会议基本信息 - 2025年5月9日下午16点 - 17点以网络远程方式在深圳证券交易所“互动易平台”举办2024年度业绩说明会，面向全体投资者 [1] - 接待人员有董事长王宋琪、董事兼总经理陈斌等 [1] 融资与分红情况 - 以简易程序向特定对象发行股票事项须经2024年年度股东会审议通过，截至目前无具体发行计划 [1] - 2024年合并报表及母公司单体报表未分配利润为负，暂不满足分红条件 [2] 业绩相关情况 - 2024年度扣非前归母净利润同比下降，因非经常性损益从2023年的4315.95万元降至2024年的349.50万元；扣非后净利润1311.75万元，较去年同期增长 [2] - 2024年实现营业收入32552.11万元，同比增长18.50%；归属于上市公司股东的净利润1661.25万元；综合毛利率达32.95%，同比上升2.98个百分点 [3][6] - 2025年一季度营收增长但利润不及预期，未触及ST情形 [2] ESG与市值管理 - 未披露ESG报告，但重视相关工作并在定期报告披露重要信息 [2] - 市值管理做好信息披露和投资者关系管理两方面工作，截至目前无回购计划 [2][3] 业务板块情况 智能制造业务 - 精密数显量具量仪业务表现稳健 [2][5][6] - 真空镀膜设备应用于食品和药品包装领域，有望成新营收增长点 [5] - 智能物流分拣设备方面，全资子公司名客智造截至25年4月底累计签署订单约6700万元，后续将扩大客户群体和丰富业务模式 [6] 产业园区综合管理服务业务 - 包括代建管理、营销、商业租赁、物业管理等服务业务，各板块有一定增长 [2] 其他情况 - 控股股东科翔高新需补足2.11亿元，公司正与其沟通，若不还钱将采取合法措施督促履约 [4] - 关于行业整体和其他企业业绩表现及行业未来发展前景，可参照2024年年度报告 [6]

业务增长与市场扩展 - 2025年一季度营业收入同比增长5.91%，净利润增长9.70%，扣非净利润增长23.26% [2] - 数智医疗拓展业务，打造以“远程病理诊断+人工智能辅助”为特色的数智医疗服务商 [2] - 智慧光学围绕“拓赛道、兴工 业、追科研、稳智教”战略，重点发力工业精密检测领域，联合高校及科研机构推进高端仪器国产化替代，稳定欧美市场优势的同时拓展“一带一路”沿线国家 [2][3] - 智能电气以高端化、智能化为核心方向，深化在新能源、轨道交通等领域的应用，巩固行业领先地位 [3] 盈利与成本控制 - 通过数智医疗、智慧光学、智能电气三大板块协同发展，加快智能制造及数字化转型，深化海外市场布局，优化渠道效率，加大研发投入推动产品绿色化、数字化升级，利用北京亦庄产业集群优势强化协同效应保持并提升盈利水平 [4] - 强化全面预算管理，通过智能制造升级提高生产效率，优化供应链管理、精益生产及人力资源结构降低成本，强化内控体系建设，提升资源调配和应用效率 [5] 业务技术与市场份额 - 三大业务技术协同点在于数字化技术的应用与智能化升级 [6] - 智能电气是全球少数具备全电压等级制造能力的厂商，与国际龙头企业长期合作，产销规模和技术实力稳居行业前列；智慧光学是国内显微镜领域领军企业，产品覆盖109个国家和地区；数智医疗构建了覆盖3000家医院的远程病理平台，累计完成超百万例诊断 [7] 技术研发 - 2024年研发投入7444.81万元，同比增长21.07% [8] - 近期创新成果包括纳米材料提升环氧绝缘件性能，荧光扫描仪FlexScan6/60支持3通道荧光应用，科研倒置显微镜PX55实现多模式观察，基于DNA倍体分析的肿瘤智能检测以及AI智能分析诊断等方面研究 [8][9] 业务策略应对 - 针对不同规模医院实施差异化策略，应对医保控费积极响应国家相关政策，通过下沉基层、构建区域病理中心及AI技术提升效率，释放设备需求并优化服务 [9] - 通过筛选优质的客户及供应商，加强客户的信用管理及对供应商的考核管理，完善供应链的配送体系提高资金周转效率 [10] - 汇率波动对公司利润存在影响，通过汇率管理及优化合同条款应对，积极研究应对策略 [11] - 根据具体情况调整分红比例或股份回购计划，加强市值管理提升投资者信心 [12] - 2025年加快向工业检测、半导体及科研医疗领域拓展，通过产学研合作加速高端产品革新，重点发力工业精密检测并融入智能制造红利，推进高端仪器国产化替代，提升智能光学业务的市场占有率 [12] 增长潜力与影响因素 - 三个业务板块积累技术底蕴、品牌知名度、市场覆盖率等优势，为未来增长奠定基础 [10] - 影响增长的内外部因素包括地缘冲突、技术迭代加速、贸易壁垒，以及跨行业管理复杂性、人才整合及治理结构优化挑战等 [10]

