河南省制造业发展现状 - 河南省工业经济总量稳居中西部省份第一位，拥有41个工业大类、197个中类，门类齐全的现代工业体系 [1] - 河南省是众多产业循环的发起点、支撑点和结合点 [1] 数字化转型全覆盖行动 - 对未实施数字化改造的企业加快诊断服务，"一企一策"制定转型方案 [1] - 对已实现智能应用场景覆盖的企业推动建设智能车间和智能工厂 [1] - 抢抓生成式人工智能机遇，加快工业大模型建设，打造人工智能产业赋能中心和软硬件适配中心 [1] 传统产业提质升级行动 - 聚焦钢铁、有色、化工、建材、食品等传统制造业，分行业实施提质升级 [1] - 支持传统制造业深耕细分领域，孵化新技术、开拓新赛道、培育新产业 [1] 先进制造业集群培育提升行动 - 提升超硬材料、现代农机装备两个国家级集群的产业规模和技术水平，加快向世界级集群迈进 [2] - 支持新型电力装备、现代食品、智能终端等领域创建国家先进制造业集群 [2] 开发区能级提升行动 - 以园聚链，招引产业链上下游企业和配套服务机构，构建主导产业明确、链条完整的产业集群 [2] - 深化开发区改革创新，优化运营模式，提高公共服务和市场化运作水平 [2] 优质企业梯次培育行动 - 做强做优龙头企业，提升企业整合配置资源能力 [2] - 强化专项资金、技改提升、市场开拓等支持，推动跨区域兼并重组和全链条垂直整合 [2] - 打造一批国家级链主企业、领航企业 [2]

报告核心观点 报告涵盖财经要闻、宏观策略、行业公司等多方面内容，分析市场表现与行业动态，指出中国经济温和复苏，长期资金入市形成托底力量，各行业有不同发展态势与投资机会，建议关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，根据不同行业特点选择投资方向 [5][8]。 财经要闻 - 中欧举行第十三轮高级别战略对话，外交部长王毅表示中欧应加强合作维护战后国际秩序 [4][5][8] - 6月1 - 30日全国乘用车市场零售203.2万辆，同比增15%，较上月增5%；新能源市场零售107.1万辆，同比增25%，较上月增4%，渗透率52.7% [5][8] - 上海市下调离境退税起退点，同一境外旅客同一日在同一退税商店购买退税物品金额达200元可申请离境退税 [5][8] 宏观策略 市场分析 - 通信电子行业领涨，7月3日A股小幅上行，建议关注消费电子等行业投资机会 [5][8] - 光伏资源行业领涨，7月2日A股窄幅波动，建议关注银行等行业投资机会 [5][9] - 银行电力行业领涨，7月1日A股震荡上扬，建议关注银行等行业投资机会 [5][10] - 航天游戏行业领涨，6月30日A股震荡上行，建议关注航天航空等行业投资机会 [5][12] 周度策略 - 涵盖2025.0623 - 0629全国要闻、河南经济、债券市场、股票市场、券商板块周行情跟踪等内容 [5][13] 行业公司 光伏行业 - 6月光伏板块震荡筑底，指数涨1.46%略跑输沪深300，日均成交155.45亿元环比缩量，多数子行业正向收益 [14] - 三部门印发光伏治沙规划，到2030年新增光伏装机2.53亿千瓦，治理沙化土地1010万亩 [14] - 多晶硅料、光伏玻璃产量反弹，后续持续去产能；5月国内新增光伏装机92.92GW创历史新高，出口疲软 [15] - 钙钛矿叠层电池效率刷新，隆基绿能电池转换效率达33%，协鑫光电GW级产业基地投产 [16] 新材料行业 - 6月新材料板块走势强于沪深300，指数涨6.91%，成交额7702.4亿元环比缩量0.30% [18] - 6月基本金属价格多数上涨，半导体销售额同比增长，超硬材料出口量增价减，稀有气体价格稳定 [18][19][20] 电力及公用事业行业 - 6月电力及公用事业指数表现弱于市场，上涨0.75%跑输沪深300 [22] - 5月全社会用电量8096亿千瓦时同比增4.4%，规上工业发电量7378亿千瓦时同比增0.5% [22] - 5月太阳能发电单月新增装机0.92亿千瓦，风电、太阳能装机占比达45.77% [23] 券商板块 - 