证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-018 河南神火煤电股份有限公司 关于 2024 年度向子公司及子公司间 提供贷款担保额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）及控股子公 司预计未来十二个月为公司控股子公司提供担保额度总额 78.30 万元，占公司 最近一期经审计的归属于上市公司股东净资产的 39.49%；其中预计未来十二个 月为资产负债率为 70%以上的控股子公司提供担保额度总额 44.30 万元人民币， 占公司最近一期经审计的归属于上市公司股东净资产的 22.34%。 敬请广大投资者审慎决策，充分关注担保风险。 一、概述 为满足公司子公司新疆神火煤电有限公司（以下简称"新疆煤 电"）、云南神火铝业有限公司（以下简称"云南神火"）、河南省许昌 新龙矿业有限责任公司（以下简称"新龙公司"）、河南神火兴隆矿业 有限责任公司（以下简称"兴隆公司"）、神火新材料科技有限公司（以 下简称"神火新材"）、上海神火铝箔有限公司（以下简称"上海铝 箔"） ...

证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-009 河南神火煤电股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 2023 年，河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会本着对公司和全体股东负责的态度，严格按照《公司法》《证券 法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称"上市公司规范运 作"）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"股票上市规 则"）等法律法规、规范性文件及《公司章程》《公司董事会议事规 则》等规章制度的规定，切实履行董事会各项法定职权，勤勉尽责 的开展各项工作，确保董事会规范、高效运作和审慎、科学决策， 持续完善公司治理水平，不断提升公司规范运作能力，保证了公司 持续、健康、稳定的发展，公司经营取得了较好的业绩。现将 2023 年度工作情况汇报如下： 一、2023 年度生产经营情况 2023 年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是公司高质 量发展的奋进之年，国内宏观经济改善趋势明显，但地缘政治冲突 ...

2、审议程序：公司于 2024 年 3 月 22 日召开董事会第九届九次会议，审议 通过了《关于 2024 年度继续开展套期保值业务的议案》。 3、风险提示：公司开展铝锭和氧化铝期货业务虽然以套期保值为目的，不 做投机性、套利性的交易操作，但仍可能存在市场风险、流动性风险、信用风险、 操作风险、法律风险和政策风险等，公司将积极落实管控制度和风险控制措施， 审慎执行套期保值操作，防范相关风险，提醒投资者充分关注投资风险。 受国内外经济形势多变等因素及供求关系变动的影响，有色金属 产品市场价格波动较大，对企业生产经营带来了较大不确定性风险。 公司主营产品之一为铝锭，生产过程中对外购氧化铝的需求较大，为 减少铝锭和氧化铝价格大幅波动给生产经营带来的不利影响，将铝锭 的销售价格下跌和氧化铝采购价格上涨风险控制在适度范围内，有效 管理生产成本，提前锁定预期利润，增强公司经营业绩的稳定性和可 持续性，公司决定 2024 年继续在上海期货交易所择机开展铝锭和氧 化铝期货套期保值业务，具体情况如下： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、交易目的 ...

公司业绩 - 公司2023年营业收入为378.3亿元，2024年预计将增至465.3亿元[1] - 公司2023年归母净利润为52亿元，2024年预计将增至78亿元[1] - 预计2025年公司每股收益将达到4.1元[1] - 公司2024年PE为5.7倍，低于行业平均值，给予公司“买入”评级[11] 电解铝产业 - 电解铝价格和煤炭含税售价的假设对公司未来盈利有重要影响[11] - 电解铝产业链景气度或呈现螺旋式上涨的判断[6] - 公司电解铝供给受限，2023年产能利用率不足80%，电解铝运行产能呈现波动[41] 煤炭业务 - 公司煤炭业务盈利能力持续向好，未来产量有持续增长预期[3] - 公司煤炭业务主营无烟煤及贫瘦煤，煤炭成本较为稳定[3] - 公司主要收入来源为电解铝和煤炭，占比超过95%[22] 公司发展 - 公司营业收入和归母净利润在过去几年持续增长，2022年业绩创历史新高[20] - 公司期间费用率稳步下降，财务费用和研发投入持续增加[23] - 公司资产负债率持续下降，截至2023Q3为63.12%，同比下降2.61%[25] 产能和扩张 - 公司电解铝产能分布包括新疆煤电、云南神火等，总产能达到170万吨/年[28] - 公司电解铝产能分布在新疆和云南地区，电力成本分别稳定在0.22-0.23元/吨和0.42-0.43元/吨之间[30] - 公司完成对云南神火14.85%的少数股东股权收购，持股比例提升至58.25%，权益产能增至132万吨[32]

