债券发行 - 本期债券发行总额为10亿元[5] - 票面利率为2.52%[6] - 期限为3年[5] 债券计息与付息 - 计息期限自2024年4月12日至2027年4月11日[6] - 2024年4月12日至2025年4月11日每手面值1000元债券派息25.20元（含税）[7] - 债权登记日为2025年4月11日[4] 税收政策 - 个人投资者债券利息所得税按利息额的20%征收[10] - 2021年11月7日至2025年12月31日境外机构投资境内债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税[10]

想念食品违规行为 - 拒绝阻碍现场检查并销毁证据材料 包括无正当理由删除小麦收储业务系统历史数据且无备份 人为删除物流台账原始记录 提前清理工作电脑应对检查 并以消极态度对抗询问 [4] - 信息披露不真实不准确不完整 申报文件披露20家前员工亲属经销商和1家关联方经销商形成收入占经销收入超50% 但现场检查发现仍有15家未实质规范 另有3家类似特殊关系经销商未披露 [5] - 财务内控存在重大缺陷 部分特殊关系经销商和供应商存在异常资金往来 向小麦供应商预付款后资金转入第三方资金池再转入经销商 36.97%小麦采购业务单据缺少原始过磅单 [6] 保荐机构国金证券失职情况 - 对特殊关系经销商核查不审慎 未发现供应商和经销商资金往来及返利计提异常 未充分关注经销商回款异常路径 [10] - 核查程序执行存在缺陷 函证过程控制不足 走访未核实被访谈人身份 调查问卷数据有效性存疑 未复核外部专家意见 穿行测试未检查物流单据 [11] - 未识别重要内控节点 采购穿行测试未检查小麦收储系统运行情况及原始数据 未能发现系统数据被删除且无备份 [12] 天健会计师事务所执业问题 - 对特殊关系经销商核查不到位 未保持必要职业怀疑 未发现资金往来异常和返利计提问题 [15] - 审计程序执行缺陷 函证回函异常未关注 访谈底稿记录不完整 收入截止测试仅从发货单检查 存货监盘未评估外部专家胜任能力 [15][16] - 未充分评估业务系统风险 采购内控核查中未分析小麦收储系统数据缺失对财务报表的影响 [16] 纪律处分结果 - 想念食品被5年内不接受上市申请 董事长孙君庚和财务总监王雪龙被公开谴责且5年内不适合担任董监高 [7] - 国金证券被公开谴责 保代程超宋乐真24个月内不得签字 [14] - 天健会计师事务所被公开谴责 签字会计师刘钢跃胡健24个月内不得签字 [17]

点评 业绩符合预期，毛利率波动或源于自产矿比例变化。4Q24钼精矿价格环比-0.70%、同比+18.27%至3676 元/吨度。价格环比基本持平，考虑4Q24毛利环比+8.57%，毛利率环比+3.68pct，我们认为Q4自产矿销 量环比增加为盈利能力环比提升的主因；综合考虑公司生产销售具有一定季节性因素，销量波动属于正 常现象。 国金证券股份有限公司王钦扬近期对金钼股份（601958）进行研究并发布了研究报告《业绩符合预期， 高分红延续》，给予金钼股份买入评级。 金钼股份 事件 4月2日公司发布2024年报：公司实现收入135.71亿元，同比+17.68%；归母净利润为29.83亿元，同 比-3.76%。4Q24收入为34.73亿元，环比-0.89%，同比+29.68%；归母净利润为7.88亿元，环比 +14.49%，同比+3.32%。 加码下游布局，研发保持高投入。2024年公司金属分公司钼粉、钼板材产量分别增长12%和44%；金钼 光明钼丝产量增长29%。4Q24公司期间费用、期间费率分别环比+2.23%、+0.24pct至2.75亿元、 7.92%，主要原因系研发费用显著增加，4Q24公司研发费用、研发 ...