业绩与订单情况 - 公司业绩受行业景气度和下游客户需求影响，2025 年排产订单充足，下游需求旺盛，正通过多种方式挖掘产能、提高效率以满足交付要求 [2] - 现阶段受下游风电行业高景气度影响，在手订单充足 [2] 产品应用与拓展计划 - 回转支承主要应用于风力发电机组等领域，与人形机器人轴承应用场景差距大，暂时无进入该领域计划 [3] - 高端精密轴承领域开拓集中在风电领域，暂时无开发其他应用场景产品的计划 [3][4][5] 产能相关情况 - 2025 年 6 月计划完成精密零部件项目投产 [3] - 未来 3 年是否新增产能扩产，需根据行业景气度、下游客户需求及公司整体发展战略而定，现阶段已通过技改等方式挖掘产能 [3] 其他业务情况 - 齿轮箱轴承处于小批量出货状态，业绩受下游需求、产线调试等影响，会继续跟进以实现业绩突破 [5] - 目前未满足可转债提前赎回条件，若触发将综合考虑多因素审慎决策并及时披露信息 [5] 股价与市值管理 - 公司股价受宏观经济等多重因素影响，注重市值管理，坚持稳健经营，提升业绩，加强与投资者沟通 [4]

业务出口 - 公司轻型特种装备、汽车零部件等产品有出口业务 [1][2][3] 产品布局 - 公司将结合市场需求和自身发展情况进行产业产品布局，包括机器人领域 [2][3] 军民融合 - 公司按“技术相通、工艺相近、管理相融、资源共用、人才共享、风险共担”原则推动军民技术和产业融合发展，制定规划推进产业发展 [2] 订单情况 - 公司各产业板块订单正常 [2] 研发与联合体 - 公司主要研发项目详见《2024 年度报告》相关内容；控股股东成立人形机器人创新联合体，公司未来会结合情况布局 [3] 数字化转型 - 公司积极关注人工智能领域，推动数字化转型助力高质量发展 [3][5] 经营目标 - 2025 年加快实施“一核两翼”产业布局，构建武器装备供给体系和轻武器“生态圈”；汽车零部件向高端化、智能化、绿色化转型，打造专精特新“小巨人”企业；聚焦新兴产业培育新引擎 [3] 关税与国际化 - 公司持续关注全球关税政策变化和市场动态，审慎研判、积极应对 [4] 股东人数 - 截至 2025 年 4 月 30 日，公司股东户数为 7.50 万户 [5] 股票价格 - 二级市场股票价格受多重因素影响，提醒投资者注意风险 [3][5] 建筑机械 - 公司暂未涉及建筑机械领域 [5]

