稀有金属ETF市场表现 - 流动性方面，稀有金属ETF盘中换手11.57%，成交3.59亿元，市场交投活跃 [3] - 规模与份额方面，稀有金属ETF最新规模达30.80亿元，份额达36.70亿份，均创成立以来新高，位居可比基金第一 [3] - 资金流向方面，稀有金属ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日净流入3.58亿元，合计流入5.51亿元 [3] - 收益表现方面，稀有金属ETF近3年净值上涨17.31%，自成立以来最高单月回报为24.02%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为66.25%，上涨月份平均收益率为8.60% [3] 钴市场供需与价格展望 - 刚果（金）钴出口企业配额细节落地，洛阳钼业、嘉能可、欧亚资源配额占比前三，分别为35.9%、27.3%和21.6% [4] - 2026和2027年的钴出口配额总量均为9.66万吨，其中基础配额8.70万吨，战略配额0.96万吨 [4] - 新配额制下，仅有约44%产量可出口，减量超10万吨，预计市场将从2024年过剩约7万吨走向短缺约3万吨，钴价中枢或继续上移 [4] 稀土行业政策动态 - 商务部连发四文强化稀土出口管制，增加5类中重稀土出口管控，并增加全产业链条设备、技术、原辅材料出口管制 [4] - 政策对海外军事及高端半导体需求的稀土进行管制，稀土战略地位进一步强化 [4] 稀有金属指数与投资工具 - 中证稀有金属主题指数前十大权重股合计占比59.91%，包括北方稀土、洛阳钼业、华友钴业等 [4] - 场外投资者可通过稀有金属ETF联接基金（014111）参与稀有金属板块投资机遇 [4]

藏格矿业采矿权与业务发展 - 全资子公司藏格钾肥取得察尔汗盐湖钾镁矿不动产权证书与采矿许可证 矿山面积达724.3493平方公里 开采深度为2680米至2658米标高 [1] - 开采矿种包括主矿种钾盐 共伴生矿种为矿盐、镁盐、锂矿、硼矿 此举有助于保障钾盐长期开发与稳定氯化钾供应 [1] - 新获证书为盐湖提锂业务提供法定支撑 明晰了开发锂资源的用益物权基础 将推动共伴生矿综合利用以最大化资源价值 [1] 赣锋锂业技术布局与业务进展 - 公司宣称拥有完整的固态电池上下游一体化布局并具备商业化能力 已在电解质、金属锂负极、电芯等关键环节具备研发和生产能力 [2] - 公司推出适配低空经济的飞行系列电源 高比能电池能量密度覆盖320Wh/kg至550Wh/kg 循环最高可达1000圈 并已通过车规标准 [2] - 公司固态电池产品与知名无人机、eVTOL企业达成合作 同时公司正积极推动储能板块的战略投资人引进事项 [2] 桂冠电力发电量表现与驱动因素 - 公司2025年前三季度累计完成发电量318.48亿千瓦时 同比增长14.89% 其中水电发电量281.57亿千瓦时 同比增长21.93% [3] - 火电发电量10.12亿千瓦时 同比下降55.46% 风电发电量14.69亿千瓦时 同比下降5.95% 光伏发电量12.10亿千瓦时 同比增长52.20% [3] - 发电量增长主要得益于主要水电厂流域来水同比增加 以及公司新能源发电装机规模增长 [3]

藏格矿业采矿权进展 - 全资子公司藏格钾肥取得察尔汗盐湖钾镁矿的《不动产权证书（采矿权）》与《采矿许可证》，矿区面积达724.3493平方公里 [1] - 开采矿种包括主矿种钾盐，以及共伴生矿种矿盐、镁盐、锂矿、硼矿，此举为盐湖提锂业务提供了法定支撑和用益物权基础 [1] - 该采矿权有助于保障钾盐长期开发、稳定氯化钾供应，并通过多矿种协同开发最大化资源价值，增强公司核心竞争力 [1] 赣锋锂业业务布局 - 公司宣称拥有完整的固态电池上下游一体化布局并具备商业化能力，关键环节涵盖硫化物电解质及原材料、氧化物电解质、金属锂负极、电芯及电池系统 [2] - 公司已推出适配低空经济的高比能飞行系列电源，电池能量密度覆盖320Wh/kg至550Wh/kg，循环最高可达1000圈，并已通过车规标准GB38031-2020 [2] - 公司已与知名无人机、eVTOL企业达成合作，并正积极推动储能板块的战略投资人引进事项，但目前尚未形成实质性协议 [2] 桂冠电力发电量表现 - 公司2025年前三季度累计完成发电量318.48亿千瓦时，同比增长14.89% [3] - 分电源看，水电发电量281.57亿千瓦时，同比增长21.93%；光伏发电量12.10亿千瓦时，同比增长52.20% [3] - 火电发电量10.12亿千瓦时，同比下降55.46%；风电发电量14.69亿千瓦时，同比下降5.95% [3] - 发电量增长主要得益于主要水电厂流域来水同比增加，以及公司新能源发电装机规模的增长 [3]

