根据提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪指标和资金流向等观测性指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试和评价。报告内容属于市场数据统计和描述，而非量化模型或因子研究。 因此，本报告中没有需要总结的量化模型或量化因子相关内容。

上证报中国证券网讯 11月10日，ETF收盘涨跌不一。上涨方面，旅游ETF(159766)涨5.99%，旅游 ETF(562510)涨5.66%，酒ETF(512690)涨4.50%。下跌方面，科创信息ETF(588260)跌2.44%，储能电池 ETF(159566)跌2.37%，储能电池ETF广发(159305)跌2.36%。 11月10日，ETF收盘涨跌不一。上涨方面，旅游ETF(159766)涨5.99%，旅游ETF(562510)涨5.66%，酒 ETF(512690)涨4.50%。下跌方面，科创信息ETF(588260)跌2.44%，储能电池ETF(159566)跌2.37%，储 能电池ETF广发(159305)跌2.36%。 | 序号 | 代码 | 名称 | | 涨幅% J | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 159766 | 成游ETF | 0.796 | 5.99 | | 2 | 562510 | 成游ETF | 0.803 | 5.66 | | 3 | 512690 | 酒ETF | 0.604 | 4.50 | | র্ব | 159245 | ...

11月10日，ETF午间收盘涨跌不一。上涨方面，旅游ETF(159766)涨5.19%，旅游ETF(562510)涨4.74%， 酒ETF(512690)涨3.29%。跌幅方面，科创信息ETF(588260)跌4.16%，通信ETF(515880)跌4.14%，5G通 信ETF(515050)跌4.04%。 | 序号 代码 | | 名称 | Hosti | 涨幅% ↓ | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 159766 | 旅游ETF | 0.790 | 5.19 | | 2 | 562510 | 旅游ETF | 0.796 | 4.74 | | 3 | 512690 | 酒ETF | 0.597 | 3.29 | | র্ব | 159736 | 食品饮料ETF天弘 | 0.727 | 2.83 | | 5 | 159843 | 食品饮料ETF | 0.667 | 2.77 | | 6 | 159672 | 主要消费ETF | 0.796 | 2.71 | | 序号 代码 | | 名称 | 最新 | 涨幅% ↑ | | --- | --- | --- | --- | ...

股票ETF市场整体资金流向 - 11月3日股票ETF市场整体净流入资金59.74亿元 [2][4] - 全市场1240只股票ETF总规模达4.64万亿元 [3] - 行业主题ETF和港股市场ETF净流入资金居前，分别为36.75亿元和35.4亿元 [5] 行业主题ETF资金流入 - 证券公司ETF整体资金净流入17.67亿元，其中国泰基金证券ETF单日净流入10.98亿元，华宝基金券商ETF净流入3.82亿元 [5] - 近5日资金流入证券公司ETF合计超49亿元 [5] - 创新药ETF净流入居前，汇添富基金港股通创新药ETF单日净流入9.44亿元，银华基金和广发基金创新药ETF净流入均超3亿元，工银瑞信港股通创新药ETF净流入3.4亿元 [5] - 银行ETF单日净流入6.78亿元，酒ETF和化工ETF单日分别净流入6.07亿元和4.19亿元 [5] - 芯片ETF、光伏ETF、人工智能AI ETF等行业主题ETF单日净流入资金均位居前列 [5] 头部基金公司ETF动态 - 易方达基金ETF规模为8233亿元，A500ETF易方达单日净流入超3亿元，规模达236.43亿元创历史新高 [6] - 易方达基金中概互联网ETF净流入1.52亿元规模392.32亿元，创业板ETF净流入1.4亿元规模1038.68亿元，医药ETF净流入1.13亿元规模171.69亿元 [6] - 华夏基金恒生科技指数ETF和科创50ETF资金净流入居前，分别达3.35亿元和3.28亿元，规模分别达454.88亿元和742.96亿元 [6] - 华夏基金芯片ETF和5G通信ETF分别净流入2.98亿元和2.51亿元，人工智能AIETF净流入1.85亿元，电网设备ETF和科创半导体ETF净流入均超1亿元 [6] 宽基及其他主题ETF资金流出 - 宽基市场成为资金净流出主力，上证50ETF资金净流出11.95亿元 [7] - 除宽基ETF外，资金流出居前的细分主题ETF包括煤炭ETF、有色金属ETF、电池50ETF等 [8] - 近5日资金流入沪深300指数ETF已超75亿元 [8] 二级市场表现 - 中韩半导体ETF以4.62%的涨幅领涨股票ETF市场 [3] - 光伏ETF龙头、纳指生物科技ETF、影视ETF当日均涨超4%涨幅居前 [3] - 黄金股票ETF大面积领跌，科创信息ETF、电池ETF、稀有金属ETF等跌幅居前 [3]

