会议基本信息 - 投资者关系活动类别为2019年度股东大会 [2] - 时间为2020年5月26日，地点在天齐锂业成都总部二楼多功能厅 [2][3][4] - 上市公司接待人员有董事/总裁吴薇、独立董事杜坤伦、董事/财务总监邹军、董事会秘书/副总裁李波 [2][4] 债务与融资 - 公司今年11月底到期债务约19亿美元，债务解决方案需多方努力且非单一短期可成 [5] - 公司希望解决债务危机后资产负债率回合理区间，愿与潜在投资者充分探讨合作 [5] - 融资无具体领域倾向性，满足合理资产负债率等要求的方式都会考虑 [7] 核心资产与项目 - 核心资产指上下游一体化产业布局，融资将保证稳定锂矿石供应和产业布局优势 [5] - 暂无重启甲基卡措拉锂矿开采项目计划，该矿运输和人工成本有优势，但品位、技术、开采成本与泰利森矿有差距 [7][6] - 泰利森2019年锂精矿产能从74万吨/年扩到134万吨/年，第三期扩产计划试运行推迟到2023年，优先供股东，2019年有委托加工 [9] - 澳大利亚奎纳纳氢氧化锂项目暂缓调试，将筹资推进后续调试，结合情况调整资本金投放计划 [9][11] - 奎纳纳一期氢氧化锂项目设计产能2.4万吨/年，折合碳酸锂当量2万吨/年，恢复调试时间受多因素影响，验厂需6 - 9个月 [10] 业务风险与应对 - SQM业务当地政策方面，虽有修宪法案和“锂国有化”舆论，但公司认为目前无政策风险，且修宪因疫情推迟 [7] - 疫情对公司有明显影响，如补充计提SQM长期股权投资减值准备，但具体业务未受可见性影响，各基地正常生产，有捐赠物资等防控措施 [7][8] - 疫情影响主要在物流，打乱货运安排和发货时间，行业对2020 - 2021年经营筹划更保守 [8] 行业技术与发展 - 盐湖提锂与矿石提锂并存互补，矿石提锂在氢氧化锂细分领域有成本和品质优势，盐湖提锂在碳酸锂特定需求下有成本和规模优势 [8] - 行业第三方认为电池回收锂占整体供应量比例不高，是补充来源，最终取决于经济账和锂需求增长 [9] 公司治理与决策 - 独立董事杜坤伦因奎纳纳项目工程投入清理、审计程序及项目进度等问题，对公司年报等议案投否决票，公司正整改 [9][10]

公司基本信息 - 证券代码为 002466，证券简称为天齐锂业 [1] - 2019 年 10 月 25 日在天齐锂业成都总部二楼大会议室召开临时股东大会，接待人员有董事长蒋卫平、董事/总裁吴薇、董事/财务总监邹军 [1][3] 配股与担保情况 - 2019 年收到中国证监会核准配股的批复，正有序推进配股发行准备工作 [3] - 拟为全资子公司提供担保，以降低偿债风险、改善贷款结构，为前次银团并购贷款协议协商和其他替代融资方案实施提供保障 [3] 发展战略与目标 - 长期愿景是成为以锂业为核心的新能源材料产业国际领导者，以“资源 + 技术”双轮驱动，夯实上游、做强中游、渗透下游 [4] - 2019 年短期重点是降低负债率，消化现有产能、提升内生增长效能，优先用配股等股权融资工具偿还债务 [4] 生产与销售情况 - 2019 年 10 月，泰利森格林布什“化学级锂精矿第二期扩产项目”完成调试并全面运营，产能达 134 万吨/年 [4] - 国内有三个生产基地，射洪基地产品多样，张家港基地产碳酸锂，重庆基地产金属锂；澳洲奎纳纳一期电池级氢氧化锂项目 2019 年 9 月启动运营，预计年底进入连续生产和产能爬坡状态 [4] - 2018 年产量约 4 万吨，预计 2019 年底锂化合物产能达 6.8 万吨，2020 年产量增量主要来自西澳奎纳纳氢氧化锂项目 [4] - 各基地销售平稳、库存合理，产能利用率超设计产能 [4] 市场应对策略 - 认为行业投资热度回归正常，缺少竞争力企业将被淘汰，全球新能源汽车用量增加使行业集中度有望提高 [5] - 凭借资源、成本和技术优势，认为高质量锂电池前景好，将优化业务布局、扩大产能、加强管理、降低财务杠杆应对风险 [5] 长单签署情况 - 2019 年陆续与海外部分优质电池及正极材料生产商如 Ecopro、SKI、LG 