市场行情回顾 - 市场全天探底回升，三大指数集体上涨，沪深京三市超3500只个股上涨，今日成交额2.72万亿元 [1] - 商业航天、油气、PCB、机器人等板块表现强势，半导体板块高开低走 [1] 航天板块 - 航天板块今日大幅反弹，板块涨幅达3.38%，银河电子、巨力索具、中国一重、航发科技等多股涨停 [4][5] - 核心催化因素是马斯克正积极推进SpaceX的首次IPO计划，目标是在2026年7月之前完成上市 [4][5] - 华西证券认为，猎鹰9号凭借2025年165次发射与32次复用纪录夯实商业基础，星舰正式迈入V3/V4性能新纪元，马斯克预计SpaceX未来有望占据全球99%的轨道有效载荷质量 [6] - 华福证券表示，SpaceX产业链进度极快，预计星舰和V3卫星在2027年实现商业化部署，产业链各环节在2027-2030年收入进入快速兑现期 [6] 油服板块 - 油服板块今日大涨，洲际油气、蓝焰控股、仁智股份、胜利股份等多股涨停 [7][8] - 国际能源署在最新月度报告中上调2026年全球原油需求增长预期至93万桶/日，较此前预测的86万桶/日显著提升 [7] - 浙商证券认为，行业景气持续，受益于油价维持相对高位，预计2025年和2026年全球油气行业资本开支将分别达到663亿美元和683亿美元，同比增长率分别为10%和3.2% [8] - 根据智研咨询数据，中国油服市场规模预计在2030年达到2494亿元，2023年至2030年的年均复合增长率为4% [8] PCB板块 - PCB板块今日延续强势，金安国纪、宏和科技、广合科技、鹏鼎控股、崇达技术等多股涨停 [9][10] - 直接催化因素包括：1) 金安国纪发布2025年度业绩预告，预计净利润为2.80亿元-3.60亿元，同比增长655.53%-871.40% [9]；2) 日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板、黏合胶片等PCB材料售价，涨幅达30%以上 [9] - 国盛证券认为，伴随芯片升级，PCB将向更高多层、更高阶数发展，单台服务器PCB价值同比将实现倍增，Rubin设计逻辑将带动高层HDI、低Dk材料与极低粗糙度铜箔需求，2026年PCB供应链有望迎来强劲发展机遇 [10] 其他活跃板块 - 机器人概念反复活跃，福莱新材、毅昌科技、锋龙股份等多股表现强势 [1][11][13] - 核聚变概念活跃，催化因素是2026核聚变能科技与产业大会举办 [11][14] - 白银板块走强，白银期现货连续刷新历史高点 [14] - 光通信、人工智能大模型、智能电网、东数西算/算力等板块有个股表现 [14]

核心观点 - 苹果公司计划于2024年重塑Siri，将其转型为具备对话式交互能力的AI聊天机器人，这被视为公司AI战略的核心翻身计划 [1] 产品发布与市场影响 - 计划在6月全球开发者大会发布代号Campos的全新AI聊天机器人，并于9月正式推出 [1] - 新版AI聊天机器人将取代现有Siri界面，用户仍可通过语音或侧键召唤，但功能将远超当前版本 [1] - 受此消息刺激，苹果股价一度上涨近2%，为该项目提供底层技术的谷歌母公司Alphabet股价上涨2% [1] 功能与系统集成 - 全新AI聊天机器人将成为iOS 27、iPadOS 27和macOS 27的主要新增功能 [3] - 新版Siri将支持语音和文字交互，具备网络搜索、内容创建、图像生成、信息总结和文件分析等功能 [3] - 能调用个人数据定位文件、歌曲、日历和短信，并可分析屏幕内容以执行操作和建议命令 [4] - 将整合到苹果所有核心应用中，如邮件、音乐、照片、Xcode等，使用户能通过语音完成更多操作 [4] - 可能淘汰现有的Spotlight搜索功能 [4] - 出于隐私考虑，苹果正考虑大幅限制AI聊天机器人对用户互动记忆的保留功能 [4] 技术合作与架构 - 新版聊天机器人将采用苹果设计的UI，但依赖谷歌Gemini团队开发的定制AI模型 [5] - 将运行可与Gemini 3媲美的高端定制谷歌模型，内部称为Apple Foundation Models version 11 [5] - 苹果每年向谷歌支付约10亿美元以获得这些模型的使用权 [5] - 