FF301 HKE 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年11月30日 狀態: 新提交 致:香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 國聯證券股份有限公司 呈交日期: 2024年12月3日 l. 法定/註冊股本變動 | |1.股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 01456 | 説明 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面値 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 442,640,000 RMB | | 1 | RMB | | 442,640,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | IRMB | | | | 本月底結存 | | | 442,640,000 RMB | | 1 RMB | | 442,640,000 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | を | | ...

核心观点 - 低空经济作为新兴引擎，具有广阔的发展前景和应用场景，产业链条长、应用场景丰富，对国民经济的综合贡献显著[1][2] - 低空经济的发展需要政策、技术、市场和标准的共同支撑，深圳作为创新前沿将在这一过程中扮演重要角色[4][6] 行业机遇与前景 - 低空经济的应用场景规模有望突破万亿元，产业链各环节为企业提供了广阔的发展机会和空间[2] - 低空经济的发展不仅为相关行业带来新的增长点，也为社会提供了更加高效、环保的交通和物流解决方案[1] - 低空经济作为中国经济发展的新兴引擎，其经济潜力已出现端倪，但行业全面腾飞仍需要政策、技术、市场和标准共同支撑[4] 技术与政策支持 - 行业专家从低空经济顶层设计的角度，深度解读了最新无人机适航性标准及标准制定的创新应用[3] - 北京万易信息技术有限公司特聘专家分享了如何建立高效、安全的空中交通管理体系，强调空域是国家战略资源，应当加强科学规划、合理布局，健全空域信息基础设施信息网[3] - 国联证券首席军工分析师从资本市场角度，探讨了如何用好资本市场工具打造深圳低空高地[3] 企业实践与投资价值 - 与会企业家代表展示了湾区企业家低空创业风采，重点阐述了低空经济的发展潜力、社会价值，为在场的企业家们提供了宝贵的实战指南[4] - ELA 50副理事长、CCTV2特约财经评论员从挖掘产业投资价值的角度，深度解构全产业链技术储备和企业布局，助力新质生产力发展[3] 金融资本与产业融合 - 国联证券企业家办公室旨在为企业家提供全生命周期的金融服务，能够更加贴合低空行业，为产业链上下游企业提供深度金融服务方案[2] - 国联证券企业家办公室通过整合各方信息资源、明晰产业发展方向，助力企业与金融资本深度融合，推动产业健康发展[2] - 国联证券企业家办公室通过汇聚专业资源与服务优势，积极促进湾区低空行业信息、资源、项目等多维度资源整合，汇聚创新力量，充分发挥自身金融资本与产业融合的优势，为低空产业格局注入强劲动力[7]

行业趋势 - 配置能力对财富管理机构提出了更高要求，目前全市场中配置能力是稀缺资源 [1] - 过去10余年间，公募基金中股票和混合类产品发展最慢，而"固收+"和工具化产品发展较快 [1] - "固收+"产品代表配置需求，指数化产品代表高效低成本，海外资产产品代表配置多元化 [1] 财富管理转型 - 全球经济新常态下，财富管理机构面临更多、更深入和更高的要求 [1] - 财富管理机构需要适应配置多元化的趋势，提升配置能力 [1]

（二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； （五）中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职（任职）问题的意见》的相关规定（如适用）； （六）中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已经参加上海证券交易所第四十八期独立董事资格培 训并取得独立董事资格证书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司章程的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； 独立董事候选人声明与承诺 本人郭春明，已充分了解并同意由提名人国联证券股份有限 公司董事会提名为国联证券股份有限公司第五届董事会独立 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 证券代码：601456 证券简称：国联证券 公告编号：2024-052 号 国联证券股份有限公司 第五届董事会第二十次会议决议公告 国联证券股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十次会议于 2024 年 11 月 17 日以书面方式发出通知，于 2024 年 11 月 22 日在无锡总部以现 场结合通讯的方式召开。 会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人（其中：董事长葛小波先生、独立 董事吴星宇先生、独立董事朱贺华先生、独立董事高伟先生以通讯方式出席）。 会议由董事长葛小波先生主持，公司监事和相关高级管理人员列席会议。 会议的召集、召开和表决情况符合法律、法规、证券上市地交易所上市规则 及《国联证券股份有限公司章程》《国联证券股份有限公司董事会议事规则》的 相关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）《关于提名公司第五届董事会独立董事候选人的议案》 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票，本议案获通过。 公司独立董事吴星宇先生因连 ...