市场整体表现 - 三大股指今日集体收跌，全市场成交额约2.53万亿元，较上一交易日缩量超1300亿元 [1] - 本周两个交易日三大指数涨跌不一，沪指累计上涨0.37%，深证成指累计下跌1.26%，创业板指累计下跌3.86% [1] - 2025年9月A股新开户294万户，同比大幅增长61%，2025年前三季度累计新开2015万户，同比增长50% [1] 个股表现 - 本周超2900只个股上涨，72只个股收盘涨停 [1] - 18只个股涨幅超20%，涨幅最大的是冠中生态，累计上涨36.14% [1] - 涨幅超20%的个股多集中于有色金属、建筑装饰和机械设备行业，各有3只个股上榜 [1] - 61只个股跌幅超10%，其中果麦文化、南新制药和荣昌生物累计跌幅均超20% [2] 机构资金动向 - 本周机构专用席位共现身66只个股龙虎榜，净买入38只，净卖出28只 [3] - 30只个股获机构净买入超千万元，10只个股机构净买入金额超1.1亿元 [3] - 赣锋锂业为机构净买入金额最多个股，达5.78亿元，该股本周上涨5.01%，换手率23.63% [3][4] - 西部超导为机构净卖出金额最多个股，达4.99亿元，该股本周上涨16.42% [4] - 机构与北向资金在21只个股上同向操作，在部分个股如灿芯股份、华友钴业上出现分歧 [5] 公司公告与业绩 - 中国电建签署重大合同，合同金额合计约117.19亿元 [6] - 金固股份与九号科技签订战略合作框架协议，将在服务机器人等领域开展新材料研发 [7] - 有研新材前三季度净利润预计同比增长101%至127% [8] - 华测导航前三季度净利润预计同比增长23.17%至27.02% [8] - 全志科技第三季度净利润预计同比增长213%至307% [8] - 广汽集团9月汽车销量同比下降5.17% [8] - 国药现代子公司国药威奇达收到磷酸西格列汀化学原料药上市申请批准通知书 [8] - 航天智装宇航级存储芯片、MCU芯片可应用于民用领域 [8] - 利元亨首条固态电池产线已陆续交货 [8]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于2025年10月14日14:00召开[6][32] - A股网络及深交所交易系统投票时间为10月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6][22] - 互联网及深交所互联网投票时间为10月14日9:15至15:00[6][23] 股权与登记 - A股股权登记日为2025年10月9日，10月9 - 14日暂停办理H股股份过户登记手续[8] - 会议登记时间为2025年10月10日14:00 - 17:00[14] 提案与表决 - 提案1 - 2为特别决议议案，须三分之二以上（含）有效表决权通过[12] - 提案1 - 2对中小投资者单独计票[12] - 提案含总议案及《关于为合营公司提供财务资助暨关联交易的议案》等[27] 其他 - 普通股投票代码为"362460"，投票简称为"赣锋投票"[21] - 授权委托书有效期限自签署日至股东会会议结束[28] - 委托人持股数量为8[29]