5月券商指数上半月补缺下半月回落，全月涨1.02%跑输沪深300，板块分化反弹 [28] - 6月预计自营、经纪、两融、投行业务环比改善，整体经营业绩环比增长 [28] 机器人行业 - 6月中信机械板块上涨1.79%跑赢沪深300，锂电设备等涨幅靠前，服务机器人等跌幅靠前 [30] 游戏行业 - 5月26日 - 6月24日传媒板块上涨6.54%，跑赢上证指数等，PE历史分位为78.40% [33] 农林牧渔行业 - 5月农林牧渔行业表现强于对标指数，动保板块涨幅居前，农产品加工板块跌幅居前 [36] - 5月全国生猪交易均价环比跌1.60%、同比跌8.16%，白羽肉鸡鸡苗和均价有不同程度下滑 [37][38] 汽车行业 - 截至6月20日汽车行业指数下跌3.31%跑输沪深300，5月汽车产销同环比双增，出口量保持同环比双增 [39] 半年度策略 证券行业 - 资本市场平稳运行是政策主基调，证券行业24/25Q1经营情况向好 [42] - 预计2025年经纪、自营、投行、利息业务改善，资管业务下行压力加大 [43][44] 有色金属及新材料行业 - 黄金配置优势凸显，铝行业供需偏紧，超硬材料传统需求收缩，润滑油添加剂国产替代加速 [46][47][48] 重点数据更新 近期限售股解禁明细 - 涉及五洲医疗、科博达等多家公司，解禁日期集中在2025年7月3 - 7日 [50] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 7月3日A股十大活跃个股包括工业富联、立讯精密等，有不同成交金额、收盘价和涨跌幅 [52][53]

郑州市科技金融政策 - 郑州市对1.5万家高新技术企业、专精特新企业开展创新积分评级，建立高积分企业"白名单"库并定期推送至金融机构，推动"创新积分贷"等产品精准对接 [1][5] - 创新积分制通过量化指标精准刻画企业创新画像，实现"技术流"向"资金流"的高效转化 [5] - 郑州市天使基金配套制度已出台，面向社会征集备投项目和子基金管理机构，打造"郑创投"品牌活动搭建"基金+项目"对接平台 [5] 多层次金融服务体系 - 郑科贷业务通过"郑好融"平台建立"投贷联动"机制，实施科技型企业首贷信用贷"破冰扩面"行动 [6] - 对科技型企业投保的科技保险给予30%保费补助（单家企业上限20万元），形成"基金+银行+保险"服务体系 [6] - 政府基金重点引导社会资本投向早期、小型、硬科技企业 [5][6] 产业创新支持政策 - 郑州市围绕"7+20"产业链群建设，聚焦超硬材料国家级集群及7大千亿级产业集群（电子信息、汽车及装备制造等） [7] - 制造业企业研发费用加计扣除比例提高至100%，先进制造业企业额外加计5%抵减 [7] - 专利产品2年内年销售收入达2000万元以上最高奖励500万元，国家级/省级技术创新示范企业分别奖励100万/50万元 [7] - 国家级/省级中试平台分别奖励100万/50万元，支持科技成果转化 [7] 高能级创新平台建设 - 郑州市承担十余项"国字号"改革试验任务，培育创新型企业及高能级平台融入国家战略科技力量体系 [6] - 重点在郑东新区、高新区发展新能源、新材料、人工智能、大数据、超级计算等产业集群 [7]

报告核心观点 报告对2025年6月30日前的国内外市场表现、财经要闻、宏观策略、行业公司进行分析，指出中国经济温和复苏，各行业有不同表现和发展趋势，部分行业如新材料、电力及公用事业、券商等维持或上调投资评级，投资者可关注相关行业和公司投资机会 [8][14][21] 国内市场表现 - 2025年6月30日，上证指数收盘价3424.23，跌0.70%；深证成指收盘价10378.55，涨0.34%；创业板指收盘价2022.77，跌0.47%等 [3] 国际市场表现 - 2025年6月30日，道琼斯指数收盘30772.79，跌0.67%；标普500指数收盘3801.78，跌0.45%；纳斯达克指数收盘11247.58，跌0.15%等 [4] 财经要闻 - 央行货币政策委员会二季度例会建议加大货币政策调控强度，提高前瞻性、针对性、有效性，灵活把握政策力度和节奏 [4] - 沪深交易所拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调为10%，调整异常波动交易公开信息披露标准 [5] - 5月份全国规模以上工业企业利润同比降9.1%，1 - 5月份降1.1% [5] 宏观策略 通信传媒行业领涨A股震荡整固 - 2025年6月26日周四A股冲高遇阻、小幅震荡整理，通信设备等行业表现好，化学制药等行业表现弱 [8] - 上证综指与创业板指数平均市盈率分别为14.20倍、38.05倍，处于近三年中位数平均水平，两市成交金额16234亿元，处于近三年日均成交量中位数区域上方 [8] - 中国经济温和复苏，长期资金入市步伐加快，美联储6月议息会议维持利率不变但降息路径不确定，中东局势紧张态势降温，预计短期市场稳步震荡上行 [8] 金融科技行业领涨A股震荡上行 - 2025年6月25日周三A股低开高走、小幅震荡上扬，证券等行业表现好，采掘等行业表现弱 [9] - 上证综指与创业板指数平均市盈率分别为14.08倍、37.25倍，处于近三年中位数平均水平，两市成交金额16398亿元，处于近三年日均成交量中位数区域上方 [9] - 中国经济温和复苏，长期资金入市步伐加快，美联储6月议息会议维持利率不变但降息路径不确定，中东局势紧张态势降温，预计短期市场稳步震荡上行 [9] 河南研究：经济数据跟踪（2025年5月） - 5月全国规模以上工业增加值同比增5.8%，社会消费品零售总额同比增6.4%，固定资产投资累计同比增3.7%，工业生产有韧性，消费超预期回升，投资和地产疲弱，内需支撑经济增长可持续性待察 [11] - 5月河南省规模以上工业增加值同比增7.4%，社会消费品零售总额同比增8.5%，固定资产投资累计同比增6.6%，房地产开发投资累计同比降8.5%，工业生产强劲，消费与投资发力，主要经济指标优于全国平均水平 [11] - 1 - 4月河南省6个城市工业生产超全省平均，六成城市社零增速超或持平全省平均，半数城市固投增速达7.0%以上；各城市工业生产普遍回落，社零增速普遍加快，投资力度普遍增强；4 - 5月河南省出台系列特色产业政策 [11] 证券互联网领涨A股震荡上扬 - 2025年6月24日周二A股低开高走、小幅震荡上扬，证券等行业表现好，采掘等行业表现弱 [13] - 上证综指与创业板指数平均市盈率分别为13.93倍、36.43倍，处于近三年中位数平均水平，两市成交金额14484亿元，处于近三年日均成交量中位数区域上方 [13] - 中国经济温和复苏，长期资金入市步伐加快，美联储6月议息会议维持利率不变但降息路径不确定，中东局势紧张态势降温，预计短期市场稳步震荡上行 [13] 行业公司 美国Coherent推出金刚石 - SiC复合材料，5月超硬材料及其制品出口量增价减 - 6月新材料板块走势强于沪深300，截至6月25日，新材料指数上涨6.91%，跑赢沪深300指数3.79个百分点，成交额7702.4亿元，环比缩量0.30% [14] - 6月基本金属价格多数上涨，截至6月25日，铜涨1.27%、铝涨2.29%等 [14] - 2025年4月全球半导体销售额同比增22.7%，中国同比增14.4%；5月我国超硬材料及其制品出口量增价减，出口1.61万吨，同比涨5.06%，出口额1.55亿美元，同比跌11.49% [15] - 6月稀有气体价格稳定，截至6月25日，氦气、氙气等价格月涨跌幅度为0% [16] - 维持新材料行业“强于大市”投资评级，板块估值合理，未来有望持续发展 [16] 城乡居民生活用电量增速持续提升，太阳能单月新增装机容量0.92亿千瓦 - 6月电力及公用事业指数表现弱于市场，截至6月25日，本月中信电力及公用事业指数上涨0.75%，跑输沪深300 2.37个百分点 [17] - 2025年5月全社会用电量8096亿千瓦时，同比增4.4%，1 - 5月累计39665亿千瓦时，同比增3.4%，城乡居民生活用电量增速持续提升；5月规上工业发电量7378亿千瓦时，同比增0.5%，1 - 5月累计37266亿千瓦时，同比增0.3% [17] - 