假期政策与签证便利 - 2025年国庆中秋连休8天假期 [1] - 对俄罗斯持普通护照人员试行免签政策（2025年9月15日至2026年9月14日） 消息发布后半小时内莫斯科出发地机票搜索量周同比增长近一倍 [1] - 韩国针对中国团队游客实行临时免签政策（9月29日起至明年6月） [1] 出境游复苏态势 - 暑期热门城市国际机票预订量回升至疫情前五成以上 [2] - 日本和韩国为暑期热门目的地 预订量相比年初激增近10倍 机票价格下降约四成 [2] - 7月签证办理量同比激增13倍以上 日本签证办理量超越2019年同期 韩国、印度、芬兰、卢森堡、瑞典本地玩乐服务日均履约量全面恢复至疫情前水平 [2] 国内旅游消费数据 - 2025年上半年国内居民出游人次32.85亿 同比增长20.6% 出游花费3.15万亿元 同比增长15.2% [2] - 2025年暑期国内旅游人次预计突破25亿 总消费规模预计达1.8万亿元 [2] 地方文旅消费刺激措施 - 广东9月12日起发放"金秋文旅消费季"文旅消费券 总规模2000万元 [3] - 成都第二轮旅游住宿消费券（9月21日-10月28日） 面额含满380减120、满580减200、满780减300等 [3] - 黄山9月1日起购买"黄山旅游一卡通"自动赠送200元文旅消费券礼包 [3] - 杭州西湖区9月4日-9月6日发放新一期文旅消费券 后续轮次持续至12月30日 [3] - 桐城第一轮消费券活动覆盖8月21日-9月20日 第二轮为10月1日-10月31日 覆盖景区、酒店民宿、演艺三类 [3] - 榆林第三季度文旅电子消费券持续至9月30日 每日9:00发放 [3] 政策支持与市场反应 - 2024年6月24日五部门发布《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》 提出培育文旅体育消费新场景 [4] - 政策发布次日西藏旅游、大连圣亚涨停 [5] - 西藏旅游（600749.SS）9月3日收盘价26.36元 当日涨幅3.21% [6] 产业链相关公司 - 出境游领域涉及众信旅游、中青旅、岭南控股等 [8] - 景区领域涉及宋城演艺、长白山、天目湖、黄山旅游等 [8] - 酒店领域涉及锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店、华住集团、金陵饭店等 [8] - 海南/免税领域涉及中国中免、王府井等 [8] - 餐饮领域涉及西安饮食、同庆楼等 [8]

浙江省新能源上网电价市场化改革 - 新能源项目上网电量全部进入电力市场 存量项目机制电价明确为0.4153元/千瓦时 [1] - 增量项目机制电价实行竞价原则 通过竞争性配置形成上网电价的按现行价格执行 [1] 电力市场交易运营核心能力 - 参与电力市场交易需具备预测能力 包括短时天气变化、电力供需及线路阻塞情况预测 [1] - 需优化报价及出力 优化各类中长期合同与现货电量仓位 [1] - 对天气、电价、负荷、市场需求的高精度预测将提升市场主体竞争优势 [1] 相关公司业务布局 - 国能日新面向电力市场主体提供新能源信息化产品 以新能源发电功率预测产品为核心 [1] - 朗新集团构建能源互联网平台 链接海量电力负荷用户与电力供给资产 开展能源资产运营与电力交易服务 [1]

行业概况 - 脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道的新型交叉技术 已形成侵入式和非侵入式两大技术路线[1] - 应用领域涵盖医疗健康 教育 消费 智能驾驶等 潜在市场空间超过1000亿美元[1] - 在医疗健康领域已率先起势 依托产学研一体化和链群式发展模式[1] 市场活动 - 上海证券交易所举办第六期未来产业沙龙 主题为"脑机接口:探索数字化智慧时代"[1] - 活动共有6家上市公司 12家脑机接口产业链企业出席[1] - 12家商业银行 证券公司 创投等金融机构到场[1] 公司布局 - 翔宇医疗专门成立脑科学实验室 与多所高校 医院展开科研合作 取得两款脑电采集装置注册证[2] - 优刻得为脑虎科技提供智算支持 共同推动脑机接口产品在失语患者治疗方面的应用[2]

