动画剧集 - 《叶罗丽时空之墟》真人剧于7月28日在芒果上线，是"精灵梦叶罗丽"IP的最新衍生作品，该动画已播至第11季 [4] - 《开局地摊卖大力》改编动画于7月29日在B站上线，原作是番茄小说网的灵气复苏类网文，主角拥有空间系异能 [4] - 《异狱暴君：我的影子能无限进化》动画于8月1日在优酷上线，此前已在爱奇艺推出同名动态漫画 [4] - 《百妖谱·洛阳篇》单元剧动画于8月8日在B站上线，改编自裟椤双树的奇幻小说系列 [6] - 《黑色五叶草》宣布制作第二季动画，将延续2023年剧场版的高质量制作标准，漫画积累超120话未动画化内容 [6] - 《夜的命名术》动画于8月14日在B站上线，改编自会说话的肘子小说，其前作《第一序列》曾因剧情改编引发争议 [8] - 《诡秘之主》动画于6月28日上线后因制作问题修改前三集内容，截至发稿时未开放豆瓣评分 [9] 院线电影 - 《浪浪山小妖怪》于8月2日上映，是《中国奇谭》首部动画电影，超前点映获评笑点密集但部分情节需打磨 [9] - 《猫和老鼠：星盘奇缘》8月2日上映，由中国导演张钢执导，入围上海电影节金爵奖最佳动画片单元 [12] - 《蜡笔小新 超华丽！灼热的春日部舞者》剧场版8月8日在日本上映，讲述主角团印度冒险故事 [12] - 《妖怪森林》8月11日上映，导演王世伟曾参与《双瞳》视觉特效制作 [12] - 《坏蛋联盟2》8月16日上映，前作中国内地票房3.35亿元，豆瓣评分7.4 [12] - 《非人哉：限时玩家》8月16日全国上映，该IP第三季动画于7月22日在B站上线 [16] - 《蜗牛回忆录》确定引进中国，预计8月上映，导演亚当·艾略特曾凭《玛丽和马克思》获柏林水晶熊奖 [16] 电子游戏 - 《剑与远征：启程》8月8日发售，是放置类RPG《剑与远征》的续作 [17] - 《消逝的光芒：困兽》8月23日发售，新增武器与地图规模，支持4人联机进度共享 [17] - 《黑神话悟空》8月20日登陆Xbox，微软全系主机适配要求或推动其优化升级 [17] 漫展活动 - 上海ChinaJoy漫展8月1日-4日举办，地点上海新国际博览中心 [18] - 海南ACG超级演唱会8月9日-10日举行，阵容包括蓝井艾露、AKB48 Team SH等 [18] - 云南YCG动漫游戏嘉年华8月16日-17日在昆明世博园举办 [19]

行业活动概况 - 第十四届深圳动漫节于7月25日在福田会展中心1号馆举办 为期三天 打造本土特色与全民参与的动漫嘉年华 [1] - 深圳动漫节创办于2009年 已成为深圳暑期规模最大 人气最旺 最具影响力的动漫游戏类文化盛会 [1] - 本届活动以两大核心赛事和三大活动板块为核心 包括Cosplay·深圳 次元超星宅舞大赛 AniDream Live二次元音乐会等六大板块 [1] 活动内容亮点 - 首次推出SIG独立游戏展区 联动65款游戏作品参展 合作方包括中国独立游戏联盟 大学生游戏开发联盟及多所高校 [2] - 吸引60余位人气作家 艺人及行业大咖参与 包括电影《哪吒之魔童闹海》配音演员瀚墨 [2] - Cosplay·深圳赛事吸引来自粤港澳大湾区的超300位参赛者 展现Z世代动漫文化生态 [2] 政策与产业融合 - 广东省发布87条文化产业扶持政策 对动漫影视 网络游戏 电竞等领域提供专项支持 [2] - 深圳动漫节深度融合《关于推动广东动漫影视产业高质量发展的若干政策措施》 推动产业与科技 文旅 商贸的联动 [2] 活动形式创新 - 会场科学划分互动体验区块 组织主题巡游活动 提供沉浸式逛展体验 [1] - 通过高观赏性 强互动性的赛事与表演 还原动漫节日盛典氛围 [1]