（三）信息披露 现场检查手段： （3）查阅投资者交流的记录材料，查阅深交所互动易网站。 息披露管理制度的相关规定 （四）保护公司利益不受侵害长效机制的建立和执行情况 现场检查手段： （1）查阅公司内部控制制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度等相关规定； 国金证券股份有限公司 关于武汉光庭信息技术股份有限公司 保荐机构名称：国金证券股份有限公司 被保荐公司简称：光庭信息 保荐代表人姓名：王展翔 联系电话：021-68826801 保荐代表人姓名：赵简明 联系电话：021-68826801 现场检查人员姓名：王展翔 现场检查对应期间：2024 年 7 月至 2024 年 12 月 现场检查时间：2025 年 3 月 19 日-20 日 一、现场检查事项 现场检查意见 （一）公司治理 是 否 不适用 现场检查手段： （1）查阅公司章程及各项规章制度； （2）查阅"三会"文件，包括会议通知、签到表、会议决议、会议记录、公告等； （3）实地查看公司主要生产经营场所，了解公司治理及独立性情况； （4）查阅公司股东名册； （5）网络查询控股股东对外投资企业的工商信息等； （6）查阅公司信息披露文件。 √ 容等要件是否齐 ...

国金证券股份有限公司 关于宁波恒帅股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市持续督导之保荐总结报告书 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为宁波恒帅 股份有限公司（以下简称"恒帅股份"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票并 在创业板上市的保荐机构，负责恒帅股份上市后的持续督导工作，持续督导期至 期限己满，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》 等有关规定，保荐机构出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构基本情况 三、保荐工作概述 （一）尽调推荐阶段 保荐机构遵守法律、法规及中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，对发 行人进行尽职调查，组织编制申请文件并出具推荐文件。提交推荐文件后，积极 配合中国证监会、深圳证券交易所的审核，组织发行人及其他中介机构对中国证 监会、深圳证券交易所的反馈意见进行答复，并与中国证监会、深圳证券交易所 进行专业沟通。取得发行核准文件后，按照深圳证券交易所上市规则的要求向其 提交推荐首次公开发行股票发行上市所要求的相关文件。 （二）持续督导阶段 《深圳证券交易所创业板股 六、对证券服务 ...

国金证券股份有限公司 关于杭州雷迪克节能科技股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"、"保荐机构"）作为杭州雷迪 克节能科技股份有限公司（以下简称"雷迪克"、"公司"）创业板公开发行可转换 公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业 板上市公司规范运作》及《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》等有关法律法规的规定，经审慎核查，对公司使用部分暂时闲 置募集资金进行现金管理事项发表核查意见如下： 一、公司募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可20192986 号《关于核准杭州雷迪克节 能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》的核准，同意杭州雷迪克 节能科技股份有限公司发行面值总额 28,850 万元的可转换公司债券，每张可转 债面值为人民币 100 元，按面值发行，期限 6 年。公司本次公开发行 A 股可转 换公司债券募集资金共计人民币 28,850.00 元，扣除相关承销费和保荐费人民币 税进项 ...

司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定的要求，对公司 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体核查情况如下： 务所（特殊普通合伙）以"大华验字2020000040 号"验资报告验证确认。 一、募集资金基本情况 （一）2020 年公司首次公司发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会证监许可2020132 号文核准，并经深圳证券交易所同 意，公司由主承销商德邦证券向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 1,750 万股，每 股面值 1 元，每股发行价人民币 21.14 元。截至 2020 年 2 月 7 日止，公司共募集资金 截止 2020 年 2 月 7 日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事 国金证券股份有限公司 关于江西耐普矿机股份有限公司 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为江西耐普矿 机股份有限公司（以下简称"耐普矿机"或"公司"）2021 年向不特定对象发行可转换 公司债券持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳证券交易所 ...