全新AI聊天机器人将直接托管在运行谷歌TPU芯片的服务器上，而更早的Siri更新将在苹果自有的Private Cloud Compute服务器上运行 [5] - 苹果设计了灵活的底层模型架构，未来可选择不再使用谷歌驱动的系统 [5] 组织架构调整 - 长期担任AI负责人的John Giannandrea于去年12月卸任，由高级副总裁Craig Federighi整合对AI工作的控制权 [6] - 聘请了前谷歌Gemini工程负责人Amar Subramanya担任AI副总裁，向Federighi汇报 [6] - 公司高层此前对发布聊天机器人持保留态度，但已因竞争压力调整立场 [6]

海外市场动态 - 美股主要指数大幅反弹，道指收涨1.21%、纳指收涨1.18%、标普500收涨1.16% [1] - 美股科技龙头普涨，英伟达收涨2.95%、特斯拉收涨2.91%、苹果收涨0.39%、Meta收涨1.46%、谷歌A收涨1.98% [1] - 美股存储概念股集体走强，多只行业龙头创历史新高，其中闪迪涨超10%（2026年迄今累计涨幅超111%）、英特尔涨近12%、西部数据涨超8%、美光科技涨超6% [1] - 纳斯达克生物科技指数收涨超2.4%，成分股诺瓦瓦克斯医药收涨20.67%，Ironwood医药、莫德纳等涨幅在15.94%至10.26%之间 [1] - COMEX黄金期货涨1.60%，报4841.90美元/盎司，盘中继续刷新历史新高 [7] - NYMEX 2月天然气期货收涨超24.77%，报4.8750美元/百万英热单位，最近两个交易日累计涨幅超57.10% [8] 科技与人工智能行业 - 人工智能初创公司Anthropic年化收入突破90亿美元，风险投资蜂拥而至 [6] - OpenAI据传将于二月初上线ChatGPT广告 [4] - 苹果计划下半年将SIRI改造为其首款聊天机器人 [5] - 马斯克希望在7月前让SpaceX上市 [3] - Meta超级实验室本月已交付首批关键AI模型 [12] - GPU租赁价格随需求激增，英伟达CEO黄仁勋表示AI需数万亿美元基础设施支撑 [10] - 谷歌TPU在推理成本上暴降70%，性价比已追平英伟达 [11] - 智谱AI因GLM-4.7上线导致算力资源阶段性紧张，2024年算力服务费用为15.53亿元，占研发开支比重超70% [20] - 微软、谷歌等海外大厂对2026年资本开支指引乐观，预计四家大厂2026年资本开支总和达5964亿美元，同比增长47% [20] - 台积电最新财报及资本开支指引超市场预期，2027年算力需求有望保持强劲增长 [20] - OpenAI首款硬件设备为AI音频耳机，预计首年出货量有望达4000-5000万台 [21] - IDC数据显示，2026年全球AI硬件市场规模将达3014.3亿美元 [21] 半导体与存储行业 - 存储器大厂美光表示，当前短缺局面不太可能在2028年前得到缓解 [18] - 浙商证券表示，AI技术革命驱动存储行业向高性能、大容量、低功耗升级，全球存储市场规模预计从2025年2633亿美元增至2029年4071亿美元 [18] - 市场结构变革中，服务器成最大应用领域，AI端侧（AI手机、AIPC等）增速领跑 [18] - 云端侧，大模型训练、数据中心扩张推升DDR5、高容量SSD、HBM等高性能存储需求 [18] 能源与公用事业 - 特朗普称美国正大力发展核能，签署行政命令批准新建多家核工厂 [2] - 日本最大核电站柏崎刈羽核电站重启 [9] - GE Vernova燃气轮机的在手订单量在2025年底达到80吉瓦，2025年初为46吉瓦 [13] - 受寒潮影响，国家电网经营区用电负荷连续三天创冬季历史新高，最大负荷达11.68亿千瓦，较去年极值增长约12.2% [22] - 入冬以来，国家电网用电负荷8次创冬季新高，华北、东北、西北等3个区域电网负荷13次创历史新高 [22] - 第一创业证券认为，“十五五”期间国家电网研发经费投入预计超2400亿元，数智化技术将深度融入电网各环节 [22] - 电网官媒披露，未来五年电网投资超5万亿元已成定局，将投向升级特高压骨干网架、全面改造城乡配电网以及加速电网数智化转型三大核心领域 [16] 国内政策与产业 - 