2025年5月太阳能发电单月新增装机容量0.92亿千瓦，截至5月底，风电、太阳能装机占比达45.77%，火电装机占比降至41.73% [18] - 2025年5月规上工业原煤产量4.0亿吨，同比增4.2%，1 - 5月累计19.9亿吨，同比增6.0%；5月进口煤炭3604万吨，同比减17.70%，1 - 5月累计18867万吨，同比减7.9% [18] - 2025年6月24日，北方港口动力煤价月累计跌0.81%，年累计跌20.78%等；本月北方港口煤炭库存减少，6月20日合计2877万吨，较月初减少177万吨 [18][19] - 2025年5月规上工业天然气产量221亿立方米，同比增9.1%，1 - 5月累计1096亿立方米，同比增6.0%；5月进口天然气1011万吨，同比减10.8%，1 - 5月累计4905万吨，同比减9.5% [20] - 2025年5月美国天然气价格较4月减8.37%，6月20日我国液化天然气价格本月减1.79% [20] - 2025年6月24日，三峡入库流量16500立方米/秒，出库流量17500立方米/秒，6月以来入、出库日均流量较2024年同期分别减13.22%、升1.57% [20] - 2025年5月河南全省全社会用电量349.24亿千瓦时，同比增3.81%，累计1731.56亿千瓦时，同比增2.38%；发电量317.91亿千瓦时，同比增10.52%，累计1537.62亿千瓦时，同比增4.29% [21] - 维持电力及公用事业行业“强于大市”投资评级，建议关注大型水电企业 [21] 券商板块2025年5月回顾及6月前瞻 - 5月券商指数上半月补缺，下半月单边回落，中信二级行业指数证券Ⅱ全月上涨1.02%，跑输沪深300 0.83个百分点，板块平均P/B震荡区间为1.294 - 1.372倍 [23] - 影响5月上市券商月度经营业绩因素包括权益冲高回落、固收窄幅震荡，自营业务承压；日均成交量等下滑，经纪业务景气度回落；两融余额趋于稳定，增幅收窄；股权、债权融资规模回落，投行业务总量降至低位 [23] - 预计2025年6月上市券商自营业务环比持续增长，经纪业务景气度企稳回升，两融余额和业绩贡献度环比回升，投行业务实际总量环比明显回升，整体经营业绩环比增长 [24] - 6月券商指数上中旬弱于主要权益类指数，月末转强，板块平均P/B由1.3x倍修复至1.4x倍；预计2025年下半年证券行业经营环境稳中有进，建议关注三类上市券商 [25][26] 机器人行业复苏持续，AIDC建设配套设备需求快速增长 - 截至2025年6月24日收盘，6月中信机械板块上涨1.79%，跑赢沪深300 0.13个百分点，在30个中信一级行业中排第14名；锂电设备、锅炉设备等涨幅靠前，服务机器人等跌幅靠前 [27] - 建议关注传统工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头，以及人形机器人本体及核心零部件龙头、AIDC新基建受益标的 [27][28] 6月游戏版号数量新高，关注暑期档文化消费需求 - 2025年5月26日 - 6月24日传媒板块上涨6.54%，跑赢上证指数等，在30个行业中排第5名；板块141只个股中111只上涨，截至6月24日，传媒板块PE为28.29倍，处于2020年以来历史分位78.40% [29] - 游戏基本面与政策面共振，AI有望提振估值；IP衍生品文化新消费市场崛起；出版教材教辅需求稳固，高股息标的长期收益优异；影视暑期档多部影片定档，关注票房表现及对Q3业绩影响 [30][31] - 建议关注恺英网络等公司 [31] 畜禽价格低迷，宠物食品618消费表现亮眼 - 2025年5月农林牧渔行业表现强于对标指数，农林牧渔（中信）指数上涨2.22%，在30个中信一级行业中排第23位，动保板块涨幅居前，农产品加工板块跌幅居前 [32] - 2025年5月全国生猪（外三元）交易均价14.60元/公斤，环比跌1.60%，同比跌8.16%；白羽肉鸡鸡苗均价2.82元/羽，环比下滑0.06元/羽，同比下跌0.23元/羽，肉鸡均价3.66元/斤，环比持平，同比下滑0.10元/斤 [33] - 2025年4月我国宠物食品出口数量2.78万吨，同比增6.90%，1 - 4月累计11.02万吨，同比增16.17%；出口金额1.13亿美元，同比减6.12%，1 - 4月累计4.54亿美元，同比增6.07% [34] 产销量同环比双增，出口势头良好 - 截至6月20日收盘，汽车（中信）行业指数下跌3.31%，跑输沪深300 3.47pct，在30个一级行业中排第28名，本月个股涨幅靠前的有九菱科技等 [35] - 2025年5月汽车产销分别完成264.85万辆和268.63万辆，环比分别增1.14%、3.74%，同比分别增11.65%、11.15%；出口量55.12万辆，环比增6.65%，同比增14.52%，新能源汽车出口21.2万辆，环比增6.1%，同比增120% [35] - 5月乘用车产销分别完成231.3万辆和235.18万辆，环比分别增2.50%、5.81%，同比分别增12.78%、13.31%，自主品牌乘用车销量162.2万辆，环比增3.25%，同比增22.60%，市场份额68.96%，环比降1.71个百分点，同比升5.2个百分点 [36][37] - 5月商用车产销分别完成33.56万辆和33.46万辆，环比分别降7.37%、8.85%，同比分别增4.44%、降1.97% [37] - 维持汽车行业“强于大市”投资评级，关注政策对消费带动作用和智能驾驶技术商业化落地进程 [37] 稳字当头，稳中有进 - 2025年资本市场平稳运行上升至战略高度，4月25日中央政治局会议提出“持续稳定和活跃资本市场”，5月7日多部门推出金融政策支持稳市场稳预期 [39] - 2024年证券行业营收同比回升11.15%，净利同比回升21.35%；2025年一季度42家单一证券业务上市券商营收同比增长24.60%，归母净利同比增长83.48% [39] - 预计2025年证券行业经纪业务景气度回升，自营业务收入占比向均值复归，投行业务总量触底回升，资管业务下行压力加大，利息净收入回升 [40] - 维持证券行业“同步大市”投资评级，建议以三条思路配置券商板块，重点推荐中信证券等公司 [41] 周期与成长共舞，稳中求进 - 2025年1 - 5月国际环境不确定性加剧，央行持续购金，黄金配置优势凸显，建议关注紫金矿业等企业 [42][43] - 长期铝行业供需偏紧，上游或维持高景气度，铝行业市盈率有配置价值，建议关注云铝股份等企业 [44] - 超硬材料传统领域需求收缩，功能性金刚石方兴未艾，建议关注国机精工等企业；润滑油添加剂国产替代进程加速，建议关注瑞丰新材 [45] - 上调有色金属及新材料行业评级为“强于大市”，建议关注黄金、铝板块 [46] 人工智能创新百花齐放，半导体自主可控加速推进 - 2025年上半年人工智能创新推进，半导体行业延续复苏趋势，美国半导体出口管制升级；下半年AI算力需求持续景气，半导体自主可控有望加速推进 [47] - DeepSeek引领国产大模型崛起，推动AI算力硬件基础设施需求成长，国产AI算力芯片厂商有望发展；端侧AI加速发展，AI眼镜、智能驾驶、具身智能等创新活跃 [48][49] - 半导体国产替代加速推进，存储器有望迎来上行周期；建议关注海光信息等公司 [50] 重点数据更新 近期限售股解禁明细 - 2025年6月30日 - 7月2日，多家公司有限售股解禁，如迪哲医药2025年7月1日解禁22301.33万股，占总股本48.54%等 [51][52] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025年6月27日，A股十大活跃个股中，天风证券成交金额115.99亿元，收盘价5.06元，涨0.26%等 [54]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [6][73] 报告的核心观点 - 6月新材料板块走势强于沪深300，各子板块多数上涨，估值环比上升 [6][11][20] - 