财务表现 - 2025年上半年营业收入116.95亿元 同比增长44.44% [1] - 归母净利润42.84亿元 同比增长101.32% [1] 股东回报 - 拟向A股和H股股东每10股派发现金股利0.35元（含税） [1] - 共计分配现金股利8.76亿元 [1]

申万宏源集团股份有限公司 截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间 财务报表 (未经审计) 及审阅报告 审阅报告 毕马威华振专字第 2504398 号 申万宏源集团股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的申万宏源集团股份有限公司 (以下简称"申万宏源集团") 的中期财务报 表，包括 2025 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表，截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期 间的合并及母公司利润表、合并及母公司股东权益变动表和合并及母公司现金流量表以及相关 中期财务报表附注。按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务 报告》的规定编制中期财务报表是申万宏源集团管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作 的基础上对这些财务报表出具审阅报告。 我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业 务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保 证。审阅主要限于询问申万宏源集团有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低 于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。 第 1页，共 2 页 审 ...

（一）会计政策变更原因与变更时间 财政部于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施 问答。公司自 2025 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则修订及解释， 对会计政策相关内容进行调整，并对财务报表可比期间信息进行追溯 调整。 （二）变更前采用的会计政策 证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：临2025-68 申万宏源集团股份有限公司 会计政策变更公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 申万宏源集团股份有限公司（以下简称"公司"）自 2025 年 1 月 1 日起执行财政部于 2025 年 7 月 8 日发布的标准仓单交易相关会 计处理实施问答，并采用追溯调整法，对 2024 年半年度财务报表进 行追溯调整。 本次追溯调整，导致本公司 2024 年半年度营业收入、营业支出 同时减少 2,778,953,446.21 元，对 2024 年半年度利润总额和净利润均 没有影响，对 2024 年 12 月 31 日资产总额和净资产均没有影响。 一、本次会计政策变更概述 本次追溯调整，不会导致公司最近两 ...

申 历 宏源 集团 股 份 有限公司 2025 年半年度非经营性资金a 用及其他关联资金往来情况汇总表 01040089080 单位:人民币万元 01040089080 往来方与上 2025 年 1-6月 2025年 1-6月 2025年1-6月偿|2025年6月末 2025 年期初 上市公司 往来性质 其他关联资金 市公司的关 往来累计发生 往来资金的 核算的会 资金往来方名称 往来资金 还累计发生金 往来形成原因 (经营性往来 联 往来资金余额 往来 金额 利息 计科目 会额 额 非经营性往来) 关系 (不舍利息) (如有) 控股股东、实际 实际控制人 中央汇金及其附属 交易单元席位相赁收 控制人及其附属 及其附属企 应收款项 4,539.93 5.319.87 (5,418.08) 4.441.72 经营性往来 企业 入、债券分销收入 企业 NV 分红款、借款及借款利 申万宏源证券有限 子公司 其他资产 176,833.77 200.036.16 3,272.88 (3,391.82) 非经营性往来 376.750.99 公司 息、房屋租金等 借款及借款利息、企业 宏源汇智投资有限 子公司 其他资产 3 ...

证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：临 2025-65 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司 第六届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 申万宏源集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第 五次会议于 2025 年 8 月 29 日以通讯方式召开。2025 年 8 月 19 日， 公司以书面方式向全体监事发出了召开监事会会议的通知。会议应参 加表决监事 5 人，实际参加表决监事 5 人，符合《公司法》等法律、 行政法规、部门规章和《公司章程》的有关规定。会议经认真审议并 以记名投票方式表决，形成决议如下： 一、同意《申万宏源集团股份有限公司 2025 年半年度报告》及 半年度报告摘要（A 股）、《申万宏源集团股份有限公司 2025 年中期 报告》（H 股）和《申万宏源集团股份有限公司 2025 年中期业绩公告》 （H 股）。 监事会认为，董事会编制和审议上述报告的程序符合法律、行政 法规、监管规定和公司规章制度，报告内容真实、准确、完整地反映 了公司的实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述或 ...