根据提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪和资金流向等市场监测指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试与评价。报告内容属于市场数据统计和描述性分析范畴[2][3][4][6][7][10][13][16][18][21][22][25][28][30][32][35][36]。 因此，本总结中关于“量化模型与构建方式”及“量化因子与构建方式”的部分没有相关内容可提供。报告的核心内容是市场监测数据的展示。

市场整体表现 - 市场探底回升 三大指数全线翻红[1] - 光伏概念股表现活跃 煤炭板块再度走强 海南自贸区板块延续强势 存储芯片概念股回暖[1] - 电池概念股表现较弱[1] 行业ETF表现 - 中韩半导体ETF上涨4.62%[2] - 光伏ETF龙头上涨4.55%[2] - 纳指生物科技ETF上涨4.42%[2] - 影视ETF上涨4.38%和4%[2] - 光伏ETF指数基金上涨3.95% 光伏50ETF上涨3.73%[2] - 游戏ETF上涨3.85%和3.81%[2] - 科创信息ETF下跌2.23%[4] - 黄金股相关ETF普遍下跌超2% 黄金股ETF下跌2.11% 黄金股票ETF下跌2.08%和2.02%[4] - 电池ETF下跌1.89%[4] - 科创新材料ETF下跌1.87%[5] - 新能车ETF下跌1.89% 稀有金属ETF基金下跌1.83%[5] 光伏行业前景 - 光伏行业估值仍处于历史偏低位置[3] - 后续政策将围绕反内卷的产品销售价格措施、企业间并购整合、行业准入门槛提高以及产品质量标准提高[3] - 行业竞争格局和产业链生态有望优化 行业估值存在修复契机[3] 黄金市场分析 - 近期黄金因贸易紧张关系有缓和迹象而小幅回调 削弱其避险吸引力[5] - 黄金在快速上涨后累计了一定盈利仓位 可能出现调整和波动加剧[5]

