2024年履职情况 - 独立董事出席董事会16次、股东大会2次，现场工作检查15天[5] - 独立董事出席3次薪酬委员会会议、2次提名委员会会议[6] 人事变动 - 提名李承霖、王彬为副总裁，黄浩钧为独立董事，罗荣为非独立董事[16] 公司决策 - 召开会议审议通过员工持股计划预留份额分配议案[17] 信息披露 - 按时编制并披露多份报告[14] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职提建议[19]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事黄浩钧等四人独立性[1] - 独立董事符合相关独立性要求[1] 专项意见日期 - 专项意见日期为2025年3月28日[2]

公司治理 - 2024年独立董事出席董事会16次、股东大会2次，现场工作检查16天[5] - 2024年独立董事召集、召开3次薪酬委员会会议等[6] 信息披露 - 2024年按时编制并披露多份报告[16] 人事与合作 - 2024年未更换会计师事务所，3月28日续聘安永[17] - 2024年6月21日审议通过员工持股计划预留份额分配议案[18] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职提供建设性意见[21]

文章核心观点 星云股份与赣锋锂业子公司赣锋锂电签署战略合作协议，共同打造覆盖固态电池、电池检测、储能系统的产业生态链，双方将基于各自技术优势开展多方面合作，有望释放更大潜能 [1][2] 合作背景 - 星云股份已构建贯穿电池全生命周期的检测技术体系，在检测技术与智能制造领域具备领先优势 [1] - 赣锋锂电开发了5大系列30多种产品，在多项电池技术方面保持领先地位 [1] 合作内容 - 双方围绕固态电池开发、锂电池检测、储能系统等环节，在新技术开发创新与协同、产品供应、项目开发等方面开展交流互动 [2] - 星云股份在供应链管理、内部运营管理等多方面与赣锋锂电深度协同，推动业务在固态电池、储能等领域的应用和推广 [2] 合作展望 - 双方有望在行业的技术突破、市场拓展及能源绿色转型项目的实施中释放更大潜能，持续拓展未来合作的广度和深度 [2]

锂电池产能扩张 - 宁德时代与山东东营签约共建零碳产业园，一期建设40GWh锂电池绿色智造项目，并计划适时开展二期[2] - 宁德时代洛阳基地三期、四期项目开工，总投资180亿元，计划2026年10月底建成投用[3] - 赣锋锂电10GWh新型电池项目获批，总投资40.8亿元，将建设新型锂电池研究院及年产10GWh新型储能锂电池产线[12][13] - 中嶒能源连云港年产9GWh钛锂高能动力电池项目开工，总投资45.3亿元，分三期建设[14] - 派能科技首个海外工厂在意大利投产，主要制造储能产品并为欧洲市场提供储能方案[15] 电池技术创新 - 比亚迪发布闪充电池，充电电流达1000A，充电倍率10C，实现全球量产最大充电功率1兆瓦[8] - 宁德时代正在开发第二代钠电池，性能指标接近磷酸铁锂电池，成本有望更低[10] - 比克电池发布全极耳18650 D系列产品，形成涵盖18系、21系、46系的全极耳全矩阵产品体系[11] - 三星SDI建设全固态电池生产线，能量密度达900Wh/L，计划2027年实现量产[17] - 容百集团追加投资12亿元在湖北仙桃建设年产6000吨钠电正极材料生产线及固态电池电解质中试线项目[26] 产业链布局 - 国轩高科在亳州成立新能源公司，注册资本3亿元，经营范围含电池制造等[9] - 尚太科技马来西亚年产5万吨锂电池负极材料项目预计2025年第三季度开建，2026年投产[19] - 内蒙古镕锂高端石墨材料项目预计6月点火试投产，总投资165亿元，分三期建设[23] - 同享科技全资子公司新能源隔膜项目厂房竣工验收，年产新能源隔膜500万平方米[24] - 贝特瑞现有负极材料产能57.5万吨/年，启动印尼二期8万吨及摩洛哥6万吨负极材料项目[27] 储能市场拓展 - 楚能新能源与特隆美储能签署5GWh储能电芯战略合作协议，将供应自主研发的314Ah储能电芯产品[6] - 亿纬锂能拟募资50亿元用于实施23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目和21GWh大圆柱乘用车动力电池项目[5] - SK On与日产汽车签署99.4GWh电池供应合同，为期6年，将供应高性能高镍软包电池[16] - 华友钴业与卫蓝新能源达成战略合作，将在固态电池领域开展合作并共享行业资源[28] - 信宇人积极布局固态电池领域，已授权3项发明专利并有新专利在申请中[30] 新能源汽车发展 - 比亚迪考虑在德国设立欧洲第三家装配厂，以在欧洲销售更多低成本汽车[39] - 比亚迪发布超级e平台，推出闪充电池、3万转电机和全新一代车规级碳化硅功率芯片[40] - 蔚来获宁德时代25亿元战略投资，双方将打造全球规模最大、技术最领先的乘用车换电服务网络[41] - 小米汽车累计交付量达到20万辆，2024年营收3659.06亿元，创历史新高[43] - 小鹏汽车2024年总收入408.7亿元，同比增长33.2%，汽车销售收入358.3亿元，同比增长27.9%[44] 电池回收利用 - 安徽绿沃循环能源科技年处理5万吨退役动力电池循环利用项目落地安徽，总投资8.6亿元[33] - 吉利集团锂电回收项目推进中，将形成年处理4000吨废旧锂电池物理再生能力[34] - 睿派新能源5万吨磷酸铁锂正极材料项目建设进展顺利，首批设备已进场，总投资20亿元[35] - 浙江重申环保科技年综合利用5万吨新能源汽车动力电池项目落地浙江，总投资3.5亿元[37]