清洁机器人 - 上半年全球智能家居清洁机器人市场出货1535.2万台 同比增长33% [1] - 割草机器人出货234.3万台 同比增长327.2% 擦窗机器人出货80.9万台 同比增长52.1% [1] - 2025年全球市场出货预计3210万台 同比增长28.2% 2028年五年复合增长率达26% [1] 电力 - 浙江省新能源上网电价市场化改革实施方案提出风电光伏上网电量全部进入电力市场 [1] - 存量项目机制电价明确为0.4153元/千瓦时 增量项目实行机制电价竞价原则 [1] - 电力市场交易运营关键能力包括天气电价负荷市场需求的高精度预测和优化报价出力 [2] 脑机接口 - 上交所举办脑机接口主题未来产业沙龙 6家上市公司及12家产业链企业出席 [2] - 脑机接口技术分侵入式和非侵入式两大路线 应用涵盖医疗教育消费智能驾驶等领域 [2] - 潜在市场空间超过千亿美元 [2] 基因编辑 - 中科院研发新型染色体水平大片段DNA精准操纵技术PCE 实现千碱基到兆碱基级别编辑 [3] - 基因编辑技术可精准插入删除或替换基因序列 修复基因突变引起的疾病 [3] - 我国将基因编辑技术纳入十四五生物医药发展规划 推动创新疗法研发 [3] 黄金 - 世界黄金协会计划明年试点数字黄金形式 可能改变9000亿美元伦敦实物黄金市场生态 [4] - 数字黄金降低投资门槛 打破地域限制 实现全球化资产配置和低成本高效交易 [4] - 数字化后黄金可用于保证金要求和抵押品 从避险资产升级为金融基础设施 [4] 行业动态 - 富时中国A50指数纳入百济神州新易盛药明康德中际旭创 [5] - 重庆追加1.35亿元预算用于2025年10月汽车及电动自行车以旧换新补贴 [5] - 浙江新能源增量项目2025年第一次竞价申报电价不高于0.393元/kWh [7] 企业新闻 - 苹果预计2027年推出Vision Air 售价预估降逾50% [7] - 亿纬锂能全固态电池龙泉二号下线 面向人形机器人低空飞行器及AI领域 [7] - 优必选获得2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同 [7] - 蚂蚁入股昕原半导体等企业 加快芯片布局 [7] 板块题材 - 数据中心储能需求有望高速增长 涉及股票002514 002150 002796 688411 300827 [9] - 国产芯片板块受台积电撤销在陆半导体工厂关键设备豁免影响 涉及股票300801 603163 [9] - 国际金价刷新历史新高 黄金板块涉及股票201069 600697 [10] - 固态电池行业多个大会将举办 龙头指引设备订单爆发 涉及股票603051 300801 688411 [10] - 机器人板块因宇树科技上市计划及特斯拉宏图计划4发布受关注 涉及股票002975 002547 603275 002067 600376 001380 [10] - 生物医药板块受国资委要求加快发展中央企业产业推动 涉及股票600721 603367 600079 [10] - 2025年暑期档电影总票房119.66亿元 同比增长2.76% 影视板块涉及股票601929 600715 002905 [10] - 东数西算/算力板块因阿里维持3800亿资本开支目标不变受关注 涉及股票002871 [11] - 大消费板块受国务院加快培育服务消费新型消费等新增长点推动 涉及股票603839 002269 [11] - 光通信板块受英伟达CFO预计2030年AI基建支出达3-4万亿美元推动 涉及股票201869 [11] - 光伏玻璃企业9月新单报价拟上调 光伏板块涉及股票300092 600358 603843 [11]

投资合作与经营状况 - 罗博特科签订单笔金额约946.50万欧元（约合人民币7.4亿元）的全自动硅光子封装整线设备合同 [1] - 爱仕达控股子公司钱江机器人与鸿路钢构签署协议 采购焊接机器人本体特定机型1888台 鸿路钢构指定钱江机器人作为长期合作装备制造基地并给予优先采购优惠 [1] - 甘肃能源拟投资建设民勤100万千瓦风光电一体化项目 动态总投资40.89亿元 [1] - 万通发展推进整合北京数渡信息科技有限公司 该公司尚处于亏损状态 [1] - 永臻股份全资子公司获得CNAS实验室认可证书 [1] - 新华医疗产品内镜清洗工作站获得二类医疗器械注册证 [1] - 常青科技拟发行可转债募资不超过8亿元 用于泰州高分子新材料生产基地建设 [1] 技术研发合作 - 铁流股份与长三角哈特机器人产业技术研究院签署框架协议 内容涵盖机器人关键零部件设计制造、力位混合控制技术研究及性能测试设备研制 [2]