科创板投资生态 - 科创板ETF数量从2020年9月28日的首批4只增长至2025年9月26日的102只，其中今年以来新成立61只，产品阵营显著扩容 [1] - ETF产品线构建起“宽基+行业+策略”的全维度指数工具箱，公募机构仍在密集上报相关新品 [1] - 全功能GPU企业摩尔线程科创板IPO从受理到过会不足三个月，体现科创板支持“硬科技”的属性定位和“1+6”系列深化改革的积极市场效应 [1] 科创板市场表现 - 过去一周（2025年9月22日至9月26日）科创板主要指数普遍上涨，科创50指数上涨6.47%，科创信息指数上涨7.76%，科创芯片指数上涨9.05% [3][4] - 今年以来（截至2025年9月26日）科创板主要指数收益显著，科创50指数上涨46.71%，科创信息指数上涨56.49%，科创芯片指数上涨69.25% [4] - 当周跟踪科创板相关指数的ETF资金净流入29.0亿元，但年初以来资金净流出1,045.8亿元 [4] - 科创板前五大行业为电子、医药生物、计算机、电力设备和机械设备，合计占科创板公司市值的88.7% [4] 新一代信息技术产业 - 科创板芯片行业受政策支持、技术突破与资金流入共振，国产替代与AI算力需求驱动长期逻辑明确 [5] - 需求端受英伟达拟投资OpenAI建设10GW AI数据中心带动1.6T光模块与HBM需求，以及阿里3800亿AI基建计划推升高端芯片采购影响 [5] - 存储芯片领域渠道SSD与内存条价格上涨，DDR4供不应求，行业库存回归正常水平，部分企业二季度业绩环比改善显著 [5] - 技术突破方面，部分国产AI芯片性能逼近国际水平，华为发布未来三年昇腾芯片迭代计划 [6] - 一级市场方面，摩尔线程科创板IPO过会，拟募资80亿元用于AI训推一体芯片研发 [6] 高端装备制造产业 - 高端制造机器人行业短期调整，但政策推动与技术进展支撑长期成长潜力 [6] - 技术进展包括谷歌推出Gemini Robotics 1.5机器人大脑模型，国内企业华力创科灵巧手力觉感知精度达0.01N并通过30万次寿命测试 [6] - 资本布局方面，Figure AI完成10亿美元C轮融资估值达390亿美元，计划4年内实现10万台量产，国内多家企业获亿元级融资 [6] - 政策层面，“十五五”将实施培育新兴产业行动，开辟人形机器人、脑机接口等新赛道，科技部推动场景加速落地 [6] 医药产业 - 上周医药板块整体下跌，资金观望情绪浓厚 [6] - 政策端第十一批国采优化规则降低企业降价压力，上海发布高端医疗器械支持政策 [6] - 基本面显示医疗设备招标回暖，7月以来单周招标金额均超2亿元，部分医疗器械企业海外收入增速超20% [6] - 估值端创新药、CXO、医疗器械等板块受益于美联储降息及未来预期 [6] 主要ETF产品概况 - 科创信息ETF（588260）跟踪科创信息指数（000682），选取科创板50只市值较大的新一代信息技术产业公司证券 [7] - 指数前三大权重股为寒武纪（权重15.94%）、中芯国际（权重9.73%）和海光信息（权重9.25%） [7] - 科创50ETF指数基金（588280）跟踪科创50指数（000688），由科创板市值大、流动性好的50只证券组成 [8][9] - 指数前三大权重股为寒武纪（权重15.40%）、中芯国际（权重10.11%）和海光信息（权重8.94%） [10] - 科创芯片ETF基金（588290）跟踪科创芯片指数（000685），选取业务涉及半导体全产业链的科创板公司证券 [11]