业绩总结 - 公司2023年前三季度实现营业收入286.3亿元，同比下降10.9%[1] - 公司2023年营业收入392.35亿元，同比下降8.12%[3] - 预计2023/2024年归母净利润为56.5/60.0亿元[2] - 公司2023年净利润5651万元，同比下滑25.36%[3] - 2021年净利润为30.48亿元，2022年为85.76亿元[5] 财务状况 - 公司资产负债率为63%，环比下降1.5pct[2] - 公司2023年股息率为3.9%[4] 未来展望 - 神火股份2023年预计营业收入为392.35亿元，2025年预计为435.15亿元[5] - 2021年经营活动现金流为112.96亿元，2022年为140.61亿元[5] 其他信息 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[6] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[10]

公司概况 - 公司是一家煤铝双主业的公司，形成完善的煤电铝材产业链[1] - 公司盈利能力强，主要来源于铝锭及煤炭板块，近年来盈利大幅增长[1] - 公司资产负债表得到显著修复，资产负债率从80%下降至63%[1] 产业优势 - 公司具备煤种优势和区位优势，煤炭产品竞争优势明显[2] - 电解铝行业供需趋紧，国内产能接近天花板，海外短期增量有限[2] 未来展望 - 预测23-25年公司归母净利润分别为55.8/65.8/67.3亿元，市值对应PE分别为8/6/6倍[2] - 公司计划在云南建设40万吨阳极产能，未来将形成25万吨铝箔产能[5] 业务发展 - 公司主要从事煤炭开采与洗选加工、电力生产与配送、氧化铝生产及电解铝冶炼、铝板带箔生产[4] - 公司拥有煤炭产能855万吨、电解铝产能170万吨、阳极炭块产能56万吨、铝箔14万吨[4] 财务状况 - 公司2023年前三季度营收286.29亿元，归母净利润41.03亿元[9] - 公司资产负债表已得到显著修复，资产负债率从80%降低至63%[10] 市场趋势 - 国内煤炭市场供需格局较好，煤炭价格有支撑，供应端挖煤扩能潜力有限[15] - 后续国内电解铝产能增长空间有限，供应面临增量有限易发生减量的局面[19]

河南神火煤电股份有限公司 独立董事工作制度 （2024 年 2 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步完善河南神火煤电股份有限公司（以下简称 "公司"）法人治理结构，充分发挥独立董事作用，促进公司的规范 运作，保护投资者的合法权益，根据 《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《上市公司独立董事管理办法》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所股票上市规则》及《河南神火煤电股份有限公司 章程》）（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 公司及公司主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者 其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有诚信、勤勉义务，应当 按照相关法律法规、中国证监会规定、深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）业务规则及《公司章程》和本制度的要求，认真履行职责， 在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体 利益，保护中小股东合法权益。 第四条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一， 且至少 ...

(2024 年第一次临时股东大会审议修订) 河南神火煤电股份有限公司董事会 2024 年 2 月 27 日 河南神火煤电股份有限公司 章 程 河南神火煤电股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行 为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司（以 下简称："公司"）。公司经河南省人民政 府豫股批字[1998]第 28 号文 "关于设立河南神火煤电股份有限公司的批复"批准，由河南神火集团有限 公司等五家单位发起设立；公司于 1998 年 8 月 31 日在河南省市场监督管理 局注册登记，现持有统一社会信用代码为 91410000706784652H。 | 第一章 | 总则 | 3 | | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 4 | | | 第三章 | 股份 4 | | | | 第一节 | 股份发行 | | 4 | | 第二节 | 股份增减和回购 | | 5 | ...

特别提示： 1、本次股东大会未出现增加、修改、否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-006 河南神火煤电股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 （1）现场会议召开时间为：2024 年 2 月 27 日（星期二）15:00 网络投票时间为：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的 具体时间为：2024 年 2 月 27 日 9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 2 月 27 日 9:15-15:00。 （2）召开地点：河南省永城市东城区公司本部会议室 （3）召开方式：现场投票与网络投票相结合 （4）召集人：公司董事会 （5）主持人：董事长李宏伟先生 本次股东大会的召开程序符合有关法律、行政法规、部门章程、 规范性文件和公司章程的规定。 2、会议出席情况 （1）出席会议的总体情况 1、会议召 ...

河南亚太人律师事务所 关于河南神火煤电股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法 律 意 见 书 亚律法字（2024）第 0227 号 二零二四年二月二十七日 河南亚太人律师事务所 关于河南神火煤电股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法 律 意 见 书 致：河南神火煤电股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《上市公司股东大会规则》的规定，接受河南神火煤电股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，河南亚太人律师事务所（以下简称"本所"）指派 鲁鸿贵、杨学林律师（以下简称"本所律师"）对公司 2024 年第一次临时股东大 会的召集、召开以现场参会方式进行见证。会议召开前和召开过程中，本所律师对 出席会议人员资格、大会的召集与召开程序、大会的表决程序等重要事项的合法性 予以验证，并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司本 次股东大会的相关事项出具如下法律意见： 一、股东大会的召集与召开程序 本次股东大会由公司董事会决定召集，公司董事会于 2024 年 2 月 7 日在《证 券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证 ...