赣锋锂电上市危机 - 赣锋锂电计划通过定向减资回购方式从28家股东中回购股份，其中23家股东选择出售全部股权，释放上市无望信号 [2] - 危机源于2022年内幕交易事件，赣锋锂业在江特电机合作洽谈期间低价买入1567.77万股并高价抛售，获利110.53万元，被认定为内幕交易违法 [4] - 2024年7月证监会处罚导致赣锋锂电分拆上市梦碎，因分拆规则规定36个月内受行政处罚不得分拆 [5][6] 对赌协议失败 - 2022年引入战投时约定2025年底前实现合格IPO，否则启动回购，现23家股东集体撤退表明对赌失败 [8] - 主要撤退股东包括海南极目(7500万股)、湖北小米长江(7500万股)、信之风(4000万股)等机构 [9] - 赣锋锂电2023年盈利1.64亿元，但2024年1-9月转为亏损5294.02万元，资产负债率达56.39% [9][10] 赣锋锂业业绩恶化 - 2020-2022年归母净利润增速分别达186.16%、410.26%、292.16%，但2023年下滑75.87%至49.47亿元 [10] - 2024年预计亏损14-21亿元，为2010年上市以来首次年度亏损，同比下滑128.3%-142.45% [11] - 碳酸锂价格从2021年60万元/吨暴跌87.5%至2024年7.5万元/吨，锂化合物毛利率从49%降至10.34% [14] 战略转型尝试 - 布局氧化物固态电池技术，2024年3月样品已送客户测试验证 [16] - 2025年2月跨界光伏领域，斥资2亿元收购深圳易储并成立青岛新能源公司 [17] - 澳大利亚锂矿企业Pilbara股价腰斩导致16.4亿元公允价值损失 [15] 行业环境挑战 - 固态电池商业化进程缓慢，仍处实验室阶段缺乏系统级创新 [17] - 光伏行业面临产能过剩和价格战，跨界布局被质疑过于冒进 [17] - 锂价预测2024年将底部震荡，公司需应对周期性阵痛 [17]

担保额度调剂 - 公司将深圳易储担保额度从15亿调至11.8亿，调剂3.2亿至宁夏贤能[2] - 调剂深圳易储6亿担保额度至威县清芸风达和泰州鑫储，占净资产1.28%[2][3] - 调剂后深圳易储担保额度调至5.8亿，威县清芸风达和泰州鑫储均调至3亿[3] 被担保方情况 - 威县清芸风达注册资本1.47亿，2024年9月30日资产552.79万，负债255.3万，负债率46.19%[3][6] - 泰州鑫储注册资本1000万，2024年11月30日资产196.74万，负债2.74万，负债率1.40%[8][10] 实际担保额 - 截至公告披露日，深圳易储0元，宁夏贤能3.2亿，威县清芸风达3亿，泰州鑫储29159.87712万[13] 担保相关其他情况 - 公司审批有效对外担保额度不超261.5亿和9800万美元，占净资产70.54%[15][16] - 截至公告披露日，对外担保总余额142.230783亿，占净资产30.24%[16] - 公司及子公司无逾期、为合并报表外主体及大股东等关联方担保情形[15][16] 调剂目的与合规性 - 担保额度调剂为储能产业项目提供资金保障，风险可控[14] - 调剂符合法律法规，在股东大会批准额度范围内[14]

