业绩总结 - 公司2023年度营业收入为91.20亿元，同比下降4.98%[7] - 公司2023年度净利润为7.89亿元，同比增长12.23%[7] - 公司2024年第一季度营业收入为21.35亿元，同比增长5.11%[7] - 公司2024年第一季度净利润为1.37亿元，同比增长7.3%[8] 资产情况 - 公司资产总额为134.57亿元，归属于母公司股东权益为91.28亿元[7] - 公司每股收益为1.02元，加权平均净资产收益率为8.97%[7] - 公司资产负债率为28.83%[7] 业务情况 - 公司聚焦化学新材料和生物制品材料新能源两大核心业务[8] - 公司铸造材料产业实现营业收入31.76亿元，较去年同期下降17.05%[8] - 公司针对铸造下游市场起伏带来的不利影响制定了应对策略，拓展市场并实现销量增长[8] - 公司粉权树枝产业实现营业收入35.23亿元，销量48.92万吨，较去年同期增长1.02%和26.28%[9] - 公司电子化学品实现营业收入11.84亿元，较去年同期下降6.72%，销量6.81万吨，较去年同期增长12.2%[10] - 公司生物制产业实现营业收入8.56亿元，较去年同期增长29.08%[11] 发展策略 - 公司积极开展绿色粉权树脂的研究开发，推进电解铝产业链的减碳，研发出多款高性能粉权树枝[13] - 公司引入PMO项目管理模式，推进产品研发和产业化，计划建成投产一千吨官能化剧本迷树枝项目[14] - 公司预定启动年产一千吨马来西亚氨树脂项目和年产两千吨碳氢树脂项目，推动生物及甲醇的深度研发[15] - 公司将持续发展化学新材料和生物质新材料及新能源两大核心业务，积极响应国家双碳要求[16]

证券代码：605589 证券简称：圣泉集团 公告编号：2024-038 济南圣泉集团股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩 暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 5 月 17 日(星期五)下午 15:00-16:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roa dshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频和网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 10 日(星期五)至 2024 年 5 月 16 日(星期 四)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通 过济南圣泉集团股份有限公司（以下简称"公司"）邮箱 sqzqb@shen gquan.com 进行提问。公司将在说明会上，在信息披露允许的范围内 对投资者普遍关注的问题进行回答。 公司分别于 2024 年 4 月 19 日和 2024 年 4 月 27 日发布公司 2023 年年度报告及 2024 ...

