市场表现 - 上证指数收盘3843.60点，上涨1.14%或43.25点 [1] - 深证成指收盘12571.37点，上涨2.25%或276.30点 [1] - 沪深300指数收盘4463.78点，上涨1.77%或77.66点 [1] - 创业板指数收盘2827.17点，上涨3.82%或103.97点 [1] - 科创50指数收盘1364.60点，大涨7.23%或92.05点 [1] - 北证50指数收盘1554.43点，微涨0.26%或3.99点 [1] 行业板块表现 - 通信行业领涨7.14%，电子行业上涨5.53%，国防军工上涨2.29% [2] - 计算机行业上涨2.05%，非银金融上涨1.49% [2] - 煤炭行业下跌0.81%，农林牧渔下跌0.73%，纺织服饰下跌0.47% [2] - 食品饮料下跌0.38%，医药生物下跌0.20% [2] 概念板块表现 - 铜缆高速连接概念上涨5.61%，共封装光学(CPO)上涨5.13% [2] - F5G概念上涨5.12%，光刻机概念上涨5.12%，国家大基金持股上涨4.40% [2] - 转基因概念下跌1.81%，阿尔茨海默概念下跌1.07% [2] - 重组蛋白概念下跌1.01%，粮食概念下跌1.01%，猴痘概念下跌0.91% [2] 市场交易特征 - 沪深两市成交额2.97万亿元，较前一交易日缩量1948亿元 [5] - 全市场超2800只个股上涨，呈现涨多跌少格局 [5] - 市场热点集中在算力和芯片方向，CPO等算力硬件股维持强势 [3][5] - 芯片股集体大涨，医药股展开调整 [3] 政策与消息面 - 工信部印发指导意见支持卫星通信产业发展，推动手机直连卫星应用 [4] - 上海市发布加快推进城中村改造实施意见，优先改造需求迫切区域 [4] - 商务部代表团访问加拿大并召开经贸联委会，后续将赴美会见官员 [4] - 各市房地产政策在需求端持续发力优化 [5] 宏观环境分析 - 美国经济维持韧性，8月标普PMI整体好于预期 [5] - 美联储主席态度转鸽释放9月降息信号 [5] - 广义财政前置发力后，预计3-4季度交界处迎来财政发力窗口期 [5] 市场驱动因素 - 本轮上涨核心来自产业政策驱动与流动性充裕 [5] - 居民"存款搬家"仍有较大潜力，市场情绪保持高涨 [5] - 在驱动力未发生边际变化情况下，市场大概率保持向上态势 [5] 配置建议 - 建议关注科技成长板块和金融板块 [5] - "反内卷"成为政策聚焦领域，周期行业和新能源或在下半年迎来业绩改善 [5]

科创板融资余额整体情况 - 截至8月28日科创板两融余额合计2246.38亿元较上一交易日增加66.30亿元其中融资余额合计2238.68亿元较上一交易日增加66.16亿元为连续34个交易日增加 [1] - 科创板融资余额超亿元公司471只其中融资余额10亿元以上公司30只融资余额5000万元至1亿元公司85只融资余额低于5000万元公司28只 [1] - 融资余额环比增加公司321只融资净买入超千万元公司122只融资净买入500万元至1000万元公司62只融资净买入100万元至500万元公司102只融资净买入不足百万元公司35只 [1] 融资净买入居前个股 - 寒武纪融资余额107.70亿元环比增加15.65亿元当日股价上涨15.73%融资净买入金额居首 [2] - 中芯国际融资余额123.54亿元环比增加13.48亿元当日股价上涨17.45%融资净买入金额第二 [2] - 澜起科技融资余额44.33亿元环比增加4.80亿元当日股价上涨8.60%融资净买入金额第三 [2] 行业分布与市场表现 - 融资净买入超5000万元公司当日平均股价上涨7.12%涨幅居前公司包括奇安信涨18.00%中芯国际涨17.45%东芯股份涨16.43% [2] - 电子计算机电力设备行业为融资客集中青睐行业分别有17只6只2只个股上榜 [2] - 融资余额占流通市值比例算术平均值3.51%有方科技融资余额占比最高达7.72%瑞可达云天励飞华丰科技占比分别为6.32%6.23%6.07% [2] 融资余额减少个股 - 融资余额环比减少公司中减少金额超千万元公司68只减少金额居前公司包括翱捷科技减少1.20亿元博瑞医药减少1.02亿元铂力特减少6125.72万元 [1]