文章核心观点 国金证券发布2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一)2025年本息兑付及摘牌公告，明确债权登记日、本息兑付日和债券摘牌日等相关事宜 [1] 本期债券基本情况 - 债券名称为国金证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) [1] - 债券简称23国金02，代码115192.SH [1] - 发行人是国金证券股份有限公司，发行总额15亿元 [1] - 债券期限3年，票面利率3.10% [1] - 计息期限自2023年4月10日至2025年4月9日，付息日为每年4月10日，遇法定节假日顺延 [1] 本期债券本年度兑付兑息情况 - 本年度计息期限为2024年4月10日至2025年4月9日 [2] - 票面利率3.10%，每手兑付本金1000元，派发利息31元（含税） [2] - 债权登记日为2025年4月9日，投资者对托管账户债券余额享有本年度利息和剩余全部本金 [2] - 本息兑付日和债券摘牌日均为2025年4月10日 [2] 兑付、兑息办法 - 公司委托中国证券登记结算上海分公司进行债券兑付、兑息，若未按时足额划款，后续工作自行负责 [2] - 公司在兑付、兑息日2个交易日前将本金及利息足额划付至指定账户 [2] - 中国证券登记结算上海分公司收到款项后划付给兑付机构，投资者于兑付机构领取本金及利息 [2] 本期债券企业债券利息所得税征收情况 - 个人投资者应就债券利息所得缴纳个人所得税，由兑付机构代扣代缴 [3] - 2021年11月7日至2025年12月31日，境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税 [3] 相关机构及联系方式 - 发行人国金证券股份有限公司，地址在四川省成都市青羊区东城根上街95号，联系人王洋，电话028 - 86690115 [4] - 受托管理人东吴证券股份有限公司，地址在江苏省苏州市工业园区星阳街5号，联系人胡俊华、唐燕，电话0512 - 62938803 [4] - 托管人中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，地址在上海市浦东新区杨高南路188号14楼，联系人冯天娇，电话021 - 68606283 [4]

债券发行 - 国金证券2023年第二期（品种一）公司债券发行总额15亿元[5] - 债券期限3年，票面利率3.10%[6] 计息与兑付 - 计息期限自2023年4月10日至2025年4月9日，付息日为每年4月10日[6] - 2025年4月10日支付2024年4月10日至2025年4月9日利息和本金[4] - 每手债券兑付本金1000元，派发利息31元（含税）[7] 日期信息 - 债权登记日为2025年4月9日，本息兑付日和债券摘牌日为2025年4月10日[4][7] 税收政策 - 个人投资者债券利息所得税按利息额的20%征收[9] - 2021年11月7日至2025年12月31日，境外机构投资境内债券市场利息收入暂免征收企业所得税和增值税[10] 相关机构 - 发行人是国金证券，受托管理人是东吴证券，托管人是中国证券登记结算上海分公司[5][11] - 发行人联系电话028 - 86690115，受托管理人联系电话0512 - 62938803，托管人联系电话021 - 68606283[11]

文章核心观点 - 燃料电池汽车示范城市群迎新成员，政策不断加码，重视燃料电池零部件企业机会，行业已具备商业化潜力，年末销量有望激增 [1][3] 政策与市场情况 - 陕西吕梁、河南濮阳、新疆哈密三地加入燃料电池汽车示范城市群，释放政策延续性信号，叠加相关通知支持，为行业注入强心剂 [1] - 截至2025年2月，氢车保有量约2.8万辆，相较2025年规划目标完成率为55%，五大示范城市群共推广约1.6万辆，完成率不及50%，仅北京和上海城市群按既定规划完成目标 [1] - 参考“十城千辆”末期经验，叠加先行城市追赶目标，全年销量有望突破1万辆、保有量达4 - 4.5万辆 [1] 地方财政与资源作用 - 濮阳争取中央及省级奖励资金8000万元，撬动社会资本2亿元投入，重点投向加氢站及氢车运营 [2] - 哈密依托风光资源规划绿氢项目，有望降低氢源成本，与重卡物流场景形成闭环 [2] - 吕梁凭借焦化副产氢资源，推动氢能重卡在煤炭运输场景规模化替代 [2] - 地方财政与资源禀赋结合，加速氢能从“政策示范”向“经济性驱动”过渡，带动氢能基建与场景应用闭环提速 [2] 行业发展制约与推动因素 - 当前加氢站覆盖率（约500座）与氢车全生命成本是未来持续放量的核心制约，全生命周期成本平价与针对性补贴将成下一阶段重点 [3] - 两会期间，发改委提出推动设立“航母级”国家创投基金投向氢能储能等领域，通过“资本 + 政策”双轮驱动，利于全产业链环节整合发展，打通商业模式并形成区域协同效应 [3] - 随着补贴政策延续、氢能高速走廊打造、基础设施铺开以及设备降本等，燃料电池汽车推广将不断提速 [3] 行业潜在机会 - 2025年燃料电池汽车存在约2.2万辆缺口，燃料电池系统、电堆、车载供氢系统等高价值量环节的企业率先迎来机遇 [1]