公司业绩相关 - 2024 年归属于上市公司股东的净利润 24392801.28 元，去年同期为 27281345.76 元，同比减少 2888544.48 元，下降 10.59% [10][19] - 2024 年度扣除非经常性损益后的净利润 107462811.67 元，去年同期为 86882368.14 元，同比增加 20580443.53 元，增长 23.69% [2][10][19] - 2025 年一季度营业收入 179069353.73 元，去年同期为 164006414.28 元，同比增长 9.18% [3] 应收账款相关 - 截止 2024 年末，公司应收账款周转率为 3.75 次/年，公司注重应收款管理，防范坏账风险 [2] 新能源汽车业务相关 - 2024 年度，公司新能源汽车领域产品实现收入 81300209.54 元，同比增长 13.89% [2] 专利相关 - 2024 年共申请专利 20 项，其中发明专利 2 项，实用新型专利 18 项；授权专利共 20 项，其中发明专利 7 项，实用新型专利 13 项；截至 2024 年末，有效专利共计 151 项，其中发明专利 33 项 [6][7] 公司业务规划相关 - 公司会根据业务规划和发展情况进行市场开拓、人员招聘，具体关注后续公告 [3] - 公司将基于主业继续加大市场开拓，进行研发创新和技术迭代 [15] - 减持泛亚微透股份资金用于公司主营业务发展 [16] 信息披露与管理相关 - 公司制定《投资者关系管理工作制度》，完善信息披露管理制度，通过多种方式与投资者交流沟通 [21] 其他问题回复相关 - 核心产品及市场占有率、各业务板块主要客户、机器人业务涉足情况等参见《2024 年年度报告》相关内容 [1][4][5][6][18] - 年营业额、股东减持计划、未来并购计划、增发进展、哪吒汽车投资情况等关注公司后续公告 [1][2][8][12][14] - 行业发展前景参考《2024 年年度报告》中公司所处行业情况相关内容 [9] - 行业其他公司经营业绩参考其他公司年度报告 [10] - 尾盘炸板、股价炸板公司无应披露未披露事项，关注后续公告 [11][17]

资产减值情况 - 佛山高明项目无形资产减值750万，因项目延迟，依据准则要求进行减值测试后确认 [1] - 2024年对贵州金瑞的投资减值877万，因参股公司贵州金瑞业绩下滑，依据准则要求委托中介机构评估并减值测试后确认 [1] 市值管理与发展策略 - 已制定市值管理制度，未来将提高信息披露质量，加大公司价值营销力度，合规提升市值表现，与研究机构、机构投资人、主流财经媒体、中小投资人积极沟通交流 [1][2] - 聚焦磁性材料、金属制品及检验检测业务，持续做优做强，研发投入保持稳定 [5] - 以高度负责的态度，审慎研判行业发展趋势，聚焦主业，具体实施募集资金项目时间以董事会审议通过披露的信息为准 [3] 专利与生产情况 - 现有专利均来源于日常生产经营，对现有产业赋能并将持续发挥更大支撑作用 [2] - 公司四氧化三锰产能提高后，市场占有率约50% [11] - 2024年增加2万吨四氧化三锰产能，2025年在去年产线建设完成后实现产线满产满销 [14] 产品应用与市场情况 - 子公司生产的大型选矿成套装备可应用于海上选矿领域 [3] - 电子级四氧化三锰是制备锰锌铁氧体等软磁材料的重要原料，广泛应用于汽车、光伏等多个行业，也可用于光学玻璃等功能材料 [6] - 随着低空经济增长，公司涉及无人机低空经济领域的相关产品将有一定程度增长 [13] 业绩与财务情况 - 2025年一季度营收增长主要来源于磁性材料、检验检测等业务 [14] - 2025年一季度归母净利润6596.49万元，较上年同期增长28.91% [15] 其他问题回复 - 支持铜陵纳源采取措施开发新品种，降低生产成本，提升经济效益应对专利对业绩的影响 [7] - 主导产品磁性材料、金属制品、有机化工中大部分品种处于国内领先、国际先进水平 [8] - 已完成安徽证监局责令的整改 [9] - 关税目前对公司不构成明显影响，后续将持续关注并积极应对 [11][14] - 将持续跟踪固态电池及石墨烯材料技术路线发展趋势，根据下游市场需求开展研发工作 [12] - 所处行业整体业绩良好，一季度各项指标稳中有升 [14] - 因军工业务涉密，依规不能公开披露产品是否用于军工产品 [14] - 将加大投资者关系管理工作力度，适时举办投资者见面会、路演会等活动 [14]