证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：临 2025-64 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司 第六届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 申万宏源集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会 第九次会议于 2025 年 8 月 29 日在北京市西城区太平桥大街 19 号公 司会议室以现场、视频和通讯相结合方式召开。2025 年 8 月 15 日， 公司以书面形式向全体董事发出了召开董事会会议的通知。会议由刘 健董事长主持。会议应参加会议董事 11 人，实际参加会议董事 11 人， 其中朱志龙董事、邵亚楼董事（视频电话）、徐一心董事、杨小雯独 立董事、赵磊独立董事（视频电话）以通讯方式参加表决。公司部分 监事、高级管理人员及其他相关人员列席了本次会议。会议的召集、 召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。会议经认真审议并以记名投票方式表决，形成决议如下： 一、同意公司按中国境内相关法律法规及中国企业会计准则等要 求编制的公司 2025 年半年度报告及半年度报告摘要 ...

证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：临 2025-67 申万宏源集团股份有限公司 关于 2025 年中期利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 1.申万宏源集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 29 日召开第六届董事会第九次会议，经 11 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议同意《关于公司 2025 年中期利润分配预案的议案》。 2.2025 年半年度，公司实现合并未经审计归属于母公司股东的净 利润人民币 4,284,169,415.95 元。集团母公司 2025 年期初经审计的未 分配利润余额为人民币 2,405,652,087.09 元，加上集团母公司上半年 未经审计净利润人民币 1,668,283,480.86 元，扣除 2024 年度实施现金 分红合计人民币 1,151,837,449.76 元，集团母公司 2025 年上半年末可 供分配利润余额为人民币 2,922,098,118.19 元。报告期末，公司 A 股 和 H 股总股本为 25,039,944,560 股。 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入116.95亿元人民币，同比增长44.44%[23] - 净利润48.03亿元人民币，同比增长67.78%[23] - 归属于上市公司股东的净利润42.84亿元人民币，同比增长101.32%[23] - 基本每股收益0.17元/股，同比增长112.50%[23] - 公司2025年上半年合并营业收入116.95亿元人民币，同比增长44.44%[70] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润42.84亿元人民币，同比增长101.32%[70] - 公司总营业收入同比增长44.44%至116.95亿元人民币[176][178][179] - 投资收益及公允价值变动损益同比增长48.04%至76.81亿元人民币[173] - 投资收益及公允价值变动损益同比大幅增长48.04%至76.81亿元人民币，占总收入比重65.67%[176][177] - 手续费及佣金净收入达36.83亿元人民币（占比31.49%），同比增长29.58%，其中投行业务手续费净收入增长49.12%[176][177] - 利息净收入由负转正，从上年同期-5510万元人民币改善至1.99亿元人民币[176][177] - 机构服务及交易业务营业收入同比增长71.20%至51.30亿元人民币，营业利润率67.27%[178] - 投资管理业务营业收入人民币6.14亿元，同比下降0.96%[157] - 公司证券投资报告期总损益为95.18亿元人民币，其中公允价值变动收益15.95亿元人民币[198] 成本和费用（同比环比） - 无相关关键点。 企业金融业务表现 - 公司企业金融业务板块营业收入17.90亿元人民币，同比增长65.82%[72] - 企业金融业务中投资银行业务营业收入8.87亿元人民币，同比增长22.97%[72] - 企业金融业务中本金投资业务营业收入9.03亿元人民币，同比增长152.14%[72] - 公司发行科技创新债券共计193.81亿元人民币，同比增长126.86%[81] - 公司成功发行绿色债碳中和债21只，实际承销规模119.16亿元人民币，同比增长191.36%[81] - 申万宏源香港离岸债券项目实际承销金额约7.15亿元人民币，同比增长71.25%[81] - 公司为6家战略新兴行业企业提供股权融资合计29.26亿元人民币[81] - 公司发行科技创新债券193.81亿元人民币，同比增长126.86%[82] - 公司发行绿色债和碳中和债21只，实际承销规模119.16亿元人民币，同比增长191.36%[82] - 申万宏源香港离岸绿色债券项目实际承销金额7.15亿元人民币，同比增长71.25%[82] - 申万宏源香港助力一带一路相关债权项目承销金额60.20亿元人民币，同比增长24.64%[86] - 