广东支持各地市稳妥有序开放自动驾驶多场景道路测试应用、扩大高级别自动驾驶应用区域，并开展公共数据授权运营试点 [15] - 中国央行表示将加快建设人民币跨境支付体系，严格实施支付机构穿透式监管 [19] - 工信部公开征求《北斗卫星导航系统服务应用场景分类方法》等91项通信行业标准报批意见 [19] - 多部委联合发文新设41个口岸进境免税店，大幅增加口岸进境免税店数量 [19] - 核电再迎民资，阿里系、雅戈尔等多家浙江民企入股金七门核电工程 [19] - 复旦团队研发出“纤维芯片”，可以像普通纱线一样织进布料 [19] 国内商业航天与卫星 - 明星独角兽长光卫星回应重启IPO，公司确实有重新启动IPO的计划 [16] - 央视财经报道，我国商业航天产值已超2.5万亿元，应用场景落地多、创新突破、发展进入快车道 [16] - 贝佐斯旗下蓝色起源发布卫星通讯网络Terawave [9] 上市公司业绩与公告 - 天孚通信2025年净利润为18.81亿元-21.50亿元，同比增长40.00%-60.00%，得益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设带动高速光器件需求 [24] - 华勤技术预计2025年净利润40亿元-40.5亿元，同比增长36.7%-38.4% [24] - 鹏辉能源预计2025年净利润1.70亿元-2.30亿元，同比扭亏为盈 [24] - 金安国纪2025年净利润为2.80亿元-3.60亿元，同比增长655.53%-871.40%，主要系覆铜板市场行情有所好转 [24] - 德明利2025年净利润为6.50亿元-8.00亿元，同比增长85.42%-128.21%，因在客户拓展及产品导入环节取得突破性进展 [24] - 大金重工2025年净利润为10.50亿元–12.00亿元，同比增长121.58%-153.23%，因海外海上风电市场交付项目的数量和金额均实现快速增长 [25] - 红墙股份预计2025年年度业绩由盈转亏 [25] - 晶科能源预计2025年净亏损59亿元-69亿元 [29] - 摩尔线程预计2025年净亏损9.50亿元-10.60亿元 [29] - 腾景科技签订8915万元光通信领域高端光器件销售订单，为下游OCS光交换机厂商提供定制化需求 [23] - 百利科技拟设立控股子公司，发展固态电池材料生产系统等业务 [28] - 华兰股份拟4.5亿元对全资子公司灵擎数智增资，后者聚焦于AI创新药研发解决方案及服务 [28] 市场策略与题材 - 东莞证券指出，市场投资主线将从宏观流动性驱动转向微观业绩验证，关注业绩超预期及风险释放后的优质资产，板块选择关注红利、TMT、电力设备等 [17] - 今日题材方面关注闪存、东数西算/算力、无线耳机、特高压等 [18][20][21][22] 历史新高与解禁信息 - 2026年1月21日，多只A股公司股价创历史新高，涵盖机器人、算力、光通信、半导体、PCB、液冷、智能电网、黄金、有色金属等多个概念 [26][30][31][32] - 1月22、23日有多家公司面临市值解禁，其中兴福电子解禁市值53.08亿元、解禁比例30.38%，隆达股份解禁市值34.99亿元、解禁比例48.78% [34]

行业核心趋势与市场前景 - 隔夜美股存储行业龙头公司如闪迪、美光、西部数据集体创下历史新高 [1] - 美光表示存储器短缺局面不太可能在2028年前得到缓解 原因包括晶圆厂扩建缓慢和客户认证流程繁复 [1] - AI技术革命正从云端与端侧双向重塑存储需求 驱动行业向高性能、大容量、低功耗升级 开启超级成长周期 [1] - 全球存储市场规模预计从2025年的2633亿美元增长至2029年的4071亿美元 [1] - 市场结构变革中 服务器成为最大应用领域 AI端侧（如AI手机、AIPC）增速领跑 成为未来增长核心动力 [1] - AI以“云端+端侧”双轮驱动 成为核心引擎 引领存储行业迈入结构性增长新阶段 [1] 云端与端侧具体需求驱动 - **云端侧**：大模型训练和数据中心扩张推升了对DDR5、高容量SSD、HBM等高性能存储的需求 [1] - **端侧**：AI手机需要更大的LPDDR内存与更快的UFS闪存来支持本地大模型运行 