业绩总结 - 公司发布2024年一季报，营业收入21.35亿元，归母净利润1.37亿元，业绩基本符合预期[1] - 主营产品酚醛树脂等产销同比增加，Q1业绩实现稳步增长[2] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为10.35、12.25、14.71亿元，维持“增持”评级[4] 未来展望 - 生物质化工即将达产达效，电子树脂PPO放量值得期待，公司有望开拓新的利润增长点[3] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[10] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[11] 提醒 - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者综合考虑多方信息做出投资决策[12] - 公司提醒客户报告中的资料、意见及推测仅供参考，不构成买卖证券或其他投资标的的邀请[15]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，预计2024 - 2026年业绩为10.7、13.4、16.0亿元 [6] 报告的核心观点 - 公司2024一季报显示，营收21.4亿元（同比+5.1%，环比 - 12.0%），归属净利润1.4亿元（同比+7.3%，环比 - 55.3%），归属扣非净利润1.3亿元（同比+23.0%，环比 - 57.4%） [5] - 酚醛树脂、电子化学品销量同比提升，2024Q1销售毛利率、净利率分别为22.9%、6.6%，酚醛树脂、铸造用树脂、电子化学品销量分别为11.5万吨、3.5万吨、1.5万吨，分别同比+14.1%、+1.0%、+14.5%，随着宏观经济回暖，产品需求有望提升 [5] - 生物质项目持续推进，大庆生物质精炼一体化项目（一期）2023年5月投产，年秸秆加工50万吨，预计盈利转好 [15] - 技术实力雄厚，电子材料多点开花，2023年PPO量产且供不应求，新千吨级扩产产线预计2024Q2建成投产，还推进超低损耗材料开发及推广，多个项目取得突破或启动 [29] 根据相关目录分别进行总结 公司基础数据 - 当前股价19.63元，总股本84,655万股，流通A股61,521万股，每股净资产12.93元，近12月最高/最低价28.07/15.48元（股价为2024年4月26日收盘价） [8] 财务报表及预测指标 |报表类型|项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利润表（百万元）|营业总收入|9120|11347|12482|13635| |利润表（百万元）|营业成本|7020|8755|9444|10148| |利润表（百万元）|毛利|2099|2592|3037|3487| |利润表（百万元）|％营业收入|23%|23%|24%|26%| |利润表（百万元）|营业税金及附加|69|84|92|101| |利润表（百万元）|％营业收入|1%|1%|1%|1%| |利润表（百万元）|销售费用|324|428|459|500| |利润表（百万元）|％营业收入|4%|4%|4%|4%| |利润表（百万元）|管理费用|344|444|461|517| |利润表（百万元）|％营业收入|4%|4%|4%|4%| |利润表（百万元）|研发费用|432|514|584|634| |利润表（百万元）|％营业收入|5%|5%|5%|5%| |利润表（百万元）|财务费用|41|38|57|77| |利润表（百万元）|％营业收入|0%|0%|0%|1%| |利润表（百万元）|加：资产减值损失|-13|29|36|38| |利润表（百万元）|信用减值损失|-11|0|0|0| |利润表（百万元）|公允价值变动收益|-6|0|0|0| |利润表（百万元）|投资收益|-35|0|-12|7| |利润表（百万元）|营业利润|938|1257|1540|1866| |利润表（百万元）|％营业收入|10%|11%|12%|14%| |利润表（百万元）|营业外收支|7|-15|-5|-2| |利润表（百万元）|利润总额|945|1242|1535|1864| |利润表（百万元）|％营业收入|10%|11%|12%|14%| |利润表（百万元）|所得税费用|143|147|176|239| |利润表（百万元）|净利润|803|1096|1358|1625| |利润表（百万元）|归属于母公司所有者的净利润|789|1073|1336|1597| |利润表（百万元）|少数股东损益|13|23|22|29| |利润表（百万元）|EPS（元）|1.02|1.27|1.58|1.89| |资产负债表（百万元）|货币资金|1025|3709|8206|8924| |资产负债表（百万元）|交易性金融资产|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|应收账款|1800|2383|391|2639| |资产负债表（百万元）|存货|1414|1796|1352|2031| |资产负债表（百万元）|预付账款|233|291|313|337| |资产负债表（百万元）|其他流动资产|1683|1532|1580|1400| |资产负债表（百万元）|流动资产合计|6156|9710|11842|15331| |资产负债表（百万元）|长期股权投资|40|40|39|38| |资产负债表（百万元）|投资性房地产|8|6|6|7| |资产负债表（百万元）|固定资产合计|4792|4836|4760|4558| |资产负债表（百万元）|无形资产|877|985|1099|1220| |资产负债表（百万元）|商誉|7|10|14|19| |资产负债表（百万元）|递延所得税资产|86|86|86|86| |资产负债表（百万元）|其他非流动资产|1492|1092|619|117| |资产负债表（百万元）|资产总计|13457|16766|18467|21375| |资产负债表（百万元）|短期贷款|947|1589|2231|2873| |资产负债表（百万元）|应付款项|660|1053|795|1190| |资产负债表（百万元）|预收账款|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|应付职工薪酬|70|87|94|101| |资产负债表（百万元）|应交税费|94|117|129|141| |资产负债表（百万元）|其他流动负债|1264|1533|1472|1699| |资产负债表（百万元）|流动负债合计|3035|4379|4722|6005| |资产负债表（百万元）|长期借款|429|429|429|429| |资产负债表（百万元）|应付债券|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|递延所得税负债|101|101|101|101| |资产负债表（百万元）|其他非流动负债|315|315|315|315| |资产负债表（百万元）|负债合计|3879|5223|5566|6849| |资产负债表（百万元）|归属于母公司所有者权益|9128|11071|12408|14004| |资产负债表（百万元）|少数股东权益|449|472|493|522| |资产负债表（百万元）|股东权益|9578|11543|12901|14527| |资产负债表（百万元）|负债及股东权益|13457|16766|18467|21375| |现金流量表（百万元）|经营活动现金流净额|851|1614|4154|247| |现金流量表（百万元）|取得投资收益收回现金|4|0|-12|7| |现金流量表（百万元）|长期股权投资|1|1|1|1| |现金流量表（百万元）|资本性支出|-526|-400|-223|-95| |现金流量表（百万元）|其他|-88|-5|-7|-8| |现金流量表（百万元）|投资活动现金流净额|-608|-405|-241|-96| |现金流量表（百万元）|债券融资|0|0|0|0| |现金流量表（百万元）|股权融资|32|870|0|0| |现金流量表（百万元）|银行贷款增加（减少）|1247|642|642|642| |现金流量表（百万元）|筹资成本|-202|-38|-57|-77| |现金流量表（百万元）|其他|-1288|0|0|0| |现金流量表（百万元）|筹资活动现金流净额|-211|1474|585|565| |现金流量表（百万元）|现金净流量（不含汇率变动影响）|40|2683|4498|717| |基本指标|每股收益|1.02|1.27|1.58|1.89| |基本指标|每股经营现金流|1.08|1.91|4.91|0.29| |基本指标|市盈率|21.94|15.49|12.43|10.41| |基本指标|市净率|1.92|1.50|1.34|1.19| |基本指标|EV/EBITDA|11.64|7.92|5.05|4.34| |基本指标|总资产收益率|5.9%|6.4%|7.2%|7.5%| |基本指标|净资产收益率|8.6%|9.7%|10.8%|11.4%| |基本指标|净利率|8.7%|9.5%|10.7%|11.7%| |基本指标|资产负债率|28.8%|31.2%|30.1%|32.0%| |基本指标|总资产周转率|0.70|0.75|0.71|0.68| [21]