公司主承销普惠金融债券14只，实际承销规模70.32亿元人民币，同比增长101.94%[86] - 公司债券全口径主承销规模1690.03亿元人民币，同比增长21.53%，行业排名第6[90] - 公司股权承销总规模132.26亿元人民币，行业排名第11；其中IPO承销规模20.95亿元人民币，行业排名第6[86] - 公司累计为新三板挂牌企业进行股权融资389.7亿元人民币，行业排名第2[87] - 公司累计完成北交所发行上市项目23单，募集资金44.61亿元人民币，行业排名第2[86] - 公司财务顾问项目交易总金额175.14亿元人民币，行业排名第7[93] 机构服务及交易业务表现 - 公司机构服务及交易业务营业收入51.30亿元，同比增长71.20%[132] - 公司席位租赁收入2.16亿元，基金分仓交易份额3.89%较2024年末增长0.74个百分点，保险分仓交易份额4.34%增长0.75个百分点[134] - PB系统客户1439家，规模约9143.29亿元，极速交易平台接入产品规模达262.9亿元[134] - 公司股份回购服务落地上市公司超百家，员工激励服务上市公司70家，激励对象超19000名[135] - 新增产品托管数量84只，券商托管机构中排名第10[136] - 境外资管产品服务规模超人民币40亿元[136] - 线上直播观看量近百万，视频号指标行业领先[138] - 科创板做市业务累计提供流动性超人民币9亿元[149] - 北交所做市业务累计提供流动性近人民币5亿元[149] - 为超60只权益ETF提供做市服务，覆盖超20家基金公司[149] - 落地首单新签发CCER减排量交易[144] - 完成3年期、7年期国开债标准债券远期实物交割合约首日交易[144] - 落地首笔代客美债基金跨境收益互换业务[144] - 衍生品业务新增5个期权做市牌照（含2个主做市资格）[155] 投资管理业务表现 - 公司投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务，报告期内未发生重大变化[45] - 公司资产管理规模达人民币1938.75亿元，较上年末增长5.97%[160] - 主动管理资产规模人民币1865.29亿元，占比96.21%[160] - 新成立资管产品81只，同比增长131.43%[160] - 大集合参公产品规模人民币270.69亿元，较上年末提升0.70%[160] - 公募投顾业务保有规模较2024年末增长超60%[164] - 累计签约客户超7万人，平均使用投顾服务时间超1400天[164] - 发行挂钩一带一路ETF收益凭证规模人民币4.25亿元[154] - 发行乡村振兴公益附捐型收益凭证规模超人民币10亿元[154] - 圆满生活4期资产支持专项计划总规模为人民币4.7亿元[165] - 惠沣凌赫1期资产支持专项计划总规模为人民币1.33亿元[165] - 安和第12期（两新）资产支持专项计划总规模为人民币10.32亿元[165] - 申万菱信公募管理规模约人民币828亿元，非货公募管理规模约人民币706亿元[166] - 富国基金资产管理总规模超人民币1.7万亿元，公募基金规模逾人民币1.1万亿元[166] - 宏源汇富在管基金32支，认缴规模人民币171亿元[170] - 申万投资累计管理总规模超过人民币175亿元，累计投资企业超70家[171] - 已退出项目平均年化收益率约13.46%[171] 个人金融业务表现 - 公司融资融券业务余额712.92亿元，其中融资业务余额708.72亿元，融券业务余额4.20亿元，平均维持担保比例为266.54%[115] - 公司股票质押业务融资余额16.17亿元，较年初上升15.24%[120] - 公司约定购回式证券交易业务规模5380万元，较去年末增长2095.92%，加权平均履约保障比例为302.92%[124] - 公司金融产品销售额3437.12亿元，较上年同期增长36.57%，其中自行开发产品3119.31亿元，代销第三方产品317.80亿元[130] 各地区表现 - 中南地区营业利润同比飙升336%，华东地区增长111.84%，东北地区增长435.88%[182] - 境外净资产规模254.68亿港元，占公司净资产3.56%[187] 风险管理指标 - 核心净资本为670.56亿元人民币，较上年度末增长1.51%[32] - 附属净资本为210.20亿元人民币，较上年度末下降13.71%[32] - 净资本为880.76亿元人民币，较上年度末下降2.59%[32] - 风险覆盖率为400.70%，较上年度末增加16.66个百分点[32] - 流动性覆盖率为169.56%，较上年度末减少30.14个百分点[32] - 净稳定资金率为141.58%，较上年度末减少10.47个百分点[32] - 自营权益类证券及其衍生品占净资本比例为34.12%，较上年度末增加4.92个百分点[32] - 自营非权益类证券及其衍生品占净资本比例为325.91%，较上年度末减少21.79个百分点[32] - 表内外资产总额为3698.83亿元人民币，较上年度末下降4.98%[32] - 各项风险资本准备之和为219.80亿元人民币，较上年度末下降6.64%[32] - 公司建立了全面覆盖的集团化风险管理体系，各项风险控制指标均达到监管要求[67] 资产负债和现金流 - 经营活动产生的现金流量净额165.83亿元人民币，上年同期为-202.61亿元人民币[23] - 资产总额6820.53亿元人民币，同比下降2.23%[23] - 负债总额5454.32亿元人民币，同比下降3.33%[23] - 归属于上市公司股东的净资产1084.74亿元人民币，同比增长3.52%[23] - 货币资金较上年末减少1.44亿元人民币至1326.99亿元人民币，占总资产比例19.46%[185] - 