化学及 Northvolt 签署长单，将提高长单客户占比 [5] 竞争对手扩产计划 - SQM 计划 2021 年下半年将碳酸锂产能从 7 万吨增至 12 万吨，2023 年达到 16 万吨 [5] - SQM 将实施 21 亿美元投资计划，13.3 亿美元用于锂业务增长 [5]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是2019年8月23日9:15 - 10:00，地点在天齐锂业股份有限公司成都总部，接待人员是证券事务代表付旭梅 [1] 产销情况 - 今年上半年锂化工产品国内三个基地产能合计2.24万吨，实际产量1.97万吨，销量1.94万吨，同比增加近18%，产能利用率和产销率较高，正在执行的一年期及以下合同涉及锂化工产品销售量约17,000吨，未交货量超9,500吨，预计剩余时间有新增短期订单 [3] - 2019年二季度，技术级及化学级锂精矿销量同比下降，产品销售均价略高于一季度，环比上升0.57% [4][5] 客户结构与订单情况 - 目前客户群体国内居多，今年上半年国外销售收入占比25%，去年全年约17%，2019年将继续提高外销比重，已与LG化学、SKI、Ecopro等签订长单 [3] - 2019年上半年锂化工产品销售合同签订超1.7万吨，客户重复采购率较高，与重要海外客户长期订单预计未来总采购量超10万吨，与个别客户非约束性战略合作协议预计2019 - 2022年供应超4万吨 [4] 产品品质与竞争力 - 对锂化合物产品考量因素包括磁性物质含量、主成分、含水量、不同批次产品一致性、长期供应稳定性等，公司产品基本定制化生产，客户看重持续稳定供应、品质控制能力、成熟稳定锂精矿与加工生产线匹配、生产线安全环保和高效节能 [4] 行业相关情况 - 预计到2021年，SQM将完成扩产至12万吨/年的碳酸锂扩产计划和2.95万吨/年的氢氧化锂扩产计划 [5] - 近期SQM股价下跌受锂行业短期调整、锂价下行影响，短期内业绩不符二级市场投资者预期，但中长期基本面未发生重大不利变化，公司所持SQM股票大多为A类股，股价参考意义有限 [5] 应对策略与业绩增长点 - 2019年二季度锂行业供需关系逐步改善，公司主要生产线满产满销，在手订单充足保证未来营业收入，未来主要业绩增长点集中在新扩产能 [5]

公司基本情况与战略 - 付旭梅介绍公司基本情况、产品产能、近期扩产计划及第三季度业绩表现 [3] - 公司发展战略围绕资源和技术转型，夯实上游，继续全球找优质资源，加大技术研发投入，中游加工产能转向精加工 [3] - 公司看好锂产业链未来至少二十年长景气周期，在澳洲建氢氧化锂工厂为国际客户配套 [3][4] 投资者问答 成本与产量 - 泰利森扩产后生产成本不会大幅上升，目前锂精矿生产成本可从定期报告查阅 [4] - 2018年产量主要来自国内基地，通过技改提高；2019年澳洲一期氢氧化锂项目投产贡献产量 [4] 产品区别与销售 - 技术级锂产品含铁量低，用于玻璃陶瓷领域，全球销售；化学级铁含量高，泰利森化学级只供股东，二者品位和价格有差异，2016年年报锂精矿销量含售雅保及天齐技术级 [4] 股权与资本支出 - 公司关注SQM股权变动 [4] - 公司融资能力支撑资本支出计划，配股满足一期2.4万吨氢氧化锂项目，境外3万美元债券满足二期，泰利森扩产资金自身解决，还有10亿元公司债券待发行，资本支出不影响经营现金流 [5] 技术路线 - 盐湖提锂和矿石提锂工艺差异大，公司落实战略不局限矿石，选盐湖资源更谨慎 [5] 产能利用率与采购 - 泰利森按目前生产模型，2017年度产能利用率高 [5] - 天齐和雅保在泰利森锂精矿采购比例1:1，价格一年一定，参考国际锂化工产品价格走势 [5] 价格谈判 - 碳酸锂价格谈判进度依客户情况定，短1个月，长2 - 3个月或更久 [5] 采矿权与资源供应 - 泰利森格林布什锂精矿采矿权归其，附属矿及化学级锂精矿二期扩产后钽矿权益归GAM公司 [6] - 锂精矿扩产计划与锂盐扩产计划匹配，未来有扩产空间，公司关注资源储备和多样化 [6] 技术冲击与生产线 - 公司认为盐湖提锂规模化应用到下游需解决供应商切换信心等问题，未来与矿石提锂有产品结构化差异 [6] - 自动化生产线关键是产品能否达电池级标准和满足客户需求不确定 [6] 矿山建设 - 四川甘孜州矿山采选厂未建成原因多，无资源自身问题，公司正与当地沟通推进 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002466，证券简称为天齐锂业 [1] - 2017 年 11 月 6 日在西澳大利亚州珀斯市天齐澳大利亚会议室进行现场参观活动，接待人员为董事/总裁吴薇、董事会秘书/副总裁李波 [2] 泰利森矿山情况 - 扩产完成后，泰利森寿命在 20 年以上 [4] - 泰利森锂精矿扩产项目竣工后，化工级锂精矿产量提高，技术级锂精矿产能维持不变 [4] - 格林布什矿区覆盖方圆 100 平方公里以内，周围目前没有其他公司的锂矿项目 [4] 产能规划 - 泰利森锂精矿：2018 年年底第二个专有化学级选矿厂建成，产能提高到 134 万吨/年，预计 2019 年底达产 [5] - 锂盐产能：2018 年依靠张家港和射洪两个基地技改增产；“第一期年产 2.4 万吨电池级氢氧化锂项目”2018 年底竣工试车，2019 年底力争达产；“年产 2.4 万吨电池级氢氧化锂项目（二期）”2019 年底竣工，争取 2020 年底达产；遂宁项目争取 2020 年释放产能 [5] 项目特点 - 公司在澳洲奎纳纳工业区建设的 4.8 万吨电池级氢氧化锂项目生产线按国际主流动力电池配套工厂最高标准设计建造，瞄准国际高端锂动力电池市场，自动化、智能化程度高，产品一致性和适用性优异 [4] 定价与市场情况 - 碳酸锂定价参考市场价格，由供需双方协商定价 [5] - GAM 诉讼不影响公司正常经营和扩产进度，泰利森锂精矿扩产项目按计划推进 [5] - 2020 年前锂价围绕 2017 年平均价格波动，2021 - 2023 年大部分产能释放后市场供求可能平衡，价格可能调整，但断崖式下跌可能性低 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位为朱雀基金，人员包括副总经理兼专户投资部总经理黄振等 [1][2] - 时间为2019年9月16日15:00 - 16:00 [1] - 地点在天齐锂业股份有限公司射洪基地 [1][2] - 上市公司接待人员有射洪天齐总经理刘卫东等 [1][2] 基地参观情况 - 2019年9月16日下午，刘卫东介绍天齐锂业发展历史，带领参观射洪基地展厅、实验室等，介绍安全、环保生产情况 [2] 投资者交流问答 与SQM合作方面 - 2019年公司提名的3名董事进入SQM董事会，可施加重要影响，维护股东权益；与PAMPA和SQM管理层保持互动合作，寻求进一步合作机会，如交流技术经验 [2] SQM长期股权投资减值风险方面 - 公司聘请第三方评估机构对所持SQM 25.86%长期股权投资进行可收回金额评估，以2019年3月31日为估值基准日，此项投资不存在计提减值准备情况 [2][3] SQM扩产和投资计划方面 - SQM计划2021年下半年将碳酸锂产能从7万吨增加到12万吨，2023年达到16万吨；实施21亿美元投资计划，13.3亿美元用于锂业务增长 [3] SQM与Corfo合约续签风险方面 - SQM与Corfo的协议2030年12月31日到期，Corfo应在2027年6月30日前组织公开程序续签；SQM在续签中有突出优势，相关方延长和续签协议不存在重大法律障碍 [3][4] 公司产能情况方面 - 目前锂化工产线有四川射洪等三个基地，金属锂产能800吨，去年锂盐产品产能4万吨，今年上半年2.24万吨，今年产能不低于4.5万吨；预计2019年底锂精矿产能达135万吨，锂化工产品合计产能超6.8万吨 [4] 公司研发重点方面 - 研发投入及重点方向包括加强先进提锂及新产品制备技术等，同时关注全球锂资源及新能源相关创新技术动态 [4]