行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐”，预计行业基本面向好，行业指数将跑赢基准指数 [22][23] 核心观点 - 新能源发电并网比例迅速提高使储能从“可选项”变为“必选项” [3] - 储能的结构性需求确立，经济性加速兑现，推动行业景气度维持高位 [1][3] - 预计2-4小时储能与长时储能的分层配置将成为主流，带动设备-系统-运营全链协同升级 [3][19] 新能源发电规模提升与储能重要性 - 欧盟2024年新能源发电占比达28.5%，面临电价波动、负电价、弃风弃光、系统惯量承压等问题 [4] - 据ENTSO-E测算，欧盟到2030年前额外配置约56GW储能，可减少弃风弃光约30TWh/年，降低年度系统成本80亿欧元，年减二氧化碳排放约1900万吨 [3][6] - 国内2024年8月至2025年7月新能源发电占比已达21.6%，进入需配置储能的发展阶段 [8] - 当新能源发电占比超过50%成为主体电源后，长时储能（超过4小时）将成为重要发展方向 [3][8] 中国储能商业化破局与市场模式 - 国家能源局发布136号文，打破强制配储模式，强化市场化定价机制 [13] - 山东市场机制成熟：独立储能、虚拟电厂拥有市场参与渠道，能量套利、辅助服务、容量补偿等多元收益可叠加 [3][14] - 山东储能项目测算显示，在含税价差0.6元/kWh、实现1次/日周转并叠加0.15–0.25元/kWh辅助服务收入条件下，动态回收期可压至5–6年 [14] - 广东峰谷价差高（珠三角五市可达1.297元/kWh），但独立储能可持续盈利更依赖多元化收益叠加 [15] - 江苏、浙江、内蒙、新疆、甘肃、河北等地市场化进程与盈利模式各有特色，处于不同发展阶段 [3][15] 储能行业扩产与投资动态 - 上半年国内储能相关上市公司开展一批扩产、增资和投建计划，呈现“制造扩产+工程落地+资本加码+海外布局”的并行格局 [16][17] - 宁德时代规划建设年产能40GWh储能/动力通用产线 [18] - 亿纬锂能启动新一代MB56储能电池量产，并在马来西亚投资86.54亿元建设储能电池项目 [16][18] - 中创新航成都项目二期总投资120亿元，达产后形成约30GWh能力；瑞浦兰钧印尼工厂预计年产8GWh [17][18] - 中国能建推进压缩空气储能电站项目（应城二期2×300MW、潜江350MW级），显示非锂技术路线同步发展 [17][18] - 资本侧加码：赣锋锂业提供不超过8亿元财务资助；科力远将储能产业基金规模扩大5亿元 [17][18]

公司并购与股权交易 - 捷强装备收购山东碳寻新材料有限公司51%股权事项已完成交割，山东碳寻将纳入公司合并报表范围[1] - TCL科技通过控股子公司完成对乐金显示（中国）有限公司80%股权及乐金显示（广州）有限公司100%股权的收购，最终收购金额为110.88亿元[34] - 重庆港间接控股股东重庆物流集团有限公司拟吸收合并公司控股股东重庆港务物流集团有限公司，吸收合并完成后公司控股股东将变更为重庆物流集团[9] 业务拓展与合同订单 - 远东股份9月收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为17.69亿元[3] - 天邑股份签订与中移物联网有限公司的代工生产框架合同，含税金额上限为2350.08万元[16] - 东杰智能签订总金额达5000万元的钢铁行业智能仓储合同，占公司2024年度经审计营业收入的6.19%[31] - 双良节能中标空冷系统EPC项目，中标金额达4.19亿元，约占公司2024年度经审计营业收入的3.21%[36] - 金固股份与九号科技有限公司签署战略合作框架协议，将围绕轻质高强度材料的应用展开合作[18] - 赛力斯下属子公司与北京火山引擎科技有限公司签署具身智能业务合作框架协议，共同推进AI在移动智能体领域的产业化应用[32] 产品获批与研发进展 - 通化东宝产品甘精胰岛素注射液获得缅甸联邦共和国政府卫生部核准签发的上市许可[1] - 九强生物取得四项《医疗器械注册证》，新产品包括尿转铁蛋白、纤维连接蛋白（两项）和铜测定试剂盒[26] - 华东医药全资子公司研发的1类生物新药注射用HDM2017获国家药监局批准开展针对晚期恶性实体瘤的临床试验[32] - 华安鑫创收到岚图汽车科技股份有限公司的项目定点通知，获得其某项目双联屏显示总成产品的开发与供货资格[54] 业绩预告与财务数据 - ST诺泰预计第三季度实现归属于母公司所有者的净利润为1.3亿元至1.4亿元，同比增长5.62%至13.74%[7] - 金力永磁预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为5.05亿元至5.5亿元，同比增长157%至179%[28] - 保利发展9月实现签约金额205.31亿元，同比减少1.84%；1-9月实现签约金额2017.31亿元，同比减少16.53%[4] - 新集能源1-9月累计发电量110.31亿千瓦时，同比大幅增长28.21%；上网电量103.80亿千瓦时，同比增长27.90%[11] - 鹏鼎控股9月合并营业收入为42.61亿元，较去年同期增加6.21%[58] - 招商蛇口9月实现签约销售金额166.98亿元；1-9月累计实现签约销售金额1407.06亿元[55] 月度经营数据 - 北部湾港9月完成货物吞吐量3016.12万吨，同比增长9.00%；其中集装箱吞吐量达84.25万标准箱，同比增长12.07%[21] - 珠海港三季度码头业务货物吞吐量1477.96万吨，同比下降5.44%；本年累计货物吞吐量4174.85万吨，同比增长1.25%[27] - 晓鸣股份9月销售鸡产品2161.79万羽，销售收入6615.15万元，环比变动分别为0.13%、-17.21%[14] - 天邦食品9月份销售商品猪61.27万头，销售收入6.34亿元，销售均价13.69元/公斤[20] - 唐人神9月销售生猪41.09万头，销售收入为6.39亿元[23] - 大北农9月控股公司生猪销售数量为37.37万头，销售收入5.41亿元[24] - 牧原股份9月销售商品猪557.3万头，商品猪销售收入90.66亿元[51] 股东增减持与股份变动 - 新光光电实际控制人、董事拟增持公司股份，增持金额不低于500万元且不超过1000万元[2] - 华贸物流控股股东的全资子公司计划增持公司股份，累计增持金额不低于6450万元、不超过1.29亿元[29] - 瑞纳智能两名股东拟合计减持不超过1.18%公司股份[38] - 宝地矿业六名特定股东拟合计减持不超5.45%公司股份[40] - 麒盛科技控股股东等拟合计减持不超过3.09%公司股份[45] - 侨银股份控股股东等拟合计减持不超过6%公司股份[49] - 华旺科技股东拟减持不超过1.1%公司股份[53] - 新易盛股东询价转让价格确定为328元/股，最终由16家机构获配1143.07万股[42] 资产交易与投资 - 药明康德通过大宗交易出售所持药明合联3030万股股票，约占其总股本的2.47%，成交金额约23.46亿港元[47] - 采纳股份使用9000万元闲置自有资金购买浦发银行结构性存款，预计年化收益率区间为0.70%-1.85%[27] 政府补助与监管事项 - 中再资环全资子公司收到政府补助533万元，为与收益相关的补助，将计入当期损益，该补助金额占公司2024年度经审计归母净利润的23.72%[14] - 陕西能源控股子公司因安全违规行为被责令停产整顿5日，并处以94万元罚款[21] - 韶能股份收到国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》，对股权收购案不实施进一步审查[57] 资本运作与上市计划 - 阳光电源已向香港联交所递交发行H股并在主板上市的申请[44] - 赣锋锂业正推进储能板块战略投资人引进，但尚未形成实质性协议，公司已具备固态电池商业化能力[59] 管理层变动 - 京东方A副董事长高文宝因个人原因辞职，辞职后将不再担任公司及控股子公司任何职务[5] - 大商股份董事长兼CEO陈德力因个人原因申请辞去一切职务[12] - 辽港股份非执行董事王柱因工作变动原因提前离任[13]

