创业板指数表现 - 截至2025年8月15日13:44，创业板指数强势上涨2.62% [3] - 成分股指南针上涨20.00%，同花顺上涨17.17%，菲利华上涨11.81%，东方财富和捷佳伟创等个股跟涨 [3] - 拉长时间看，截至2025年8月14日，创业板ETF博时近1周累计上涨5.28% [3] 创业板ETF博时表现 - 创业板ETF博时上涨2.66%，最新价报2.35元 [3] - 流动性方面，盘中换手2.66%，成交4138.20万元 [3] - 近1周日均成交2981.37万元 [3] - 规模方面，最新规模达15.28亿元 [4] - 杠杆资金持续布局，最新融资买入额达199.93万元，融资余额达792.75万元 [4] 板块驱动因素 - 创业板指强势上行主要受益于金融科技和新能源板块上涨带动 [4] - 相关政策消息叠加市场活跃催化，指南针和同花顺在上午休市前异动拉升，分别涨16.23%和14.39% [4] - 受8月光伏组件市场缺货与涨价现象影响，新能源光伏板块个股如捷佳伟创、菲利华、阳光电源涨幅靠前 [4] 创业板指数构成 - 创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，反映创业板市场运行情况 [5] - 截至2025年7月31日，前十大权重股分别为宁德时代、东方财富、中际旭创、新易盛、迈瑞医疗、汇川技术、胜宏科技、阳光电源、温氏股份、同花顺 [6] - 前十大权重股合计占比52.52% [6] 创业板ETF博时产品特性 - 创业板ETF博时紧密跟踪创业板指数，涵盖金融科技、新能源、通信、电子、医药生物等多个热门板块 [4] - 管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，在可比基金中费率最低 [5] - 近10年跟踪误差为0.061%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] 历史业绩表现 - 截至2025年8月14日，创业板ETF博时近5年净值上涨0.04% [5] - 自成立以来最高单月回报为37.39%，最长连涨月数为8个月，最长连涨涨幅为62.46% [5] - 涨跌月数比为87/82，上涨月份平均收益率为6.21%，年盈利百分比为61.54% [5] - 历史持有3年盈利概率为71.94%，近3个月超越基准年化收益为2.72% [5] - 近1年夏普比率为1.27 [5] - 今年以来相对基准回撤0.17%，回撤后修复天数为101天，在可比基金中回撤后修复较快 [5] 估值与配置价值 - 创业板当前估值仍处近10年26%的低分位，配置性价比较高 [4]

创业50ETF表现 - 创业50ETF（159682）8月15日午间收盘上涨2.11%至1.115元，成交额达1.15亿元 [1] - 该ETF成立以来回报率为9.27%，近一个月回报率为13.83% [1] - 业绩比较基准为创业板50指数收益率，管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金经理为汪洋、张晓南 [1] 重仓股涨跌幅 - 宁德时代上涨0.43%，东方财富大涨6.73%，汇川技术上涨1.02% [1] - 中际旭创下跌0.69%，迈瑞医疗上涨0.54%，新易盛上涨1.00% [1] - 阳光电源涨幅显著达8.18%，胜宏科技上涨1.38%，亿纬锂能上涨2.38%，同花顺暴涨14.39% [1]

市场整体表现 - 沪指8月14日下跌0.46% [1] - 申万行业中仅1个上涨，非银金融涨幅0.59%居首 [1] - 综合、国防军工跌幅居前，分别下跌2.66%、2.15% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出750.81亿元 [1] - 仅2个行业获资金净流入：银行(1.88亿元)、建筑材料(5937.93万元) [1] - 国防军工行业净流出规模最大(93.25亿元)，其次为机械设备(82.25亿元) [1] 电子行业表现 - 电子行业下跌0.84%，主力资金净流出75.27亿元 [2] - 行业467只个股中69只上涨，2只涨停；396只下跌 [2] - 资金净流入个股136只，其中12只净流入超亿元 [2] 电子行业资金流入个股 - 歌尔股份净流入9.99亿元，涨幅6.29% [2] - 海光信息净流入5.83亿元，涨幅8.83% [2] - 寒武纪净流入3.89亿元，涨幅10.35% [2] 电子行业资金流出个股 - 工业富联净流出7.78亿元，跌幅1.05% [3] - 胜宏科技净流出6.82亿元，跌幅5.17% [3] - 沪电股份净流出6.44亿元，跌幅5.51% [3]