交易性金融资产减少95.41亿元人民币至2599.82亿元人民币，主要因债券投资规模缩减[185] - 衍生金融资产减少44.92亿元人民币至44.04亿元人民币，因利率和权益衍生工具减少[185] - 其他权益工具投资增加39.72亿元人民币至734.58亿元人民币，反映非交易性权益投资规模扩大[185] - 短期借款大幅增加至15.22亿元，同比增长126.4%[186] - 应付短期融资款下降至393.70亿元，同比减少19.8%[186] - 卖出回购金融资产款增长至1910.42亿元，占总资产比例上升1.35个百分点[186] - 交易性金融负债减少至95.71亿元，主要因债券沽空业务规模下降[186] - 应付债券规模降至1023.77亿元，同比减少9.5%[186][191] - 长期负债占比56.75%（835.76亿元），短期负债占比43.25%（637.00亿元）[191] - 交易性金融资产期末余额2599.82亿元，期内公允价值变动收益15.95亿元[188] - 衍生金融资产公允价值减少25.62亿元，期末余额44.04亿元[188] - 长期股权投资额40.88亿元，较上年下降1.98%[196] - 公司期末证券投资总额为3959.77亿元人民币，其中前十只证券占期末账面价值总额的比例较高[198] - 公司持有的前十只债券中，25附息国债06期末账面价值最大，为121.82亿元人民币[198] - 25附息国债06本期购买金额达1853.14亿元人民币，本期出售金额为640亿元人民币[198] - 25超长特别国债02本期公允价值变动损失882.51万元人民币，累计计入权益的损失为32.96万元人民币[198] - 25附息国债07本期购买金额最高，达4089.69亿元人民币，出售金额为3640.41亿元人民币[198] - 24国开15报告期损益为1330.83万元人民币，期末账面价值29.64亿元人民币[198] - 21浙商银行永续债作为其他权益工具投资，期末账面价值18.81亿元人民币[198] - 除前十只证券外的其他证券投资期末账面价值为3545.75亿元人民币[198] - 公司未开展衍生品投资业务[199] - 衍生金融资产同比减少50.50%至44.04亿元[173] 子公司表现 - 全资子公司申万宏源证券实现净利润46.95亿元人民币[24] 非经常性损益 - 非经常性损益总额6589.26万元人民币，主要来自政府补助[30] 市场环境 - 上证指数上涨2.76%，深证成指上涨0.48%，沪深300指数上涨0.03%[147] 荣誉奖项 - 公司获上海证券交易所2024年度地方政府债券优秀承销商、产业债券优秀承销商、公司债券优秀承销商及政府支持机构债券优秀承销商奖项[48] - 公司获深圳证券交易所2024年度债券做市先锋奖、债券交易百强机构、债券交易先锋机构（券商自营）及优秀期权做市商奖项[48] - 公司获新财富第十八届本土最佳投行第7名、最佳践行ESG投行及最佳并购投行第5名[52][61] - 公司研究团队获证券卖方分析师水晶球奖最佳研究机构第4名、本土金牌研究团队第5名及最具影响力机构第5名[57] - 公司获Wind 2024年度最佳投行－最佳新三板主办券商奖项[61] - 公司获上海证券报2024最佳分析师评选最具影响力机构第7名[61] - 公司获2024证券业分析师金牛奖最佳金牛研究机构奖项[62] - 公司综合竞争力位于证券行业前列，资本实力雄厚且经营业绩良好[64] 股利分配 - 中期利润分配方案为每10股派发现金股利人民币0.35元（含税）[8] - 现金股利总额为人民币876,398,059.60元[8] - 现金股利以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付[8] - 港币实际发放金额按股东大会召开日前五个工作日人民币兑换港币平均基准汇率计算[8] 公司基本信息 - 公司总股本为25,039,944,560股[8] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[17] - 公司A股股票代码为000166（深交所）[18] - 公司H股股票代码为6806（香港联交所）[18] - 公司法定代表人为黄昊先生[18] - 财务报告由毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则审阅[8]

EF001 免責聲明 發行人所發行上市權證/可轉換債券的相關信息 發行人所發行上市權證/可轉換債券 不適用 其他信息 其他信息 不適用 發行人董事 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事劉健先生及黃昊先生；非執行董事朱志龍先生、張英女士、邵亞樓先生、 徐一心先生及嚴金國先生；獨立非執行董事楊小雯女士、武常岐先生、陳漢文先生及趙磊先生。 第 2 頁 共 2 頁 v 1.1.1 EF001 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | --- | --- | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 申萬宏源集團股份有限公司 | | 股份代號 | 06806 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | 截至2025年6月30日止六個月的中期股息 | | 公告日期 | 2025年8月29日 | | 公告狀態 | 新公告 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 中 ...

