公司基本信息 - 当升科技注册资本为50,650.0774万元[12] - 截至2024年12月31日，股份总数为506,500,774股，有限售条件股份占比0.26%，无限售条件股份占比99.74%[13] - 截至报告出具日，控股股东矿冶集团持股比例为23.19%，实际控制人为国务院国资委[16] 股本变化 - 2010年4月27日公司首次公开发行股票在深交所创业板上市，总股本为8000万股[17][18] - 2015 - 2021年多次发行股份后，总股本从16000万股增至506500774股[20][21][23][24] 业绩数据 - 2022 - 2024年现金分红总额分别为33834.25万元、38088.86万元、10130.02万元，占比分别为15.00%、20.00%、23.16%[26] - 2024年12月31日资产总计1712224.29万元，负债合计342909.08万元，所有者权益合计1369315.21万元[30] - 2024年度营业收入759309.69万元，净利润47314.50万元[32] - 2024年度经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为159789.31万元、 - 79735.64万元、 - 5373.79万元[34] - 2024年12月31日流动比率4.28倍，速动比率3.90倍，资产负债率20.03%[35] - 2024 - 2023 - 2022年度净利润分别为47,183.08万元、192,426.47万元、225,859.87万元[73] - 2022 - 2024年公司收入分别为2,126,414.27万元、1,512,706.81万元、759,309.69万元，2024年收入和净利润同比下滑49.80%、75.48%[77][78] 股东持股 - 截至2024年12月31日，矿冶科技集团等多家股东持股情况[14][15] - 保荐机构及重要关联方合计持有发行人股票6,559,016股，占总股本1.29%[37] 发行情况 - 2024 - 2025年发行股票申请通过多环节审核，获证监会同意注册批复[46][52][53][54] - 发行价格经调整后为26.46元/股，募集资金8 - 10亿元用于补充流动资金[55][60] - 发行对象为矿冶集团，认购股票18个月内不得转让[62][66] 市场与产品 - 2024年公司境外收入比例从28.75%降至21.95%，美国和欧洲市场收入占比下降[80] - 国内磷酸铁锂等产能利用率下降，公司多元材料产能利用率从70.94%降至37.75%[81] - 2024年多元材料销售均价从24.05万元/吨降至13.48万元/吨[83] 行业展望 - 2024年全球新能源汽车销量达1823.6万辆，中国达1286.6万辆，预计2030年全球增至4405万辆[92] - 预计2025年和2030年全球锂离子电池出货量分别达1899.3GWh和5127.3GWh[92] 产品研发与应用 - 截至报告期末，公司累计获授权专利352项[93] - 固态、钠电、富锂锰基等正极材料有领先成果和应用[93][96] 客户情况 - 国际客户包括韩国LG新能源等，国内客户包括比亚迪等[95][96] 基地建设 - 海门、常州、攀枝花基地有先进生产线或建设目标[97]

融资进展 - 公司2025年3月12日获深交所审核通过向特定对象发行股票项目[2] - 2025年4月28日收到中国证监会同意注册批复[2] 信息披露 - 2025年4月1日披露2024年年度报告[3] - 2025年5月22日在巨潮资讯网披露申请文件会后事项补充内容[3] 其他事项 - 公司会同中介机构对募集说明书等申请文件会后事项内容进行补充[3]

融资情况 - 公司非公开发行52,880,236股A股，发行价87.84元/股，募资4,644,999,930.24元，净额4,621,115,125.24元[1] 资金安排 - 2025年将2021年募投项目结项，节余资金投新项目[4] - 节余募集资金含利息共134,730.00万元[7] 账户变动 - 原9个募集资金专用账户已注销[4][5] - 新增4个募集资金专用账户[6][8] 资金监管 - 公司及子公司与相关方签监管协议管理募集资金[3][6] - 对资金使用、管理、检查等有详细规定[9][10][12]

当升科技与清陶能源合作进展 - 公司与清陶能源已建立紧密战略合作关系，2024年出货同比大幅增加 [1] - 未来双方将持续深化技术合作，共同推进固态电池技术研发及产业化应用 [1] 固态电池行业动态 - 行业技术发展聚焦固态电池研发及产业化应用，头部企业合作趋势显著 [1]