主力资金流出情况 - 截至8月14日收盘 主力资金净流出前20只股票合计流出金额达171.42亿元 其中长城军工以15.51亿元净流出居首[1] - 军工行业多只个股遭遇显著资金流出 包括长城军工(-15.51亿元) 内蒙一机(-13.95亿元) 中国长城(-12.86亿元) 航天科技(-8.39亿元)[1] - 科技硬件板块资金流出明显 中际旭创(-7.83亿元) 新易盛(-7.60亿元) 工业富联(-7.42亿元) 胜宏科技(-7.24亿元) 沪电股份(-6.63亿元)均位列流出前列[1] - 新能源产业链相关个股出现资金撤离 天齐锂业(-6.41亿元) 阳光电源(-6.09亿元) 华友钴业(-5.98亿元)均进入流出榜单[1] - 高端制造及信息技术领域个股指南针(-7.27亿元) 光库科技(-6.54亿元) 京东方Ａ(-5.58亿元) 每日互动(-5.18亿元) 东方精工(-4.89亿元)同样面临资金流出压力[1] - 地产及工业板块个股杭钢股份(-6.17亿元) 张江高科(-5.99亿元) 海立股份(-7.39亿元)亦出现在资金流出前列[1]

两融市场概况 - 沪深两市两融余额20345.3亿 环比上涨0.41% [3] - 融资买入额1939.8亿 环比下跌0.6% [3] - 沪市两融余额20.4千亿 深市20.0千亿 两市合计19.0千亿 [4] 行业两融洞察 - 两融余额TOP20行业中 证券行业以1205.6亿居首 半导体1130.6亿次之 软件开发647.6亿第三 [6] - 银行628.6亿 通信设备551.3亿 IT服务539.8亿分列第四至六位 [6] - 电池510.4亿 汽车零部件510.3亿 军工装备509.3亿位列第七至九位 [6] - 汽车整车504.4亿 化学制药477.3亿 电力459.4亿进入前十 [6] 个股两融洞察 - 寒武纪融资买入22.3亿 买入占比14.75% 股价涨幅20.00%居首 [8] - 中际旭创融资买入18.1亿 买入占比19.01% 股价涨幅5.09% [8] - 新易盛融资买入17.5亿 买入占比16.80% 股价涨幅6.23% [8] - 东方财富融资买入14.7亿 买入占比16.78% 股价涨幅0.80% [8] - 胜宏科技融资买入11.2亿 买入占比14.18% 股价涨幅7.13% [8]

核心财务表现 - 2024年营业收入达107.31亿元创历史新高同比增长35.31% [1] - 2025年一季度营收43.12亿元同比增长80.31% [1] - 预计2025-2027年归母净利润分别为56.59亿元（同比+390.2%）、76.25亿元（同比+34.7%）、99.66亿元（同比+30.7%） [4] 技术能力与行业地位 - 具备70层高精密线路板28层八阶HDI线路板14层任意阶互联板等量产能力 [2] - 拥有78层TLPS研发制造能力及AI算力卡AI Data Center UBB&交换机市场份额全球第一 [2] - 已实现Eagle/Birch Stream/Turin平台服务器产品批量化作业Oak Stream/Venice平台进入测试阶段 [2] 产品与市场布局 - 产品覆盖刚性电路板（多层板/HDI）和柔性电路板（单双面板/刚挠结合板）全系列 [1] - 聚焦人工智能AI服务器AI算力卡AIPC智能驾驶新能源汽车等前沿领域 [1] - 在美国新加坡日本等全球多地设立分支机构提供技术服务支持 [3] 产能与订单状况 - 在手订单饱满且生产交付正常履行新建厂房产能逐步释放 [3] - 采用顶级生产设备配合高经验团队维持大批量量产高良率水平 [3] - HDI产品因应下游迭代持续升级材料与工艺带动产品价值量提升 [3]