龙虎榜机构交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜30只个股 净买入13只 净卖出17只 [1] - 机构买入金额前三名分别为晓程科技(1.49亿元) 辰欣药业(1.16亿元) 艾罗能源(7255万元) [1] 个股表现及机构动向 - 晓程科技(300139.SZ)当日下跌3.46% 获得5家机构买入 3家机构卖出 [2] - 辰欣药业(603367.SS)当日涨停(涨幅10.02%) 获得2家机构买入 无机构卖出 [2] - 艾罗能源(688717.SH)获得3家机构净买入7255万元 [3] 艾罗能源业务前景 - 公司户储业务自2023年下半年欧洲去库存后已开始恢复 [3] - 公司在欧洲地区较早布局工商储产品 受益于德国等区域动态电价推广 业务快速起量 [3] - 工商储产品将推动公司开启新一轮增长 [3] 市场热点板块 - 低价股板块出现活跃交易 美邦服饰 卓郎智能登上龙虎榜 [3] - 固态电池概念股受关注 海博思创 泰和科技登上龙虎榜 [3]

市场行情 - 市场连续第二天集体大跌 沪指跌1.16% 深成指跌0.65% 创业板指涨0.95%[3][4] - 超4500只个股下跌 仅800余只上涨 两市成交量萎缩至2.36万亿元[4] - 军工板块重挫 北方长龙（20CM跌停）等多家企业跌停 十余只个股跌超10%[3] 板块表现 - CPO板块逆势大涨2% 源杰科技和中际旭创涨超10% 光库科技等个股显著走强[3][7] - 光伏板块局部走强 鹿山新材2连板 阳光电源涨超10% 板块整体微跌0.17%[9] - 半导体板块盘中反弹 成都华微（20CM触及涨停）至纯科技等个股冲高[3][12] - "马字概念股"异动 飞马国际涨停 神马股份（炸板）等集体大涨[3] 个股异动 - 国风新材因市场传闻盘中冲击涨停 最终收涨6.13%[12][13] - 镇洋发展复牌后上演"天地板" 日内振幅近19% 最终收跌3%[16] - 阳光电源对创业板指数贡献显著 单日贡献10.26点 占创业板涨幅38%[9] 资金动向 - AI硬件板块（CPO/PCB）成为创业板反弹主要推手 中际旭创创历史新高[7] - 宁德时代与亿纬锂能合计为创业板贡献13.7点涨幅[9] - 小盘股持续弱势 创业板小黄线跌超2% 与权重股走势显著分化[9]

行情回顾 - 市场全天震荡分化 三大指数涨跌互现 个股普跌 沪深京三市下跌个股超4600只 [1] - 黄金股延续强势 西部黄金涨停 光伏设备板块走强 上能电气等涨停 CPO等算力硬件股反弹 中际旭创涨超10%创新高 [1] - 军工板块集体调整 北方长龙 晨曦航空等多股跌超10% 券商等金融股下挫 国盛金控跌超7% [1] - 今日成交2.4万亿 较上日缩量超5100亿 [1] 储能板块 - 储能板块大涨 宝馨科技 通润装备 上能电气等多股涨停 阳光电源涨超15% [3] - 海辰厦门和重庆工厂处于满产状态 订单已排至10月 [3] - 2024年储能电芯市场从产能过剩进入"加价也排不到货"状态 [3] - 全球电池储能系统装机总量2025年1-6月达86.7GWh 同比增长54% [5] - 数据中心储能需求预计到2030年增长至300GWh 2024-2030年复合增长率超过80% [5] - 中东 东南亚 南非等新兴市场电力紧缺 政策扶持频出 储能装机需求有望大幅提升 [4] 国产芯片板块 - 国产芯片板块继续活跃 天普股份9连板 泰和科技 圣晖集成等涨停 [6] - 台积电自2026年起被撤销向中国工厂运送关键设备的豁免 [7] - 中国本土半导体设备持续迭代 与海外龙头企业差距缩小 半导体设备出海市场空间有望提升 [8] 黄金板块 - 黄金板块延续强势 西部黄金3连板 欧亚集团涨停 山东黄金 招金黄金等跟涨 [9] - 现货黄金刷新历史高点至3546.96美元/盎司 [9] - 摩根士丹利将2025年第四季度黄金目标价设定为3800美元/盎司 [9] - 美联储释放9月降息预期 全球多国央行持续购买黄金 贵金属价格易涨难跌 [10] - 美债规模加速扩张加大美债信用裂痕 成为黄金上涨驱动力 [11] 其他活跃板块 - 固态电池 光通信 机器人等局部活跃 [11] - 光伏玻璃企业9月新单报价拟上调 [14] - 英伟达预计到2030年AI基建支出将达到3-4万亿美元 [14] - 2025年暑期档电影总票房119.66亿元 同比增长2.76% [13] 历史新高个股 - 宏裕包材(固态电池)涨29.99% 海博思创(储能+固态电池)涨20% 成都华微(国产芯片)涨14.97% [15] - 中际旭创(CPO)涨10.99% 天普股份(国产芯片+股权转让)涨10% [15]