新能源车电池指数表现 - 国证新能源车电池指数(980032)强势上涨2.55%，成分股国轩高科涨停，宁德时代上涨5.87%，当升科技上涨5.72%，贝特瑞、先导智能等个股跟涨 [1] - 电池ETF(159755)上涨2.59%，自4月9日低点反弹超18% [1] - 电池ETF盘中换手7.41%，成交2.24亿元，均高于同类产品，近1年日均成交1.20亿元，居可比基金第一 [1] - 电池ETF近2周规模增长2665.30万元，新增规模位居可比基金第一 [1] 新能源车电池指数成分及权重 - 国证新能源车电池指数前十大权重股分别为比亚迪、宁德时代、三花智控、亿纬锂能、华友钴业、赣锋锂业、格林美、欣旺达、科达利、国轩高科，前十大权重股合计占比68.58% [2] 政策及行业动态 - 工信部发布《2025年汽车标准化工作要点》，推动制定车用人工智能、固态电池、电动汽车换电等标准子体系，加快全固态电池、动力电池在役检测、动力电池标识标签等标准研制 [2] - 国轩高科已推出G垣准固态电池，在eVTOL、新能源汽车及人形机器人等领域取得实质性进展，该电池已完成多家客户测试并实现样车超1万公里运行，产能达12 GWh [2] - 招商证券研报认为，随着2025年中国工业机器人产量同比大幅增长，以及智能终端、智能制造装备等新一代技术的发展，固态电池的市场需求显著提升 [2] 电池ETF跟踪标的 - 电池ETF(159755)紧密跟踪国证新能源车电池指数，该指数反映沪深北交易所中新能源车电池产业上市公司的市场表现 [3]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指上涨0 38%报3393 49点 深成指上涨0 53%报10303 99点 创业板指上涨0 99%报2068 65点 科创50指数上涨0 11%报998 79点 北证50指数上涨1 30%报1493 14点续创历史新高 [1] - 北证50指数成交额278 83亿元 开盘1470 40点 最高1497 21点 最低1464 30点 动态市盈率78 5倍 市净率5 09倍 5日涨幅5 08% 20日涨幅12 36% 60日涨幅14 06% [2] - 央行开展1570亿元7天期逆回购操作 利率1 4% 当日净投放650亿元 [2] 行业动态 - 上市公司业绩持续增长 股东回报增强 科技含量提升 抗风险能力增强 [3] - 对冲基金一季度减持美股科技七巨头 增持中概股 包括阿里巴巴 拼多多 百度和京东 [3] - 摩根士丹利上调中国股市指数目标 MSCI中国指数78点 恒生指数24500点 恒生中国企业指数8900点 沪深300指数4000点 [3] - 固态电池板块涨幅2 14% 创新药板块涨幅1 86% 钠电池板块涨幅1 68% 可控核聚变板块跌幅1 73% PEEK材料板块跌幅1 59% [4] 公司分析 - 国轩高科固态电池技术产业化加速 海外布局逐步落地 竞争优势持续显现 [8] - 龙蟠科技出海产能建设领先 与头部客户深度绑定 行业景气度改善带来业绩弹性 [8] - 当升科技固态电解质布局多技术路线 2024年固态正极出货近千吨 钠电正极材料批量供货 [8] - 先导智能固态电池设备及干法电极设备已发货至欧美日韩客户 获得重复订单 [8]

美国IRA法案最终版本变化 - 新增"电池材料"定义 电池材料为通过加工而非制造或组装生产的电池组件的直接和间接输入 不被视为电池组件 不包含隔膜基膜、涂覆材料、导电添加剂、石墨沉积前的铜箔和电解质溶剂等 [1] - 电池材料可在中国生产后运至美国加工 在计算北美生产电池组件的价值量占比时 隔膜全部价值量被视为在北美生产 且不被认定为FEOC（受关注外国实体）对基膜、涂覆材料、导电剂等环节形成直接边际变化 [1] - 新增"难以追踪的电池材料"定义 包括天然/人造负极石墨材料、电解质盐（6F等）、电极粘合剂、电解质添加剂（FSI等） 2027年前无需满足FEOC认定 国内生产的负极材料等可被使用 [1] FEOC认定边界调整 - 细化"外国政府"定义 包括地方政府和某些现任或前任外国高级政治人物 此前涉及国家/次国家级政府、政府机构、主要政党（如CCP）及高级政治人物 [2] - 明确FEOC实体在美国或第三方国家的子公司不被认定为受管辖 任何中国锂电企业满足股权比例、海外建厂、技术授权等限制条件均可参与美国市场 [2] 行业影响与投资机会 - 美国政府意识到全球新能源车市场对中国锂电产业链依赖程度大 短期内无法摆脱 通过复杂名词定义给予电池厂使用中国供应链的灵活性 [2] - 关注锂电板块持续反弹机会 部分材料环节价格竞争进入决赛圈 中长期格局稳健的头部企业市场认可度提升 [2] - 重点推荐标的包括宁德时代、亿纬锂能、贝特瑞、璞泰来、科达利、湖南裕能、中伟股份、当升科技、容百科技 以及柴动力/中国重汽+一汽解放/福田汽车 [3] - 乘用车板块受以旧换新政策+FSD或入华双重驱动 预计补贴政策拉动2024年国内乘用车销量新增78-137万辆 乘用车交强险同比增速3.7%-6.5% [3]

