泥**：虽未发布预告，但预计销量同比降个位数，吨毛利提高 15 - 20 元，中报表现或优于预期[14] - **塔牌水泥**：二季度出货量增长超 20%，吨毛利同比增加约 15 元，区域价格波动小、分红高，股息率约 6%[15] - **海外业务盈利改善**：今年海外水泥业务账面盈利能力预计好于去年，因去年强美元周期小币种兑换有汇兑损失，今年情况缓解[13] - **反内卷措施及效果**：通过查超产反内卷，超产占产能 20% - 30%，查处顺利产能利用率可提至 70%，短期减少过剩缺口、提高错峰协同效率、降低库存压力，长期为碳交易做准备[4][16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 今年二季度华东沿长江区域水泥价格显著上涨，吨毛利同比提升 20 - 30 元，6 月回调但 Q2 业绩仍好于预期，7 月或为全年低点已反映在股价中[1][8] - 可通过相关网站和新闻公告跟踪核心公司产能指标调配和迁移情况，关注政策执行监督和效果，部分区域指标补齐流动性加快表明政策初见成效[18]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：水泥行业 - 公司：宁夏建材 纪要提到的核心观点和论据 - **宁夏建材业绩表现**：2025年上半年归母净利润预计在9700万到1.25亿之间，同比增长85%到138%，扣非归母净利润同比增长100%至236%，原因是坚持行业生态建设和错峰生产保持量价稳定、加强内部管理降低成本费用、强化应收账款清收[3] - **宁夏建材产品量价情况**：2025年第二季度主产品价格上升，销量相对稳定，不同产品类别销量有升有降但整体变化不大[2][4] - **宁夏建材应对市场需求下滑策略**：找到量价平衡点，显著降低内部成本费用，实现良好业绩表现[6] - **宁夏区域错峰生产情况**：因市场不佳，今年错峰生产效果不如去年，推行有阻力[7] - **产能管控及补指标情况**：各企业按国家和地方时间安排规划产能补给工作，宁夏建材处于方案准备阶段，年底完成产能补指标需从整体战略考虑[8][9] - **水泥协会反内卷影响**：行业内卷致部分企业亏损，反内卷措施预计对行业整体盈利有促进作用[11] - **城市更新对水泥需求影响**：城市更新利好水泥需求，但项目落地速度和资金到位情况是关键[12] - **中小水泥企业应对策略**：中小企业存在“僵尸企业”现象，最终出路是提高产业集中度，通过政策促进行业整合[13] - **中国建材集团同业竞争问题解决进展**：已进行两轮整合，宁夏建材2022年整合方案被否决后仍在推进，暂无最新进展[14] - **宁夏建材运输服务业务状况**：2020 - 2024年收入递增，今年起抓质量提高盈利能力，一季度收入同比下降，优化客户结构上半年达预期目标[15][16] - **宁夏建材现金流情况**：现金流一般，因运输服务业务付款有账期[17] - **宁夏建材分红及投资情况**：近年来保持高比例现金分红，近两年达40%以上，近年无大投资项目，未来投资根据战略规划决策[19] - **宁夏建材下半年经营展望**：关键在于市场需求、政府投资计划落实和反内卷效果，若改善则持乐观态度[20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 宁夏建材2022年启动的整合方案在2024年初被交易所否决，但董事会和股东会仍决定继续推进[14] - 以2500吨生产线为例，产能补指标可能需停掉某些生产线转移产能，需综合考虑并论证[9]

金融政策与监管 - 《中共中央关于加强新时代审判工作的意见》发布，强调加强金融审判工作，严惩操纵市场、内幕交易等金融犯罪，完善数字货币、移动支付等新兴领域金融纠纷审理规则 [2] - 中国人民银行等三部门联合发布《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，统一适用于各类绿色金融产品，但沪深北交易所上市及股票发行业务暂不适用 [2] - 6月末广义货币（M2）余额330.29万亿元，同比增长8.3%，社会融资规模存量430.22万亿元，同比增长8.9% [2] 国际贸易与关税 - 欧盟准备对价值720亿欧元（约合840亿美元）的美国商品征收反制关税，回应美国关税威胁 [3] - 上半年中国货物贸易进出口21.79万亿元，同比增长2.9%，其中出口13万亿元，增长7.2%，进口8.79万亿元，下降2.7% [2] - 中美双方团队加紧落实伦敦框架有关成果，中方强调对话合作是正道 [2] 资本市场与券商动态 - 上交所举办科创成长层证券公司专题培训会，120家证券公司参会，旨在推进科创板改革 [2] - 招银国际证券成为香港首家取得虚拟资产交易服务牌照的中资银行系券商 [2] - 20家A股上市券商上半年业绩均"报喜"，国泰海通预计归母净利润152.83亿元到159.57亿元，同比增长205%到218% [2] 公司业绩与并购 - 天齐锂业预计上半年净利润0万元–15500万元，上年同期亏损52.06亿元，受益于投资收益上升和汇兑收益增加 [2] - *ST宇顺拟以33.5亿元购买三家公司100%股权，中化装备拟购买益阳橡机、北化机100%股权 [7] - 高德红外与客户签订8.79亿元重要采购协议，洛阳钼业上半年净利润同比预增51.37%至67.98% [7] 宏观经济数据 - 6月末狭义货币（M1）余额113.95万亿元，同比增长4.6%，流通中货币（M0）余额13.18万亿元，同比增长12% [2] - 波罗的海干散货指数涨7.22%，至1783点，加拿大5月批发销售环比增长0.1%，预期下降0.4% [5] 行业动态与科技 - 天舟九号货运飞船成功发射，将与空间站组合体交会对接 [2] - 以色列和美国研究人员发现利用激光束保护原子"自旋"的新方法，提升量子传感器稳定性 [4] 生育政策 - 湖北省延长婚假至15天，江西省推进生育假期制度落实，保障产假、育儿假等 [2]