行情表现 - 贵金属板块大幅上涨 白银有色和西部黄金实现3连板 欧亚集团涨停 招金黄金和山东黄金跟涨 [1] 价格走势 - 现货黄金创历史新高至3546.96美元/盎司 现货白银突破40美元/盎司 为2013年以来首次 [3] - 摩根士丹利将2025年第四季度黄金目标价设定为3800美元/盎司 [4] - 国内金饰价格显著上涨 周生生达1041元/克单日涨16元 老庙黄金1034元/克单日涨11元 周大福1037元/克单日涨10元 [4] 驱动因素 - 美联储主席鲍威尔释放9月降息预期 因就业供需趋弱 叠加特朗普可能更换美联储官员 [5] - 全球多国央行持续购买黄金 支撑贵金属价格易涨难跌 [5] - 关税政策对经济产生抑制作用并拉动通胀 海外滞涨风险加剧 推动黄金上涨 [5] - 美债规模加速扩张 加大美债信用裂痕 成为黄金上涨驱动力 [5] - COMEX和SHFE金银比高于历史均值 若降息落地且金银比修复 白银价格有进一步上行动能 [5] - 工业需求增加推动白银价格上涨 光伏产业迅猛发展 白银在光伏电池中作用关键 成为需求增长核心驱动力 [5] 市场观点 - 桥水基金创始人瑞·达利欧表示贫富差距导致美国政策更加极端 国际投资者开始从美国国债转向黄金 [4]

半导体设备市场规模与国产化率 - 2024年全球晶圆制造设备市场规模达600亿美元 其中薄膜沉积设备256.3亿美元 刻蚀设备180.9亿美元 光刻设备258.4亿美元[2][4] - 热处理设备国产化率从2021年11%提升至2024年23% 市场规模31.5亿美元[2] - 薄膜沉积设备国产化率从2021年5%提升至2024年19% 国内主要厂商包括北方华创、中微公司、拓荆科技[2] - 刻蚀设备国产化率从2021年11%跃升至2023年28%并维持至2024年 市场规模180.9亿美元[2] 细分领域国产化进展 - CMP设备国产化率从2021年18%大幅提升至2023年43% 2024年回落至40% 市场规模29.8亿美元 华海清科和晶亦精微为主要厂商[2] - 清洗设备国产化率从2021年26%增长至2023年34% 2024年小幅回落至32% 市场规模65.7亿美元 盛美上海、北方华创等企业参与[2] - 涂胶显影设备国产化率2024年为10% 较2023年13%有所下降 芯源微为主要厂商[2] - 检测/量测设备国产化率最低 2024年仅5% 较2021年3%提升有限 精测电子、中科飞测等企业布局[2] 产业链企业布局 - 北方华创覆盖热处理、薄膜沉积、刻蚀、清洗、PVD设备等多个环节[2][4] - 中微公司专注刻蚀和薄膜沉积领域 中科飞测布局检测设备[2][4] - 盛美半导体在清洗设备领域具有优势 华海清科主导CMP设备国产化[2][4] - 上海微电子涉足光刻设备 芯源微聚焦涂胶显影设备[2][4]