5月CPI略有下降、核心CPI同比涨幅扩大，PPI仍处低位，制造业景气水平改善，固定资产投资增速放缓，进出口基本平稳 [28][31][32] - 6月基本金属价格多数上涨，全球半导体销售额继续同比增长，5月超硬材料及其制品出口量增价减，6月稀有气体价格较为稳定 [6][35][40] - 半导体、有色金属、新能源等行业有新动态，如GPU公司摩尔线程完成上市辅导、有色金属工业增加值等保持稳定增长等 [62] - 建议关注半导体材料国产替代专精特新企业和超硬材料功能性金刚石领域布局企业 [72] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 新材料指数6月走势强于沪深300，指数上涨6.91%，跑赢沪深300指数3.79个百分点，成交额环比缩量0.30% [6][11] - 新材料板块6月个股多数上涨，170只个股中144只上涨，涨幅前五为中科磁业等，跌幅前五为高盟新材等 [16] - 新材料板块估值6月环比上升，指数PE为24.72倍，环比涨2.21%，处于历史估值73.60%分位，部分子行业估值较低 [20][21] 重要行业数据跟踪 - 宏观数据：5月CPI环比降0.2%、同比降0.1%，核心CPI同比涨0.6%，涨幅扩大0.1个百分点；PPI环比降0.4%、同比降3.3%，降幅扩大0.6个百分点 [28] - 金属价格及库存变动：6月LME和SHFE基本金属价格多数上涨，LME和SHFE基本金属全球库存有增减变动，稀土品种价格有涨有跌 [35][36][39] - 半导体材料：4月全球半导体销售额569.6亿美元，同比增22.7%，中国销售额162.0亿美元，同比增14.4%，均连续18个月同比增长；5月中国集成电路产量同比增11.5%，WSTS预计2025年全球销售额达6972亿美元，同比增11.2% [40][41][46] - 超硬材料：1 - 5月出口7.53万吨，同比涨13.19%，出口额7.26亿美元，同比跌14.46%；5月出口1.61万吨，同比涨5.06%，出口额1.55亿美元，同比跌11.49%；出口目的地集中，印度是最大出口地 [48][50][52] - 特种气体：6月稀有气体价格稳定，5月氦气进口量同比减少，半导体行业带动需求，光纤光缆行业需求减弱 [56][57][60] 行业动态 - 半导体：GPU公司摩尔线程完成上市辅导，2025年一季度晶圆代工营收环比减5.4% [62] - 有色金属：1 - 5月工业增加值、产品产量、固定资产投资稳定增长 [62] - 新能源：截至5月底发电装机容量同比增18.8%，5月新能源车零售渗透率提升到52.9% [63] - 黄金：九部门部署2027年黄金产量增长5%以上 [63] - 超硬材料：美国公司Coherent推出金刚石 - 碳化硅复合材料 [63] 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 - 新材料河南上市公司要闻：惠丰钻石等多家公司有权益分派、业绩报告、减持等公告 [65] - 主要财务指标概况：展示瑞丰新材等公司近年营收、利润、资产负债率等财务指标 [66][67][68] 投资建议 - 半导体材料：关注进入半导体产业供应链，在电子特气、光刻胶等领域有市占率和实现国产替代的专精特新企业 [72] - 超硬材料：关注在功能性金刚石领域布局、研发和生产的企业 [72]

现代化产业体系建设 - 坚持制造业立市 推进产业提量 提质 提效 做强做优永城煤化工 夏邑纺织 民权制冷 睢县制鞋 柘城超硬材料等"一县一特色产业" [1] - 加快农业产业化 推行"龙头企业+共富工厂+农户"模式 推动城乡融合发展和乡村全面振兴 [1] 生态环境保护 - 推进引江济淮 黄河故道水生态治理 豫东水资源配置"三水济商"工程 加快全面绿色转型 [2] 文化产业发展 - 依托商丘古城 芒砀山汉文化旅游区 实施文化遗产保护 文旅融合发展等七项行动 推动文旅产业高质量发展 [2] - 擦亮殷商之源文化品牌 打造支柱产业 民生产业 幸福产业 [2]