两融余额整体变动 - 截至8月28日沪深北两融余额22439.28亿元 较上一交易日增加164.31亿元 连续5个交易日累计增加971.33亿元 [1] - 融资余额22284.42亿元 较上一日增加160.88亿元 沪市两融余额11432.63亿元增加94.10亿元 深市10932.79亿元增加71.09亿元 北交所73.86亿元减少8740.36万元 [1] 行业融资余额变动 - 电子行业融资余额增加最多达343.29亿元 增幅12.87% 通信行业增加98.52亿元增幅12.15% 计算机行业增加77.35亿元增幅4.55% [1][2] - 29个行业融资余额增加 基础化工和综合行业融资余额减少 基础化工减少0.79亿元降幅0.09% 综合行业基本持平 [1][2] - 美容护理行业融资余额增幅8.05% 银行行业增加44.18亿元增幅6.56% 电力设备行业增加56.67亿元增幅3.69% [1][2] 个股融资余额大幅变动 - 56股融资余额增幅超50% 天铭科技融资余额1687.88万元增幅147.44% 前进科技融资余额1074.36万元增幅138.03% [3][5] - 融资余额增幅超50%个股中电子行业占12只 计算机和机械设备行业各占5只 这些个股期间股价平均上涨10.33% [3] - 寒武纪期间股价上涨53.27% 隆扬电子股价上涨46.83% 安集科技股价上涨14.50% [3][5] - 11股融资净买入超10亿元 胜宏科技融资余额增加48.50亿元增幅75.62% 寒武纪增加39.47亿元增幅57.85% 中芯国际增加32.66亿元增幅35.94% [6] 相关ETF表现 - 科创半导体ETF近五日上涨10.78% 份额增加1600万份 主力资金净流入2375.9万元 [8] - 云计算50ETF近五日上涨13.84% 市盈率123.45倍 份额增加300万份 主力资金净流入120.9万元 [9] - 游戏ETF近五日上涨3.39% 市盈率44.92倍 份额增加6100万份 主力资金净流出4296.1万元 [8] - 食品饮料ETF近五日上涨0.50% 市盈率20.74倍 份额增加1.8亿份 主力资金净流出3307.0万元 [8]

行业融资净买入情况 - 电子行业获融资净买入额居首 当日净买入81.03亿元 [1] - 通信、有色金属、汽车、计算机、医药生物等行业净买入金额均超6亿元 [1] - 申万31个一级行业中有18个行业获融资净买入 [1] 个股融资净买入情况 - 1860只个股获融资净买入 其中67股净买入金额在1亿元以上 [1] - 29股获融资净买入额超2亿元 寒武纪净买入15.65亿元居首 [1] - 中芯国际、新易盛、中兴通讯、中际旭创、中国稀土、澜起科技等股净买入金额均超4亿元 [1]

市场表现 - 上证指数上涨1.1%，沪深300上涨1.8%，科创50上涨7.2%，中证1000上涨1.5%，创业板指上涨3.8%，恒生指数下跌0.8% [1][3][4] - 通信行业表现最佳，上涨7.1%，电子行业上涨5.5%，国防军工上涨2.3%，计算机上涨2.1%，非银金融上涨1.5% [3][4] - 煤炭行业表现最差，下跌0.8%，农林牧渔下跌0.7%，纺织服饰下跌0.5%，食品饮料下跌0.4%，医药生物下跌0.2% [3][4] - 沪深两市总成交额为29708亿元，南下资金净流出204.4亿港元 [3][4] 神州泰岳公司分析 - 公司处于产品周期过渡期，新游戏有望在年内推广上线 [5] - 预计2025-2027年营收分别为69.3亿元、89.4亿元、99.3亿元，归母净利润分别为12.9亿元、19.6亿元、21.5亿元 [5] - 当前股价对应P/E分别为22倍、15倍、13倍，维持"买入"评级 [5] - 新游戏上线是主要催化剂 [5] 机械设备行业分析 - 2025年出海链有望迎来牛市，供给侧逻辑更强 [6] - 美联储降息预期下，核心出海企业有望迎来成长爆发 [6] - 投资框架优选优质对美链、自有品牌占比高、消费品属性强的公司 [6] - 催化剂包括需求提振（降息、财政刺激）、供给强化（海外产能释放超预期）、国际局势缓和 [6]

人工智能政策与产业发展 - 国务院发布人工智能顶层纲领文件 要求到2027年实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 到2030年普及率超90% 智能经济成为重要增长极 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 [2] - 文件提出加快实施6大重点行动 包括AI+科学技术 AI+产业发展 AI+消费提质 AI+民生福祉 AI+治理能力 AI+全球合作 涵盖科学发现 工业农业智能化 服务消费创新 智慧生活 社会治理和全球合作等领域 [3] - 强化模型 数据 算力等基础支撑能力 政府部门和国有企业通过开放场景支持技术落地 优化人工智能创新生态 加大政策支持力度 构建开源开放生态体系 [3] 技术演进与生态建设 - 深度求索发布DeepSeek-V3.1版本 性能大幅提升 使用为下一代国产芯片设计的UE8M0 FP8 Scale参数精度 国产大模型与国产芯片朝软硬协同的统一生态演进 [1] - 政策推动软件信息服务企业智能化转型 培育人工智能应用服务商 健全应用场景建设指引 健全国有资本投资人工智能领域考核评价和风险监管制度 加大金融和财政支持力度 发挥财政资金和政府采购政策作用 [4] 行业前景与投资观点 - 人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量 AI产业快速发展 持续的政策支持AI应用落地 国内AI产业发展有望进一步加速 [1] - 看好从AI基础设施到AI大模型到AI应用的发展闭环 计算机行业维持"增持"评级 [1]