利润分配方案 - 公司2025年中期利润分配方案为以总股本25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币0.35元（含税）[7] - 现金股利分配总额为人民币876,398,059.60元[7] - 公司总股本为25,039,944,560股[7] 收入与利润表现 - 公司总营业收入及其他收益为165.02亿元人民币，同比增长25.77%[21] - 公司所得税前利润为59.85亿元人民币，同比增长78.16%[21] - 公司期内利润归属于股东为42.84亿元人民币，同比增长101.32%[21] - 公司每股基本盈利为0.17元/股，同比增长112.50%[21] - 公司加权平均净资产回报率为4.00%，同比增加1.91个百分点[21] - 公司2025年上半年总收入及其他收益为人民币165.02亿元，同比增长25.77%[88] - 公司2025年上半年所得税前利润为人民币59.85亿元，同比增长78.16%[88] - 公司2025年上半年归属于股东期内利润为人民币42.84亿元，同比增长101.32%[88] - 公司2025年上半年每股基本盈利为人民币0.17元，同比增长112.50%[88] - 公司2025年上半年加权平均净资产收益率为4.00%，同比增加1.91个百分点[88] - 集团总收入及其他收益人民币165.02亿元同比增长25.77%[186] - 投资收益净额人民币72.97亿元同比增长50.35%[186] 成本与费用支出 - 公司总支出为人民币109亿元，同比增长8.04亿元（增幅7.96%）[188] - 职工薪酬支出40.11亿元，同比增长7.49亿元（增幅22.94%）[189] - 利息支出41.67亿元，同比减少4亿元（降幅8.75%）[189] - 手续费及佣金支出9.96亿元，同比增长2.16亿元（增幅27.67%）[189] 现金流量状况 - 公司经营活动现金净流入197.61亿元人民币，上年同期为净流出94.18亿元人民币[21] - 经营活动现金净流入197.61亿元，同比改善291.79亿元（从上年同期净流出94.18亿元转为净流入）[188] - 投资活动现金净流入47.42亿元，同比减少140.65亿元（降幅74.8%）[188] - 融资活动现金净流出219.94亿元，同比增加流出134.53亿元（增幅157.5%）[188] - 现金及现金等价物为人民币538.6亿元，同比增加62.39亿元[188] 资产与负债状况 - 公司资产总额为6820.53亿元人民币，同比下降2.23%[24] - 公司负债总额为5454.32亿元人民币，同比下降3.33%[24] - 公司股东应占权益总额为1084.74亿元人民币，同比增长3.52%[24] - 公司资产负债率为75.61%，同比下降1.20个百分点[24] - 截至2025年6月30日，公司资产总值为人民币6820.53亿元，较年初下降2.23%[88] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产增长42.38亿元至775.33亿元（增幅5.78%）[191] - 存出保证金增长60.18亿元至278.13亿元（增幅27.61%）[191] - 非流动负债总额为人民币88,535百万元，较年初增加人民币6,347百万元，增长7.72%[194] - 长期债券为人民币83,576百万元，较年初增加人民币6,324百万元，增长8.19%[194] - 递延所得税负债为人民币151百万元，较年初增加人民币103百万元，增长213.26%[194] - 租赁负债为人民币468百万元，较年初减少人民币79百万元，下降14.36%[194] - 未分配利润为人民币36,693百万元，较年初增加人民币2,953百万元，增长8.75%[194] - 非流动资产总额为人民币121,309百万元，较年初增加人民币9,762百万元[194] - 流动负债总额为人民币456,898百万元，较年初减少人民币25,163百万元[194] - 长期债券（包括一年内到期部分）为人民币102,377百万元，其中融资期限一年以上的占56.75%[197] - 