行业活动概况 - 第十四届深圳动漫节于2025年7月25日至27日在福田会展中心1号馆举办 核心主题为"集结深漫·聚你所爱" [1] - 展区面积超3万平方米 划分多个互动体验区块 涵盖动漫IP 二次元嘉宾 Cosplay盛典 宅舞大赛 原创画师街区 独立游戏展区等主题活动 [1] - 首次设立独立游戏展区 集中展示65款国内外独立游戏作品 [1][3] 活动内容亮点 - 以两大核心赛事(Cosplay·深圳 次元超星宅舞大赛)和三大活动板块(AniDream Live音乐会 SIG独立游戏展区 CU02原创画师街区)为核心 策划高观赏性互动性内容 [1] - Cosplay·深圳赛事吸引来自粤港澳大湾区及周边地区超300位参赛者 展现Z世代动漫文化生态 [2] - 独立游戏展区提供玩家与开发者面对面交流机会 开发者可现场讲解设计理念并收集用户反馈 [3] 参展资源与嘉宾 - 邀请现象级作家水千丞 人气演员邹佳佳 配音演员瀚墨等80余名跨界嘉宾 [2] - 引入自带IP资源 媒体资源 高新科技游戏产品的国内外品牌企业 增强展商与观众互动 [2] 政策与产业联动 - 广东2025年5月发布推动文化产业高质量发展政策包 包含动漫影视产业专项措施 动漫节独立游戏展区为政策响应举措 [3] - 重点扶持独立游戏开发者群体 提供展示与用户交流平台 如《末日核心: 机甲幸存者》团队通过展会建立品牌影响力并优化产品 [3] 行业发展历程 - 深圳动漫节创办于2009年 经过16年发展已成为深圳暑期规模最大 人气最旺的动漫游戏类文化盛会 [3] - 2025年以重构内容为主线 拓展产业链上下游 重点构建自有资源库(同人作者 游戏设计师等) 推动商业化复制落地 [3]

FOF资产配置动向 - 华安黄金ETF成为2025年二季度末获FOF重仓数量最多的基金，共计获78只FOF重仓持有，持仓市值9.87亿元，其中华安盈瑞稳健优选6个月持有持仓市值最高达1.69亿元 [1] - 债券型ETF是FOF主要投资对象，海富通中证短融ETF获FOF合计持有市值超16.43亿元，被57只FOF持有，博时中债0-3年国开行ETF、博时信用优选E获FOF持有市值均超10亿元 [1][2] - FOF对黄金资产追捧热度有所降温，一季度末华安黄金ETF获86只FOF重仓持有，持仓市值14.14亿元，华安盈瑞稳健优选6个月持有持仓市值高达3.03亿元 [2] FOF配置策略与业绩表现 - 年内业绩出色FOF配置思路积极，港股科技、港股创新药、科创芯片等主题ETF成为净值增长重要推动力 [1] - 工银睿智进取FOF今年以来回报率21.64%，重仓港股通互联网ETF、港股创新药ETF、科创芯片ETF等成长风格品种，其中港股创新药ETF年内涨幅超80% [3] - 渤海汇金优选进取6个月持有混合发起(FOF)回报率超20%，大举布局港股创新药、港股互联网、科创芯片等主题ETF，并重仓两只纳斯达克主题ETF [3] - 国泰行业轮动股票(FOF-LOF)回报率近20%，重仓军工、黄金、动漫游戏、地产、稀土等多只主题型ETF [3] 行业配置框架与市场观点 - 渤海汇金优选进取FOF采用"三主线+一缓冲"配置框架：美股聚焦科技前沿、港股聚焦互联网龙头与金融资产、A股深挖新质生产力与红利资产，黄金作为核心缓冲资产 [4] - 国泰基金FOF基金经理认为股市主要风险已转为中观行业轮动踏空风险，行业轮动呈现短期化、波动大特征，市场风格可能转向超跌品种 [3] - 在美联储降息预期强化、国内政策持续发力背景下，美股科技资产估值扩张、港股流动性改善、A股业绩修复的三重共振有望推动组合收益增长 [4]

（原标题：倒计时！这场二次元狂欢派对即将开启） 盛夏鹏城，动漫潮涌！一年一度的大型动漫游戏盛会——第十四届深圳动漫节将于7月25-27日在福田会 展中心1号馆盛大开幕，由深圳广播电影电视集团指导，深圳市设计之都运营发展有限公司主办，深圳 动漫节组委会、深圳国家动漫画产业基地承办。 这场属于所有动漫爱好者的年度盛会，将再次以创新与活力点燃深圳的夏日激情。 作为华南地区暑期最具影响力、人气最旺、最代表性的动漫文化盛事，深圳动漫节自2009年办展以来， 始终致力于打造集展示、交流、体验、娱乐于一体的综合性平台。2025第十四届深圳动漫节将以更加丰 富多元的内容和精彩纷呈的活动，为广大市民、动漫爱好者及行业伙伴呈现一场高水准、有特色、重互 动的文化盛宴。 经典热曲！ 我们荣幸邀请到深受读者喜爱的现象级作家水千丞；动画电影《哪吒》中敖丙的配音演员瀚墨；大热广 播剧主角杜冥鸦&小N，以及演员邹佳佳；知名歌手天草_王晓佳、陈珂；Lolita博主鲑鱼子、大热主播 兔娘、顶级COSER天团长泽、夕楼、月半子、绿子、推推啊等80余位重量级嘉宾，覆盖动漫、游戏、 文学、配音、演员、歌手、Coser等多元领域，总有一位是你的"菜"！ ...