报告核心观点 报告涵盖财经要闻、宏观策略、行业公司研究及重点数据更新等内容，分析国内外经济环境与市场表现，对各行业提出投资建议，如上调有色金属及新材料行业评级，看好通信、汽车、传媒等行业部分领域，关注水电等红利资产，还给出近期限售股解禁等重点数据[5][8][18]。 财经要闻 - 国务院副总理丁薛祥会见俄罗斯总统普京，强调中俄全面战略协作，维护多边贸易体制与产供链稳定[5][8] - 金融监管总局修订《货币经纪公司管理办法》，提高注册资本金要求，允许提供多市场交易撮合服务[5][8] - 消费品以旧换新加力扩围政策不变，后续将有1380亿元中央资金在三、四季度分批下达[5][8] 宏观策略 周度策略 - 2025.06.16 - 06.22期间，银行酿酒、资源传媒、通信电子等行业领涨，A股分别呈现窄幅波动、震荡整理、先抑后扬态势，当前市场估值适合中长期布局，短期或稳步震荡上行，需关注政策、资金和外盘变化[8][9][17] 季度策略 - 2025年A股中期策略聚焦经济蓄势突围与股债市场轮动，外部美国经济下行、通胀缓解、有降息动力，全球降息助中国货币政策宽松；国内经济数据向好，消费、投资、进出口有表现，新兴产业景气度好但价格端需政策发力，财政政策需在多方面发力，市场环境下股债需把握动态平衡[12][13][14] 行业公司 有色金属及新材料行业 - 黄金因国际环境不确定、央行购金配置优势凸显，关注紫金矿业、山东黄金、中金黄金等企业[18] - 铝行业供需偏紧，上游高景气，关注云铝股份、明泰铝业、神火股份等企业[19] - 超硬材料传统领域需求收缩，功能性金刚石有潜力，关注国机精工、四方达等企业[20] - 润滑油添加剂国产替代加速，关注瑞丰新材[20] 人工智能与半导体行业 - 2025年上半年AI创新推进、半导体复苏，下半年AI算力需求景气，推动半导体自主可控加速，关注海光信息、恒玄科技等企业[23][24][27] 通信行业 - 2025年上半年行业指数波动后回升，下半年有望迎来催化事件，看好光模块等领域，关注新易盛、中兴通讯等企业[28][29][30] 计算机行业 - 给予强于大市评级，关注国产替代、人工智能、算力建设方向，推荐华大九天、中控技术等企业[32][33][34] 食品饮料行业 - 行业增长放缓，成本优势使毛利率上升，但盈利上升多因外力，推荐关注乳业、啤酒等板块及相关企业[35][36][37] 汽车行业 - 市场表现强于大盘，基本面增长，行业产销量增长、格局集中，未来动力多元化助力出口，智能化进阶，维持强于大市评级，推荐比亚迪、宇通客车等企业[38][39][41] 光伏行业 - 上半年经营严峻，下半年装机或回落，关注产能出清和新技术迭代，关注大全能源、隆基绿能等企业[42][43][44] 化工行业 - 景气寻底，未来有望回暖，建议从周期和成长主线投资，关注万华化学、磷化工等行业和企业[48][49] 传媒行业 - 近一年表现优异，围绕游戏、IP衍生品、出版布局，关注恺英网络、中原传媒等企业[50][51][52] 电力及公用事业行业 - 防御性强、业绩增长，水电优势明显，维持强于大市评级，关注长江电力、国投电力等企业[52][53][54] 重点数据更新 近期限售股解禁明细 - 涉及宝钢包装、瑞丰银行等多家公司，给出解禁数量、总股本、占比和解禁日期[56][57] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025年06月20日更新，列出A股十大活跃个股成交金额、收盘价和涨跌幅[59] 今日新股申购 - 未给出具体股票信息[61] IPO信息 - 未给出具体公司信息[61]