已发行短期债务工具为人民币39,370百万元，较年初减少人民币9,688百万元[194][197] - 境外资产申万宏源（国际）集团有限公司规模为港币25,468百万元，占公司净资产的3.56%[200] 资本与风险管理指标 - 核心净资本为67.06亿元人民币，同比增长1.51%[28] - 附属净资本为21.02亿元人民币，同比下降13.71%[28] - 净资本为88.08亿元人民币，同比下降2.59%[28] - 风险覆盖率达400.70%，同比增加16.66个百分点[28] - 流动性覆盖率为169.56%，同比下降30.14个百分点[28] - 净稳定资金率为141.58%，同比下降10.47个百分点[28] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本占比34.12%，同比增加4.92个百分点[28] - 自营非权益类证券及其衍生品/净资本占比325.91%，同比下降21.79个百分点[28] - 表内外资产总额为3698.83亿元人民币，同比下降4.98%[28] 业务板块架构 - 公司业务架构分为企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四大板块[40] - 企业金融业务包括投资银行业务和本金投资业务[41] - 个人金融业务通过线上线下结合方式提供证券经纪、融资融券等全方位服务[42] - 机构服务及交易业务为专业机构客户提供主经纪商服务及FICC等证券交易服务[43] - 投资管理业务涵盖资产管理、公募基金管理及私募基金管理服务[44] 企业金融业务表现 - 企业金融业务总收入为人民币23.70亿元，同比增长53.18%[90] - 投资银行业务总收入为人民币9.23亿元，同比增长23.45%[90] - 本金投资业务总收入为人民币14.47亿元，同比增长80.99%[90] - 公司企业金融业务板块总收入人民币23.7亿元，同比增长53.18%[91] - 投资银行业务板块收入人民币9.23亿元，同比增长23.45%[91] - 本金投资业务板块收入人民币14.47亿元，同比增长80.99%[91] 投资银行业务详情 - 2025年上半年A股股权融资规模人民币6880.14亿元，同比上升430.08%[97] - 2025年上半年香港市场股权融资金额2808.3亿港元，同比增长322.46%[97] - 2025年上半年香港IPO融资总额1070.61亿港元，同比增长701.29%[97] - 2025年上半年境内信用债发行规模人民币10.35万亿元，同比增长约6.4%[97] - 公司发行科技创新债券共计人民币193.81亿元，同比增长126.86%[101] - 公司绿色债及碳中和债实际承销规模人民币119.16亿元，同比增长191.36%[101] - 申万宏源香港离岸绿色债券项目承销金额约人民币7.15亿元，同比增长71.25%[101] - 公司主承销一带一路相关债券9只，申万宏源香港助力相关债权项目承销金额约人民币60.20亿元，同比增长24.64%[102] - 公司主承销发行普惠金融债券14只，实际承销规模人民币70.32亿元，同比增长101.94%[102] - 公司股权承销家数8家排名行业第7，承销总规模人民币132.26亿元排名行业第11，其中IPO承销家数5家排名行业第3，承销规模人民币20.95亿元排名行业第6[104] - 公司新三板定向发行及挂牌完成11单排名行业第6，累计为挂牌企业进行股权融资人民币389.7亿元排名行业第2[104] - 公司债券主承销家数441只同比增长37.38%，主承销规模人民币1690.03亿元同比增长21.53%，主承销规模行业排名第6[106] - 公司完成114单境外债券项目，参与多币种发行工作包括全球首单非金融企业美元计价玉兰债[110] - 公司财务顾问项目7家排名行业第7，交易总金额人民币175.14亿元[111] - 公司新三板挂牌企业持续督导546家行业排名第2，其中创新层持续督导181家行业排名第2[104] - 公司累计推荐挂牌企业868家排名行业第1，累计为挂牌企业提供定向发行954次排名行业第1[104] - 北交所开板至今公司累计完成23单发行上市项目，募集资金人民币44.61亿元，完成家数及募资金额保持行业第2[104] 