财务表现 - 营业收入49.44亿元 同比增长38.18% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.32亿元 同比增长20.76% [1] - 扣除非经常性损益的净利润4.2亿元 同比增长18.59% [1] - 基本每股收益1.26元 [1]

（原标题：泰国对华贸易逆差扩大 进口商品前十榜单公布） 化工产品 ：29.72 亿美元； 计算机及设备 ：28.06 亿美元； 钢铁及相关制品 ：23.13 亿美元； 据泰媒报道，近日，泰国商业部的数据显示，泰国对华出口总额为209.2亿 美元，增长18.8%；自中国进口额高达495.1亿美元，增长31.8%。泰国对华贸 易逆差扩大至285.3亿美元。 进口商品大多属于资本品、原材料、半资本品、机械、钢材及电子电路 板，用于扩大生产能力，预计未来将对泰国经济产生积极作用。与此同时，泰 国进口的家用电器数量居高不下。 泰国从中国进口金额最高的十大商品类别及对应数额如下： 电气机械及零部件 ：86.77 亿美元； 机械及零部件 ：50.02 亿美元； 家用电器 ：32.69 亿美元； 其他金属原料、废金属及其制品 ：19.56 亿美元； 金属制品 ：16.26 亿美元。 电路板 ：18.71 亿美元； 珠宝、贵金属（银条及黄金） ：17.36 亿美元； ...

指数与行业景气度 - 国信周频高技术制造业扩散指数A录得0.6，指数B为52.0，较上周显著回升[1][11] - 新能源、半导体、医药行业景气度上升，航空航天和计算机行业景气度不变[1][11] 价格变动与数据跟踪 - 6-氨基青霉烷酸价格190元/千克，较上周上升10元/千克（涨幅5.3%）[2][12] - 动态随机存储器价格1.8870美元，较上周上升0.073美元（涨幅3.9%）[2][12] - 六氟磷酸锂价格5.58万元/吨，较上周上升0.08万元/吨（涨幅1.4%）[2][12] - 晶圆价格2.80美元/片，较上周下降0.01美元/片（跌幅0.4%）[2][12] - 丙烯腈价格8250元/吨，液晶显示器价格指数91.04，均与上周持平[2][12] 政策与产业动态 - 国务院提出到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，智能终端普及率超70%[2][13] - 目标2030年智能终端普及率超90%，智能经济成为重要增长极[2][13] - 寒武纪2025年上半年营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%[3][14] 风险提示 - 高技术制造业指标可能因结构调整和政策干预失灵[4][24] - 经济增速下滑可能对行业产生负面影响[4][24]

市场整体表现 - 沪指8月28日上涨1.14% [1] - 申万行业中有22个行业上涨 通信和电子行业涨幅居前分别为7.14%和5.53% [1] - 煤炭和农林牧渔行业跌幅居前分别为0.81%和0.73% [1] - 两市主力资金全天净流出443.43亿元 [1] - 5个行业主力资金净流入 电子行业净流入105.53亿元 通信行业净流入49.98亿元 [1] - 26个行业主力资金净流出 计算机行业净流出110.07亿元居首 [1] 医药生物行业整体资金流向 - 医药生物行业下跌0.20% [1][2] - 全天主力资金净流出78.92亿元 [1][2] - 行业474只个股中121只上涨 2只涨停 346只下跌 [2] - 98只个股资金净流入 9只净流入超5000万元 [2] - 资金净流出个股中12只净流出超亿元 [2] 医药生物行业资金流入个股 - 西藏药业净流入资金3.20亿元 涨幅9.00% 换手率11.64% [2] - 福瑞股份净流入2.93亿元 涨幅15.35% 换手率19.73% [2] - 济民健康净流入1.26亿元 涨幅9.96% 换手率24.19% [2] - 甘李药业净流入8203.50万元 涨幅4.40% 换手率3.94% [2] - 华东医药净流入7194.31万元 跌幅0.88% 换手率1.33% [2] 医药生物行业资金流出个股 - 药明康德净流出5.96亿元 涨幅0.30% 换手率2.36% [3] - 博瑞医药净流出5.48亿元 跌幅6.63% 换手率5.33% [3] - 翰宇药业净流出3.39亿元 跌幅0.27% 换手率13.16% [3] - 爱尔眼科净流出2.46亿元 涨幅0.30% 换手率1.81% [3] - 恒瑞医药净流出2.10亿元 跌幅0.03% 换手率1.12% [3]