证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：2 0 2 4 - 0 8 1 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 | 受托方 | | 产品名称 | 类型 | 理财金额 | 起算日 | 到期日 | 收益金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | （元） | | 交通银行 | | | 保本固 | | | | | | （南京）分 | 定期存单 | | 定收益 | 3,600 万元 | 2024.7.26 | 2024.10.26 | 135,200.00 | | 行 | | | 型 | | | | | 赎回理财产品名称：交通银行（南京）分行定期存单，浦发银行南京城 西支行协定存款，招商银行南京江宁支行协定存款，中信银行南京分行结 构性存款。 赎回理财产品金额：15,560 万元。 | 浦发银行南 | 协定存款 | 保本收 | 2,360 万元 | 2024.8.09 | 2024.10.25 | 51,109.52 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q3 公司高性能减水剂、高效减水剂、功能性材料板块销量及营业收入环比有所下降,但均价保持相对稳定 [2] - 公司海外业务发展迅速,检测业务、功能性材料等业务有望持续增长,有望随经济复苏迎来业务修复 [3] - 我们下调公司2024-2026年盈利预测,预计归母净利润分别为1.17（-0.81）、1.53（-1.02）、2.04（-1.13）亿元,EPS分别为0.27（-0.19）、0.35（-0.24）、0.47（-0.26） [4] 财务数据分析 - 2024Q3公司应收票据及应收账款规模为28.23亿元,同比2023Q3下降2.96%,财务结构有望持续改善 [2] - 预测2024-2026年公司营业收入分别为3445、3839、4247百万元,归母净利润分别为117、153、204百万元 [4] - 预测2024-2026年公司毛利率分别为32.2%、34.2%、35.1%,净利率分别为3.4%、4.0%、4.8% [4] - 预测2024-2026年公司ROE分别为3.5%、4.5%、5.7% [4]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，给予公司24年1倍PB，目标价9.88元 [4][6] 报告的核心观点 - 公司24年前三季度业绩下滑，Q3单季度归母净利润同比下降43.07%，主要因高性能减水剂价格承压，但功能性材料量价齐升，随着政策落实，终端需求有望企稳回升，公司作为外加剂龙头，凭借技术优势有望扩大市场份额 [1][2][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 24年前三季度公司实现收入/归母净利润24.76/0.79亿元，同比-3.90%/-44.43%，Q3单季度实现收入/归母净利润9.12/0.25亿元，同比-0.35%/-43.07% [1] 产品表现 - 前三季度高性能减水剂/高效减水剂/功能性材料收入分别为13.0/0.35/4.63亿元，同比-12%/-55%/+29%，Q3单季度收入分别为4.89/0.12/1.86亿元，同比-4%/-56%/+35% [2] 财务指标 - 前三季度整体毛利率32.89%，同比-2.15pct，Q3单季度整体毛利率29.51%，同比/环比分别-3.55/-5.26pct，前三季度净利率5.72%，同比-1.99pct，Q3单季度净利率4.60%，同比/环比-2.45/-1.89pct [3] 现金流情况 - 24Q3末资产负债率39.76%，同比-0.08pct，前三季度经营性现金流净额2.15亿元，同比+0.53亿元，收现比同比-6.16pct达98.78%，付现比同比-9.91pct达80.77% [3] 盈利预测调整 - 下调24 - 26年归母净利润预测至1.2/1.5/1.9亿元（前值1.5/1.9/2.2亿元） [4]

财务指标 - 2024年第三季度营业收入为912,369,611.86元，同比下降0.35%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为25,318,760.23元，同比下降43.07%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20,860,326.12元，同比下降48.89%[2,5] - 经营活动产生的现金流量净额为215,062,262.56元，同比增长32.36%[8] - 基本每股收益为0.06元，同比下降45.45%[8] - 稀释每股收益为0.06元，同比下降45.45%[8] - 总资产为7,933,001,009.70元，较上年度末下降0.34%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,248,898,311.76元，较上年度末增长0.47%[4] 股东情况 - 公司普通股股东总数为20,353，前10名股东持股情况如下[9]: - 江苏博特新材料有限公司持股37.70% - 缪昌文持股5.11% - 刘加平持股3.80% - 张建雄持股2.11% - 中国银行-华夏大盘精选证券投资基金持股1.81% - 张月星持股1.59% - 华夏基金管理有限公司-社保基金16021组合持股1.17% - 毛良喜持股1.13% - 李小华持股0.79% - 李志明持股0.79% - 公司前10名无限售条件股东持股情况[9] - 华夏基金管理有限公司-社保基金16021组合通过转融通出借股份594,200股[11] 经营情况 - 2024年前三季度营业收入为24.76亿元[14] - 2024年前三季度营业成本为16.61亿元[17] - 2024年前三季度销售费用为2.77亿元[17] - 2024年前三季度管理费用为2.14亿元[17] - 2024年前三季度研发费用为1.15亿元[17] - 2024年前三季度财务费用为4,204万元[17] - 2024年前三季度利润总额为1.63亿元[17] - 2024年前三季度净利润为1.42亿元[17] - 公司2024年前三季度实现归属于母公司股东的净利润78,607,234.81元，同比增长44.71%[18] - 公司2024年前三季度实现营业收入2,445,346,846.73元，同比下降9.55%[19] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为215,062,262.56元，同比增长32.41%[19] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-472,200,071.27元，同比下降11.14%[20] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-102,657,654.38元，同比下降302.18%[20] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为516,508,471.16元，同比下降32.32%[20] - 公司2024年前三季度实现归属于少数股东的净利润63,050,236.14元，同比增长10.13%[18] - 公司2024年前三季度实现其他综合收益的税后净额为-1,406,157.95元，同比下降547.41%[18] - 公司2024年前三季度实现基本每股收益0.18元，同比下降47.06%[18] - 公司2024年前三季度实现稀释每股收益0.20元，同比下降41.18%[18]