中信证券股份有限公司 关于济南圣泉集团股份有限公司2023年持续督导工作现场检查 结果及提请公司注意事项 基于 2023 年度现场检查，2023 年公司主要产品和原材料价格出现一定波动， 建议公司积极应对行业变化，有序开展经营活动，提高收益水平；同时继续严格 按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股 票上市规则》等法律法规的要求，不断完善公司治理结构，及时履行信息披露义 务，合规合理使用募集资金，有序推进募投项目的建设及实施，确保募投项目完 成并实现预期收益。 附件：《中信证券股份有限公司关于济南圣泉集团股份有限公司 2023 年持续 督导工作现场检查报告》 1 2023 年持续督导工作现场检查结果及提请公司注意事项》之盖章页） 济南圣泉集团股份有限公司： 中信证券股份有限公司（以下简称"本保荐人"）作为对贵公司进行持续督 导的保荐人，按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督 导》的有关要求，对贵公司认真履行了持续督导职责。 保荐人：中信证券股份有限公司 年 月 日 2 （本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于济南圣泉集团股份有限公司 ...

中信证券股份有限公司 关于济南圣泉集团股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为圣泉集 团向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，于 2023 年 1 月 9 日与公司签订保荐协 议，自签署保荐协议之日起，承接原保荐人长城证券股份有限公司（以下简称"长 城证券"）尚未完成的持续督导工作。根据《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司 对 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日（以下简称"本持续督导期间"）的规范 运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 黄野、田凯 （三）现场检查人员 黄野、高涌鑫、臧恩铭 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 18 日-2024 年 4 月 19 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金 ...

中信证券股份有限公司关于 济南圣泉集团股份有限公司 首次公开发行股票并上市持续督导保荐总结报告书 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2024 年 4 月 | 中文名称 | 济南圣泉集团股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Jinan Shengquan Group Share Holding Co.,Ltd. | | 法定代表人 | 唐一林 | | 股票上市地 | 上海证券交易所 | | 股票简称 | 圣泉集团 | | 股票代码 | 605589 | | 上市时间 | 年 月 日 2021 8 10 | | 注册资本 | 人民币 元 846,548,998 | | 注册地址 | 山东省济南市章丘区刁镇工业经济开发区 | | 邮政编码 | 250206 | | 电话号码 | 86-531-83501353 | | 传真号码 | 86-531-83443018 | | 公司网址 | www.shengquan.com 呋喃树脂、冷芯盒树脂的研发、生产及销售（不含危险化学品）； | | 经营范围 | 发电业务；铸造用涂料、糠醛、糠醇、固化剂、三乙胺、稀释剂（不 含剧毒品，成品油，第 ...