公司基本信息 - 昆明云内动力股份有限公司1999年成立，由云南内燃机厂独家发起，以社会募集方式设立，1999年4月15日在深交所上市，为昆明市市属国有控股上市公司 [2] - 主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务，产品包括发动机和工业级电子产品，构建传统动力与新能源动力并行的产品战略布局，推进新兴业务，工业级电子业务扩大线束产品业务规模 [2][3] 2024年业绩情况 - 受商用车板块分化、新能源渗透率上升、物流需求和基建投资放缓等影响，发动机产品销量和销售收入下降 [4] - 通过技术改造等措施，单台发动机毛利率上升 [4] - 加大新产品研发投入，财务费用上升，营业收入不足以覆盖成本和费用，净利润为负值 [4] 新兴业务进展 - 无人智能配送车：获昆明市智能网联汽车道路测试牌照，与中国邮政云南分公司开展测试业务，后续将拓展应用范围 [4] - 智能割胶机：生产线安装调试基本完成，开始批量试生产并小批量交付产品，后续完善运营模式并开发智能农机产品 [4] 改善经营状况措施 - 传统内燃机：车用柴油机细化营销策略和推广方案；非道路柴油机提高装机比例，拓展新市场；加强技术协同推进技术预研；车用汽油机聚焦二三线城市物流市场；燃气机优化产品结构，拓展车型 [5] - 工业级电子产品：把握行业趋势，参与标准制定，巩固市场份额，提升技术和竞争力 [5] - 新能源动力总成及新兴业务：加快动力总成开发，构建产品布局，推进新兴业务，扩宽应用场景 [5] - 国际市场：加大产品出口力度，开拓“直通国际市场” [5] 立案调查进展 - 公司未收到中国证监会立案调查事项的结论性意见或决定，将配合调查并履行信息披露义务 [5]

业绩亏损原因 - 2024 年净利润亏损，主要因同智机电受特定领域合同审价审核调查影响，发生重大审价退款、部分金融资产受限并计提各项减值准备 [1][2] - 2025 年一季度业绩延续压力，由于同智机电军品收入减少以及去年同期因诉讼和解收到大额货款 [7][8] 业务发展规划 智能特种装备业务 - 围绕军用技术保障装备等技术提升，加大军工业务投入，扩大业务领域和销售规模 [2][14] - 以武器装备智能化等为契机，坚持预研、科研、生产一代的发展模式，提升技术优势，拓展业务领域和规模 [15][16] 新能源业务 - 聚焦储能、充电桩等行业，加大人才引进和培养，提升销售队伍能力，整合资源拓展业务渠道 [2][14] - 新能源轻量化精密结构件业务立足长三角，严控成本，提升智能制造能力，精耕大客户需求，寻求新领域布局 [4] - 储能业务加大销售队伍建设，提高销售能力，拓展市场渠道 [4] 智能终端业务 - 2025 年利用数字电视智能终端业务积累，围绕数字经济基础设施终端设备加大研发投入，实现业务转型升级 [4] 应收账款管理 - 2024 年应收账款较年初增加 8.60%，主要因同智机电应收款回收减少，公司将加强对客户经营及信用状况跟踪，优化管理机制，加快回款速度，控制坏账风险 [5][6] 核心竞争力 - 拥有 300 余人研发团队，多地建立专业研发中心，依托国家级博士后科研工作站预研开发，截止报告期末拥有授权专利 342 项，其中发明专利 48 项 [10] 协同发展规划 - 各子公司、部门建立信息共享和反馈机制，协同整合资源，提升竞争力和效益 [10] 新兴技术应对 - 未来三年保持现有产业稳定增长，积极与新能源、人工智能等领域专精特新企业进行股权和业务合作，形成投资与产业双轮驱动发展模式 [11] 流动性情况 - 截至 2025 年一季度末货币资金 4.7 亿元，交易性金融资产 5.6 亿元，应付票据等合计低于货币资金，流动性安全可控 [12] 管理层情况 - 管理层目前保持稳定，无变更计划，若调整将履行决策程序并及时披露 [13] 外部影响 - 目前公司出口业务占比较低，出口贸易业务较少，美国对中国产品收取关税影响不大 [2][16]