市场整体表现 - 沪指10月10日下跌0.94% [1] - 申万行业中，18个行业上涨，建筑材料行业涨幅居首，为1.92%，煤炭行业涨幅为1.37% [1] - 电子行业跌幅最大，为4.71%，电力设备行业跌幅为4.46% [1] - 两市主力资金全天净流出1257.84亿元 [1] - 8个行业主力资金净流入，建筑材料行业净流入规模居首，达4.18亿元，农林牧渔行业净流入3.79亿元 [1] - 23个行业主力资金净流出，电子行业净流出规模居首，达383.19亿元，电力设备行业净流出255.35亿元 [1] 有色金属行业概况 - 有色金属行业今日下跌2.93% [1][2] - 有色金属行业主力资金全天净流出153.87亿元 [2] - 行业所属137只个股中，30只上涨，3只涨停，104只下跌 [2] - 行业资金净流入个股25只，净流出个股112只 [2] 有色金属行业资金流入详情 - 有色金属行业资金净流入超5000万元的个股有5只 [2] - 安泰科技净流入资金居首，达2.23亿元，股价上涨9.99% [2] - 白银有色净流入资金1.95亿元，股价上涨9.96% [2] - 鹏欣资源净流入资金1.91亿元，股价上涨10.06% [2] - 锡业股份净流入资金9833.49万元，股价上涨0.56% [2] - 楚江新材净流入资金7079.79万元，股价下跌0.60% [2] 有色金属行业资金流出详情 - 有色金属行业资金净流出超亿元的个股有38只 [2] - 北方稀土净流出资金居首，达25.19亿元，股价下跌1.22% [2][4] - 华友钴业净流出资金10.11亿元，股价下跌7.74% [2][4] - 洛阳钼业净流出资金9.20亿元，股价下跌3.18% [2][4] - 赣锋锂业净流出资金8.93亿元，股价下跌4.54% [4] - 江西铜业净流出资金8.40亿元，但股价上涨7.84% [4]

中国股市整体表现 - 主要股指在节后第二个交易日大幅回调，沪指跌0.94%至3897.03点，失守3900点，深证成指跌2.7%，创业板指跌4.55%，科创50指数跌5.61% [1] - 市场总成交额较前一日减少1378亿元，至25345亿元 [1] - 港股市场同步下挫，恒生指数跌近2%，恒生科技指数跌逾3%，富时中国A50指数期货跌约2% [1] 半导体板块深度调整 - 半导体板块大幅跳水，翱捷科技和东芯股份跌近13%，华虹公司和晶合集成跌逾11%，中芯国际跌近8% [2][3] - 板块调整主因是短期涨幅过高引发资金止盈，但分析认为未动摇行业中长期发展的核心根基，国产替代仍是确定性方向 [4] - 国内晶圆厂正积极推进设备国产替代，已在蚀刻和沉积工艺取得突破，预计2025年扩产需求稳定，2026年新产线落地将带动设备及零部件需求加速成长 [5] 资源类板块逆市走强 - 燃气、煤炭、钢铁、石油等资源股集体拉升，燃气板块中大众公用、洪通燃气等涨停，长春燃气等涨约6% [6][7] - 煤炭板块中宝泰隆、大有能源涨停，陕西黑猫等涨约4% [8] - 四季度煤炭供给受安全监管等因素约束，需求端进入冬季旺季后供给或再现缺口，煤价有望进一步上涨，板块四季度反弹概率增加 [8] 金融板块表现分化 - 券商板块盘中强势拉升，国信证券一度触及涨停，收盘涨约6%，广发证券、华泰证券等涨超3% [9][10] - 券商板块配置价值提升的逻辑在于政策支持、市场资金面改善及行业向财富管理等高附加值业务转型 [10] - 保险、银行板块当日亦有所表现 [2]

股东大会信息 - 公司2025年第三次临时股东大会于2025年10月14日14:00召开[1] - 会议地点为江西省新余市经济开发区龙腾路公司总部研发大楼四楼会议室[4] 投票信息 - A股股东网络投票时间为2025年10月14日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、下午13:00 - 15:00[1] - 深交所交易系统和互联网投票时间同上[17][18] - 普通股投票代码为“362460”，投票简称为“赣锋投票”[16] 股权登记信息 - A股股权登记日为2025年10月9日，2025年10月9日至10月14日暂停办理H股股份过户登记手续[3] 提案相关 - 提案1 - 2为“特别决议议案”，须三分之二以上（含）有效表决权通过[7] 登记信息 - 登记时间为2025年10月10日下午14:00 - 17:00，异地股东17:00前送达资料[9] 委托信息 - 委托人持股8股，指示受托人对多项议案表决同意[24][22]