深圳动漫节概况 - 第十四届深圳动漫节将于2025年7月25-27日在福田会展中心1号馆举办，由深圳广播电影电视集团指导，深圳市设计之都运营发展有限公司主办[2] - 作为华南地区最具影响力、人气最旺的动漫文化盛事，自2009年办展以来致力于打造集展示、交流、体验、娱乐于一体的综合性平台[2] - 2025年活动将以更丰富多元的内容呈现高水准、有特色、重互动的文化盛宴[2] 嘉宾阵容 - 邀请80余位重量级嘉宾，覆盖动漫、游戏、文学、配音、演员、歌手、Coser等多元领域[4] - 包括现象级作家水千丞、动画电影《哪吒》配音演员瀚墨、广播剧主角杜冥鸦&小N、演员邹佳佳等[4] - 知名歌手天草_王晓佳、陈珂，Lolita博主鲑鱼子、大热主播兔娘、顶级COSER天团长泽等将出席[4] 主要活动内容 Cosplay荣誉盛典 - 华南地区规模最大、奖金最高、选手最多的Cosplay赛事，吸引逾500名顶尖选手同台竞技[50] - 参赛作品涵盖剧本构思、台词打磨、动作编排、服装道具制作等全流程精心准备[50] - 7月26日举行复赛，7月27日举行决赛[54] AniDream Live二次元乐队音乐会 - 为期3天的乐队专场演出，涵盖经典动画主题曲、新番OP/ED及游戏BGM[57] - 演出乐队包括MARUNOMI、ENCORE、夜一、妖都告示、芭菲水族馆等[60] - 每日设有乐队签售环节[60] 独立游戏专区 - 首次面向观众展示65+款国内独立游戏开发者的最新力作与口碑佳作[63] - 提供玩家与开发者面对面交流机会，直接反馈试玩感受[63] 其他特色活动 - 次元超星宅舞大赛：7月25日12:00-17:30举行[54] - 多场嘉宾见面会：包括邹佳佳、绿子&瓶瓶、瀚墨、杜冥鸦&小N等[54] - 同人展区、创意市集、互动派对等活动满足不同观众需求[67] 活动亮点 - 覆盖全年龄段的二次元文化体验，包括资深爱好者、潮流追逐者和亲子家庭[67] - 强调创意碰撞与行业交流，为独立游戏开发者提供展示平台[63] - 通过音乐、Cosplay、游戏等多种形式展现动漫文化多元魅力[57][50][63]

漫展盛况与参与度 - 第三十六届萤火虫动漫游戏嘉年华和第四届KKWORLD快看漫乐园同时举行，吸引大量观众，场馆内互动游戏、签售区等区域大排长龙 [1] - 萤火虫动漫游戏嘉年华×KKWORLD首次售票吸引150万人在线抢购，动漫爱好者从全国各地赶来 [1] - 漫展最后一天人流量减少，但开展时场馆拥挤到走不动路 [1] 漫展活动与嘉宾阵容 - KKWORLD漫展嘉宾覆盖创作者、声优、跨界明星与国际IP，活动包括作者签售、嘉宾见面会、演唱、舞蹈等 [2] - 活动满足粉丝与核心创作者交流需求，跨领域联动激发更多群体对漫画产业的关注 [2] 谷子经济与新消费场景 - "谷子"指动漫、游戏等IP的周边商品，"吃谷"是购买和收藏这些周边产品的行为 [3] - 快看漫画谷店提供吧唧、亚克力立牌、手办、挂件等商品，年轻人购买后可为谷子签名 [3] - 谷子经济延伸出新消费场景，成为新经济业态中不可忽视的部分 [3] 漫展带动下游业态 - 漫展激活Cos服装租赁、妆造工作室等下游业态，吸引年轻人成为"毛娘"和"妆娘" [4] - 一单cos妆收费150元起，摄影加收50元，漫展期间收入远超平时 [4] - 广州大型漫展如CICF、COMICUP等持续为相关业态带来高峰 [4] 广州漫展规模与增长 - 第32期萤火虫漫展参观人次超25万，参展品牌超300家，演出/赛事超292场 [6] - 第33期萤火虫漫展入场人数激增至32万以上，增长幅度28% [6] - 2024年CICF×AGF广州动漫游戏盛典接待观众26.9万人次，带动消费超2.2亿元 [6] 广州动漫游戏产业集聚 - 广州海珠区集结三七互娱、趣丸科技、咏声动漫等头部企业，以及萤火虫动漫等漫展主办方 [7] - 广州汇聚超500家动漫企业和3000余家游戏企业，包括15家上市游戏企业 [7] - 2023年广州动漫产业营收250亿元，占全国五分之一，游戏产业营收1050亿元，占全国三分之一 [7]