独立董事提名人声明与承诺 提名人国联证券股份有限公司董事会，现提名郭春明为国联 证券股份有限公司第五届董事会独立董事候选人，并已充分了解 被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无 重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任国联证券股份 有限公司第五届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人 声明）。提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与国联 证券股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声 明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、 行政法规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经 济、会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作 经验。 被提名人已经参加上海证券交易所第四十八期独立董事资 格培训并取得独立董事资格证书。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 以及公司章程的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； （五）中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职（任职）问题的意见》的 ...

科技金融 - 2021年至2024年10月末，子公司华英证券合计完成IPO项目10单、再融资项目14单，承销金额达245.87亿元 [1] - 在科创板领域，公司完成科创板IPO项目4单、科创板定增项目1单，其中达梦数据成为科创板"国产数据库第一股" [1] - 完成科技创新债12单，合计融资金额15.3亿元，创多个"首单"，包括全国首单"专项用于集成电路"主题科创债"23国联K1"、"24锡产K1"创全国首单专项用于航空领域的债券、"24锡产K2"创全国首单专项用于集成电路的长三角一体化债券 [1] - 资管发行"远见系列-2024远东租赁一期资产支持专项计划（科技创新）"，发行规模12亿元，基础资产涉及34家科技创新领域的企业 [2] - 香港子公司与招证国际、锡洲国际合作设立美元科创基金"国联招证科创基金"，规模1亿美元 [2] - 2021年至2024年10月末，子公司国联通宝通过自有资金、私募股权基金出资，向30家科技企业累计投资23.85亿元 [2] 绿色金融 - 2021年至2024年10月末，华英证券完成绿色债券发行，合计承销金额13.03亿元，包括"G22盐能1"碳中和绿色公司债、"23渭南"绿色企业债、"G23荆门1"绿色公司债及"G23锡旅2"绿色公司债 [3] - 资管发行国联证券—远东租赁2022绿色资产支持专项计划，募集资金21.054亿元，绿色产业领域基础资产规模占比71.1% [3] - 2021年至2024年9月，累计投资绿色债超380亿元，支持节能环保产业、生态环境治理、低碳转型升级改造和新能源汽车消费 [3] - 将500ESG指数（931648.CSI）纳入结构化收益凭证挂钩标的，通过发行收益凭证，持续引导资源和资金进入可持续发展领域 [3] - 参编《碳减排数据互信管理规范》，助力碳减排标准建立 [3] 普惠金融 - 华英证券保荐吉冈精密、方盛股份、海达尔、科强股份4家企业在北交所上市，其中吉冈精密成为北交所首批、无锡第一家北交所上市公司 [4] - 方盛股份以77天创造无锡IPO项目最快过会速度 [4] - 2021年至2024年第三季度，资管发行民企资产证券化项目共计94单，发行金额822.73亿元，助力民营企业降低融资成本和拓宽融资渠道 [4] 养老金融 - 国联基金布局养老FOF，其中国联添安稳健养老目标FOF基金Y份额纳入个人养老金基金名录 [4] - 银河证券数据显示，国联添安稳健养老目标FOF基金A近1年回报同类排名5/71，近1年最大回撤同类排名3/74 [4] 数字金融 - 公司加强数字金融基础设施建设，提升自主研发能力，持续提升以"好医生"系统为代表的数字化赋能体系 [4] - 华英证券联席主承销京东方科技集团股份有限公司发行"22BOEY1"，为全市场首单数字经济公司债，发行规模20亿元 [4]