个人金融业务表现 - 公司融资融券业务余额712.92亿元，其中融资业务余额708.72亿元，融券业务余额4.20亿元[129] - 公司整体融资融券业务平均维持担保比例为266.54%[129] - 公司股票质押式融资业务融资余额16.17亿元，较年初上升15.24%[134] - 公司约定购回式证券交易业务规模5380万元，较去年末增长2095.92%[137] - 约定购回业务加权平均履约保障比例为302.92%[137] - 公司金融产品销售额3437.12亿元，较上年同期增长36.57%[142] - 自行开发金融产品销售额3119.31亿元，代理销售第三方金融产品317.80亿元[142] - 截至2025年6月末全市场两融余额18504.52亿元，较上年末减少0.76%[127] 机构服务及交易业务表现 - 机构服务及交易业务总收入为人民币80.40亿元，同比增长30.86%[90] - 机构服务及交易业务板块总收入人民币8040百万元，同比增长30.86%[144] - 席位租赁收入人民币2.16亿元，基金分仓交易份额3.89%较2024年末增长0.74个百分点，保险分仓交易份额4.34%增长0.75个百分点[146] - PB系统期末客户1439家，规模约人民币9143.29亿元，极速交易平台接入产品规模262.9亿元[146] - 股份回购服务累计落地上市公司超100家，员工激励服务累计70家上市公司及超19000名激励对象[147] - 新增产品托管数量84只，在券商托管机构中排名第10名，境外资管产品服务规模超人民币40亿元[148] - 研究咨询业务线上直播观看量近100万次，视频号指标行业领先[152] - FICC业务持仓持续向高流动高评级资产集中[156] - 落地首笔代客美债基金跨境收益互换业务[157] - 银行间非金融企业债务融资工具销售规模位居市场前列[159] - 科创板做市业务累计提供流动性超人民币9亿元[163] - 北交所做市业务累计提供流动性近人民币5亿元[163] - 为超60只权益ETF提供做市服务[163] - 场外期权业务收入实现翻倍增长[167] - 新增5个期权做市牌照[167] - 新增客户数量和交易规模同比显著增长[167] - 跨境业务保持规模和收入高增长[167] - 挂钩一带一路ETF收益凭证规模达人民币4.25亿元[168] - 乡村振兴公益附捐型收益凭证累计规模超人民币10亿元[168] 投资管理业务表现 - 投资管理业务总收入人民币7.24亿元同比下降1.47%[170] - 资产管理规模人民币1938.75亿元较上年末增5.97%[172] - 主动管理资产规模人民币1865.29亿元占比96.21%增2.21个百分点[172] - 新成立资管产品81只同比增长131.43%[172] - 大集合参公产品规模人民币270.69亿元较上年末提升0.70%[173] - 圆满生活4期ABS规模人民币4.7亿元[174] - 惠沣凌赫1期ABS规模人民币1.33亿元[174] - 安和第12期ABS规模人民币10.32亿元[174] - 公司公募投顾业务保有规模较2024年末增长超60%[178] - 公募投顾累计签约客户超7万人且平均使用服务时间超1400天[178] - 申万菱信非货公募管理规模约人民币706亿元[178] - 富国基金资产管理总规模超人民币1.7万亿元[178] - 富国公募基金规模逾人民币1.1万亿元[178] - 宏源汇富在管基金32支且认缴规模人民币171亿元[182] - 申万投资累计管理总规模超人民币175亿元[183] - 申万投资累计投资企业超70家且已退出项目平均年化收益率约13.46%[183] 荣誉与奖项 - 公司获得2024年度债券做市先锋奖及债券交易百强机构称号[51] - 公司获评2024年度做市商AA评级（上海证券交易所）[51] - 公司荣获2024年度地方政府债券优秀承销商称号[51] - 申万研究所连续22届入选最具影响力研究机构及本土金牌研究团队[69] - 公司获得2024年度优秀期权做市商称号（深圳证券交易所）[51] 会计政策变更 - 公司变更大宗商品买卖合约会计政策，自2025年1月1日起按净额结算处理[26]