新能源汽车产业 - 宁德时代洛阳基地1秒产出1个动力电池电芯，采用第三代CTP技术，可实现整车1000公里续航与4C快充，项目全面建成后将形成千亿级产值规模，带动2000亿元产业生态 [2] - 郑州比亚迪工厂50秒下线一台新能源车，3秒下线一支动力电池电芯，2023年生产整车54.5万辆（同比增长169.8%），计划下半年推出新招聘计划 [3] - 上汽乘用车郑州基地具备60万台整车、60万台发动机、30万套电池的年产能，奇瑞开封基地将投放10款以上新车型 [4] - 河南省规模以上汽车及零部件企业达600余家，2024年新能源汽车产量68.1万辆（同比增长117.3%），出口1万辆（同比增长146.9%），一季度产业链增加值同比增长37.6% [6] 装备制造业升级 - 郑煤机获评全球煤机行业首座"灯塔工厂"，液压支架切割精度达0.3-1mm，智能化成套装备远销澳大利亚、土耳其等国 [8][9] - 中铁装备盾构机全球市场占有率第一，卫华集团起重机产销量全国第一，许继集团特高压输变电设备全国领先 [9] - 许继集团带动2000亿元电气装备产业链，年均采购300亿元，拉动4700家供应商，新能源发电及储能领域市场份额超10% [11] - 河南省目标2025年重大技术装备产业营收突破3000亿元，打造6个千亿级装备产业链 [13] 超硬材料与半导体 - 黄河旋风突破6-8英寸MPCVD多晶金刚石晶圆技术，成立合资公司推进金刚石散热材料产业化 [14] - 河南省人造金刚石产量占全国80%，力量钻石半导体散热片项目投产，中南钻石研发大尺寸单晶片 [15] - 三门峡市高纯镓年产能110吨（占全国27%），东方希望建成全省首家高纯镓生产基地 [16][17] 传统产业转型 - 河南省通过"揭榜挂帅"机制支持装备制造业创新，郑煤机获6000万元专项立项 [8] - 前5个月河南省技术合同成交额1053.08亿元（同比增长136%） [13]

活动概述 - 活动由郑州市科技局、上街区政府联合哈工大郑州研究院和北理工郑州研究院主办，主题为"科创郑州·共创未来"，旨在搭建政企研协同创新平台，加速科研成果转化，推动产业升级和民营企业发展 [1] - 11家民营企业代表参观哈工大郑州研究院科技成果展厅，重点关注医学健康、光电融合、智能制造等领域的技术突破 [1] - 企业代表团随后访问北理工郑州研究院，了解新材料、混合现实数字化技术等项目，并与科研专家进行现场交流 [1] 政企研合作成果 - 上街区通过"搭建桥梁、挖需促转"机制，组织产学研精准对接活动，加速成果转化落地，未来将建立常态化院企对接机制并提供全链条服务支持 [2] - 哈工大郑州研究院采用"概念验证+孵化器+产业投资+技术经理人网络"模式，成功孵化河南碳真芯材科技等企业，推动大尺寸金刚石生长装备、金刚石金属复合材料等技术落地，弥补本土超硬材料产业短板 [2] - 北理工郑州研究院依托微流控芯片、艾灸机器人、医用内窥镜等技术，在生物医药、食品安全检测及智慧医疗领域实现国产替代，为河南省生物医药与大健康产业提供新动能 [2] 未来规划 - 郑州市科技局将持续开展"科创郑州·共创未来"系列活动，组织多样化院企对接活动，支持共建联合创新中心，加速科技成果产业化 [3]

河南省数字化转型成效 - 河南省全面推动规模以上工业企业数字化转型诊断全覆盖和智能应用场景全覆盖 累计诊断服务企业1.8万家 智能应用场景覆盖率达到87% [1] - 建设省级智能车间、工厂1362个 打造数字领航企业24个 中小企业数字化转型标杆194个 [1] - 建成省级工业互联网平台43个 建设数字化转型示范区33个 [1] 传统产业与先进制造业发展 - 2024年河南传统支柱产业增加值增长6.7% 比上年加快5.2个百分点 [2] - 郑南商许超硬材料集群、洛阳现代农机装备集群成功创建国家先进制造业集群 [2] - 长垣市门桥式起重机械、襄城县碳硅新材料等9个集群被认定为国家级中小企业特色产业集群 [2] 制造业强省建设五大行动 - 实施数字化转型全覆盖行动 [2] - 实施传统产业提质升级行动 [2] - 实施先进制造业集群培育提升行动 重点提升超硬材料、现代农机装备集群的产业规模和技术水平 [2] - 实施开发区能级提升行动 构建主导产业明确、链条完整的产业集群 [2] - 实施优质企业梯次培育行动 打造国家级链主企业、领航企业 [2] 金融支持制造业发展 - 截至4月末 河南省制造业中长期贷款同比增长7.18% 高于各项贷款增速0.34个百分点 [3] - 金融系统将强化资本赋能 用足用好金融增量政策 为制造业高质量发展提供金融支撑 [3]