权益分派方案 - 公司2024年年度股东大会审议通过利润分配方案 拟以截至2024年12月31日总股本为基数 向全体股东每10股派发现金红利2元人民币（含税）[1] - 现金分红总额占2024年度归属于上市公司股东净利润的21.47% 未进行资本公积金转增股本[1] - 分红总额固定原则 若总股本因增发新股、股权激励行权等原因变动 将按最新股本调整分配比例[1] 分红实施细节 - 以现有总股本506,500,774股为基数 实施现金分红[2] - 差异化税率征收：深股通香港投资者及QFII每10股实发1.8元 个人及基金投资者按持股期限补缴税款[2] - 持股1年以内需补缴税款0.2元/10股 超过1年免征[2] 关键时间节点 - 股权登记日为2025年5月19日 除权除息日为2025年5月20日[2] - 现金红利将于除权除息日通过托管机构直接划入股东资金账户[3] 分派对象及咨询 - 分派对象为2025年5月19日收市后登记在册的全体股东[2] - 自派股东若因股份减少导致分红不足 公司自行承担法律责任[3] - 咨询联系人桑雪纯 电话010-52269706[3]

业绩总结 - 2024年度净利润用于派现101,300,154.80元，占比21.47%[1] 权益分派 - 以506,500,774股总股本为基数，每10股派2元（含税）[1] - 股权登记日2025年5月19日，除权除息日20日[5] - 深股通等部分投资者每10股派1.8元[4] 其他 - 咨询机构为当升科技证券事务部，电话010 - 52269706[9]

会议安排 - 公司2025年3月28日召开第六届董事会第十一次会议，审议召开2024年年度股东大会议案[8] - 2025年4月1日在巨潮资讯网披露相关公告[8] - 2025年4月24日召开第六届董事会第十二次会议，收到股东增加临时提案函[8] - 2025年4月25日在巨潮资讯网披露相关补充公告[8] - 2024年年度股东大会于2025年5月9日以现场和网络投票结合方式召开[8] 股东大会数据 - 本次股东大会股权登记日为2025年4月30日，出席股东及代理人共532人，代表股份146,563,695股，占公司股份总额28.9365%[12] - 现场出席4人，代表股份118,954,446股，占公司股份总额23.4855%[12] - 网络投票528人，代表股份27,609,249股，占公司股份总额5.4510%[12] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》145,737,527股赞成，占有效表决权99.4363%[14] - 《2024年度监事会工作报告》赞成票145,739,127股，占比99.4374%[17] - 《2024年度财务决算报告》赞成票145,737,327股，占比99.4362%[18] - 《2024年度利润分配及资本公积金转增预案》赞成票145,770,627股，占比99.4589%[19] - 《﹤2024年年度报告﹥及摘要》赞成票145,756,727股，占比99.4494%[22] - 《2024年度募集资金存放与使用情况专项报告》赞成票145,728,527股，占比99.4302%[23] - 《2024年度日常关联交易及2025年度日常关联交易预计的议案》赞成票28,298,966股，占比97.1590%[24] - 《2024年度公司非独立董事、监事薪酬及津贴的议案》赞成票144,975,378股，占比99.3950%[26] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》赞成票144,736,837股，占比98.7535%[27] - 《关于选举公司第六届董事会非独立董事的议案》赞成票145,706,627股，占比99.4152%[28] 其他 - 本次股东大会表决程序符合规定，结果合法有效[30]