预计2029年AI手机渗透率达54% [1] - **端侧**：AIPC对大容量存储需求激增 预计2029年AI渗透率达69.2% 直接带动手机等消费电子存储需求触底反弹 [1] 产业链格局与机会 - 在存储行业景气度高涨的背景下 鉴于长江存储与长鑫存储尚未完全成熟 存储器模组厂商、解决方案提供商及行业代理机构正发挥至关重要的桥梁与缓冲作用 [2] 相关公司分析 - **东芯股份**：以1xnm NAND和48nm NOR技术突破为核心 加速车规级存储量产 并布局Wi-Fi 7与GPU芯片 构建“存-算-联”生态以拓展全球供应链 [3] - **江波龙**：作为全产业链存储平台领军企业 通过企业级存储突破和自研UFS主控芯片驱动高端化增长 [4]

智谱AI算力需求与行业动态 - 智谱AI因GLM-4.7上线及GLM Coding Plan用户数高速增长，导致算力资源阶段性紧张，部分用户在15:00-18:00时段遭遇并发限流和速度变慢问题，公司已加速算力扩容并暂时限量发售相关服务 [1] - 智谱AI在算力层面的支出是研发费用的关键部分，2024年算力服务费用为15.53亿元，占研发开支比重超过70%，2025年上半年该比例仍维持在七成以上 [1] 算力行业前景与资本开支 - 微软、谷歌等海外大厂对2026年资本开支指引乐观，预计四家大厂2026年资本开支总和达5964亿美元，同比增长47%，且AI算力及基础设施投资占比将持续提升 [1] - 台积电最新财报中收入、净利润及资本开支指引均超市场预期，其指引可作为算力行业重要前瞻指标，2027年算力需求有望保持强劲增长 [1] - 大模型已迭代超3年，2026年有望成为AI全面走向应用发展的一年，AI应用的推进将进一步推动大模型训练迭代及推理算力持续增长，算力板块值得重点关注 [1] 算力产业链技术演进与需求 - 2026年算力景气度持续上行，互联侧光模块正经历速率升级与用量提升，800G加速规模化部署、1.6T进入导入期，LPO/CPO等技术路线推动网络向更低功耗、更高密度演进 [2] - PCB行业进入AI驱动新周期，需求量和单价双升 [2] - 冷却侧方面，AI GPU机架功率密度持续提升，液冷技术成为大势所趋 [2] - 供电侧AIDC供配电将向HVDC、SST路径演变，2026年行业催化有望持续 [2] 相关上市公司合作动态 - 青云科技与智谱在算力方面有合作，其提供的算力资源是智谱清言进行模型训练庞大算力池的一部分，双方还在AIGC行业应用及共同拓展客户方面有深度合作 [3] - 创业黑马与智谱华章探索AI技术服务赋能的新模式，将公司丰富的B端客户资源与智谱先进的大模型技术资源相结合 [3]

用电负荷与电网保供 - 受寒潮影响，国家电网经营区用电负荷连续三天创冬季历史新高，最大负荷达11.68亿千瓦，较去年冬季极值10.41亿千瓦增长1.27亿千瓦，增幅约12.2% [1] - 入冬以来，国家电网负荷8次创冬季新高，3个区域电网负荷13次创历史新高，10个省级电网负荷55次创历史新高 [1] - 为应对高峰，国家电网通过特高压大电网和全国统一电力市场统筹资源，本周跨区最大输送电力保持在1.2亿千瓦左右 [1] 电网投资与行业展望 - “十五五”期间，国家电网投资将重点建设新型电力系统，服务于风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右的目标 [2] - “十五五”期间，国家电网研发经费投入预计超过2400亿元，数智化技术将深度融入电网各环节 [2] - 看好包括特高压、高压主干网、配网、电网智能化设备和储能在内的电力全产业链行业景气度持续提升 [2] 相关上市公司业务 - 南网储能主业为抽水蓄能、调峰水电和新型储能业务的开发、投资、建设和运营 [3] - 许继电气是国际领先的具备特高压直流输电、柔性直流输电设备成套能力和整体解决方案能力的企业 [3]