AI硬件板块市场表现 - AI硬件个股强势上涨 工业富联涨停创历史新高至43.68元 成交额达100.2亿元 总市值突破8600亿元 新易盛飙涨15%创历史新高 中际旭创/华工科技/光库科技/胜宏科技均续创历史新高 [1] - AI硬件相关ETF大幅上涨 创业板50ETF华夏/通信ETF国泰/通信设备ETF富国分别涨6.89%/6.45%/6.45% 最新溢折率分别为2.5%/1.75%/3.64% [1] - CPO相关ETF表现突出 创业板人工智能ETF大成/南方/华宝分别涨6.25%/5.78%/5.72% [1] ETF产品表现数据 - 通信ETF(515880)当日涨幅6.45% 年内涨幅达45.23% 由国泰基金管理 [3] - 创业板人工智能ETF南方(159382)当日涨幅5.78% 年内涨幅42.27% 由南方基金管理 [3] - 创新药ETF富国(159748)年内涨幅57.87% 表现最为突出 [3] 行业驱动因素 - 北美云厂商资本开支大幅上调 大摩预计2025年全球11大云端厂商资本支出将达4450亿美元 年增56% 较预期高12个百分点 [5] - 四大美国云端服务商(亚马逊/Alphabet/Meta/微软)2025年资本支出预计3590亿美元(同比增57%) 2026年预计4540亿美元(同比增26%) [5] - 算力企业业绩超预期 工业富联GB200系列良率改善且出货量逐季攀升 台积电7月营收3231.66亿元新台币 同比增25.8% 环比增22.5% [5] AI技术发展动态 - 全球AI大模型密集发布加速token消耗 推动算力需求提升 OpenAI的GPT5/华为UCM技术即将发布 DeepSeek-R2发布计划被否认 [6] - AI板块自6月上涨以来拥挤度/成交额/超额收益均处中等水平 未过热 A股7连阳且两融余额超2万亿 市场风险偏好提高 [6] 算力相关指数概况 - A股算力相关指数包括云计算/SHS云计算/云计算50/创业板人工智能/通信设备/5G通信等多类指数 [7] - 规模最大的5G通信ETF(515050)规模71.88亿元 通信ETF(515880)规模40.03亿元 [8] - 费率最低的ETF管理费+托管费合计0.20% 包括易方达云计算ETF/华夏云计算50ETF/招商云计算ETF/创业板人工智能ETF华夏 [8] ETF规模数据 - 5G通信ETF(515050)规模71.88亿元位居首位 通信ETF(515880)规模40.03亿元次之 [10] - 云计算ETF(516510)规模28.65亿元 创业板人工智能ETF华宝(159363)规模20.49亿元 [10] - 规模最小的通信ETF广发(159507)仅0.475亿元 [10] 资本开支趋势 - 海外云厂商CAPEX持续扩张 2021-2024年微软/亚马逊/谷歌/Meta的资本开支CAGR分别为33.74%/11.92%/28.71%/26.13% [12] - 2025Q1 Meta资本开支129.41亿美元(同比增102.20%) 亚马逊242.55亿美元(同比增74.06%) [12] - 国内BAT厂商AI投入回暖 2024年腾讯资本开支960.48亿元 同比增102.60% [12]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.48%收报3683.46点（八连阳创2021年12月以来新高），深证成指涨1.76%收报11551.36点，创业板指涨3.62%收报2496.50点 [2] - 沪深两市成交额达21509亿，较昨日放量2694亿 [2] - 深强沪弱格局显著：深市权重股（如宁德时代、新易盛）强势拉动指数，沪市银行/石油/煤炭等权重板块疲软（银行板块整体跌近1%） [3][4][5] 个股动态 - **深圳市场权重股表现**：宁德时代盘中涨近4%至273元/股，新易盛涨15.45%至236元/股，中际旭创涨11.6%至252元/股，胜宏科技涨9.74%至238元/股；四家公司合计贡献深成指55.64点（占全天涨幅199.73点的27.8%） [5] - **高风险个股**：长城军工（军工概念亏损股）再涨停至67.82元/股，上市公司提示风险 [5] - **消费板块反应平淡**：贵州茅台因中报不及预期跌1.18%，五粮液平盘，金龙鱼业绩亮眼但仅涨2.64% [6] 行业与政策 - **消费刺激政策**：三部委推出消费贴息措施，覆盖8个服务业行业，但市场反应冷淡 [6] - **证券板块亮点**：整体涨2.1%，其中国盛金控二连板，东方财富放量200亿涨2.4% [7] 海外市场联动 - 纳斯达克中国金龙指数涨1.45%，3倍看多中国ETF涨4.5%；恒生指数涨2.5%，表现强于A股 [6] 市场情绪与风险 - 个股分化严重（涨跌各半），部分题材股短期涨幅达3-4倍，获利盘积累风险较高 [3][5][8] - 上证指数逼近2021年双顶位置（3740点），权重股回调或为调控手段 [8]