科创板投资生态 - 科创板ETF产品阵营快速扩容，截至2025年9月26日总数达到102只，其中2025年以来新成立61只，构建起“宽基+行业+策略”的全维度指数工具箱 [1] - 全功能GPU企业摩尔线程科创板IPO从受理到过会不足三个月，于2025年9月26日获得通过，体现科创板支持“硬科技”的属性定位 [1] - 跟踪科创板相关指数的ETF当周资金净流入29.0亿元，但年初以来资金净流出1,045.8亿元 [4] 科创板市场表现 - 过去一周科创板主要指数普遍上涨，科创50指数上涨6.47%，科创信息指数上涨7.76%，科创芯片指数上涨9.05% [3] - 今年以来科创板主要指数收益显著，科创50指数上涨46.71%，科创信息指数上涨56.49%，科创芯片指数上涨69.25%，科创成长指数上涨69.60% [4] - 科创板前五大行业为电子、医药生物、计算机、电力设备和机械设备，合计占科创板88.7%的公司市值 [4] 新一代信息技术产业 - 英伟达拟投资OpenAI建设10GW AI数据中心，带动1.6T光模块与HBM需求，阿里3800亿AI基建计划推升高端芯片采购 [5] - 存储芯片领域渠道SSD与内存条价格上涨，DDR4供不应求，行业库存回归正常水平，德明利等企业二季度业绩环比改善显著 [6] - 部分国产AI芯片性能逼近国际水平，平头哥PPU芯片显存、带宽参数接近英伟达，华为发布未来三年昇腾芯片迭代计划 [6] - 摩尔线程科创板IPO拟募资80亿元用于AI训推一体芯片研发 [6] 高端装备制造产业 - 谷歌推出Gemini Robotics 1.5机器人大脑模型，提升机器人自主性与长链路任务能力，国内华力创科灵巧手力觉感知精度达0.01N并通过30万次寿命测试 [6] - Figure AI完成10亿美元C轮融资，估值达390亿美元，计划4年内实现10万台量产，国内泉智博、手智创新等企业获亿元级融资 [6] - 工信部明确“十五五”将实施培育新兴产业行动，开辟人形机器人、脑机接口等新赛道，科技部推动机器人在汽车制造、电力巡检等场景加速落地 [6] 医药产业 - 第十一批国采优化规则，剔除异常低价、强化GMP要求，降低企业降价压力，上海发布高端医疗器械支持政策 [6] - 医疗设备招标回暖，7月以来单周招标金额均超2亿元，预计Q3起收入确认加速，部分医疗器械企业海外收入增速超20% [6] - 创新药、CXO、医疗器械等板块受益于美联储降息及未来预期 [6] 主要ETF产品概况 - 科创信息ETF（588260）跟踪科创信息指数，选取50只下一代信息网络、电子核心、人工智能等领域上市公司，前三大权重股为寒武纪（15.94%）、中志国际（9.73%）、海光信息（9.25%） [7][8] - 科创50ETF（588280）由科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，前三大权重股为寒武纪（15.40%）、中志国际（10.11%）、海光信息（8.94%） [9] - 科创芯片ETF（588290）跟踪科创芯片指数，覆盖半导体材料、设备、芯片设计等环节，前三大权重股为寒武纪（16.89%）、海光信息（9.92%）、中芯国际（9.43%） [9][10]

科创板政策与行业动向 - 科创板半导体设备及材料行业召开集体业绩说明会 20家公司参会介绍上半年业务动向与后续发展趋势 [1] - 本土半导体厂商竞争力快速提升 在前沿技术突破与全球市场份额抢占上持续追赶 逐步打破原有全球产业格局 [1] - 扩产起量成为半导体材料公司的发展重点 相关领域市场机会窗口已逐步打开 [1] 政策环境与融资支持 - 政策持续优化融资环境 科创债扩容和ETF兴起为科技企业开辟低息融资渠道 缓解研发资金压力 [2] - 硬科技国产替代进入攻坚期 芯片和创新药等领域技术突破验证国产替代逻辑 [2] - 政策与资本双驱动下 科创板硬科技企业投资价值持续凸显 [2] 科创板市场表现 - 科创50指数上周上涨5.48% 科创信息指数上涨6.95% 科创芯片指数上涨7.94% [3] - 科创50指数今年以来收益35.54% 科创信息指数收益41.32% 科创芯片指数收益50.55% [4] - 科创板前五大行业为电子、医药生物、计算机、电力设备和机械设备 合计占科创板88.4%的公司市值 [4] - 跟踪科创板相关指数的ETF当周资金净流出145.1亿元 年初以来净流出990.1亿元 [4] 新一代信息技术产业 - AI芯片需求持续增长 博通2025财年第三季度人工智能营收同比增长63% [5] - 全球AI基础设施建设提速 甲骨文签订3000亿美元算力订单拉动高端芯片需求 [5] - 国产替代进程加速 阿里巴巴和百度等企业开始采用自研芯片替代英伟达GPU [5] - 中国商务部对美进口模拟芯片发起反倾销立案调查 推动模拟芯片国产替代趋势 [5] 高端装备制造业 - 人形机器人概念指数周涨3.53% 受益于特斯拉Optimus V3样机定型及量产预期上修 [6] - 智平方签下近5亿元订单进入半导体场景应用 产业催化密集且商业化落地加速 [6] - 行业渗透率有望从0%向5%突破 需关注技术迭代及供应链降本节奏 [6] 医药产业 - 国务院批复同意《医疗卫生强基工程实施方案》提出12项重点任务 支持县级医院和乡镇卫生院提质升级 [6] - 诊断类耗材、手术器械和消毒用品等需求增长 CXO板块因全球药物研发需求增长及国内企业技术实力提升被长期看好 [6] - 创新药领域在乳腺癌和多发性骨髓瘤等细分市场存在百亿级单品机会 [6] - GLP-1RA、医美注射类产品、眼科及口腔医疗服务等赛道具备增长潜力 [6] 科创板ETF产品 - 科创信息ETF（588260）选取50只市值较大的下一代信息网络、电子核心、新兴软件和新型信息技术服务等领域上市公司 [7] - 科创50ETF（588280）由科创板中市值大、流动性好的50只证券组成 反映具市场代表性的一批科创企业的整体表现 [8] - 科创芯片ETF（588290）选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券 [10] 成份股表现 - 科创50前十大权重股中寒武纪权重15.40%周涨16.12% 海光信息权重8.94%周涨22.64% 芯原股份权重2.65%周涨20.00% [10] - 科创芯片前十大权重股中寒武纪权重16.89%周涨16.12% 海光信息权重9.92%周涨22.64% 澜起科技权重8.52%周涨9.03% [11] - 中芯国际在科创50中权重10.11%周跌5.52% 在科创芯片中权重9.43%周跌5.52% [10][11]