赣锋锂电南昌项目进展 - 南昌赣锋锂电科技有限公司年产10GWh新型电池项目进入环评拟批准公示阶段，总投资40.79亿元，建设内容包括新型锂电池研究院及年产10GWh新型储能锂电池、40万支消费类锂电池和固态锂离子电池产线 [3] - 项目选址江西新建经济开发区，分三期建设：一期投资不超过20亿元建设5GWh储能PACK电池生产基地，计划2025年9月完成厂房建设，年底形成产能 [4] - 项目全部建成后将成为江西省首个集3C数码锂电池、动力储能锂电池、新型固态锂电池电芯制造及PACK系统集成的研发制造基地 [4] 赣锋锂电业务布局 - 公司已开发动力、储能、数码、可穿戴、固态锂电池等5大系列30多种产品，在全国8个城市建立生产与研发基地 [4] - 2024年公司产能达35GWh，动力及储能电池、半固态电芯规划总产能达144GWh [4] - 2023年上半年锂电池系列产品贡献母公司赣锋锂业28.23%营业收入，同比提升近6个百分点 [4] 动力电池业务表现 - 2023年赣锋锂电在插电式混合动力乘用车、新能源商用车领域动力电池装车量均进入国内前十 [5] 储能业务发展 - 2023年储能电芯出货量位居国内第十位 [6] - 业务延伸至储能系统、储能电站建设等领域，产品包括大型储能系统(MW级以上)、小型储能系统(MW级以下)、不间断电源等 [7] - 赣锋锂业以2亿元收购子公司深圳易储能源科技全部股权，该公司已在广东河源、宁夏、江苏泰州等地建成多个储能电站项目 [8][9] 固态电池技术布局 - 2021年率先实现固态电池装车测试，2023年国内最大固态电池生产基地投产，即将量产能量密度400Wh/kg的第二代固液混合电池 [10] - 已建成2GWh第一代固液混合电池生产线，远期规划产能超40GWh [11] - 与德国大众、东风汽车、赛力斯等车企建立合作，专注于氧化物和硫化物体系固态电池技术研发 [11] 新能源实验平台 - 江苏前锦新能源新材料实验中心启用，面积1500㎡，配备研磨、干燥、烧结等成套设备，可为锂(钠)正负极材料、固态电解质材料等提供小试、中试服务 [13][14]

赣锋锂业对锂价的判断 - 公司认为目前锂价处于相对底部区域的概率较大 主要基于成本端支撑较强 行业库存处于历史相对低位 近期需求有显著改善 [2] - 未来锂价上涨取决于供给侧是否有明显出清 以及需求持续超预期的可能性 [2] 赣锋锂业固态电池业务 - 公司专注于氧化物和硫化物体系的固态电池技术路线研发 氧化物体系混合固液电池已初步形成商业化产品 硫化物体系固态电池仍在开发阶段 [2] - 将积极推进固态电池在低空经济 机器人 高端乘用车等领域的应用 [2] 赣锋锂业锂资源储备 - 公司拥有锂资源权益总资源量接近4000万-5000万吨LCE 可基本满足未来几年开发利用需求 [2] - 将优先开发成本低的优质锂矿 未来考虑与现有矿山有协同的项目 或开发成本相近 收益率高 回报快的项目 [2] 行业动态 - 比克电池发布全极耳30D新品 [4] - 宁德时代40GWh项目落地东营 [4] - 20GWh锂电池项目落地江苏盐城 [4] - 云南将新增5万吨磷酸铁锂产能 [4] 行业活动 - 2025年3月28日将在深圳举办钠电行业50强排行榜发布会 主题为"技术成套服 市场爆发元年" [5][6]

项目开发 - 开发刚果布谷马西钾盐矿项目，其 KCL 资源量约 10.1 亿吨，钾锂业务有协同作用，公司有相关团队和产线，看好项目潜力并推进开发 [1] 业务情况 - 固态电池专注氧化物和硫化物体系研发，氧化物混合固液电池初步商业化，硫化物仍在开发，看好在低空经济等领域应用 [1] - 锂电业务分消费类、储能动力、固态电池板块，均有特色和竞争力，消费类稳定亮点多，储能动力板块体量大贡献大，固态电池潜力大门槛高 [2] - 锂电池回收业务，特别是磷酸铁锂电池回收业务业内领先 [2] 产品性能 - 锂电池在能量密度、使用寿命等性能上优于钠电池，当前锂价下综合优势明显 [2] 产能计划 - 计划 2030 年或之前形成年产不低于 60 万吨 LCE 的锂产品供应能力，资源获取和新增产能推进顺利，储备丰富优质锂矿，维持原计划 [2] 财务状况 - 有多元化资金来源，通过多元融资渠道优化资金结构、降低成本，赣锋锂电股份回购不会造成太大财务压力 [2] 锂价判断 - 认为目前锂价处于相对底部区域概率大，基于成本端支撑、行业库存低位、需求改善，未来上涨取决于供给出清和需求超预期情况 [3] 锂矿资源 - 拥有锂资源合计权益总资源量接近 4000 - 5000 万吨 LCE，可满足未来几年开发，优先开发低成本优质锂矿，考虑有协同或相近成本、高收益快回报项目 [3]