市场整体表现 - A股主要指数集体上涨 上证指数涨0.48% 深证成指涨1.76% 创业板指涨3.62% 盘中均创年内新高 [1] - 全市场成交额达2.18万亿元 为2月27日以来首次突破2万亿元 [1] - 超2700只个股上涨 光库科技、铜冠铜箔等多只个股"20CM"涨停 [1] 板块表现 - 有色金属、PEEK材料、CPO、光刻机等板块涨幅居前 [3] - 军工板块领涨 航天科技近7日斩获5个涨停板 长城军工股价创历史新高 [3] - 证券板块全天保持强势 东方财富成交额达203.82亿元居A股第一 [3] - 煤炭、银行、港口、物流等板块跌幅居前 [3] 龙头股表现 - 8只千亿市值龙头股创历史新高 包括工业富联(8674.62亿)、紫金矿业(5573.26亿)、洛阳钼业(2209.15亿)、胜宏科技(2053.20亿)、中际旭创(2800.02亿)、新易盛(2350.73亿)、深南电路(1025.31亿)、寒武纪(3597.81亿) [4][5] - 农业银行(2.32万亿)盘中股价创历史新高 [4] - 多只AI龙头股创新高 包括工业富联、新易盛、中际旭创 [3] 成交额表现 - 新易盛成交135.29亿元 寒武纪成交113.55亿元 中际旭创成交132.74亿元 工业富联成交100.24亿元 均超百亿元 [6][7][8] - 胜宏科技成交88.32亿元 [6] - 东方财富成交203.82亿元居首 [3][7] 市场风格特征 - 大市值个股表现突出 科创50表现显著强于科创100及科创200 [8] - 沪深300和中证500股票池中大市值和价值风格相对占优 [9] - 中证1000和全A股票池中小市值表现良好 [9] 脑机接口概念 - 脑机接口概念午后活跃 创新医疗走出7天4板 [10][12] - 荣泰健康3天2板 诚益通涨7.83% 普利特涨7.06% 倍益康涨6.53% [12] - 政策推动产业发展 工信部等七部门联合印发实施意见 提出2027年关键技术突破 2030年形成国际竞争力产业生态 [13] - 脑机接口在医疗健康、工业制造、生活消费等领域应用前景广阔 [13]

英伟达概念板块表现 - 截至8月13日收盘，英伟达概念板块上涨2.47%，位居概念板块涨幅第10位 [1] - 板块内59只个股上涨，罗博特科20%涨停，东方精工和博杰股份涨停，胜宏科技、天孚通信、铂科新材涨幅居前，分别上涨9.74%、9.69%、7.36% [1] - 跌幅居前的个股包括顺网科技、泰凌微、德赛西威，分别下跌1.95%、1.53%、1.06% [1] 板块资金流动 - 英伟达概念板块获主力资金净流入17.87亿元 [2] - 板块内36只个股获主力资金净流入，其中6只个股主力资金净流入超亿元 [2] - 天孚通信主力资金净流入6.15亿元居首，罗博特科、浪潮信息、东方精工分别净流入4.35亿元、3.65亿元、2.61亿元 [2] 个股资金流入详情 - 博杰股份主力资金净流入1.24亿元，净流入比率20.03%居首 [3][4] - 和林微纳主力资金净流入3716.02万元，净流入比率12.54% [4] - 广汽集团主力资金净流入2326.68万元，净流入比率12.04% [4] 资金流出个股 - 英维克主力资金净流出3.61亿元，净流出比率6.60% [6] - 顺网科技主力资金净流出1.08亿元，净流出比率14.94% [6] - 奥比中光主力资金净流出9876.77万元，净流出比率10.07% [6]