OpenAI首款硬件设备与AI硬件市场动态 - OpenAI首款硬件设备为AI音频耳机 预计首年出货量有望达4000-5000万台 [1] - OpenAI首席全球事务官表示 公司正朝2024年下半年公布首款硬件设备的目标迈进 [1] - IDC数据显示 2026年全球AI硬件市场规模将达3014.3亿美元 [1] - OpenAI的入局或将推动行业从云端模型竞争转向端侧场景落地比拼 加剧全球AI硬件市场竞争 [1] - 目前苹果、谷歌、微软等巨头已纷纷布局AI终端 飞书、钉钉也通过合作模式切入细分赛道 [1] - 该设备是AI技术从工具化走向场景化的重要信号 相关行业有望迎来风口 [1] 相关上市公司业务进展 - 国光电器重视AI硬件领域 在AI音箱、AI智慧屏、AR/VR设备上已实现规模量产 目前重点发展AI眼镜和AI耳机 [1] - 天键股份的研发费用主要体现在研发团队与设施设备的升级建设 以及包括AI眼镜、AI耳机、智能音箱在内的各类新项目 [1]

电力 - 受寒潮影响，国家电网经营区用电负荷连续三天创冬季历史新高，最大负荷达11.68亿千瓦，较去年极值增长1.27亿千瓦，增幅约12.2% [1] - “十五五”期间，国家电网研发经费投入预计超过2400亿元，将重点建设新型电力系统，服务于风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右的目标 [1] - 行业景气度看好，涉及特高压、高压主干网、配网、电网智能化设备和储能等几乎电力全产业链 [1] 数字人民币 - 中国人民银行召开2026年支付结算工作会议，要求加快建设人民币跨境支付体系，推进跨境支付互联互通 [2] - 央行等八部门提出研究利用数字人民币智能合约打造创新解决方案，探讨拓展其在支付结算、融资、退税等场景中的应用，作为扩大人民币跨境使用的重要抓手 [2] - 关注银行IT系统、支付生态以及硬件钱包、金融机具等基础设施配套产业链 [2] CPU - 英特尔首席财务官表示，数据中心与客户端CPU需求远超预期，芯片库存快速消耗，预计2026年第一季度将面临最大供应挑战，库存可能耗尽 [2] - Intel与AMD计划将服务器CPU价格上调10%-15%以应对供需失衡 [2] - 需求增加由生成式AI浪潮、通用服务器进入更新周期以及云厂商数据中心架构升级带来的补偿性投资共同驱动 [3] 异构算力 - 工业和信息化部表示将加快突破异构算力等关键技术 [3] - 异构算力是整合CPU、GPU、FPGA、ASIC、NPU等不同类型计算单元协同工作的算力架构，是“东数西算”工程的底层技术基石 [4] - 该架构能根据任务特性动态分配硬件资源，突破单一架构性能瓶颈，大幅提升计算效率和能效比 [4] 固态电池 - 中国一汽自主研发的红旗全固态电池首台样车成功下线，进入实车测试阶段 [4] - 该电池66Ah电芯成功通过200℃极端热滥用测试，硫化物电解质的离子电导率突破了10mS/cm的行业高水平阈值 [4] - 预计2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh，渗透率突破10%，市场规模超2500亿元；中国作为最大单一市场，年市场规模预计达1163亿元，复合增长率达42% [5] 6G - 我国6G研发已完成第一阶段技术试验，形成了超300项关键技术储备，近期已启动第二阶段6G技术试验 [6] - 我国5G标准必要专利声明量全球占比达42% [6] - 5G和千兆光网已融入97个国民经济大类中的91个，工业互联网实现41个工业大类全覆盖 [6] 无人驾驶 - 广东省政府印发政策措施，以黄金内湾六市（广州、深圳、珠海、佛山、东莞、中山）为试点，加速自动驾驶商业化落地 [6] - 政策支持测试牌照、结果、道路跨市互认，降低企业创新成本，加速L3/L4商业化落地 [6] - 明确推动自动驾驶大模型落地，结合高质量数据集与工具链，提升智能决策与预测控制能力 [6] 宏观与行业新闻 - 财政部等3部门：今明两年对个人投资者转让创新企业CDR取得的差价所得，暂免征收个人所得税 [7] - 乘联分会：1月1-18日全国乘用车新能源市场零售31.2万辆，同比下降16%；全国乘用车市场零售67.9万辆，同比下降28% [8] - 财政部在武汉天河国际机场等41个口岸各新设1家口岸进境免税店，以支持提振消费 [9] - 工信部：我国启动运行国家人工智能产业投资基金，规模达600亿元 [9] - 住建部：发挥好房地产融资“白名单”制度作用，支持房企合理融资需求 [9] - 部分存储厂长单已谈到2030年供应 [9] - 