游戏ETF资金流入与行业动态 - 游戏ETF（516010）上一交易日净流入超0.7亿元，显示资金对行业的关注度提升 [1] - 动漫游戏指数（930901）聚焦A股动漫制作、游戏开发及相关服务领域，体现文化创意产业高成长性 [1] 行业趋势与产品储备 - 2025年6月传媒及游戏行业表现活跃，6款重点新游上线，版号发放保持高位稳定 [1] - 行业产品储备持续释放，市场环境趋稳，新游表现被机构看好 [1] 投资工具与渠道 - 无股票账户投资者可关注国泰中证动漫游戏ETF联接C（012729）和联接A（012728）作为替代投资工具 [1]

大模型发展趋势 - 2023年是闭源通用大模型的爆发之年 [1] - 2025年预计成为中国开源大模型爆发及应用格局重塑之年 [1] 游戏板块投资机会 - 游戏板块建议关注回调后的布局机会 [1] - 核心产品高频数据持续向好 [1] - 游戏ETF（516010）跟踪动漫游戏指数（930901），聚焦动画、漫画、游戏等新兴领域 [1] - 动漫游戏指数由中证指数有限公司编制，反映行业相关上市公司整体表现 [1] AI应用商业化进展 - Agent落地范式逐步成熟 [1] - 垂类2B应用加速降本增效，2C应用优化体验 [1] - AI陪伴、AI教育等场景商业化进程加快，符合个性化需求且付费意愿高 [1] IP衍生赛道发展 - IP衍生赛道景气度提升 [1] - 授权业务进展加速 [1] 基金产品信息 - 无股票账户投资者可关注国泰中证动漫游戏ETF联接A（012728）和C（012729） [1]

市场趋势展望 - A股市场处于长期调整阶段后半段或震荡向上初期，关键技术突破可能催生大牛市[2][11] - 当前时点与1973-74年美国股市及芒格投资案例相似，标普500跌幅48%而芒格回撤超50%，但1975年迅速反弹[3][11] - 日本股市经历A型走势后跌幅达82%，但后期波动趋稳并出现反弹，A股可能复制1999年"519行情"路径[15][16] 结构性投资机会 - 日本衰退期三大牛股方向：高端制造业与科技出海（丰田、基恩士）、新消费崛起（优衣库母公司迅销）、医疗与生物科技（武田制药）[4][21] - 中国未来十年三大核心方向：新消费（极致性价比、IP情绪价值、女性消费升级）、智能制造、生命健康[7][42] - 老龄化推动医疗需求，中国每年新增2500万退休人群，卫生总费用年增近1万亿元，商业医疗险将打开市场空间[36][37][38] 行业案例与标杆 - 优衣库母公司迅销通过高性价比战略实现股价上百倍增长，万代南梦宫依托IP运营股价上涨5倍[24][25] - 武田制药1996-2000年上涨7倍，映射A股创新药企发展节奏，2020年起中国创新药BD金额累计近500亿美元[5][28][39] - 中国医药产业形成"中美商业闭环"，华人科学家回国创业开发新药并反向输出美国市场[40] 科技与产业升级 - AI领域若算力突破将催生千倍回报企业，中国在"1到100"落地环节具备制造链、工程师红利等优势[7][33][34] - 智能化重构工业与社会结构，中国在光伏、电动车等领域的成功路径可能复制至人形机器人、大模型领域[32][34] - 60后、70后3亿人口红利从购房、购车转向医疗消费，推动行业确定性增长[36][37] 消费与文化趋势 - 新消费呈现极致性价比（优衣库）、IP情绪价值（万代南梦宫）、女性消费升级（资生堂）三大方向[24][25][26] - 年轻群体青睐情绪价值消费，中产阶级崛起推动性价比模式，60后、70后开始购买本土奢侈品[43][44] - 当前股市机会堪比20年前房地产，新一代创业者具备国际化视野与产业基础，有望创造新奇迹[45][46][47]