全球半导体市场表现 - 2025年4月全球半导体市场规模达570亿美元 同比增长22.7% [1] - 存储与逻辑芯片构成核心驱动力 SK海力士HBM3E产能利用率突破95% 英伟达GB200带动5nm逻辑芯片需求暴涨40% [1] - 美洲市场以25%增速领跑 中国及亚太地区贡献全球35%增量需求 AI终端渗透率达18% [1] 细分领域发展态势 - 3Q25存储器合约价持续上涨 企业级产品推动季度业绩环比增长 [1] - 晶圆代工龙头或开启涨价 2季度业绩展望乐观 [1] - 端侧AI SoC芯片公司受益于硬件渗透率释放 叠加6-7月AI眼镜密集发布 [1] 国产化进程与技术突破 - 中芯国际14nm FinFET良率站上85% 支撑寒武纪第五代AI芯片量产 [3] - 华大九天5nm EDA工具链突破封锁 使华为海思7nm车规芯片研发周期缩短30% [3] - 半导体设备国产化率低于25% 大基金三期注册资本3440亿元推动产能突破 [2] 产业链协同与资本运作 - 海光信息换股吸收合并中科曙光 交易规模超3000亿元形成"芯片设计-服务器制造-算力服务"全栈闭环 [5] - 合并后研发投入超60亿元占营收27% 成为全球第三大AI算力供应商 [5] - 华大九天并购芯和半导体 北方华创整合芯源微形成设备矩阵 [5] 细分产品市场进展 - DRAM/NAND价格指数连续三月环比增长超5% [3] - 兆易创新定制化存储芯片打入荣耀AI手机供应链 [3] - 江波龙企业级SSD在阿里云数据中心份额突破15% [3] 指数产品表现 - 科创芯片ETF近1年涨幅达58.50% 重仓中芯国际/海光信息/寒武纪等标的 [2] - 科创信息ETF近1年涨幅48.97% 持有海光信息超9% [5] - 数字经济ETF近1年涨幅44.04% 布局AI/半导体/软件等领域 [7] 技术创新与产业升级 - 量子芯片操控精度突破99.9% 硅光子中试线落地 [5] - GPU企业摩尔线程/沐曦股份冲击科创板 估值中枢较2024年上浮40% [5] - 国内设备企业先进制程产品销量加速增长 推动利润率和规模提升 [2]