研发情况 - 2024年度投入技术研发2582.23万元，取得2项发明专利，18项实用新型专利 [2] 业务增长与市场扩展 - 2025年业务重回上升通道，一季度营业收入7949.94万元，同比增长98.45%，归母净利润 -377.96万元，同比增长55.14% [2][4] - 2025年重点工作：落实预算目标，稳定国外市场，推进国内市场开发和内循环，开拓新客户与新领域应用；发展新能源核心零部件业务，截至2024年该业务占比超25%；加快匈牙利、越南海外生产基地建设，确保越南公司上半年投产，匈牙利公司本年度大幅减亏，依托两基地加快海外业务体系建设 [2][3] 盈利水平提升 - 开源：通讯业务稳定海外市场份额并拓展国内市场，新能源业务保持增长、拓展产品品类和竞争力；节流：争取越南和匈牙利海外工厂大幅减亏、扭亏，延续一季度增长趋势确保全年盈利 [3] 财务盈利表现 - 2024年受营业收入下降影响，归母净利润亏损1833.27万元；2025年一季度营业收入7949.94万元，较上年同期增长98.45%，归母净利润 -377.96万元，较上年同期增长55.14% [4] 成本控制措施 - 针对有色金属材料，与销售部门联动锁定供应价格，集中采购降低单位加工成本；建立标准工时体系考核生产效率；进行流程改造，优化生产工艺提高良品率和一次通过率 [4] 未来盈利增长驱动因素 - 受益于通信行业技术迭代以及移动终端移动数据流量对基站建设规模的需求；新能源业务增长，规模效应显现，盈利能力提高；坚持研发投入，以技术创新为导向，扩大与客户合作 [4][5]

公司未来发展方向及工作进展 - 未来以质量为基本要求，做好研发、销售、生产工作 [2] 制剂方面 - 聚焦高端复杂制剂研发，聚焦市场规模大、技术难度高、竞争者少的高端品种，形成独特竞争优势 [2] - 加快欧美国家申报注册速度，扩大国际市场，利用欧美获批优势向其他国家和地区扩展，形成聚焦中国欧美、世界多面开花局面 [2] - 在美国有3个多肽注射剂（包括原料药）获上市许可，4个药品申请在接受FDA审评 [2] 国际化路线进展 - 已分别通过美国FDA、欧盟EMA、菲律宾FDA、沙特阿拉伯SFDA的GMP检查，检查内容包括多肽原料药和无菌注射剂 [3] - 获得意大利药监局核准的注射用胸腺法新ANDA批文，注射用比伐芦定、依替巴肽注射液、醋酸奥曲肽注射液通过美国FDA上市许可，注射用比伐芦定、依替巴肽注射液已出口美国 [3] - 2025年4月，注射用比伐芦定获得澳大利亚药物管理局上市许可 [3] - 拟定未来不断向美国和欧盟国家申报原料药DMF和ANDA，加快国际化进程 [3] 原料药方面 - 胸腺法新已通过意大利药监局技术审核，生长抑素原料药获得CEP证书，其他原料业务正在开展 [3] 控股子公司方面 - 宁波双成通过美国FDA CGMP检查，质量管理体系符合要求 [3] - 在保证自有品种生产前提下积极开展对外CMO合作，争取与大客户建立合作关系、落实CMO项目 [3]