报告投资评级 - 评级：推荐（维持）[1] 核心观点 - 国联证券2024年三季报业绩符合预期，持续看好业务发展推进，考虑到公司杠杆提升，优质管理层班底带来业务资产结构质量的快速改善，给予目标价15元[1] 各板块业务情况 总体业绩 - 剔除其他业务收入后营业总收入20亿元，同比-20.3%，单季度为9亿元，环比持平。归母净利润4亿元，同比-45.5%，单季度为3.1亿元，环比持平，同比+1.8亿元[1] 自营业务 - 重资本业务净收入合计为8亿元，单季度为5.1亿元，环比+0.52亿元。重资本业务净收益率（非年化）为1.1%，单季度为0.7%，环比持平，同比+0.4pct。自营业务收入（公允价值变动+投资净收益-联营合营企业投资净收益）合计为9.3亿元，单季度为5.5亿元，环比+0.3亿元。单季度自营收益率为1.3%，环比-0.1pct，同比+0.9pct[1] 信用业务 - 利息收入为8.7亿元，单季度为2.9亿元，环比+0.17亿元。两融业务规模为88亿元，环比+1.9亿元。两融市占率为0.61%，同比-0.03pct[1] 质押业务 - 买入返售金融资产余额为106亿元，环比+13.3亿元[1] 经纪业务 - 收入环比下行相对明显，Q2经纪业务收入为4亿元，单季度为1.2亿元，环比-30.6%，同比-7.7%。对比期间市场期间日均成交额为6787.4亿元，环比-18.4%[1] 投行业务 - 收入为2.6亿元，单季度为0.9亿元，环比持平，同比-0.5亿元。对比期间市场景气度情况来看，2024年三季度IPO承销规模153.74亿元，环比+73.25%，再融资承销规模462.94亿元，环比-14.23%，企业债+公司债承销规模10424.46亿元，环比+4.67%[1] 资管业务 - 收入为4.8亿元，单季度为1.7亿元，环比持平，同比-0.4亿元[1] 财务指标 - 报告期内ROE为2.2%，同比-1.9pct。单季度ROE为1.7%，环比持平，同比+1pct。杜邦拆分来看，报告期末财务杠杆倍数（总资产剔除客户资金）为4.83倍，同比+0.42倍，报告期内资产周转率（总资产剔除客户资金，总营收剔除其他业务收入后）为2.2%，同比-0.9pct，单季度资产周转率为1%，环比-0.1pct，同比+0.1pct，剔除其他业务收入后，报告期内净利润率为19.8%，同比-9.2pct，单季度净利润率为33.8%，环比+0.1pct，同比+15.6pct[1] - 预计公司2024/2025/2026年EPS为0.25/0.30/0.34元（2024/2025/2026年前值为0.26/0.32/0.36元），BPS分别为6.35/6.53/6.74元，当前股价对应PB分别为2.06/2.00/1.94倍，ROE分别为3.97%/4.56%/5.08%[1] 资产负债表 - 剔除客户资金后总资产为887亿元，同比+98.7亿元，净资产184亿元，同比+4.8亿元。杠杆倍数为4.83倍，同比+0.42倍。计息负债余额为559亿元，环比+51.7亿元，单季度负债成本率为0.6%，环比0.1pct[1]

关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 问题征集：投资者可于 2024 年 11 月 13 日（星期三）至 11 月 19 日（星 期二）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目，或者通过 公司邮箱（glsc-ir@glsc.com.cn）进行提问。公司将在业绩说明会上就投资者普 遍关心的问题予以回答。 证券代码：601456 证券简称：国联证券 公告编号：2024-051 号 国联证券股份有限公司 会议召开时间：2024 年 11 月 20 日（星期三）16:00—17:00 会议召开地点：上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 国联证券股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 30 日发布公 司 2024 年第三季度报告。为便于广大投资者更加全面深入地了解公司 2024 年第 三季度业绩与经营情况，公司拟于 2024 年 11 月 20 日（ ...