中信证券股份有限公司 关于济南圣泉集团股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司：济南圣泉集团股份有限公司（以下简称"圣泉集团"、"公司"或"发行人"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"） | | | 保荐代表人姓名：黄野 | 联系电话：18653195250 | | 保荐代表人姓名：田凯 | 联系电话：18769700363 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准济南圣泉集团股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可［2021］2349 号）核准，并经上海证券交易所同 意，公司于 2021 年 8 月 10 日在上海证券交易所上市。中信证券作为圣泉集团向 特定对象发行 A 股股票的保荐机构，于 2023 年 1 月 9 日与公司签订保荐协议， 自签署保荐协议之日起，承接原保荐人长城证券股份有限公司（以下简称"长城 证券"）尚未完成的持续督导工作。 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 11 号——持续督导》等相关法规和规范性文件的要求，中信证券履 行持续督导职责，自中信证券 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入与净利润 - 2024年第一季度公司营业收入21.35亿元，同比增长5.11%[15] - 归属于上市公司股东的净利润1.37亿元，同比增长7.30%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.26亿元，同比增长23.40%[15] - 2024年第一季度营业总收入21.35亿元，2023年同期为20.32亿元，同比增长5.10%[28] - 2024年第一季度营业总成本19.69亿元，2023年同期为18.61亿元，同比增长5.78%[28] - 2024年第一季度净利润1.41亿元，2023年同期为1.31亿元，同比增长7.30%[30] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产147.53亿元，较上年度末增长9.63%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益101.44亿元，较上年度末增长11.13%[7] - 公司资产总计从134.57亿元增长至147.53亿元，增幅约9.63%[40][41][42] - 流动资产合计从61.56亿元增长至73.75亿元，增幅约19.80%[40] - 流动负债合计从30.35亿元增长至35.44亿元，增幅约16.77%[41] - 非流动负债合计从8.44亿元降至6.03亿元，降幅约28.58%[41][42] - 所有者权益合计从95.78亿元增长至106.06亿元，增幅约10.73%[42] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益63.63万元[7] - 计入当期损益的政府补助1354.17万元[7] - 债务重组损益 -108.94万元[7] 财务数据关键指标变化 - 股东数量与持股情况 - 报告期末普通股股东总数31697人[9] - 唐一林持股1.40亿股，持股比例17.91%，质押9348万股[21] - 全国社保基金一一一组合持有公司无限售条件流通股1856.90万股[37] - 济南汇山投资合伙企业（有限合伙）持有公司无限售条件流通股1487.14万股[37] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024年第一季度经营活动现金流入小计27.06亿元，2023年同期为16.82亿元，同比增长60.82%[33] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计28.65亿元，2023年同期为17.32亿元，同比增长65.40%[33] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1.58亿元，2023年同期为-0.50亿元，亏损扩大216.17%[33] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计7924.17万元，2023年同期为1.24亿元，同比下降35.94%[33] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计2.11亿元，2023年同期为1.09亿元，同比增长93.58%[33] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为20464464.92元[49] - 投资活动现金流出小计为231873019.66元，上年同期为108605248.85元[49] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 152631366.10元，上年同期为15111951.15元[49] - 吸收投资收到的现金为880595903.88元[49] - 取得借款收到的现金为503997314.26元，上年同期为208586666.65元[49] - 筹资活动现金流入小计为1384593218.14元，上年同期为208586666.65元[49] - 筹资活动现金流出小计为318351779.18元，上年同期为330781576.00元[49] - 筹资活动产生的现金流量净额为1066241438.96元，上年同期为 - 122194909.35元[49] - 现金及现金等价物净增加额为754316901.32元，上年同期为 - 153337113.27元[49] - 期末现金及现金等价物余额为1595974631.65元，上年同期为648095087.16元[49] 财务数据关键指标变化 - 其他综合收益与每股收益 - 综合收益总额从1.29亿元增长至1.41亿元，增幅约9.01%[45] - 归属于母公司所有者的综合收益总额从1.29亿元增长至1.36亿元，增幅约6.10%[45] - 少数股东损益从303.37万元增长至325.23万元，增幅约7.20%[45] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.17元/股，与上期持平[45] 财务数据关键指标变化 - 应付票据 - 应付票据从5.65亿元增长至12.85亿元，增幅约127.43%[41]

证券代码：605589 证券简称：圣泉集团 公告编号：2024-037 济南圣泉集团股份有限公司 关于公司 2024 年第一季度主要经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 济南圣泉集团股份有限公司（以下简称"公司"）根据上海证券 交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披 露：第十三号——化工》的要求，现将公司 2024 年第一季度主要经 营数据披露如下： 主要产品 产量（吨） 销量（吨） 营业收入（万元） 酚醛树脂 113,852.87 115,419.82 81,597.59 铸造用树脂 36,427.89 35,468.00 31,045.64 电子化学品 15,653.92 15,345.39 27,085.05 一、 主要产品的产量、销量及收入实现情况 （一）2024 年第一季度公司主要产品价格变动情况 | 主要产品 | 2024 年第一季度 | 2023 年第一季度 | 变动比例（%） | | --- | --- | --- | --- | | | 平均售价（元/吨） | ...