明星独角兽长光卫星回应重启IPO：公司确实有重新启动IPO的计划 [9] 市场板块与主题 - 黄金板块受“格陵兰岛关税”扰动，现货黄金、白银均创历史新高 [13] - CPU概念股、国产芯片板块受AI热潮驱动内存短缺及需求增长影响 [13][14] - PCB板板块因日本半导体材料厂Resonac调涨印刷电路板材料售价30%以上而受关注 [14] - 云计算数据中心板块受阿里云目标拿下2026年中国AI云市场增量80%的消息影响 [15] - 锂电池板块因碳酸锂价格本月上涨超36%而受关注 [15] - 智能电网板块受“十五五”国网固定资产投资预计4万亿元的消息影响 [15] - AI营销板块因阿里巴巴宣布千问全面接入淘宝、支付宝等核心生态而受关注 [16] - 无人驾驶板块受上海印发高级别自动驾驶引领区行动规划等政策推动 [16]

行业供需与价格动态 - 英特尔首席财务官表示，由于数据中心与客户端CPU需求远超预期，公司芯片库存正快速消耗，预计2026年第一季度将面临最大供应挑战，届时库存可能耗尽 [1] - 根据KeyBanc的数据，英特尔与AMD为应对供需失衡并确保后续供应稳定，计划将服务器CPU价格上调10%-15% [1] - 数据中心服务器CPU需求增加导致供需关系不平衡，从而推动价格上涨 [1] - 生成式AI浪潮持续演进，AI服务器采购额不断上升，部分挤占了通用服务器的采购预算 [1] - 云厂商前期采购的通用服务器目前已大面积进入更新周期，同时正在数据中心推进架构升级，计划淘汰老旧架构CPU并整合新一代服务器CPU，因此在数据中心领域出现了补偿性投资，驱动服务器CPU价格上涨 [1] 相关公司业务概况 - 国芯科技聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计，为国家重大需求和市场需求领域客户提供IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品 [2] - 芯原股份为芯片定制和半导体IP授权服务企业，已拥有自主可控的图形处理器IP(GPU IP)和神经网络处理器IP(NPU IP) [2]

停复牌 - 韩建河山筹划收购辽宁兴福新材料股份有限公司52.51%股权 股票停牌 [1] - 志特新材提示若未来股价进一步异常上涨 公司可能再次申请停牌核查 [1] 回购 - 奥泰生物拟以1亿元至2亿元回购公司股份 [2] 对外投资与日常经营 - 腾景科技签订8915万元光通信领域高端光器件销售订单 为下游OCS光交换机厂商提供定制化需求 [3] - 滨海能源拟投资5.48亿元建设多孔碳和硅碳负极材料项目 [3] - 百利科技拟设立控股子公司 发展固态电池材料生产系统等业务 [4] - 华兰股份拟4.5亿元对全资子公司灵擎数智增资 后者聚焦于AI创新药研发解决方案及服务 [5] - 南矿集团与内蒙古西金矿业签订2.96亿元破碎筛分主设备买卖合同 合同金额占公司2024年经审计营业收入的38.08% [5] - 红宝丽环氧丙烷综合技术改造项目已进入试生产前期准备阶段 [6] 业绩变动 - 天孚通信预计2025年净利润为18.81亿元至21.50亿元 同比增长40.00%至60.00% 主要得益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设带动高速光器件需求增长 以及智能制造降本增效 [7] - 华勤技术预计2025年净利润40亿元至40.5亿元 同比增长36.7%至38.4% [8] - 鹏辉能源预计2025年净利润1.70亿元至2.30亿元 同比扭亏为盈 [9] - 金安国纪预计2025年净利润为2.80亿元至3.60亿元 同比增长655.53%至871.40% 主要系覆铜板市场行情有所好转 [9] - 德明利预计2025年净利润为6.50亿元至8.00亿元 同比增长85.42%至128.21% 主要因聚焦全链路存储解决方案 加快高端制造能力建设 在客户拓展及产品导入环节取得突破性进展 [9] - 大金重工预计2025年净利润为10.50亿元至12.00亿元 同比增长121.58%至153.23% 主要因海外海上风电市场交付项目的数量和金额均实现快速增长 更高的产品建造标准带来更高附加值 [9]