华泰联合证券有限责任公司 关于江苏苏博特新材料股份有限公司 使用募集资金进行现金管理的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"保荐机构"、"华泰联合证券"）作为 江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称"苏博特"、"公司"）公开发行可转换 公司债券的保荐机构，根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管 指引第 2 号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，对苏博特 使用闲置募集资金进行现金管理事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、现金管理概况 （一）投资额度 公司用于购买理财产品的闲置募集资金总额不超过人民币 1.6 亿元（含）。 （一）现金管理目的 在不影响公司正常经营和保证资金安全的情况下，为提高资金使用效率，利 用公司闲置募集资金购买保本型现金管理产品，包括银行大额存单及结构性存款 等,以更好地实现公司现金的保值增值，保障公司股东的利益。 （二）资金来源及相关情况 1、资金来源：部分闲置募集资金 2、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准江苏苏博特新材料股份有限公 司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]1141 号）核准，公司于 2022 ...

证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：202 4 - 0 7 8 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 一、报告期内主要产品的产量、销量及收入实现情况 2024 年 1-9 月公司主营业务收入和产销情况如下： | 主要产品 | 产量（万吨） | 销量（万吨） | 营业收入（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 高性能减水剂 | 74.83 | 74.39 | 130,412.88 | | 高效减水剂 | 1.29 | 1.29 | 3,545.58 | | 功能性材料 | 21.96 | 21.72 | 46,318.76 | 二、报告期内主要产品和原材料的价格变动情况 （一）主要产品销售价格变动情况 高性能减水剂平均销售价格较上年同期下降 13.70%，高效减水剂平均销售 价格较上年同期上涨 30.20%，功能性产品平均销售价格较上年同期上涨 8.00%。 （二）主要原材料价格变动情况 关于 2024 年三季度经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其 ...

证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：2 0 2 4 - 0 7 9 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、现金管理概况 （一）现金管理目的 1、投资额度 公司用于购买理财产品的闲置募集资金总额不超过人民币 1.6 亿元（含）。 2、投资品种 公司将按照相关规定严格控制风险，闲置募集资金用于投资低风险的保本型 现金管理产品（包括银行大额存单、结构性存款等）。同时，应当满足安全性高， 保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺，并且流动性好，不得影响募集资金 项目正常进行。上述理财产品不得用于质押。 在不影响公司正常经营和保证资金安全的情况下，为提高资金使用效率，利 用公司闲置募集资金购买保本型现金管理产品，包括银行大额存单、结构性存款 等,以更好地实现公司现金的保值增值，保障公司股东的利益。 （二）资金来源及相关情况 现金管理额度及期限：江苏苏博特新材料 ...

关于江苏苏博特新材料股份有限公司 部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流 动资金的核查意见 华泰联合证券有限责任公司 根据《管理制度》的要求，并结合公司经营需要，公司于 2022 年 7 月 14 日 与华泰联合证券有限责任公司及中国银行南京江宁支行营业部、上海浦东发展银 行南京分行城西支行、招商银行股份有限公司南京分行、中信银行股份有限公司 南京分行、交通银行股份有限公司江苏省分行签署《募集资金专户存储三方监管 协议》以及《募集资金专户存储四方监管协议》。公司严格按《募集资金专户存 储三方监管协议》、《募集资金专户存储四方监管协议》的要求来管理、使用募 集资金。 三、募集资金的使用情况 | 项目名称 | 拟使用募集资金投 资额（万元） | 实际用募集资金 投资额（万元） | | --- | --- | --- | | 年产 37 万吨高性能土木工程材料产业化基地项目 | 17,500.00 | 12,794.07 | | 苏博特高性能土木工程新材料建设项目（一期） | 19,000.00 | 15,166.74 | | 高性能建筑高分子材料产业化基地项目（一期） | 11,200.00 | 8, ...

证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：2 0 2 4 - 0 7 4 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 第七届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日 在公司召开了第七届董事会第六次会议。本次会议应到董事7人，实到董事7人。 会议由毛良喜先生主持，公司监事、董事会秘书列席会议。会议的召开符合《中 华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 2、审议通过《关于公司部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久 补充流动资金的议案》 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票，一致通过该项议案，详见公司 刊登于上海证券交易所（www.sse.com.cn）及指定披露媒体上的《关于公司部分 募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的公告》。 3、审议通过《关于完善<江苏苏博特新材料股 ...

证券代码： 6 0 3 9 1 6 证 券 简 称 ： 苏 博 特 公 告 编 号 ： 2 0 2 4 - 0 7 5 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 第七届监事会第五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 2、审议通过《关于公司部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久 补充流动资金的议案》；表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权，一致通过该 议案。 3、审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》；表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权，一致通过该议案。 特此公告。 江苏苏博特新材料股份有限公司监事会 2024 年 10 月 26 日 江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日 在公司召开了第七届监事会第五次会议。本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。会议由侯大伟先生主持，董事会秘书、证券事务代表列席会议。会议的召开 符合《中华人民共和国公司法》和《公司章 ...